Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tel.: (54-11) Fax: (54-11)

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1 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tel.: (54-11) Fax: (54-11) BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 4 to. TRIMESTRE Y AL EJERCICIO ECONÓMICO CERRADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Buenos Aires, Argentina, 15 de febrero de 2013) - Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( el Banco, BCBA: GALI) informó los resultados correspondientes al ejercicio económico y al 4 to. trimestre cerrados el 31 de diciembre de En el cuarto trimestre del ejercicio 2012 el Banco registró un resultado neto de $361,3 millones acumulando una ganancia de $1.301,1 millones al cierre del ejercicio, 17,5% superior al del año anterior. Los ingresos operativos netos (1) crecieron 36,4% en el año. Dicho crecimiento estuvo sustentado principalmente en el sostenido incremento del volumen de intermediación con el sector privado. La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $ millones con un crecimiento del 39,0% en los últimos doce meses y los depósitos ascendieron a $ millones con un aumento del 32,1% para el mismo período. La participación estimada del Banco al 31 de diciembre de 2012 en préstamos al sector privado fue del 9,05% y en depósitos del sector privado del 9,12%, con un incremento, en el año, de 42 p.b y 34 p.b, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 el patrimonio neto ascendía a $4.904 millones y la integración de capital a $5.610 millones representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $1.345 millones. Al 31 de diciembre de 2012, la red de distribución consolidada (sucursales y otras dependencias) alcanzaba a 727 puntos de atención, distribuídos en 257 del Banco Galicia, 375 de las compañías de tarjetas de crédito regionales y 95 de Compañía Financiera Argentina, con una ampliación de 56 puntos de atención en el año. Asimismo, el total de cuentas de depósitos administradas alcanzaron los 2,6 millones y las tarjetas de créditos emitidas alcanzaron a 9,8 millones, con un aumento, en ambos conceptos, del 15,9% en el año. (1) Financiero neto más ingresos por servicios netos.

2 RESULTADO DEL EJERCICIO CERRADO EL 31/12/12 El resultado neto del ejercicio 2012 registró una utilidad de $1.301,1 millones que compara con una ganancia de $1.107,3 millones del ejercicio Cuadro I: Ej Ej Evolución de Resultados Anuales 31/12/12 31/12/11 Diferencia Absoluta Ingresos Financieros Netos 5.168, , ,7 Ingresos por Servicios Netos 3.577, ,8 888,1 Cargos por Incobrabilidad (1.347,3) (843,4) (503,9) Gastos de Administración (5.612,4) (4.064,1) (1.548,3) Resultado Operativo 1.786, ,8 280,6 Otros Resultados Netos Diversos(*) 304,3 328,7 (24,4) Impuesto a las Ganancias (789,6) (727,2) (62,4) Resultado Neto 1.301, ,3 193,8 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. La variación del resultado neto fue consecuencia, fundamentalmente, de un aumento de $2.332,8 en los ingresos operativos netos, atenuado por aumentos de $1.548,3 millones en los gastos de administración y de $503,9 millones en los cargos por incobrabilidad. Los ingresos operativos netos del ejercicio 2012 alcanzaron $8.746,1 millones con un incremento del 36,4% respecto a los $ 6.413,3 millones del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un incremento del resultado financiero neto por $1.444,7 millones (38,8%) como a mayores ingresos por servicios netos por $888,1 millones (33,0%). El incremento del resultado financiero neto fue consecuencia del significativo crecimiento del volumen operado con el sector privado acompañado con la mejora del margen financiero en el ejercicio. La variación de los ingresos por servicios netos obedeció, principalmente, al incremento de las comisiones vinculadas con las tarjetas de crédito nacionales y regionales (37,9%), con las cuentas de depósitos (37,2%) y a las comisiones financieras (27,9%). Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $1.347,3 millones, superiores en $503,9 millones a los constituidos en el ejercicio anterior, incremento básicamente determinado por la evolución de la cartera de individuos. 2

3 Los gastos de administración totalizaron $5.612,4 millones con un incremento de $1.548,3 millones (38,1%), respecto al ejercicio anterior. Los gastos en personal ascendieron a $3.143,0 millones con un aumento del 38,2%, debido al incremento salarial acordado con los sindicatos y al crecimiento del 5,5% de la dotación. Los restantes gastos de administración totalizaron $2.469,4 millones con un incremento de $679,5 millones (38,0%), producto de la expansión de la red de sucursales, del incremento de las tarifas de los servicios y de los aumentos de convenios relacionados con los distintos proveedores de servicios cuyo componente principal es la mano de obra. En pesos Cuadro II: Ej Ej Doce meses cerrados al: Resultados por acción 4 to Trim. 4 to Trim. 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 Acciones promedio en circulación (en miles) Valor Libro por acción 8,721 6,407 8,721 6,407 Resultado por acción 0,643 0,638 2,314 1,969 RESULTADO DEL TRIMESTRE En el cuarto trimestre del ejercicio 2012, el Banco registró una utilidad de $361,3 millones que compara con una ganancia de $359,0 millones en igual trimestre del año anterior. Cuadro III: Ej Ej Evolución de Resultados Trimestrales 4 to Trim. 3 er Trim. 4 to Trim. Diferencia Absoluta 31/12/12 30/09/12 31/12/11 Trimestral Anual Ingresos Financieros Netos 1.360, , ,4 47,8 182,2 Ingresos por Servicios Netos 1.010,3 926,1 760,2 84,2 250,1 Cargos por Incobrabilidad (401,7) (341,3) (271,6) (60,4) (130,1) Gastos de Administración (1.543,2) (1.447,0) (1.124,6) (96,2) (418,6) Resultado Operativo 426,0 450,6 542,4 (24,6) (116,4) Otros Resultados Netos Diversos (*) 128,1 89,5 126,7 38,6 1,4 Impuesto a las Ganancias (192,8) (199,7) (310,1) 6,9 117,3 Resultado Neto 361,3 340,4 359,0 20,9 2,3 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. La variación del resultado neto se debió al incremento de $432,3 millones en los ingresos operativos netos y a un menor impacto del impuesto a las ganancias por $117,3 millones. Esta mejora fue compensada parcialmente por los incrementos de $418,6 millones en los gastos de administración y de $130,1 millones en los cargos por incobrabilidad. 3

4 Los ingresos operativos netos del cuarto trimestre del año 2012 alcanzaron $2.370,9 millones con un incremento del 22,3% respecto a los $1.938,6 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento del resultado financiero neto (de $182,2 millones, 15,5%) como a mayores ingresos por servicios netos (de $250,1 millones, 32,9%). EXPOSICIÓN DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y en los estados contables que se presentan corresponden al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto. Excepto aclaración en contrario, las menciones al Banco se refieren al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado. Los estados contables consolidados del Banco y las cifras contenidas en los distintos cuadros de este informe corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación, Galicia (Cayman) Limited, Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A., Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas & Servicios S.A. ANÁLISIS DEL RESULTADO DEL TRIMESTRE Porcentajes Cuadro IV: Ej Ej Doce meses cerrados al: Rentabilidad y eficiencia 4 to Trim. 4 to Trim. 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 Retorno s/activo Promedio (*) 2,58 3,35 2,60 2,94 Retorno s/ Patrimonio Neto Promedio (*) 30,69 42,40 30,88 36,57 Margen Financiero (*) (1) 11,76 13,09 12,07 11,67 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 42,61 39,21 40,91 41,94 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 65,47 67,60 63,75 66,18 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 65,09 58,01 64,17 63,37 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. Los ingresos financieros netos del cuarto trimestre del ejercicio 2012, totalizaron $1.360,6 millones, superiores en $182,2 millones a los del cuarto trimestre del ejercicio anterior. 4

5 Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una pérdida de $42,3 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera. El citado resultado se compone de una ganancia de $33,9 millones por compra-venta y de una pérdida de $76,2 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término. Para el mismo trimestre del año anterior, el resultado por diferencia de cotización fue positivo en $7,0 millones (compuesto de una ganancia de $56,4 millones por compra-venta y de una pérdida de $49,4 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término). El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $1.402,9 millones con un incremento de $231,5 millones, comparado con los $1.171,4 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia del incremento en el volumen de operaciones con el sector privado atenuado por un menor margen financiero. Los activos rentables promedio se incrementaron $ millones respecto al cuarto trimestre de 2011 como consecuencia, fundamentalmente, del aumento de $9.505 millones en la cartera promedio de préstamos al sector privado. Los pasivos con costo se incrementaron en el mismo período $7.521 millones debido al aumento de los saldos promedio de los depósitos con costo y de los títulos de deuda. La tasa promedio activa del cuarto trimestre del ejercicio 2012 fue del 21,41% representando un incremento de 30 puntos básicos (p.b.) respecto a igual trimestre del año anterior. Esta variación obedeció, fundamentalmente, al aumento observado en la tasa promedio relacionada con los préstamos al sector privado, atenuada por la disminución en el rendimiento de títulos públicos. Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo ascendió al 11,02% registrando un crecimiento de 135 p.b. respecto al cuarto trimestre del año anterior consecuencia, principalmente, del aumento de la tasa de los depósitos a plazo fijo y de los títulos de deuda. Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro V: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Rendimiento de activos 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. rentables y costo de pasivos (*) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables , , , , ,11 Títulos Públicos , , , , ,92 Préstamos Sector Privado , , , , ,88 Títulos Fideicomisos , , , , ,57 Otros , , , , ,93 Pasivos c/costo , , , , ,67 Cajas de Ahorro , , , , ,15 Plazo Fijo , , , , ,74 Títulos de Deuda , , , , ,93 Otros c/costo , , , , ,57 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor

6 Durante el cuarto trimestre del ejercicio 2012 se registraron cargos por incobrabilidad por $401,7 millones, superiores en $130,1 millones a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, incremento básicamente focalizado en la cartera de individuos. Los ingresos netos por servicios del trimestre alcanzaron $1.010,3 millones, con un crecimiento del 32,9% respecto de los $760,2 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Consistente con el posicionamiento estratégico del Banco en los distintos segmentos y con el aumento en el volumen comercial, se destaca el incremento de las comisiones vinculadas con cuentas de depósitos (38,2%), con tarjetas de crédito nacionales y regionales (36,1%) y a las comisiones relacionadas con créditos (29,4%). Cuadro VI: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Ingresos por Servicios Neto 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Tarjetas Nacionales 362,0 317,2 281,5 263,2 264,6 Tarjetas Regionales 585,4 517,9 478,0 437,9 431,5 CFA 35,4 28,2 29,0 27,1 19,6 Depósitos 186,1 165,9 156,1 144,1 134,7 Seguros 54,7 51,2 48,5 49,1 46,2 Comisiones Financieras 18,2 18,2 17,4 16,4 16,5 Vinculados con Créditos 72,6 59,1 56,5 45,3 56,1 Comercio Exterior 27,6 25,8 23,3 22,1 23,7 Valores al Cobro 21,2 20,5 19,5 17,9 17,7 Recaudaciones 18,3 16,6 15,1 14,5 14,2 Fondos Comunes 3,4 3,0 3,1 2,4 1,8 Otros 75,6 67,4 57,6 53,9 42,3 Total Ingresos 1.460, , , , ,9 Total Egresos 450,2 364,9 351,3 286,7 308,7 Total Neto 1.010,3 926,1 834,3 807,2 760,2 Los gastos de administración del trimestre totalizaron $1.543,2 millones con un crecimiento del 37,2% respecto a igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $854,9 millones con un alza del 38,9% debido al incremento salarial acordado con los sindicatos y al aumento de la dotación en 679 personas (Banco: 209 personas y las empresas vinculadas: 470 personas). Los restantes gastos de administración totalizaron $688,3 millones con un incremento de $179,2 millones (35,2%) respecto a los $509,1 millones del cuarto trimestre del año 2011 producto, fundamentalmente, del mayor nivel de actividad, de la ampliación de la red en 56 puntos de atención y de la evolución de los costos relacionados con los diferentes servicios prestados al Banco. 6

7 El resultado del trimestre por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $42,2 millones con un incremento del 20,2% respecto a los $35,1 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció al mayor dividendo de Visa S.A. por $6,9 millones y al mayor resultado por nuestra participación en Sudamericana Holding por $1,6 millones. Los otros resultados netos diversos del trimestre reflejaron una utilidad de $107,1 millones con una disminución del 12,2% respecto a los $122,0 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a menores créditos recuperados. El cargo por impuesto a las ganancias fue inferior en $117,3 millones al del cuarto trimestre del ejercicio NIVEL DE ACTIVIDAD Al 31 de diciembre de 2012, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $ millones, con un crecimiento del 39,0% en el año y del 17,2% en el trimestre. En el total de préstamos se incluyen $9.267 millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 37,4% en los últimos doce meses y del 12,0% en el trimestre. Asimismo, se incluyen $2.437 millones correspondientes a CFA, con un aumento del 34,3% en el año y del 8,7% en el trimestre. La participación del Banco en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 31 de diciembre de 2012 el 9,05% en comparación con el 8,52% y el 8,63% del 30 de septiembre de 2012 y del 31 de diciembre de 2011, respectivamente. Cuadro VII: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Exposición al Sector Privado 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Préstamos Créditos por Arrendamientos Financieros Títulos Sector Privado Otras Financiaciones (*) TOTAL FINANCIACIONES (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. 7

8 En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos en grandes empresas (40,4%), PyMES (39,4%) e individuos (35,8%). Por sector económico, los mayores incrementos se verificaron en los préstamos otorgados a la industria manufacturera (52,1%), a la agricultura y ganadería (46,0%), al comercio (38,8%) y al consumo (37,2%). Cuadro VIII: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Préstamos por tipo de prestatario 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Grandes Empresas PyME Banca Individuos Sector Financiero Sector Público no Financiero Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos Cuadro IX: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Préstamos por sector económico 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Sector Financiero Servicios Sector Público Otros Servicios Agricultura y Ganadería Consumo Comercio Construcción Industria Manufacturera Otros Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos Al 31 de diciembre de 2012 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $4.950 millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $1.698 millones, equivalente al 2,7% del total del Activo, mientras que al 31 de diciembre de 2011 dicha exposición era de $1.664 millones, representando un 3,3% del total del Activo. 8

9 Cuadro X: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Exposición Neta al Sector Público (*) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Títulos Públicos - Posición Neta Trading Bonar Préstamos Otros Créditos por Intermediación Financiera Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos Otros Total (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los items mediante los cuales el Banco cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Los depósitos del Banco ascendieron a $ millones al 31 de diciembre de 2012, con un incremento del 32,1% en los últimos doce meses y del 13,2% en el trimestre. Los depósitos en pesos alcanzaron $ millones con un crecimiento del 43,0% en el año y del 13,7% en el trimestre. Los depósitos en moneda extranjera se redujeron en el año un 30,8%, alcanzando al 31 de diciembre de 2012 a $3.127 millones, comportamiento similar al observado en el sistema financiero. Cuadro XI: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Depósitos en la Argentina (*) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Pesos Cuentas Corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Otros Moneda Extranjera TOTAL DEPÓSITOS (*) Incluye CFA. La participación estimada del Banco en los depósitos totales del sistema financiero alcanzaba al 31 de diciembre de 2012 al 6,77% frente al 6,51% del trimestre anterior y del 6,62% de un año antes. 9

10 Dicha participación, pero considerando exclusivamente los depósitos del sector privado, alcanzó el 9,12% al 31 de diciembre de 2012, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 8,83% y al 31 de diciembre de 2011 fue del 8,78%. Cuadro XII: Al 31/12/12 Al 30/09/12 Al 30/06/12 Al 31/03/12 Al 31/12/11 Participación de mercado (*) (%) (%) (%) (%) (%) Depósitos totales 6,77 6,51 6,53 6,61 6,62 Depósitos Sector Privado 9,12 8,83 8,70 8,86 8,78 Préstamos totales 8,20 7,75 7,73 7,74 7,77 Préstamos Sector Privado 9,05 8,52 8,54 8,57 8,63 (*)Banco de Galicia y Bs. As. en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el B.C.R.A. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales. Los otros pasivos financieros ascendieron a $ millones superiores en $557 millones (3,8%) a los $ millones registrados en igual fecha del año anterior. La variación obedeció al incremento de las obligaciones negociables, al de las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito (rubro incluido en Otros ) y al de las financiaciones de entidades locales. Estos crecimientos fueron compensados parcialmente por las disminuciones de las obligaciones por operaciones contado y a término y de las líneas de Bancos y Organismos Internacionales. El crecimiento en las obligaciones negociables estuvo relacionado con las emisiones realizadas por Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A. y CFA S.A. y a la variación del dólar en el período. Asimismo, la disminución observada en las operaciones contado y a término se debió, fundamentalmente, a la menor operatoria relacionada con pases activos. Cuadro XIII: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Otros Pasivos Financieros 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Entidades Locales Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables (*) Obligaciones por Operaciones Contado y a Término Otros (**) TOTAL (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. (**) Incluye, fundamentalmente, obligaciones por financiación de compras de comercios. 10

11 El total de cuentas de depósito al 31 diciembre de 2012 ascendió a 2,6 millones, con un incremento de 386 mil cuentas respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió al 31 de diciembre de 2012 a 9,8 millones, superior en 1,3 millones de unidades respecto a igual fecha del año anterior. CALIDAD DE CARTERA La cartera irregular de préstamos ascendió al 31 de diciembre de 2012 a $1.495 millones, representando el 3,37% del total de préstamos al sector privado, mientras que a igual fecha del ejercicio anterior este ratio ascendió al 2,63%. El incremento de la cartera irregular está determinado, fundamentalmente, por el incremento de los niveles de morosidad en la cartera de individuos. Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular alcanzaron el 115,85% al 31 de diciembre de 2012, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 151,95%. Durante este trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $339 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $10 millones., excepto % Cuadro XIV: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Calidad de cartera de Préstamos 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,37 3,64 3,42 3,14 2,63 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 3,91 4,38 4,39 4,31 3,99 Previsiones como % de la Cartera Irregular 115,85 120,36 128,21 137,10 151,95 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 2,81 2,16 2,21 3,23 3,55 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. 11

12 CUADRO XV: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Previsiones y Cargos por Riesgo de 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Incobrabilidad - Préstamos Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Inicio del Período Cambios en la Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Previsiones Efectuadas en el Período Desafectación de Previsiones (30) (30) - - (11) Aplicaciones (339) (193) (216) (87) (209) Previsiones por Riesgo de Incob. al fin del período Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período Cargos Directos Créditos Recuperados (45) (46) (43) (37) (58) Previsiones Desafectadas (*) (30) (30) - - (11) Cargo Neto al Estado de Resultados (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. Se presenta a continuación el cuadro de calidad de cartera correspondiente al total de financiaciones del Banco. El total de financiaciones incluye Préstamos, algunos rubros de Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamientos Financieros, Garantías Otorgadas y Saldos No Utilizados de Créditos Acordados., excepto % Cuadro XVI: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Calidad de cartera de Financiaciones 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % del total de Financiaciones Sector Privado 2,96 3,23 3,03 2,77 2,32 Previsiones como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,44 3,89 3,88 3,80 3,54 Previsiones como % de la Cartera Irregular 116,08 120,27 127,97 137,30 152,40 Cartera irregular con Garantía como % de la misma 2,90 2,20 2,33 3,28 3,63 (*) La cartera irregular incluye financiaciones clasificadas de acuerdo con las categorías mencionadas en la nota del cuadro XIV. 12

13 CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ Al 31 de diciembre de 2012 el capital computable del Banco fue superior en $1.345 millones a la exigencia de capital mínimo de $4.265 millones. Este exceso era de $1.556 millones al 31 de diciembre de El incremento en la exigencia de capital de $1.405 millones respecto al 31 de diciembre de 2011 se debió, principalmente, al incremento de $606 millones en la exigencia relacionada con las financiaciones al sector privado por el crecimiento de los saldos de las mismas y a la incorporación, a partir del mes de abril de 2012, de la exigencia por riesgo operacional que ascendió a $717 millones. El aumento en la integración de capital de $1.194 millones respecto al 31 de diciembre de 2011, obedeció, principalmente, a un mayor capital básico por $1.200 millones dado, fundamentalmente, por el resultado del ejercicio anterior atenuado por mayores deducciones por $418 millones debido, principalmente, al incremento de los gastos de organización y desarrollo, producto de la importante inversión en desarrollos de sistemas, entre otros., excepto ratio (%) Cuadro XVII: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Capitalización 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) Valor Riesgo de Financiaciones Valor de Activos Inmovilizados Valor de Otros Activos Valor Riesgo de Mercado Valor Riesgo Tasa de Interés Financiaciones Sector Público Riesgo Operacional Integración (B) Capital Básico Capital Complementario Deducciones (798) (682) (565) (454) (380) - Integración Adicional Var. Mercado (7) Diferencia (B) - (A) Ratio de Capital Total 13,02 13,46 13,01 12,91 12,63 13

14 Al 31 de diciembre de 2012 los activos líquidos del Banco, representaban el 57,10% de los depósitos transaccionales y el 27,64% del total de los depósitos. La disminución de estos ratios fue consecuencia del fuerte incremento de la demanda del crédito, superior a la evolución de los depósitos. El otorgamiento de fondos se focalizó, fundamentalmente, en la operatoria de descuentos de cheques y en la colocación de la línea productiva. Cuadro XVIII: Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 Liquidez (sin consolidar) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 57,10 75,55 70,41 79,21 76,12 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 27,64 36,10 36,56 38,84 37,85 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, títulos públicos-lebacs y Nobacs, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, en el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 14

15 EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO (*) Disponibilidades 8.338, , , , ,2 Títulos Públicos y Privados 3.580, , , , ,5 Préstamos Netos , , , , ,0 Otros Créditos por Intermediación Financiera 4.194, , , , ,5 Participaciones en Otras Sociedades 87,3 94,8 78,6 70,9 75,4 Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 2.423, , , , ,3 Otros Activos 1.577, , , , ,7 TOTAL DEL ACTIVO , , , , ,6 Depósitos , , , , ,2 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera , , , , ,2 Obligaciones Negociables Subordinadas 1.188, , , ,0 988,1 Otros 2.115, , , , ,7 Participaciones de Terceros 434,6 413,4 383,8 372,0 341,6 TOTAL DEL PASIVO , , , , ,8 PATRIMONIO NETO 4.903, , , , ,8 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA - Activos 7.199, , , , ,7 - Pasivos 8.293, , , , ,8 - Operaciones de Compra/(Venta) a Término de Moneda (1) 1.942, , , , ,6 Extranjera (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 15

16 EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) Tres meses finalizados al: INGRESOS FINANCIEROS 2.531, , , , ,6 - Intereses por Disponibilidades - 0, Intereses por Préstamos al Sector Financiero 18,4 14,8 11,8 14,1 12,2 - Intereses por Adelantos 188,8 192,7 163,0 155,0 158,8 - Intereses por Documentos 471,6 368,3 266,9 286,5 273,8 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 35,7 30,0 29,5 30,4 29,6 - Intereses por Préstamos Prendarios 10,7 8,7 8,0 8,3 7,7 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 830,6 723,8 722,2 656,2 522,2 - Intereses por Arrendamientos Financieros 37,8 31,2 29,6 32,0 31,4 - Intereses por Otros Préstamos 699,3 646,8 620,0 577,5 545,3 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 206,2 252,7 268,1 210,1 292,0 - Resultado Neto por Opciones (4,9) 6,0-0,4 - - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 9,5 9,2 8,9 8,7 7,6 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0, ,1 0,1 - Otros 27,2 19,3 86,5 62,5 36,4 - Diferencia de Cotización Oro y Moneda Extranjera (23,5) EGRESOS FINANCIEROS 1.170,4 990,8 885,6 875,9 715,2 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 1,0 1,0 1,3 1,5 1,1 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 664,9 526,4 467,8 530,1 453,9 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 32,8 31,5 29,6 28,9 28,3 - Otros Intereses 7,9 19,0 13,9 13,8 6,6 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call) 3,1 1,3 2,4 2,8 2,2 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 12,9 11,2 11,1 14,2 14,6 - Resultado Neto por Opciones ,1 - Intereses por Otras Oblig. por Interm. Financiera 184,3 158,1 134,5 119,7 113,5 - Aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos 15,5 14,6 14,1 13,1 12,7 - Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera 48,4 65,6 59,3 9,9 - - Ajuste por Cláusula C.E.R. - 0, Otros 199,6 162,0 151,6 141,9 82,2 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 1.360, , , , ,4 CARGOS POR INCOBRABILIDAD 401,7 341,3 348,7 255,6 271,6 INGRESOS POR SERVICIOS NETOS 1.010,3 926,1 834,3 807,2 760,2 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.543, , , , ,6 - Gastos en Personal 854,9 798,7 770,5 718,9 615,5 - Honorarios a Directores y Síndicos 13,2 11,7 11,7 10,8 9,9 - Otros Honorarios 74,3 59,3 52,5 46,5 52,5 - Propaganda y Publicidad 101,3 101,2 84,0 71,4 81,5 - Impuestos 106,5 100,3 99,0 84,8 76,0 - Depreciación Bienes de Uso 32,5 28,5 26,9 26,0 24,2 - Amortización Gastos de Organización 56,4 50,9 46,5 44,0 34,5 - Otros Gastos Operativos 188,6 186,4 169,6 160,2 140,4 - Otros 115,5 110,0 104,7 94,2 90,1 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (21,2) (29,6) (27,7) (30,3) (30,4) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 42,2 38,8 30,4 23,6 35,1 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 107,1 80,3 63,9 26,8 122,0 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 192,8 199,7 186,5 210,6 310,1 RESULTADO NETO 361,3 340,4 329,2 270,2 359,0 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 Ley ). 16

17 EVOLUCION PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) Doce meses finalizados al: 31/12/12 31/12/11 INGRESOS FINANCIEROS 9.090, ,0 - Intereses por Disponibilidades 0,1 0,5 - Intereses por Préstamos al Sector Financiero 59,1 24,6 - Intereses por Adelantos 699,5 398,5 - Intereses por Documentos 1.393,3 797,1 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 125,6 112,7 - Intereses por Préstamos Prendarios 35,7 24,4 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 2.932, ,2 - Intereses por Arrendamientos Financieros 130,6 97,5 - Intereses por Otros Préstamos 2.543, ,4 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 937,1 724,8 - Resultado Neto por Opciones 1,5 - - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 36,3 26,8 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,2 0,4 - Otros 195,5 144,3 - Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera - 5,8 EGRESOS FINANCIEROS 3.922, ,5 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 4,8 6,9 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 2.189, ,8 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 122,8 114,5 - Otros Intereses 54,6 25,9 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call ) 9,6 2,8 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 49,4 43,9 - Resultado Neto por Opciones - 0,1 - Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 596,6 337,6 - Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos 57,3 44,9 - Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera 183,2 - - Ajustes por Cláusula C.E.R. 0,1 0,1 - Otros 655,1 407,0 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION 5.168, ,5 CARGO POR INCOBRABILIDAD 1.347,3 843,4 INGRESO POR SERVICIOS NETOS 3.577, ,8 GASTOS DE ADMINISTRACION 5.612, ,1 - Gastos en Personal 3.143, ,2 - Honorarios a Directores y Síndicos 47,4 35,6 - Otros Honorarios 232,6 174,5 - Propaganda y Publicidad 357,9 277,0 - Impuestos 390,6 264,3 - Depreciación de Bienes de Uso 113,9 91,3 - Amortización de Gastos de Organización 197,8 103,6 - Otros Gastos Operativos 704,8 518,0 - Otros 424,4 325,6 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (108,8) (108,7) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 135,0 144,6 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 278,1 292,8 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 789,6 727,2 RESULTADO NETO 1.301, ,3 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires SA, consolidado con sociedades controladas ( art.33 - Ley ) 17

18 INFORMACIÓN ADICIONAL FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (en millones de pesos) (*) 3.595, , , , ,5 DATOS FÍSICOS (cantidades) - PERSONAL Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Otras Empresas SUCURSALES Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina OTRAS DEPENDENCIAS Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina CUENTAS DE DEPÓSITOS (en miles) TARJETAS DE CRÉDITO (en miles) INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO - Precios al consumidor (%) (**) 2,85 2,59 2,38 2,61 2,08 - I.P.I.M. (%) (**) 2,99 3,15 3,18 3,16 2,81 - C.E.R. (%) (**) 2,68 2,41 2,59 2,48 2,12 - Tipo de cambio ($/U$S) (***) 4,9173 4,6942 4,5253 4,3785 4,3032 (*) Valor efectivo de cuotas partes de FIMA recibidas en custodia. (**) Variación en el período. (***) Al último día hábil de cada período. 18

19 DESARROLLOS RECIENTES BANCO GALICIA RED DE DISTRIBUCIÓN Durante el trimestre Banco Galicia continuó extendiendo su red de distribución, con la apertura de 4 sucursales: Esquel, en la provincia de Río Negro, City Bell y Coronel Suárez, en la provincia de Buenos Aires, y Microcentro Reconquista, en la Ciudad de Buenos Aires. Con posterioridad al cierre del trimestre, se abrieron 3 sucursales: Microcentro Carlos Pellegrini y Paseo del Ángel, ambas en la Ciudad de Buenos Aires y Boulevard Gálvez, en la provincia de Santa Fe. Adicionalmente, se abrieron 5 sucursales de las compañías de tarjetas de crédito regionales, 2 ubicadas en la Ciudad de Buenos Aires y las restantes en las provincias de Corrientes, Santiago del Estero y Formosa. DISTINCIONES Por séptimo año consecutivo, la Revista Chacra publicó el ranking de las empresas líderes en imagen vinculadas en el sector agropecuario, realizado por la consultora ICASA/Mora y Araujo, sobre más de 500 encuestados. En el rubro Bancos, Banco Galicia se ubicó en el segundo puesto, después del Banco Nación, siendo la entidad financiera privada con mejor imagen en el sector. Por otro lado, el Banco se ubicó primero entre los bancos y octavo a nivel general, en el ranking de Empresas más Sustentables que realizó la Revista Mercado junto con la consultora Villafañe & Asociados. La investigación incluyó cinco variables: el comportamiento ético, la transparencia y el buen gobierno, la responsabilidad con los empleados, el compromiso con el medio ambiente y cambio climático, y la contribución a la comunidad. LÍNEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA Como continuidad a la Comunicación A 5319, el Banco Central emitió la Comunicación A 5380, estableciendo un nuevo cupo para el otorgamiento de financiaciones bajo el programa "Línea de créditos para la inversión productiva", destinados a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos. Al cierre del ejercicio 2012, el Banco colocó la totalidad del cupo 2012, que ascendía a $1.348 millones. Por su parte, el monto del cupo 2013 es del 5% del saldo de los depósitos a fin de noviembre 2012, equivalente a $1.623 millones, a colocarse con una tasa nominal anual fija del 15,25%, a un plazo mínimo de 3 años, luego de los cuales podrá aplicarse una tasa variable que no puede superar a la tasa BADLAR más 400 puntos básicos. 19

20 CAMBIOS NORMATIVOS Mediante su Comunicación A 5369, el Banco Central introdujo modificaciones a la determinación de la regulación de Capitales mínimos de las entidades financieras. Las modificaciones a la exigencia de capital por riesgo de crédito, tendrán vigencia a partir del 1 de enero, en tanto que las correspondientes a la responsabilidad patrimonial computable a partir del 1 de febrero de Si bien el Banco se encuentra analizando y cuantificando los efectos derivados de los citados cambios, se estima que los mismos no generarán impactos significativos sobre el exceso de integración con relación a la normativa vigente. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, en el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 20