HSBC BANK (CHILE) Y FILIAL. Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de Septiembre de 2011

Transcripción

1 Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de Septiembre de 2011

2 CONTENIDO I Estados de Situación Financiera Consolidados II Estados de Resultados Consolidados III Estados de Resultados Integrales Consolidados IV Estados de Flujo de Efectivo Consolidados V Estados de Cambio en el Patrimonio Consolidados VI : Millones de pesos chilenos

3 Página 3 Estados de Situación Financiera Consolidados ACTIVOS PASIVOS Activos 30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre 30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre Efectivo y depósitos en bancos 270, , ,802 Depósitos y otras obligaciones a la vista 86,890 72,656 35,008 Operaciones con liquidación en curso 236, , ,944 Operaciones con liquidación en curso 241, , ,903 Instrumentos para negociación 62,598 14,321 41,349 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 75, ,836 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 2,341 4,880 Depósitos y otras captaciones a plazo 749, , ,632 Contratos de derivados financieros 358, , ,758 Contratos de derivados financieros 408, , ,273 Adeudados por bancos 89,728 93,350 99,099 Obligaciones con bancos 10,001-35,368 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 292, , ,840 Otras obligaciones financieras 7,827 6,890 9,863 Instrumentos de inversión disponible para la venta 355, , ,820 Impuestos diferidos Inversiones en sociedades Provisiones 3,248 4,971 2,884 Intangibles 3,517 4,707 4,819 Otros pasivos 4,738 3,395 3,997 Activo fijo 3,242 5,093 4,402 Total Pasivos 1,587,739 1,114,532 1,390,278 Impuestos corrientes 2, Impuestos diferidos 2,390 4,139 3,205 Pasivos Otros activos 2,615 2,234 2,474 Patrimonio Atribuible a tenedores patrimoniales del banco Capital 92,032 92,032 96,820 Reservas Cuentas de valoración 2,408 (1,501) (1,986) Utilidad (pérdidas) retenidas 2,961 4,788 - Utilidad (pérdida) del periodo (5,795) (1,826) (1,183) Menos: Provisión para dividendos mínimos Interés no controlador Total Patrimonio 91,606 93,493 93,651 Total Activos 1,679,345 1,208,025 1,483,929 Total Pasivos y Patrimonio 1,679,345 1,208,025 1,483,929

4 Estados de Resultados Consolidados Página 4 Por el período entre el 1 de Enero y el 30 Septiembre 30 Septiembre Ingresos por intereses y reajustes 21,109 10,492 Gastos por intereses y reajustes (19,413) (7,384) Ingresos netos por intereses y reajustes 1,696 3,108 Ingresos por comisiones y servicios 1,842 1,963 Gastos por comisiones y servicios (786) (913) Ingresos netos por comisiones y servicios 1,056 1,050 Utilidad neta de operaciones financieras 8,508 10,419 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 5,470 2,235 Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales 16,736 16,915 Provisiones por riesgo de crédito (3,561) 74 INGRESO OPERACIONAL NETO 13,175 16,989 Remuneraciones y gastos del personal (8,904) (8,945) Gastos de administración (9,191) (8,604) Depreciaciones y amortizaciones (1,487) (1,037) Deterioros (1,064) - Otros gastos operacionales (15) (90) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (20,661) (18,676) RESULTADO OPERACIONAL (7,486) (1,687) Resultado por inversiones en sociedades 6 8 Resultado antes de impuesto a la renta (7,480) (1,679) Impuesto a la renta 1, Resultado de operaciones continuas (5,795) (1,183) Resultado de operaciones descontinuadas - - UTILIDAD/(PERDIDA) DEL PERIODO (5,795) (1,183) RESULTADO DE LOS PROPIETARIOS (5,795) (1,183)

5 Estados de Resultados Integrales Consolidados Página 5 Por el período entre el 1 de Enero y el 30 Septiembre 30 Septiembre UTILIDAD/(PERDIDA) DEL PERIODO (5,795) (1,183) Otros resultados integrales Variación neta de cartera disponible para la venta 3, Otros resultados integrales del período, neto de impuestos - - RESULTADO INTEGRAL DE LOS PROPIETARIOS (1,886) (847)

6 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Página 6 30 Septiembre 30 Septiembre FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES Pérdida del periodo (5,795) (1,183) Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo Depreciación y amortizaciones 1,487 1,037 Provisiones por activos riesgosos 3,561 (74) (Utilidad) pérdida por inversiones en sociedades - (8) Ajuste de instrumentos de negociación (286) 414 Utilidad de venta de activos fijos (5) 6 (Utilidad) pérdida de cambio (5,470) (2,235) Impuesto a la renta e impuesto diferido 1, Ingreso neto por comisiones (1,056) - Ingreso neto por intereses y reajustes (1,696) (3,220) Deterioro 1,064 Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variaciones de activos y pasivos que afectan el flujo de la operación: (Aumento)/Disminución adeudados por bancos 3,622 (39,760) (Aumento)/Disminución neta de créditos y cuentas por cobrar a clientes (47,161) (35,675) (Aumento)/Disminución neta en disponibles para la venta (107,645) (29,438) Aumento/(Disminución) neto de depósitos y captaciones 115, ,248 Aumento/(Disminución) neto de depósitos y otras obligaciones a la vista 14,234 9,759 (Aumento)/Disminución neta de instrumentos para negociación (44,493) (86,724) (Aumento)/Disminución contratos de retrocompra y préstamos de valores 77,290 3,652 Aumento/(Disminución) de obligaciones con bancos 10, Aumento/(Disminución) de otras obligaciones financieras 937 2,191 (Aumento)/Disminución neto de contratos derivados financieros 29,316 (26,639) (Aumento)/Disminución neto de otros activos y pasivos 2,335 2,092 Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 6 - Movimiento de efectivo Intereses cobrados 15,189 6,292 Intereses pagados (18,269) (3,072) Comisiones recibidas 1,842 1,963 Impuestos recuperados - - Flujo neto procedente de las actividades de la operación 45,700 1,178

7 Estados Consolidados de Flujo de Efectivo, Continuación Página 7 30 Septiembre 30 Septiembre FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Compra de activo fijo (1,083) (4,038) Venta Activo Fijo 61 - Aumento inversión en sociedades - - Flujo neto procedente de las actividades de inversión (1,022) (4,038) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Disminución de capital - - Flujo neto usado en las actividades de financiamiento - - Variación efectivo y durante el periodo 44,678 (2,860) Saldo inicial del efectivo 295, ,467

8 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Página 8 Atribuible a tenedores del Banco Capital Pagado Cuentas de Valorización Utilidad/(Pérdidas) Retenidas Resultado del Periodo Provisión para dividendos mínimos Total Total de Patrimonio Saldos al 1 de Enero de ,032 (2,322) (1,149) 5,937 (533) 4,255 93,965 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores 4,788-1,149 (5,937) 533 (4,255) 533 Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta Utilidad del periodo (1,183) - (1,183) (1,183) Dividendos mínimos Saldos al 30 de Septiembre de ,820 (1,986) - (1,183) - (1,183) 93,651 Saldos al 1 de Octubre de ,820 (1,986) - (1,183) - (1,183) 93,651 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores (4,788) 4,788 4,788 - Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta Utilidad del periodo (643) (643) (643) Dividendos mínimos - - Saldos al 31 de Diciembre de ,032 (1,501) 4,788 (1,826) - 2,962 93,493 Saldos al 1 de Enero de ,032 (1,501) 4,788 (1,826) - 2,962 93,493 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - (1,826) 1, Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta - 3, ,909 Pérdida del periodo (5,795) - (5,795) (5,795) Dividendos mínimos Saldos al 30 de Septiembre de ,032 2,408 2,962 (5,795) - (2,833) 91,607

9 Página 9 Nota 1.1 Información General Antecedentes del Banco HSBC Bank (Chile) (el Banco) es una sociedad anónima cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la Superintendencia). El Banco obtuvo la autorización de existencia en Chile por parte de la Superintendencia, mediante la resolución N 116 del 07 de noviembre de 2002 y la autorización para operar mediante el certificado del 19 de diciembre de 2002, dando inicio a sus actividades comerciales el 02 de enero de El domicilio social del Banco está ubicado en Isidora Goyenechea #2800, Las Condes, Santiago y su página WEB es HSBC Bank (Chile) se dedica a diversas actividades del giro bancario, las cuales están establecidas en la Ley General de Bancos. Nota 1.2 Principales Criterios Contables (a) Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables (el compendio) impartido por la Superintendencia, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Los presentes estados financieros intermedios se han preparado en concordancia con lo establecido en la NIC 34 sobre información financiera intermedia y contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, cambios en el patrimonio y en flujo de efectivo.

10 Página 10 Nota 1.2 Principales Criterios Contables, continuación (b) Información comparativa Los estados financieros intermedios presentan información comparativa según lo establecido en la NIC 34 y en el Compendio de Normas Contable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (c) Bases de estimación La preparación de la información financiera intermedia requiere el uso de estimaciones y suposiciones de las condiciones futuras. El uso de la información disponible y la aplicación de los juicios determinan las estimaciones aplicadas, por lo que estos resultados pueden diferir en el futuro. (d) Consolidación Los Estados Financieros Consolidados Intermedios de HSBC comprenden los Estados Financieros de HSBC Bank (Chile) y de su filial HSBC Agencia de Valores Ltda., en la cual tiene una participación de 99,99%. (e) Estacionalidad de las transacciones del periodo intermedio Dadas las actividades que realiza el Banco y su filial, las transacciones no tienen un carácter estacional. Nota 2 Cambios Contables Las políticas contables adoptadas para el periodo terminado el 30 de Septiembre de 2011, son consistentes con lo expuesto en los Estados Financieros Anuales de Circular Nº 3.502, emitida con fecha 10 de junio de 2010.Esta circular establece que las normas transitorias de provisiones en aplicación se mantendrán hasta el cierre del ejercicio A su vez, establece que a contar de julio 2010 se debe mantener una provisión mínima de 0,50% sobre el total de los créditos individuales clasificados en categorías de riesgo normal. La aplicación de esta norma implicó un efecto a resultado de M$

11 Página 11 La Circular Nº 3.503, emitida con fecha 12 de agosto de Esta establece un conjunto de modificaciones referidas a Provisiones por riesgo de crédito, Créditos deteriorados y castigos, y Créditos contingentes contenidos en los Capítulos B-1, B-2 y B-3 del Compendio de Normas Contables, respectivamente. Estas nuevas disposiciones rigen a contar del 1 de enero de Sin embargo, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, mediante Carta a Gerencia Nº9/2010, especificó que los ajustes como consecuencia de las modificaciones antes señaladas, podrán realizarse dentro de los primeros tres meses del año 2011, no obstante, no existe impedimento para que el Banco pueda anticipar el reconocimiento de resguardos, en todo o parte, constituyendo mayores provisiones, transitoriamente como adicionales, con cargo a los resultados del ejercicio. El Banco optó por anticipar el reconocimiento de los cambios indicados, registrando una provisión adicional, en diciembre de 2010, con cargo a resultados por un monto de Para efecto comparativos de provisiones, en nota 8 a) se segregó la cartera de colocaciones, al 31 de diciembre de 2010, aplicando los criterios de presentación de acuerdo al actual capitulo B-1 de la recopilación actualizada de normas, de la SBIF Nota 3 Hechos Relevantes Con fecha 4 de marzo de 2011, HSBC Bank (Chile) informa la renuncia al cargo de Director de don Lisandro Serrano Spoerer. La presente comunicación se efectúa en virtud de lo dispuesto en el Art. 44 de la Ley General de Bancos y además en los Arts. 9 y 10 de la Ley por tratarse de un hecho esencial respecto del Banco y de sus negocios. Con fecha 17 de mayo de 2011, HSBC Bank (Chile) informó que en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 11 de mayo pasado se eligió a las siguientes personas como Directores del Banco por un período de 3 años: Frank L.H. Lawson, Andrew Gent, David Kenney, Carlos Solorzano Echanique, Cristián Correa Le-Fort. La presente comunicación se efectúa en virtud de lo dispuesto en el Art. 44 de la Ley General de Bancos y además en los Arts. 9 y 10 de la Ley por tratarse de un hecho esencial respecto del Banco y de sus negocios.

12 Página 12 En sesión del Directorio de HSBC Bank (Chile) realizada el 28 de Septiembre del 2011, por la unanimidad de los Directores presentes, se aprobó y se ratificó el acuerdo de transferencia de la banca de personas al Banco Itaú Chile teniendo en consideración: (i)- que HSBC Bank (Chile) ha reevaluado su estrategia de negocios tomando la decisión de reenfocarse en la banca GBM y CMB; (ii)- que en concordancia con lo anterior, se ha negociado con el Banco Itaú Chile un acuerdo para la transferencia de su banca de personas al Banco Itaú Chile, sujeto a la aprobación de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras; (iii)- que dicho acuerdo consta en un documento de fecha 12 de septiembre de 2011 denominado Acuerdo Marco de Transferencia Banca de Personas HSBC Bank (Chile) a Banco Itaú Chile, cuyos términos han sido dados a conocer al Directorio; y (iv) - que se han obtenido las autorizaciones necesarias dentro del Grupo HSBC para llevar adelante dicha transacción en los términos acordados. Con fecha 29 de Septiembre de 2011, se comunicó públicamente que HSBC Bank (Chile) concretó un acuerdo para vender la banca de personas a Banco Itaú Chile. La operación implica que la cartera de clientes de la Banca Premier y Advance, junto a ejecutivos y colaboradores de HSBC Bank (Chile) y sus 4 sucursales ubicadas en Santiago, pasarían a formar parte de Banco Itaú.

13 Página 13 Nota 4 Segmentos de Negocios El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan. La información por segmento se presenta respecto de los segmentos de negocios y la distribución de las actividades comerciales del Banco. El formato principal de los segmentos del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La utilidad por cada segmento se utiliza para medir gestión y a juicio de la Administración esta información es la más relevante para medir la operación de cada segmento. El Banco incluye los siguientes segmentos de negocio: GBM: Global banking and markets representa la banca global y de mercados de la banca comercial y de inversión que brinda servicios a los clientes corporativos e institucionales del grupo en todo el mundo. La banca global y de mercados se conforma de cinco grupos de productos globales: banca global, mercados globales, administración del balance, inversiones de capital privado e investigación. Maneja principalmente derivados, instrumentos para negociación, activos y pasivos de inversión, préstamos, otros créditos, depósitos y cuentas corrientes de clientes empresas. CMB: PFS: Commercial banking abarca desde empresas unipersonales o sociedades hasta grandes corporaciones regionales o multinacionales en las que la fuente principal de financiamiento externo (aunque no necesariamente la única) proviene del sistema bancario local y no de los mercados de capitales. Personal banking incluye mayormente personas naturales. De acuerdo a lo indicado en nota 3, con fecha 29 de Septiembre de 2011 se realizó un comunicado público de la venta de la cartera correspondiente al segmento PFS al Banco Itaú. Los activos y pasivos relacionados a dicho segmento al 30 de Septiembre de 2011 se detallan en letra d) de esta nota. Adicionalmente, en letra d) se ha resumido el impacto a la fecha de los costos que han surgido como cambio en la estrategia del banco.

14 Página 14 Nota 4 Segmentos de Negocios, Continuación a) Resultados Entre 1 Enero y 30 Septiembre 2011 GBM CMB PFS Total Resultados Ingresos por intereses y reajustes 19,256 1, ,109 Gastos por intereses y reajustes (20,290) (19,413) Ingresos netos por intereses y reajustes (1,034) 2, ,696 Ingresos por comisiones y servicios ,842 Gastos por comisiones y servicios (629) (17) (140) (786) Ingresos netos por comisiones y servicios ,056 Utilidad neta de operaciones financieras 7,246 1, ,508 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 4, ,470 Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales 11,144 4, ,736 Provisiones por riesgo de crédito (679) (2,712) (170) (3,561) INGRESO OPERACIONAL NETO 10,465 1, ,175 Remuneraciones y gastos del personal (4,033) (2,064) (2,807) (8,904) Gastos de administración (3,152) (1,925) (4,114) (9,191) Depreciaciones y amortizaciones (466) (274) (747) (1,487) Deterioros - - (1,064) (1,064) Otros gastos operacionales (10) (5) - (15) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (7,661) (4,268) (8,732) (20,661) RESULTADO OPERACIONAL 2,804 (2,276) (8,014) (7,486) Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta 2,808 (2,274) (8,014) (7,480) Impuesto a la renta (639) 412 1,912 1,685 Resultado de operaciones continuas 2,169 (1,862) (6,102) (5,795) Resultado de operaciones descontinuadas UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL PERIODO 2,169 (1,862) (6,102) (5,795)

15 Página 15 Nota 4 Segmentos de Negocios, Continuación a) Resultados, Continuación Entre 1 Enero y 30 Septiembre 2010 GBM CMB PFS Total Resultados Ingresos por intereses y reajustes 3,045 6, ,492 Gastos por intereses y reajustes (2,424) (4,331) (630) (7,384) Ingresos netos por intereses y reajustes 621 2, ,108 Ingresos por comisiones y servicios 40 1, ,963 Gastos por comisiones y servicios (0) (913) - (913) Ingresos netos por comisiones y servicios ,050 Utilidad neta de operaciones financieras 9, ,419 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 2, ,235 Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales 12,552 4, ,915 Provisiones por riesgo de crédito 243 (159) (10) 74 INGRESO OPERACIONAL NETO 12,795 4, ,989 Remuneraciones y gastos del personal (4,588) (2,166) (2,191) (8,945) Gastos de administración (3,923) (2,246) (2,434) (8,604) Depreciaciones y amortizaciones (607) (252) (178) (1,037) Deterioros Otros gastos operacionales (90) - - (90) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (9,208) (4,665) (4,803) (18,676) RESULTADO OPERACIONAL 3,587 (615) (4,660) (1,687) Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta 3,595 (615) (4,660) (1,679) Impuesto a la renta (1,062) 182 1, Resultado de operaciones continuas 2,533 (433) (3,283) (1,183) Resultado de operaciones descontinuadas UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL PERIODO 2,533 (433) (3,283) (1,183)

16 Página 16 Nota 4 Segmentos de Negocios, Continuación b) Activos y Pasivos, Los criterios de contabilización de las transacciones entre segmento, es igual a la contabilización definida por el banco. 30 Septiembre 2011 GBM CMB PFS Total Activo del segmento 1,439, ,752 11,992 1,664,458 Activos no incorporados en segmentos 9,624 5,263-14,887 Pasivo del segmento 1,001, ,984 29,496 1,579,339 Pasivos no incorporados en segmentos 5,430 2,970-8, Diciembre 2010 GBM CMB PFS Total Activo del segmento 1,000, ,539 3,235 1,190,711 Activos no incorporados en segmentos 11,870 2,178 3,267 17,315 Pasivo del segmento 803, ,865 45,222 1,105,467 Pasivos no incorporados en segmentos 6,235 2, ,066 c) Otra información de segmentos 30 Septiembre 2011 GBM CMB PFS Total Propiedades y equipos ,606 3,242 Intangibles 2,129 1,388-3,517 Inversiones financieras mantenidas para negociación 62, , Diciembre 2010 GBM CMB PFS Total Propiedades y equipos 2,264 1,132 1,697 5,093 Intangibles 2,092 1,046 1,569 4,707 Inversiones financieras mantenidas para negociación 14, ,321

17 Página 17 d) Segmento PFS A continuación se muestra el detalle de los activos y pasivos relacionados con el segmento PFS. 30 Septiembre 2011 Créditos de consumo 3,446 Créditos hipotecarios 4,335 Sobregiros 968 Tarjetas de créditos 1,778 Provisiones carteras 142 Activos Financieros (Neto de provisiones) 10,385 Activo fijo físico 345 Activo fijo instalaciones 1,262 Total Activo 11,992 Depósitos a la vista y a plazo 16,418 Cuentas corrientes 13,030 Provisiones varias 48 Total Pasivos 29,496 El efecto en resultados al 30 de Septiembre de 2011 de costos de reestructuración relacionados con la futura descontinuación del segmento PFS se desglosa de la siguiente forma: 30 Septiembre 2011 Remuneraciones y gastos del personal 245 Deterioro de activo fijo e intangibles 1,064 Gastos de administración relacionados a sucursales 109 RESULTADO RELACIONADO A VENTA PFS 1,418

18 Página 18 Nota 5 Efectivo y Equivalente de Efectivo 30 Septiembre 30 Septiembre Efectivo y depósitos en bancos Efectivo 1, Depósitos en el Banco Central de Chile 53, ,347 Depósitos bancos nacionales 6 1 Depósitos en el exterior 214,884 31,526 Subtotal - Efectivo y depósitos en bancos 270, ,802 Operaciones con liquidación en curso neta (4,921) 39,041 Instrumentos financieros de alta liquidez 74,731 65,764 Subtotal 69, ,805 Total efectivo y equivalente de efectivo 340, ,607 El Banco presenta, como parte de su efectivo y equivalente de efectivo, los saldos ( en Septiembre 2010) correspondiente a instrumentos financieros con vencimiento menor a tres meses y que están disponibles para ser utilizados, los cuales se encuentran como parte de los Instrumentos para negociación e Instrumentos disponibles para la venta El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile puede responder a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle: 30 Septiembre 30 Septiembre Activos Documento a cargo de otros bancos (canje) 1,701 5,096 Fondos por recibir 234, ,848 Subtotal - Activos 236, ,944 Pasivos Fondos por entregar (241,021) (363,903) Subtotal - Pasivos (241,021) (363,903) Operaciones con liquidación en curso netas (4,921) 39,041

19 Página 19 Nota 6 Contratos de Derivados Financieros a) La cartera de instrumentos derivados, se compone de: Valor razonable 30 Septiembre 2011 Menos de tres meses Entre tres meses y un año Más de un año Activos Pasivos Derivados mantenidos para negociación Forwards de monedas (29,178) 13,456 10, ,844 (300,482) Swap de tasas de interés (1,852) (4,659) 3,755 52,772 (55,528) Swap de monedas y tasas (5,490) (20,691) (15,515) 10,952 (52,648) Total activos/(pasivos) por derivados mantenidos negociación (36,520) (11,894) (1,676) 358,567 (408,657) Valor razonable 31 Diciembre 2010 Menos de tres meses Entre tres meses y un año Más de un año Activos Pasivos Derivados mantenidos para negociación Forwards de monedas (7,063) (16,827) (5,213) 111,324 (140,428) Swap de tasas de interés 3,075 (137) (670) 44,020 (41,752) Swap de monedas y tasas (212) 5,238 1,036 78,025 (71,963) Total activos/(pasivos) por derivados mantenidos negociación (4,200) (11,726) (4,847) 233,369 (254,143) El Banco tiene forwards de moneda, los cuales son en su mayoría contratos en pesos contra dólar o con UF, de liquidación tanto por compensación como por entrega física. Los contratos de swap de tasa de interés corresponden principalmente a swap de tasa fija versus tasa flotante en moneda local (Pesos Chilenos, UF) y en moneda extranjera (Dólar Estadounidense). Los swap de moneda corresponden a contratos de moneda extranjera versus moneda local, principalmente Pesos Chilenos o UF versus Dólar Estadounidense.

20 Página 20 Nota 7 Adeudados por Bancos Al cierre de los estados financieros intermedios los saldos presentados en adeudado por bancos, son los siguientes: 30 Septiembre 31 Diciembre Bancos en Chile Préstamos interbancarios - - Depósitos intransferibles en bancos del país - - Subtotal - - Bancos en el exterior Préstamos a bancos del exterior 7,859 6,880 Depósitos intransferibles en bancos del exterior 62,080 68,974 Otras acreencias con bancos del exterior 19,789 17,496 Subtotal 89,728 93,350 Total 89,728 93,350 El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación: 30 Septiembre 2011 Bancos en el país Bancos en el exterior Total Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Provisiones liberadas - (374) (374) Saldos Diciembre 2010 Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldos

21 Página 21 Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes. La composición de la cartera de colocaciones es la siguiente: 30 Septiembre 2011 Cartera normal Cartera sub estandar Cartera en incumplimiento Total Cartera antes de provisiones Provisiones individuales Provisiones globales Activo neto Colocaciones Comerciales Préstamos comerciales 186,236 1,052 4, ,039 (3,625) - 188,414 Créditos de comercio exterior 84, ,128 (2,767) - 81,361 Deudores en cuentas corrientes 13, ,084 (691) - 12,393 Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal 283,454 1,052 4, ,257 (7,083) - 282,174 Colocaciones de Vivienda Préstamos con mutuos hipotecarios 4, ,016 - (4) 4,012 Subtotal 4,016-4,016 - (4) 4,012 Colocaciones de Consumo Créditos de consumo en cuotas 6, ,192 - (138) 6,054 Subtotal 6, ,192 - (138) 6,054 Total 293,662 1,052 4, ,465 (7,083) (142) 292, Diciembre 2010 Cartera Normal Cartera sub estandar Cartera en incumplimiento Total Cartera antes de provisiones Provisiones individuales Provisiones globales Activo neto Colocaciones Comerciales Préstamos comerciales 178, ,775 (1,681) - 177,094 Créditos de comercio exterior 47, ,286 (224) - 47,062 Deudores en cuentas corrientes 14, ,558 (162) - 14,396 Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal 240, ,629 (2,067) - 238,562 Colocaciones de Vivienda Préstamos con mutuos hipotecarios (1) 731 Subtotal (1) 731 Colocaciones de Consumo Créditos de consumo en cuotas 2, ,514 - (34) 2,480 Subtotal 2, ,514 - (34) 2,480 Total 243, ,875 (2,067) (35) 241,773

22 Página 22 Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación b) Características de la cartera: 30 Septiembre 2011 Créditos en el país Créditos en el exterior Total Porcentaje Colocaciones Comerciales Manufactura 13,913-13,913 5% Minería 18,312-18,312 6% Electricidad, gas y agua 5,021-5,021 2% Agricultura y ganadería 11,310 6,695 18,005 6% Forestal 2-2 0% Pesca 14,555-14,555 5% Transporte 14,922-14,922 5% Telecomunicaciones 3,010-3,010 1% Construcción 5,210 3,654 8,864 3% Comercio 82,674 3,225 85,899 30% Servicio 19,028 23,200 42,228 15% Otros 64,526-64,526 22% Totales 252,483 36, , % Colocaciones de Vivienda 4,016-4,016 0% Colocaciones de consumo 6,192-6,192 0% Totales 262,691 36, , % 31 Diciembre 2010 Créditos en el país Créditos en el exterior Total Porcentaje Colocaciones Comerciales Manufactura 13,189-13,189 5% Minería 15,515-15,515 6% Electricidad, gas y agua 4,986-4,986 2% Agricultura y ganadería 7,837-7,837 3% Forestal 7-7 0% Pesca 11,037-11,037 5% Transporte 42,875-42,875 18% Telecomunicaciones 3,047-3,047 1% Construcción 3,423-3,423 1% Comercio 48,314 3,276 51,590 21% Servicio 43,926-43,926 18% Otros 43, ,197 18% Totales 237,225 3, , % Colocaciones de Vivienda % Colocaciones de consumo 2,514-2,514 0% Totales 240,471 3, , %

23 Página 23 Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación c) Provisiones por riesgo de crédito Provisiones individiales Provisiones globales 30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre 31 Diciembre Saldos al 1 de enero de ,067 2, Castigos de cartera deteriorada Provisiones constituidas 5, Provisiones liberadas (415) (817) (86) - Saldos 7,083 2, Nota 9 Instrumentos de Inversión Disponible para Venta 30 Septiembre 31 Diciembre Inversiones cotizadas en mercados activos Del Estado y del Banco Central Instrumentos del Banco Central 225,810 90,223 Bonos o pagarés de la Tesorería 9,047 50,263 Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos en otros bancos de Chile 120,178 73,182 Totales 355, ,668 La cartera de instrumentos disponible para la venta incluye ( en 2010), considerados como equivalente de efectivo.

24 Página 24 Nota 10 Depósitos, Otras Obligaciones a la Vista y Otras Captaciones a Plazo La composición del rubro es la siguiente: 30 Septiembre 31 Diciembre Depósitos y otras obligaciones a la vista Cuentas corrientes 78,478 58,088 Otros depósitos y cuentas a la vista 1,834 1,484 Otras obligaciones a la vista 6,578 13,084 Totales 86,890 72,656 Depósitos y otras obligaciones a plazo Depósitos a Plazo 749, ,605 Nota 11 Contingencias y Compromisos a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance: El Banco, mantiene registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 30 Septiembre 31 Diciembre Avales y fianzas 25,799 26,724 Cartas de crédito del exterior confirmadas 24,317 13,517 Cartas de créditos documentarias emitidas 12,572 15,283 Boletas de garantías 37,022 27,185 Otros compromisos de créditos 33,857 19,097 Total créditos contingentes 133, ,806 Cobranzas del exterior 2,355 11,544 Total operaciones por cuenta de terceros 2,355 11,544 Totales 135, ,350 Para satisfacer las necesidades de los clientes el Banco asume compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, por tanto son parte del riesgo global del Banco.

25 Página 25 Nota 11 Contingencias y Compromisos, continuación La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido: 30 Septiembre 31 Diciembre Avales y fianzas 25,799 26,724 Cartas de crédito documentarias 36,889 28,800 Boletas de garantías 37,022 27,185 Montos disponibles por usuarios de tarjeta de crédito 13,374 8,449 Otros 20,483 10,648 Subtotales 133, ,806 Provisiones constituidas (848) (519) Totales 132, ,287 Nota 12 Patrimonio a) Capital El valor nominal de las acciones ordinarias al 30 de Septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 es de $ y las acciones emitidas son para ambos años. Al 30 de Septiembre de 2011, la distribución de accionistas es la siguiente: Acciones N de % de acciones participación HSBC Inversiones S.A % HSBC Inv. Servicios Financieros Ltda 2 0,001% b) Dividendos Durante el 2011 y en el año terminado el 31 de diciembre 2010, el banco no ha declarado ni pagado dividendos.

26 Página 26 Nota 13 Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes a) La composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente: Intereses Reajustes 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre Ingresos Contratos de retrocompra Créditos otorgados a bancos Colocaciones comerciales 8,162 5, Colocaciones vivienda Colocaciones de consumo Instrumentos de inversión 11,482 4, Otros ingresos Totales 20,878 10, b) Al cierre del periodo el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente: Intereses Reajustes 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre Gastos Contratos de retrocompra (416) (87) - (12) Depósitos y captaciones a plazo (16,017) (6,684) (2,319) (500) Obligaciones con banco (661) (101) - - Totales (17,094) (6,872) (2,319) (512)

27 Página 27 Nota 14 Utilidad (Pérdida) neta de operaciones financieras El detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente: 30 Septiembre 30 Septiembre Cartera de negociación 3,404 1,211 Contratos de instrumentos derivados 6,770 9,034 Cartera disponible para la venta (1,666) 174 Total 8,508 10,419

28 Página 28 Nota 15 Gastos de Administración La composición de los gastos de administración es la siguiente: 30 Septiembre 30 Septiembre Gastos generales de administración Mantenimiento y reparación de activo fijo (152) (155) Arriendo de oficinas (1,015) (669) Arriendo de equipos (104) (73) Primas de seguros (39) (36) Materiales de oficina (134) (110) Gastos de informatica, comunicaciones y gestión (2,991) (2,949) Alumbrado, calefacción y otros servicios (34) (64) Gastos de representación y desplazamiento del personal (144) (107) Gastos judiciales y notariales (47) (32) Honorarios por informes técnicos (158) (191) Honorarios por auditoría de los estados financieros (55) (36) Honorario por asesorias (2,362) (2,110) Gastos de apoyo al giro (297) - Otros gastos generales de administración (441) (830) Subtotal (7,973) (7,362) Publicidad y propaganda Publicidad y propaganda (796) (856) Subtotal (796) (856) Impuestos, contribuciones y aportes Contribuciones y patentes (245) (225) Aportes a la SBIF (177) (161) Subtotal (422) (386) Total (9,191) (8,604)

29 Página 29 Nota 16 Operaciones con Partes Relacionadas a) Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas: 30 Septiembre 2011 Sociedades de inversión Personas naturales Créditos y cuentas por cobrar Colocaciones comerciales - - Colocaciones de consumo - 26 Colocaciones de vivienda Colocaciones brutas Provisiones sobre colocaciones - - Colocaciones netas Créditos contingentes Boletas de garantías 90 - Cartas de créditos confirmadas 4,233 - Cartas de crédito Stand By - - Total créditos contingentes 4,323 - Provisiones sobre créditos contingentes - - Colocaciones contingentes netas 4, Diciembre 2010 Sociedades de inversión Personas naturales Créditos y cuentas por cobrar Colocaciones comerciales - - Colocaciones de consumo Colocaciones de vivienda 162 Colocaciones brutas Provisiones sobre colocaciones - - Colocaciones netas Créditos contingentes Boletas de garantías 1,067 Cartas de créditos confirmadas Cartas de crédito Stand By 3,368 - Total créditos contingentes 5,093 - Provisiones sobre créditos contingentes - - Colocaciones contingentes netas 5,093 -

30 Página 30 Nota 16 Operaciones con Partes Relacionadas, continuación b) El detalle de otros activos y otros pasivos con partes relacionadas 30 Septiembre 31 Diciembre ACTIVOS Contratos de derivados financieros 128, ,597 Efectivo y depósitos en bancos 214,883 4,624 Adeudado por bancos 69,981 76,169 Otros activos 71 - Operaciones con liquidación en curso 5,135 - PASIVOS Contratos de derivados financieros (209,804) (125,258) Depósitos a la vista (199) (1,045) Depósitos y otras captaciones a plazo (5,873) (78,334) c) El detalle de resultados de operaciones con partes relacionadas es el siguiente: Ingresos Gastos 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Utilidad y pérdida por negociación 6,236 24, Otros gastos generales de administración - - 4,865 5,072 Totales 7,008 24,947 5,078 5,226

31 Página 31 Nota 17 Hechos Posteriores Con fecha 5 de Octubre de 2011, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la venta de la banca de personas de HSBC Bank (Chile) a Banco Itaú Chile y autorizó determinadas acciones referentes a la transacción. Con fecha 24 de Octubre de 2011, HSBC Bank (Chile) y Banco Itaú Chile firmaron la compraventa del negocio de la banca de personas. Rodrigo Rossi M. Gustavo Costa A. Gerente de Control Financiero Gerente General