Bandesarrollo Microempresa Asesoría Financiera de Interés Social S.A.

Transcripción

1 Bandesarrollo Microempresa Asesoría Financiera de Interés Social S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

2 CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Estados de Resultados Estados de Flujo de Efectivo M$: UF: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos Cifras expresadas en unidades de fomento

3 Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada: 1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada, al y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. 2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada, al y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 4. La Sociedad cuenta con el apoyo financiero de su matriz, Banco del Desarrollo, con el propósito de asegurar la continuidad de sus operaciones. Dada la integración existente con el Banco, para una adecuada compresión de los presentes estados financieros, éstos deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Banco del Desarrollo y Filiales. Joaquín Lira H. KPMG Ltda. Santiago, 29 de enero de 2009

4 Balances Generales Activos Activo circulante: Disponible Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Cuentas por cobrar Deudores varios Impuestos diferidos por cobrar Impuestos por recuperar Total activos circulantes Activo fijo: Equipos de oficina Equipos computacionales Equipos computacionales en leasing Depreciación acumulada ( ) ( ) Total activos fijos, neto Otros activos: Intangibles Inversión en empresa relacionada Otros activos Total otros activos Total activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 2

5 Balances Generales, Continuación Pasivos y Patrimonio Pasivo circulante: Obligaciones con bancos Obligaciones por leasing financiero, porción corto plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a empresas relacionadas Acreedores varios Impuestos diferidos Provisiones y retenciones Total pasivos circulantes Pasivo largo plazo: Obligaciones con bancos largo plazo Patrimonio: Capital pagado Utilidades acumuladas (Pérdida) utilidad del ejercicio ( ) Total patrimonio ( ) Total pasivos y patrimonio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 3

6 Estados de Resultados Resultado Operacional Ingresos operacionales Costos operacionales ( ) ( ) Resultado operacional ( ) (39.403) Resultado no Operacional Otros ingresos no operacionales Utilidad inversión en empresa relacionada Gastos financieros (81.183) (2.003) Otros egresos no operacionales (19.143) (16.567) Corrección monetaria Resultado no operacional Utilidad antes de impuesto a la renta ( ) Impuesto a la renta (14.010) (Pérdida) utilidad del ejercicio ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4

7 Estados de Flujo de Efectivo Por los años terminados el Flujo originado por actividades de la operación: Utilidad del ejercicio ( ) Cargos (abonos) a resultados que no representan movimientos de efectivo: Amortización Depreciación Corrección monetaria (47.292) (26.157) Impuestos diferidos ( ) Utilidad devengada en empresa relacionada (7) (169) Otros (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo - - Disminución (aumento) de activos que afectan al flujo de efectivo: Cuentas por cobrar a empresas relacionadas (34.561) (49.696) Deudores varios (3.199) Impuestos por recuperar y otros activos (2.970) Aumento (disminución) de pasivos que afectan al flujo de efectivo: Cuentas por pagar Cuentas por pagar a empresas relacionadas Acreedores varios, provisiones y retenciones (71.427) Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades de la operación ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5

8 Estados de Flujo de Efectivo, Continuación Por los años terminados el Flujo originado por actividades de inversión: Remodelación de oficinas y otros (1.453) ( ) Inversión en softwares, sistemas y otros (13.429) (22.391) Inversión en sociedades - - Compras de activo fijo (72.126) ( ) Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (87.008) ( ) Flujo originado por actividades de financiamiento: Obtención de préstamos bancarios Dividendos pagados (42.443) ( ) Pago de cuotas de leasing (2.297) (13.175) Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento Flujo neto total positivo del ejercicio Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (58.211) (1.822) Variación de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6

9 (1) Naturaleza de la Operación Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Ltda. (la Sociedad ) es una filial del Banco del Desarrollo, constituida como sociedad anónima cerrada que inició sus operaciones el 1 de agosto de El objeto de la Sociedad es asesorar al Banco del Desarrollo en la evaluación financiera y comercial de clientes con facturación hasta de UF2.400 al año, como máximo en activo fijo productivo por UF500 y hasta 10 trabajadores incluido el dueño. La Sociedad también asesora a sus clientes empresarios de la microempresa en la mejor alternativa de financiamiento, en términos de monto, plazo y producto a usar, ya sea para proyectos de inversión o para el financiamiento del capital de trabajo de estas empresas. (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas (a) Período Contable Los estados financieros se refieren a los balances generales al y a los estados de resultados y de flujo de efectivo por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año. (b) Bases de Preparación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y considerando las disposiciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre las primeras. (c) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos no monetarios y los flujos de efectivo. Los saldos iniciales han sido reajustados en un 8,9% en 2008 y en un 7,4% en 2007, conforme a la variación del Indice de Precios al Consumidor para cada ejercicio, con desfase de un mes (noviembre de cada año), que corresponde al mismo porcentaje aplicado para actualizar el capital propio financiero inicial. Las cuentas de resultados se presentan a sus valores nominales, lo que no afecta el resultado neto del ejercicio. 7

10 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (d) Conversión de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera y en Unidades de Fomento Los activos y pasivos expresados en moneda extranjera y en unidades de fomento, existentes al, se presentan convertidos a pesos chilenos de acuerdo a los siguientes tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio: ($ pesos chilenos) Dólar estadounidense (US$) 641,25 496,89 Unidad de fomento (UF) , ,66 (e) Efectivo y Efectivo Equivalente Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, las disponibilidades en bancos. (f) Activo Fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición, actualizado de acuerdo a normas de corrección monetaria. La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el sistema de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil remanente de los mismos. Adicionalmente, la Sociedad ha efectuado remodelación de oficinas cuyo plazo de amortización es de tres años. (g) Activos en Leasing Los bienes recibidos en arrendamiento con opción de compra, cuyos contratos reúnen las características de un leasing financiero, se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado. Estos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, por lo cual mientras no ejerza la opción de compra, no puede disponer libremente de ellos. (h) Activos Intangibles Las inversiones efectuadas en el desarrollo de software para administrar la evaluación de créditos a microempresarios, se corrigen monetariamente y se amortizan linealmente en el plazo de cuatro años. 8

11 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (i) Inversión en Empresa Relacionada La inversión en la empresa relacionada Bandesarrollo Recaudaciones S.A., se presenta valorizada al valor patrimonial proporcional (VPP), ambas sociedades son controladas por el Banco Matriz. (j) Provisión de Vacaciones De acuerdo a las disposiciones contenidas en los Boletines Técnicos Nos 47 y 48 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad contabiliza la provisión de vacaciones del personal, devengadas al cierre de cada ejercicio. (k) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. (l) Impuestos Diferidos La Sociedad reconoce activos y pasivos por impuestos diferidos, cuya medición se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuesto son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. El importe de los activos por impuestos diferidos es reducido, si es necesario, por el importe de cualquier beneficio tributario que en base a la evidencia disponible se espera que no sea realizado. (m) Reconocimiento de Ingresos La Sociedad mantiene la política de reconocer como ingresos operacionales, las asesorías financieras efectuadas al Banco del Desarrollo y clientes propios, que se encuentran devengadas al cierre de cada ejercicio. (n) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. 9

12 (3) Hechos Relevantes Con fecha 11 de septiembre de 2008 la sociedad Bandesarrollo S.A. Asesoría Financiera vende la totalidad de su participación en la sociedad a Nova Scotia Inversiones II Limitada, pasando esta última a constituir el segundo accionista con una participación en el capital de la sociedad con 3%, 97% Banco del Desarrollo. En Junta ordinaria de accionistas celebrada el 25 de abril de 2008, se procedió a renovar el directorio de la sociedad, el que durará en sus funciones un período de tres años según lo contemplado en los estatutos. El Directorio quedó conformado de la siguiente forma: Sergio Concha Munilla Mauricio Ramos Baltra Rodrigo Zapata Fernández Sergio Arancibia Parodi Domingo Ortega Palma Ana Zeltzer Neves Cristián Soler Viada Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Director En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 10 de octubre de 2008, cuyo acta se redujo a escritura pública con fecha 24 del mismo mes y año en la notaría de Santiago de don Patricio Zaldívar Mackenna, la Sociedad se transformó en sociedad de responsabilidad Limitada, con la razón social Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada, correspondiéndole la administración y el uso de la razón social al Banco del Desarrollo. Con fecha 30 de octubre asume la gerencia general de la sociedad don Andoni Elorrieta Abasolo, como parte del reenfoque estratégico del modelo de negocio tendiente a asegurar una rentabilidad razonable, ofreciendo un servicio de excelencia. El 19 de noviembre de 2008, Bandesarrollo Microempresas Asesoría Financiera de Interés Social Limitada, vende, cede y transfiere al Banco del Desarrollo una acción de la sociedad Bandesarrollo Recaudaciones S.A. en la suma de M$550, renunciando las partes a acciones resolutorias que pudieran emanar del contrato de compraventa de acciones que firmaron las partes. 10

13 (4) Situación Financiera de la Compañía Al 31 de diciembre de 2008, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo de M$ , (Al 31 de diciembre de 2007 presenta un Capital de Trabajo positivo de M$ ) adicionalmente presenta pérdida operacional y pérdida neta de M$ y M$ respectivamente (pérdida operacional y neta de M$ y una utilidad neta de M$ en el año 2007). La Sociedad es dependiente de su matriz Banco del Desarrollo, por cuanto parte importante de las transacciones relacionadas con la asesoría en la evaluación financiera y comercial de clientes, y en las asesorías realizadas a banca microempresas para efectos de entregarles alternativas de mejor financiamiento, y que al término de estas asesorías pasan a ser clientes directos del Banco del Desarrollo a través de la colocación efectiva por las asesorías realizadas por la Sociedad. Los planes del negocio para el año 2009 aprobados por la Casa Matriz tienen considerado enfocar el trabajo en el segmento netamente de microempresarios; los productos principales serán seguros y los créditos serán otorgados para capital de trabajo, inversión y necesidades de los clientes; así mismo, se ofrecerá una gama de productos complementarios. El ámbito de acción será prioritariamente comercial, apoyándose en áreas centrales de los otros ámbitos como riesgo, tecnología, legal, finanzas, operaciones, recursos humanos, marketing, productos, entre otros. (5) Corrección Monetaria Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(c), al, se generó un abono neto a resultados, según el siguiente detalle: (Cargo) abono a resultados por actualización de: Capital propio financiero (28.989) (24.466) Activos no monetarios Abono neto a resultados

14 (6) Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas Durante los ejercicios 2008 y 2007, la Sociedad ha efectuado las siguientes transacciones con empresas relacionadas: 2008: Nombre RUT Relación Descripción Monto Efecto en resultado (cargo) abono Saldo activo Saldo pasivo Banco del Desarrollo Matriz Saldo en cuenta corriente Asesorías financieras prestadas Arriendo de oficinas ( ) - - Servicios de recaudación (12.653) - - Servicios administrativos Línea sobregiro (59.211) Obligaciones por préstamos (21.972) - ( ) Bandesarrollo Servipyme S.A K Relacionada Factura electrónica (3.907) - - Sur Leasing S.A. (ex Sudameris Leasing S.A.) Relacionada Pago de cuotas por contratos de leasing (*) 583 (583)

15 (6) Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas, Continuación 2007: Nombre RUT Relación Descripción Monto Efecto en resultado (cargo) abono Saldo activo Saldo pasivo Banco del Desarrollo Matriz Saldo en cuenta corriente Asesorías financieras prestadas Arriendo de oficinas ( ) - - Servicios de recaudación (18.868) - - Servicios administrativos (10.991) - - Recaudaciones de clientes Línea de sobregiro Bandesarrollo Servipyme S.A K Relacionada Servifactura (3.610) - - Sur Leasing S.A. (ex Sudameris Leasing S.A.) Relacionada Contrato de leasing (*) (*) Durante el año 2005, se realizó un contrato de leasing por un monto de M$39.727, con Sur Leasing S.A. (ex Sudameris Leasing S.A.), por equipamiento computacional. Durante el año 2008, la Sociedad efectuó pago de cuotas por un monto de M$2.701, según lo indicado en Nota 11. Todas las transacciones detalladas se han realizado en las condiciones normales de mercado para este tipo de operaciones. 13

16 (7) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta Al 31 de diciembre de 2008, la Sociedad no provisionó impuesto a la renta de primera categoría, por tener pérdida tributaria por M$ Al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad provisionó impuesto a la renta de primera categoría, a la cual se aplicaron los pagos provisionales mensuales y otros créditos, según el siguiente detalle: Provisión de impuesto a la renta (695) (6.605) Menos: Crédito Sence Pagos provisionales mensuales Impuestos por recuperar (b) Impuestos diferidos Al, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico N 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G., el impuesto diferido correspondiente a cada ejercicio. El detalle de los saldos acumulados de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2008 y 2007, originados por diferencias temporarias, es el siguiente: Activo diferido Pasivo diferido Corto plazo Corto plazo Diferencias temporarias: Provisión bono de vacaciones Provisión de vacaciones Obligaciones por leasing Activo fijo en leasing Activo fijo neto Software de aplicación Remodelación oficina Pérdida tributaria Totales

17 (7) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación (b) Impuestos diferidos, Continuación Los activos por impuestos diferidos de corto plazo se presentan en el balance general netos de los pasivos por impuestos diferidos de corto plazo. (c) La composición del cargo (neto) por impuesto a la renta de cada ejercicio es la siguiente: Gasto tributario corriente: Provisión de impuesto a la renta - (6.605) Ajuste gasto tributario año anterior - (1.389) Impuestos diferidos: Efecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del ejercicio (6.016) Totales (14.010) (8) Inversión en Empresa Relacionada Al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad mantenía una participación de un 1% en Bandesarrollo Recaudaciones S.A. valorizado de acuerdo a lo descrito en Nota 2(i) por un monto de M$760. El 19 de noviembre de 2008 Bandesarrollo Microempresas Asesoría de Interés Social Ltda. vende, cede y transfiere a Nova Scotia Inversiones II limitada dicha participación en la suma de M$550.- (9) Otros Activos Al, bajo este rubro se presentan los siguientes conceptos: Remodelación de oficinas Arriendos diferidos Totales

18 (10) Obligaciones con Bancos Al 31 de diciembre de 2008, la Sociedad presenta bajo este rubro la línea de sobregiro utilizada por la Sociedad, otorgada por Banco del Desarrollo por M$ y préstamos por M$ obtenidos con el mismo banco. Al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad mantenía la línea de sobregiro utilizada en M$ (11) Obligaciones por Leasing con Empresa Relacionada Al 31 de diciembre de 2008 la sociedad no presenta obligaciones por Leasing por haber ejercido la opción de compra de los bienes en el mes de febrero de Al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad presenta obligaciones por leasing, de acuerdo con contrato suscrito con la sociedad relacionada Sur Leasing S.A. (ex Sudameris Leasing S.A.) por M$ (12) Provisiones y Retenciones Al, el rubro provisiones y retenciones incluye los siguientes conceptos: Provisión para vacaciones Provisión para bono del personal Retenciones del personal Otras provisiones Totales

19 (12) Patrimonio Durante los años 2008 y 2007, las cuentas de patrimonio registraron las siguientes variaciones: Capital Utilidades Utilidad del pagado acumuladas ejercicio Totales Saldos al 1 de enero de 2007 (históricos) Distribución del resultado del ejercicio anterior (94.329) Pago de dividendos - (94.329) - (94.329) Revalorización del capital propio Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de Actualización 8,9% Saldos 31 de diciembre de 2007 actualizados Saldos al 1 de enero de 2008 (históricos) Distribución del resultado del ejercicio anterior (42.443) Pago de dividendos (a) - (42.443) - (42.443) Revalorización del capital propio (b) Utilidad (pérdida) del ejercicio - - ( ) ( ) Saldos al 31 de diciembre de ( ) ( ) (a) (b) Con fecha 25 de abril de 2008, la Junta Ordinaria de Accionistas, acordó distribuir un dividendo definitivo de M$ (histórico) con cargo a las utilidades acumuladas. De acuerdo a lo establecido en conformidad con el Artículo N 10 de la Ley N , se ha incorporado al capital pagado, la proporción que le corresponde de la revalorización del capital propio financiero. Al 31 de diciembre de 2008, el capital suscrito y pagado asciende a M$ , representada por 300 acciones sin valor nominal. 17

20 (12) Patrimonio, Continuación Al, la distribución de accionistas de la Sociedad, es la siguiente: Número de acciones % de participación Accionistas Banco del Desarrollo Nova Scotia Inversiones II Ltda Bandesarrollo S.A. Asesoría Financiera (14) Ingresos Operacionales Totales Al, bajo este rubro se presentan los siguientes conceptos Asesorías financieras a Banco del Desarrollo (*) Asesorías de evaluación de créditos a clientes Asesorías de reestructuración de pasivos a clientes Totales (*) Al 31 de diciembre de 2008, los créditos generados por asesorías financieras al Banco del Desarrollo ascendieron a operaciones ( en 2007). El monto total de dichos créditos fue de M$ (M$ en 2007). (15) Ingresos y Egresos no Operacionales Al, el detalle de estos conceptos es el siguiente: (a) Ingresos no operacionales Reembolso licencias médicas Intereses ganados en fondos mutuos - - Otros ingresos no operacionales Totales

21 (14) Ingresos y Egresos no Operacionales, Continuación (b) Egresos no operacionales Gastos no operacionales (16.860) (10.501) Intereses y reajustes pagados por leasing (583) (4.738) Donaciones (1.700) (1.328) (16) Compromisos y Contingencias Totales (19.143) (16.567) Al, no existen compromisos o contingencias. (17) Remuneraciones del Directorio Durante los ejercicios terminados al, la Sociedad ha reconocido un gasto por concepto de remuneraciones a los señores Directores de la Sociedad por M$3.395 y M$21.624, respectivamente. (18) Hechos Posteriores En opinión de la Administración de la Sociedad, entre el 1 de enero de 2009 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellas presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Manuel Salinas F. Andoni Elorrieta A. Contador General Gerente General 19