"Seminario Sistemas de Pago: una Perspectiva Regional"

Transcripción

1 "Seminario Sistemas de Pago: una Perspectiva Regional" Caracas República Bolivariana de Venezuela 30 de enero de 2013 Miguel Rognoni Secretaría General ALADI

2 PRESENTACIÓN o ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INTEGRACIÓN o CONVENIO DE PAGOS Y CRÉDITOS RECÍPROCOS

3 ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INTEGRACIÓN Tratado de Montevideo 1980 (TM80)

4 ALADI en 2011 Población: 524 millones de habitantes PBI (corriente): US$ miles de millones 20 millones de kilómetros cuadrados Exportaciones: US$ miles de millones Importaciones: US$ 937 miles de millones

5 OBJETIVOS Y PRINCIPIOS OBJETIVOS Desarrollo económico social, armónico y equilibrado de la región Alcanzar en corto plazo: área de preferencias Alanzar a largo plazo: el mercado común latinoamericano PRINCIPIOS PLURALISMO: diversidad política y económica FLEXIBILIDAD: permitir la celebración de Acuerdos de Alcance Parcial (AAPs) MULTIPLICIDAD: utilizar todos los instrumentos capaces de dinamizar los mercados a nivel regional CONVERGENCIA: multilateralización progresiva de los Acuerdos TRATAMIENTOS DIFERENCIADOS: derechos y obligaciones en base a las categorías de países (características económicoestructurales)

6 CATEGORIA DE PAÍSES MIEMBROS (Resolución 6 CM ALALC) Países de Menor Desarrollo Econónico Relativo (PMDER) Bolivia Ecuador Paraguay Nicaragua Países de Desarrollo Intermedio Colombia Chile Cuba Panamá Perú Uruguay Venezuela Otros países miembros Argentina Brasil México

7 ESTRUCTURA INSTITUCIONAL CONSEJO DE MINISTROS DE RREE (CM) Órgano Supremo Conducción Política Superior CONFERENCIA DE EVALUACIÓN Y CONVERGENCIA (CEC) Examina el desarrollo del proceso Recomienda medidas correctivas multilaterales ALADI COMITÉ DE REPRESENTANTES (CR) Órgano permanente Ejecución Política SECRETARIA GENERAL (SG) Órgano Técnico Proposición, apoyo, evaluación y gestión

8 MECANISMOS El TM80 establece un Área de Preferencias Económicas a través de tres mecanismos: Preferencia Arancelaria Regional (PAR) que se aplica a productos originarios de los países miembros frente a los aranceles vigentes para terceros países Acuerdos de Alcance Regional, participan la totalidad de los países miembros Acuerdos de Alcance Parcial, participan dos o más países del área, siendo los más importantes los ACE, cuyos objetivos son promover el aprovechamiento de los factores de producción y estimular la complementación económica.

9 CONVENIO DE PAGOS Y CRÉDITOS RECÍPROCOS DE LA ALADI

10 DEFINICIÓN El Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI se trata de un sistema concebido por los Bancos Centrales de la región (los países de la ALADI, más la República Dominicana excepto Cuba y Panamá) para facilitar, sostener y expandir el comercio recíproco, y las relaciones financieras de sus respectivos países.

11 ANTECEDENTES 1960 y siguientes: ALALC, MCCA, CARICOM, GA, que implicaba el aumento del intercambio comercial, y en esa época, la escasez de reservas disponibles en los países miembros 1965: Acuerdo de México 1971: Acuerdo de Santo Domingo 1973: Se incorpora la República Dominicana 1981: Modificación del Acuerdo de Santo Domingo 1982: Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos 1991: Programa Automático de Pagos 1994: Protocolo de Solución de Controversias 1998: Última revisión del Convenio de Pagos

12 OBJETIVOS Estimular las relaciones financieras entre los países de la región OBJETIVOS Facilitar e incrementar la expansión de su comercio recíproco, fomentando los flujos comerciales Sistematizar las consultas mutuas en materias monetarias, cambiarias y de pagos entre los Bancos Centrales miembros

13 CARACTERÍSTICAS Y COMPONENTES CARACTERÍSTICAS Su suscripción fue realizada por los Bancos Centrales sin ninguna instancia ulterior de aprobación o ratificación:, se trata de acuerdos internacionales en forma simplificada ( executive agreement ), firmados en el marco de las competencias de los citados Bancos. Sistema de compensación Garantías: convertibilidad, transferibilidad y reembolso Órganos e instancias técnicas y administrativas Normas COMPONENTES Sistema de compensación Sistema de garantías Órganos e instancias técnicas administrativas

14 NORMAS, COMPENSACIÓN, GARANTÍAS Y ÓRGANOS El uso del mecanismo está regido por las normas generales del Convenio y su Reglamento, así como por lo dispuesto en las Resoluciones del Consejo. Además, contempla la posibilidad de que los Bancos Centrales reglamenten en sus países la operativa interna de los pagos cursables. Un mecanismo de compensación multilateral de pagos, que funciona con base en períodos de liquidación cuatrimestrales. Un sistema de garantías (convertibilidad, transferibilidad y de reembolso) entre los Bancos Centrales que facilita y garantiza las transacciones al operador. Órganos e instancias técnicas y administrativas: Consejo para Asuntos Financieros e Monetarios Comisión Asesora de Asuntos Financieros y Monetarios Banco Agente del Sistema (BCRP) Corresponsal común (Federal Reserve Bank of New York) Secretaría General de la ALADI

15 OPERACIONES ADMISIBLES El Convenio establece (art. 2) que son susceptibles de cursarse por el Sistema, las operaciones de comercio; de bienes originarios; y de servicios efectuados por personas residentes en un país de los Bancos Centrales miembros. Se dispone expresamente la prohibición de cursar operaciones financieras puras, entendiéndose por éstas aquellas que implican una transferencia de fondos no relacionada con una operación de comercio.

16 INSTRUMENTOS Órdenes de pagos Giros nominativos Por el Convenio pueden cursarse Cartas de crédito Créditos documentarios Letras con aval bancario Pagarés derivados de operaciones comerciales Todos estos instrumentos deberán consignar expresamente que son reembolsables a través del Convenio de Pagos de la ALADI

17 OTROS COMPONENTES Compensación Triangulación comercial Líneas de crédito SICAP/ALADI Uso multilateral de márgenes de líneas de crédito Protocolo Solución de Controversias Descuento de instrumentos Instituciones Financieras

18 COMPENSACIÓN La compensación es un procedimiento por el cual se consolidan y liquidan periódicamente y en forma multilateral, por una cámara compensadora administrada por el Banco Agente, el saldo de los débitos del período que corresponden los pagos efectivamente realizados, más los intereses generados por dichos débitos. La compensación se realiza por períodos cuatrimestrales y cierra el último día hábil de los meses de abril, agosto y diciembre de cada año.

19 FUNCIONAMIENTO COMPENSACIÓN Su funcionamiento, básicamente, consiste en que cada Banco Central establece, con cada uno de los demás del Sistema, una línea de crédito recíproco expresada en dólares norteamericanos y que varía, según el caso, conforme a la importancia de las corrientes comerciales establecidas con los respectivos países. Estas líneas de crédito permiten canalizar los pagos entre los miembros, cubriendo los saldos diarios producidos entre dos Bancos Centrales. Y en ningún caso, el agotamiento eventual de una línea de crédito supone la suspensión de la canalización de operaciones; y éstas continúan cursándose por el Sistema de manera irrevocable. Si algún Banco Central sobrepasa los límites de una línea de crédito que tiene concertada con otro, en un plazo dado y antes del cierre del período, debe saldar con divisas convertibles el exceso en que incurrió (Transferencia anticipada).

20 FUNCIONAMIENTO CONVENIO DE PAGOS Y CREDITOS RECIPROCOS MECANISMO SISTEMA MECANISMO DE DE DE FINANCIAMIENTO PAGOS GARANTIAS TRANSITORIO Líneas de Crédito Convertibilidad y Transferibilidad Bancos Instituciones Operadores Centrales Autorizadas Económicos Registro Instrumentos Recibidos SICAP/ ALADI Reembolso Débitos/ Pagos anticipados Créditos y Uso Multilateral diarios de Márgenes de Líneas de Crédito Compensación Programa Multilateral Automático Cuatrimestral de Pagos Cancelación saldos

21 CICLO DE OPERACIONES POR EL CONVENIO DE PAGOS I - OPERACION COMERCIAL Y PAGO POR EL CONVENIO (DURANTE PERIODO) IMPORTADOR (1) Concertación negocio EXPORTADOR (1) Apertura (10) Pago (4) Documen- (6) Pago L/C tos embarque BANCO COMERCIAL (2) Envío L/C BANCO COMERCIAL I.A. (5) Documentos embarque I.A. (3) Informa Instrumento Recibido (9) Cargo (6) Solicitud (7) Reembolso cuenta reembolso BANCO CENTRAL CENTRO DE (8) Débito BANCO CENTRAL OPERACIONES II - COMPENSACION BILATERAL DIARIA ENTRE BANCOS CENTRALES (DURANTE PERIODO) BANCO CENTRAL Débitos COMPENSACION Débitos BANCO CENTRAL BILATERAL Saldos diarios III - COMPENSACION MULTILATERAL (CIERRE PERIODO) (1) Comunicación saldos BANCOS CENTRALES débitos realizados AGENTE (BCRP) (2) Determinación y comunicación saldos multilaterales (3) Indicación saldos multilaterales (4) Transferencia saldos multilaterales deudores CORRESPONSAL COMUN a Cuenta Agente (FRB) I.A.: Institución autorizada para operar por Convenio L/C: Carta de crédito. BCRP: Banco Central de Reserva del Perú FRB: Federal Reserve Bank of New York. (5) Débitos y abonos Cuentas (Pago de la Compensación)

22 LÍNEAS DE CRÉDITO Cada Banco Central establece, con cada uno de los demás, una línea de crédito recíproco expresada en dólares y que varía, según el caso, conforme a la importancia de las corrientes comerciales establecidas con los respectivos países. Estas líneas de crédito permiten canalizar los pagos entre los miembros, cubriendo los saldos diarios producidos entre dos Bancos Centrales; así como, posibilitar el pago diferido del saldo de los débitos de las cuentas que llevan entre ellos.

23 LÍNEAS DE CRÉDITO RECÍPROCO SUSCRITAS ENTRE BANCOS CENTRALES DE ACUERDO AL SISTEMA DE PAGOS (AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012) (En miles de dólares) Países ARG. BOL. BRA. COL. CHI. ECU. MEX. PAR. PER. URU. VEN. R.DOM TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN R.DOM TOTAL

24 USO MULTILATERAL DE MÁRGENES DE LÍNEAS DE CRÉDITO Permite una sustitución de deudas entre Bancos Centrales. Un Banco Central deudor (C) que haya sobrepasado la línea de crédito recíproco con un segundo Banco Central que es acreedor en exceso (B), solicita a un tercer Banco Central cedente, con el cual tiene margen de crédito disponible (A), que le sustituya en todo o en parte la deuda que tiene con el Banco acreedor en exceso. El Banco cedente, entonces, es debitado por el Banco acreedor en exceso, débito que el Banco cedente traslada a su vez al Banco deudor en exceso.

25 USO MULTILATERAL DE MÁRGENES DE LÍNEAS DE CRÉDITO C Deudor en exceso Débito LINEAS DE CREDITO Abono RECIPROCAS A Débito B Cedente Acreedor en exceso Procedimiento: 1. Producido el exceso, C solicita a B el uso del Mecanismo. 2. B comunica a C los A potenciales en función del margen de sus líneas de crédito con los mismos. Preferentemente aquellos con los que B tiene menor margen (mayores saldos de débitos a su cargo). 3. C escoge el A en función del margen de línea de crédito de que disponga y le solicita la autorización respectiva.

26 DESCUENTO DE INSTRUMENTOS Se denomina pagaré para operaciones de descuento de instrumentos derivados de operaciones comerciales emitidos o avalados por instituciones autorizadas (PE) Opera en base a un instrumento de pago con financiamiento derivado de una operación comercial entre dos países miembros Es necesario la aprobación previa de los Bancos Centrales

27 DESCUENTO DE INSTRUMENTOS (1) Emisión L/C (4) Reembolso L/C BANCO (5) Carga BANCO (4) Aviso BANCO BANCO COMERCIAL cuenta L/C CENTRAL débito L/C CENTRAL (6) Carga COMERCIAL IMPORTADOR IMPORTADOR EXPORTADOR cuenta PE EXPORTADOR (5) Aviso (2) Aviso débito PE autorización PE BANCO CENTRAL (3) Pagaré para DESCONTANTE descuento PE (4) Reembolso PE (3) U$S descuento BANCO COMERCIAL DESCONTANTE L/C: PE: Carta de crédito. Pagaré para operaciones de descuento de instrumentos derivados de operaciones comerciales emitidos o avalados por instituciones autorizadas.

28 TRIANGULACIÓN COMERCIAL La triangulación comercial es una modalidad del comercio internacional, mediante la cual un vendedor (exportador), radicado en un tercer país miembro, exporta una mercadería de origen de un país miembro a otro país miembro. Estas operaciones quedan sujetas a la aprobación previa de los Bancos Centrales del importador y del exportador. La mercadería fluye directamente del país de origen al país importador, pero el pago mediante los mecanismos del Convenio se hace del país importador al país vendedor.

29 TRIANGULACIÓN COMERCIAL I - FLUJO DE LA OPERACION COMERCIAL PAIS (2) Remisión PAIS EXPORTADOR mercancía IMPORTADOR (1) Compra (3) Compra contado financiada PAIS VENDEDOR II - FLUJO DE PAGOS DE LA TRIANGULACION PAIS PAIS EXPORTADOR IMPORTADOR (3) Débito (1) Aviso autorización (2) Pago a la vista (4) Pago diferido PAIS VENDEDOR (5) Débito

30 SICAP/ALADI Sistema de Información Computarizado de Apoyo al Convenio de Pagos Reglamento del Convenio, Capítulo III, artículo 11 El SICAP/ALADI está formado por un Centro de Operaciones y Centros Regionales. Asimismo, cuenta con un Centro Estadístico Informativo y de Coordinación. SICOF y SICOM

31 PROTOCOLO DE SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS Creado por la Resolución 76 del CFM en 1994 e incorporado por la Resolución 90, en el Título IV. El Artículo 2 del Protocolo establece que el objeto serán las controversias que surjan entre los "bancos centrales participantes" sobre el cumplimiento o incumplimiento de las disposiciones contenidas en el "Convenio", en su "Reglamento" y en las "Resoluciones del Consejo", respecto a operaciones que se emitan con posterioridad a la suscripción de este Protocolo.

32 ADHESIÓN AL CONVENIO DE PAGOS Artículos 17 y 18 del Convenio de Pagos; y Capítulo IV, Artículo 24 del Reglamento. La adhesión de un Banco Central, aún cuando sea miembro de la ALADI, no es ni obligatoria ni automática. Se requiere el pedido formal de adhesión ante la Secretaría General de la ALADI y la aprobación por parte del Consejo para Asuntos Financieros y Monetarios, y tener en cuenta lo previsto en el indicado Capítulo IV del Reglamento, que dispone el procedimiento para el ingreso de nuevos miembros, así como que tipo de información deberá presentar el Banco Central solicitante. La participación efectiva, de ser aprobada, será a partir de la fecha de inicio del período siguiente al que esté en condiciones de concurrir a la compensación con, por lo menos, cuatro líneas de crédito pactadas con los miembros. El Banco Central adherente deberá abonar, anualmente, los gastos fijos de operación y mantenimiento del SICAP/ALADI; y si no es miembro de la ALADI, una cuota para solventar los gastos que se originen en la Secretaría General por el apoyo que se brinda.

33 FUNCIONAMIENTO 4etapas: : la expansión : crisis y recuperación : la caída : la lenta y concentrada recuperación

34 EVALUACIÓN La relación comercio pagos, en el 2011, alcanzó aproximadamente el 4%, ya que las importaciones intrarregionales ascendieron a US$ millones, mientras que, las operaciones canalizadas fueron US$ millones. En 1989, la relación era del 90,9%. Considerando desde 1966 al 31 de diciembre e 2012 se alcanzó una cifra cercana a los US$ 275 mil millones, de los cuales sólo se pagó US$ 124 mil millones, o sea un 45%, compensando el 55%.

35 PRINCIPALES BENEFICIOS Tiene alcance regional y una amplia membresía Funcionamiento continuo durante más de cuatro décadas Efectividad para canalizar pagos y ahorrar divisas en tiempos de restricciones de liquidez Instrumento de política económica de los países miembros. Mitigar los impactos de la crisis. Otorga a las operaciones cursadas a través del mismo, las garantías de convertibilidad, transferibilidad y reembolso.

36 DESAFÍOS Plan de Acción de Caracas CELAC literal i) económico comercial, letra e) Profundizar las deliberaciones y el intercambio de ideas sobre el Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos con miras a su profundización, modernización y ampliación. Difundir los alcances del Convenio de Pagos a través de seminarios, talleres y cursos presenciales, y/o virtuales, dirigido, principalmente, a los operadores económicos y banca comercial de la región. Trabajos y análisis que están desarrollando los órganos del Convenio de Pagos: estudio de los riesgos y evaluación de la normativa; dinamización del mecanismo; ajustes a los sistemas operativos; entre otros.

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39 MUCHAS GRACIAS Secretaría General de la ALADI

40 Aviso importante La información presentada es de carácter general y exclusivamente para uso informativo y no aborda circunstancias específicas relativas a personas u organismos concretos; así como no ofrece asesoramiento profesional o jurídico. Los usuarios pueden copiar e imprimir la información indicada sin fines de lucro, respetando la integridad de la misma y sin realizarle modificaciones, siempre que se mencione a la Secretaría General de la ALADI como fuente del material.