El Expediente Nº ; y

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1 RESOLUCION Nº RESISTENCIA, 11 SEPTIEMBRE VISTO: El Expediente Nº ; y CONSIDERANDO: Que a través del mencionado Expediente la Profesora Titular Interina de la cátedra Matemática Financiera, Contadora Mirta Gloria Parmetler, eleva nuevo programa de la asignatura mencionada; Que la Comisión Especial creada por Resoluciones Nº 6277/04 y Nº 9918/11, da opinión favorable a la propuesta de nuevo programa, como así también los Directores de Carrera de esta Facultad; Lo aconsejado por la Comisión de Enseñanza e Investigación; Por ello: LA DECANA DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS AD-REFERENDUM DEL CONSEJO DIRECTIVO R E S U E L V E : ARTICULO 1º : Aprobar el Programa de la asignatura Matemática Financiera presentado por la Profesora Titular Interina de la misma, Contadora Mirta Gloria Parmetler, que figura como Anexo I de la presente Resolución y que regirá a partir del Segundo Cuatrimestre del período lectivo ARTICULO 2º : Registrar la presente Resolución, efectuar las comunicaciones correspondientes y oportunamente proceder a su archivo. Programas 2012/Matematica Financiera 2012/vm

2 ANEXO Nº I DE LA RESOLUCION Nº Programa de: MATEMATICA FINANCIERA PROF. TITULAR: Cra. Mirta G. Parmetler NORMAS DE CÁTEDRA A. ENCUADRE GENERAL 1. FUNDAMENTACIÓN 2. UBICACIÓN DE LA ASIGNATURA EN EL CURRICULUM DE LA CARRERA 3. OBJETIVOS GENERALES DE LA MATERIA 4. CONTENIDOS MÍNIMOS B. ENFOQUE CONCEPTUAL 1. PROGRAMA DE CONTENIDO ANALÍTICO 2. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA 3. BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA C. METODOLOGÍA 1. CONDUCCIÓN DEL APRENDIZAJE 2. TÉCNICAS PEDAGÓGICAS A APLICAR 3. EVALUACIÓN A. ENCUADRE GENERAL 1. FUNDAMENTACIÓN: El complejo escenario derivado de la creciente globalización de la actividad económica y financiera que caracteriza a nuestros tiempos, donde debe ejercer su acción el Graduado en Ciencias Económicas, torna imprescindible integrar a sus conocimientos contables e impositivos un claro dominio de las técnicas del cálculo financiero para orientar a empresarios, inversionistas, funcionarios públicos, etc., sobre alternativas adecuadas de inversión del capital propio y/o uso del crédito. La materia Matemática Financiera se inserta en el ciclo profesional de las carreras de Contador Público, Licenciado en Economía y Licenciado en Administración, con el objeto de proporcionar una base conceptual sólida, con contenidos que provean al alumno la posibilidad de cambio, de pensar, crear y resolver con eficacia los múltiples problemas que deberá abordar en su actividad profesional en materia de valuación de flujos de capitales con distintos grados de certidumbre, determinación del costo real por el uso del capital ajeno y correcto cálculo del rendimiento efectivo del capital invertido. 2. UBICACIÓN DE LA ASIGNATURA EN EL CURRICULUM DE LA CARRERA: De acuerdo con las especificaciones de los Planes de Estudios aprobados por el Consejo Superior de la Universidad Nacional del Nordeste por Resoluciones Nº 40/98, Nº 38/98 y

3 Nº 1067/97, la materia está ubicada en cuarto año de las carreras de Contador Público, Licenciado en Economía y Licenciado en Administración, requiriendo para su abordaje conocimientos previos de matemática y estadística. 3. OBJETIVOS GENERALES DE LA MATERIA: Proporcionar una base conceptual sólida con contenidos que le provean al alumno posibilidad de cambio, de pensar, crear y resolver con eficacia los múltiples problemas que deberá abordar en su actividad profesional, en materia de evaluación de flujos de capitales, determinación del costo real por uso de capital ajeno y correcto cálculo del rendimiento efectivo del capital invertido. 4. CONTENIDOS MÍNIMOS Interés simple e interés compuesto: fórmulas y comparaciones. Descuento comercial, tasa de descuento y descuento compuesto. Teoría general del interés. Imposiciones a interés simple y compuesto. Amortizaciones. Empréstitos: distintos modelos. Aplicaciones de la teoría de la inversión; valor presente neto, tasa de retorno. Tabla de mortalidad. Probabilidades sobre la vida y la muerte, Rentas vitalicias. Seguros sobre la muerte. Reservas. B. ENFOQUE CONCEPTUAL 1. PROGRAMA DE CONTENIDO ANALÍTICO: UNIDAD 1: CONCEPTOS FUNDAMENTALES. OPERACIONES SIMPLES Introducción: Conceptos de: Capital, Interés, Tasa de Interés, Operaciones Financieras - Simples y Complejas - Métodos de Cálculo del interés Interés Simple: Concepto. Fórmula del monto y derivadas. Interés Exacto y Ordinario. Numerales y Divisores Fijos. Construcción y Uso de Tablas Interés Compuesto: Concepto. Período y subperíodo de capitalización. Fórmula del monto y derivadas en la capitalización periódica, subperiódica y continua. Factores de Capitalización y de Descuento Compuesto. Tiempo fraccionario. Comparación analítica de los montos a interés simple y compuesto y de los montos con capitalización periódica y subperiódica. Construcción y uso de tablas. UNIDAD 2: DESCUENTOS 2.1. Descuento de interés: Concepto. Métodos de Cálculo Descuento Comercial: Fórmula y evaluación técnica del método Descuento Racional a Interés Simple: Fórmula y evaluación técnica del método Descuento Compuesto: Discreto y Continuo: Conceptos y fórmulas Descuento con tasa de descuento: Tasa de Descuento. Concepto y fórmulas Comparación analítica entre distintos tipos de descuentos Equivalencia de Capitales: Concepto y método adecuado para su determinación Principio de Equidad en las Operaciones Financieras: Concepto. Ecuación de equivalencia Vencimiento Común y Vencimiento Medio de un Conjunto de Obligaciones: Conceptos. Cálculo de ambos vencimientos con aplicación de los distintos tipos de descuentos. UNIDAD 3: LA TASA DE INTERÉS La Tasa de Interés: Concepto. Estructura de la tasa de interés: Precio o costo del dinero. Riesgo País, Riesgo Sector, Riesgo Reinversión, Riesgo Inflación Tasa de Interés Periódica y Tasa Subperiódica - proporcional y exponencial - : Tasa Nominal, Efectiva y Equivalente. Tasa Convertible e Instantánea. Conceptos y fórmulas. Comparación analítica entre las tasas.

4 3.3. La Tasa Efectiva en una operación simple: Cálculo de la tasa efectiva para el plazo de la operación. Cálculo de tasas efectivas equivalentes referidas a una misma unidad de tiempo en función de las tasas efectivas referidas al plazo de cada operación Tasas efectivas específicas: Para operaciones a interés simple y operaciones de descuento comercial Tasas nominales equivalentes, aplicables a distintos métodos de cálculo o distintos plazos Incidencia de impuestos y otros gastos en el nivel de la tasa efectiva: Para el acreedor y para el deudor. UNIDAD 4: OPERACIONES COMPLEJAS: RENTAS Rentas en General: Concepto y clasificación. Problemas que plantean las rentas. Planteo de Ecuaciones de Valor - actual y final - por el método de interés compuesto, de las rentas ciertas, temporarias - inmediatas, diferidas y anticipadas - en general Rentas Ciertas Temporarias Constantes: Ecuación de Valor Final y de Valor Actual por el método de interés compuesto, para las rentas constantes vencidas y adelantadas - inmediatas, diferidas y anticipadas - Deducción de fórmulas fundamentales y derivadas. Soluciones prácticas para el caso en que el tiempo no resulte equivalente a un número exacto de términos. Construcción y uso de Tablas Cálculo de la Tasa de Interés en las Rentas: a) Por aproximaciones sucesivas; b) Empleo de la fórmula de Baily; c) Otras formas de cálculo Relaciones entre las Rentas. UNIDAD 5: OTRAS CUESTIONES SOBRE RENTAS Rentas Ciertas Temporarias Constantes a Interés Simple: Ecuación de Valor Final. Deducción de las fórmulas fundamentales y derivadas. Fórmula combinada entre rentas subperiódicas a interés simple y rentas periódicas a interés compuesto Rentas Ciertas Temporarias: Subperiódicas, Fraccionadas y Continuas: Ecuación de Valor Final y Valor Actual por el método de interés compuesto. Deducción de las fórmulas fundamentales y derivadas Rentas Ciertas Temporarias Variables: Ecuación de Valor Final y Valor Actual para las rentas variables: a) En progresión aritmética; b) En progresión geométrica Rentas Perpetuas: Ecuación de Valor Actual de las rentas perpetuas: constantes, variables en progresión aritmética y geométrica. Deducción de las fórmulas fundamentales y derivadas. UNIDAD 6: TEORÍA GENERAL DEL INTERÉS Teoría General del Interés: El fenómeno de la capitalización. La tasa instantánea de interés. Fórmula general de la capitalización Factor logarítmico de capitalización: Hipótesis sobre la ley de variación. Condición General. Distintas hipótesis: a) Proporcional al tiempo; b) Proporcional al cuadrado del tiempo; c) De tipo logarítmica La tasa instantánea en el interés simple y en el interés compuesto Aplicaciones en operaciones simples y complejas. UNIDAD 7: AMORTIZACIONES DE DEUDAS Amortización de Deudas: Conceptos fundamentales Sistema Francés de Amortización Características del sistema. Fórmula fundamental y fórmulas derivadas Fondo Amortizante y Amortizaciones Reales Sucesivas Cálculo de la Deuda en función del Fondo Amortizante Total Amortizado al cabo de cierto período y Deuda Pendiente.

5 Interés correspondiente a un período determinado Período al cabo del cual se amortiza determinada parte de la deuda inicial. Período Medio de Reembolso Tasa de Amortización. Concepto y fórmulas Modificaciones de las condiciones iniciales: Anticipos y amortizaciones extraordinarias; modificaciones del plazo de la tasa y/o de la cuota Cuadro de Evolución de la Deuda. UNIDAD 8: OTROS SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE DEUDAS Sistema Americano de Amortización: Características. Fórmulas. Comparación con el Sistema Francés desde la óptica del Acreedor y del Deudor. Comparación de la cuota de servicio de la deuda para ambos sistemas. La Tasa efectiva de interés Sistema Alemán de Amortización: Características. Fórmulas. Ley de cuotas. Cuadro de Evolución de la Deuda Sistema de Amortización con cuotas variables: En progresión aritmética y en progresión geométrica. Fórmulas fundamentales y derivadas Sistema de Ahorro y Préstamo: Características y fórmulas "Sistemas Directos": Interés y Descuento Directo. Características. Evolución técnica y análisis de la tasa efectiva derivada de ambos sistemas. Problemas de imputación temporal de intereses Valuación de deudas: Concepto. Usufructo y Nuda Propiedad de una deuda. Fórmula de Makeham para valuación de deuda Devengamiento de intereses: Concepto. Devengamiento de intereses con ajuste a las normas contables vigentes para distintos tipos de activos financieros. UNIDAD 9: EMPRÉSTITOS Empréstitos en General: Concepto. Clasificación. Elementos del empréstito y sus relaciones. Características de emisión Sistemas de amortización: a) Pago de amortización e interés al final del plazo (Cupón Cero); b) Pagos periódicos de interés y amortización total al final del plazo; c) Pagos periódicos de amortización e interés; d) A perpetuidad Valuación de un título según condiciones de emisión: Flujo de Fondos. Valor residual. Intereses corridos. Valor técnico. Paridad. Valor Actual. Usufructo y Nuda Propiedad de un título. Tasa Interna de Retorno Valuación según normas contables: Distintos casos Vida Media: Plazo Promedio Ponderado (Duration). UNIDAD 10: OTRAS APLICACIONES DEL CÁLCULO FINANCIERO Valuación de Proyectos de Inversión: Criterios de economicidad de una inversión: Valor Presente Neto; Relación Beneficio/Costo y Tasa Interna de Retorno Costo Capitalizado. Valuación de Activos sujetos a agotamiento La desvalorización monetaria: Las operaciones financieras y la desvalorización monetaria. Análisis de los números índices. Inflación y cambio de precios relativos. Las tasas de inflación. Precios expresados en una sola moneda. La tasa real de interés. Ajuste de deudas por inflación en operaciones simples y complejas. Índice diario de ajuste por inflación. Índice financiero diario. Resultado por exposición a la inflación Amortización de deuda en términos reales. Coeficiente de amortización programada. Fórmula fundamental y fórmulas derivadas. El coeficiente aplicado a sistemas tradicionales. El costo financiero. UNIDAD 11: OPERACIONES FINANCIERAS INCIERTAS Conceptos Generales: La incertidumbre en el cálculo financiero. Seguro de Vida Las funciones biométricas: Funciones de supervivencia y de mortalidad. Tablas de Mortalidad. Tasa anual de vitalidad y de mortalidad. Valores de Conmutación.

6 11.3. Probabilidades: Probabilidad sobre la vida y sobre la muerte de una persona. Vida probable Seguros en Caso de Vida: Características. Prima Única Pura para seguro de Capital Diferido y de Rentas Vitalicias Inmediatas, Diferidas y Temporarias: vencidas y adelantadas. Rentas Vitalicias Subperiódicas Seguros en Caso de Muerte: Prima Única Pura de Seguros Inmediatos, Diferidos y Temporarios, con pago del capital al final del año en que fallece el asegurado y con pago inmediato. UNIDAD 12: PRIMAS PERIÓDICAS Y RESERVA MATEMÁTICA Primas Periódicas Puras: Inmediatas y Temporarias Primas de Tarifa: Clasificación de los gastos. Primas Únicas, Periódicas y Subperiódicas Reservas Matemáticas Puras: Concepto. Cálculo por el método de los compromisos Prima de Riesgo y Prima de Ahorro: Conceptos y fórmulas Reservas Matemáticas Completas: Concepto. Reservas Matemáticas Negativas Reservas de Balance o de Inventario: Concepto y fórmulas. 2. BIBLIOGRAFÍA a) BASICA: 1. GIANNESCHI, M.A. (2009) edición Librería de la Paz. Resistencia, Chaco. 2. GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. 3. GONZÁLEZ GALÉ, J. (1959). Elementos de Cálculo Actuarial - Imprenta López - Buenos Aires 4. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. 5. LÓPEZ Ovidio E. (2001) Curso UNNE Facultad 6. LÓPEZ Ovidio E.- (2007) Teoría General del Interés: el fenómeno de la capitalización UNNE Facultad b) COMPLEMENTARIA 1. ALLMAND, A. D. (2002) Sistemas de Amortización de Deudas - UNNE Facultad 2. ALLMAND, A. D. (2003) Valuación de deudas y devengamiento de intereses según normas contables (RT 17 FACPCE) - UNNE Facultad de Ciencias Económicas. 3. ALLMAND, A. D. (2007) Otras cuestiones sobre rentas: rentas a interés simple y combinadas 4. ALLMAND, A. D. (2010) Autoevaluación teórica: Unidades 5. ANALES de las JORNADAS. 6. BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. 7. CISSELL, R y H. (1978) Matemáticas Financieras. Compañía Editorial Continental S.A., México.

7 8. LABROUSSE, J. M. (1998) Valuación de Proyectos - UNNE - Facultad de 9. LABROUSSE, J. M. (2010) Las Operaciones Financieras y la Desvalorización Monetaria - UNNE - Facultad 10. LABROUSSE, J. M. (2010) Criterios de Valuación de Proyectos UNNE Facultad 11. LÓPEZ O. E.- (2007) Cálculo de la Tasa de Interés en las Rentas Ciertas Temporarias Constantes por Aproximaciones Sucesivas. Caso del VA con cuotas vencidas UNNE Facultad 12. MAUREL, R. O. (2005) Algunos Conceptos sobre Tasas de Interés y el Riesgo en las Inversiones Financieras UNNE Facultad 13. MAUREL, R. O. (2007) Tasas de interés y de descuento en las operaciones financieras - UNNE Facultad 14. MAUREL, R. O. (2004) Nociones sobre empréstitos UNNE Facultad de Ciencias Económicas 15. MAUREL, R. O. (2007) Ejercicios prácticos sobre empréstitos - UNNE Facultad 16. MOORE, J. H. (1963) Manual de Matemáticas Financieras Ed UTHEA 17. PARMETLER, M. G. (2010) Las Opciones Reales en la Evaluación de los Proyectos de Inversión) Presentado en las XXXI Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera Termas de Río Hondo, Santiago del Estero. 18. PARMETLER, M. G. (2011) Evaluación de Proyectos de Inversión - UNNE - Facultad 19. ROTT, B. T. (2008) Tasa de Costo Financiero Presentado en las XXVII Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera Santa Rosa, La Pampa. 20. ROTT, B. T. (2011) La Tasa de Interés - UNNE - Facultad de Ciencias Económicas. 21. ROTT, B. T. (2011) Sistema de Amortización de Empréstitos con cancelación del capital al vencimiento UNNE Facultad 22. ROTT, B. T. (2009) Rentas Vitalicias - UNNE - Facultad 23. ROTT, B. T. (2012) Valuación de deudas UNNE Facultad de Ciencias Económicas 3. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Unidad Bibliografía básica Bibliografía complementaria 1 GIANNESCHI, M.A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulos 1, 2 y 3. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulos 1, 2 y 3. LÓPEZ O.E. (2001) Curso Ciencias Económicas ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS CISSELL, R y H. (1978) Matemáticas Financieras. Compañía Editorial Continental S.A., México. Capítulos 1, 2, 3

8 GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. Capítulos I y II y 12. MOORE, J. H. (1963) Manual de Matemáticas Financieras Ed UTHEA, Capítulos I y II BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 4. 2 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco.- Capítulos 4 y 5. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulos 2 y 3 LÓPEZ O. E. (2001) Curso GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. Capítulo III 3 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco.- Capítulos 6 y 7. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulo 4. LÓPEZ O. E. (2001) Curso Ciencias Económicas 4 GIANNESCHI, M. A. (2009) ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 4. MOORE, J. H. (1963) Manual de Matemáticas Financieras Ed UTHEA, Capítulos II, IV y V ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS MAUREL, R. O. (2005) Algunos Conceptos sobre Tasas de Interés y el Riesgo en las Inversiones Financieras UNNE Facultad de Ciencias Económicas. MAUREL, R. O. (2007) Tasas de interés y de descuento en las operaciones financieras - UNNE Facultad de ROTT, B. T. (2008) Tasa de Costo Financiero Presentado en las XXVII Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera Santa Rosa, La Pampa. ROTT, B. T. (2011) La Tasa de Interés - UNNE- Facultad ALLMAND, A. D. (2010)

9 Resistencia, Chaco.- Capítulos 9, 10, 11 y 12. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulo 6. LÓPEZ O. E. (2001) Curso GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. Capítulos IV, VI, VII y VIII ANALES de las JORNADAS BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 4. LÓPEZ O. E.- (2007) Cálculo de la Tasa de Interés en las Rentas Ciertas Temporarias Constantes por Aproximaciones Sucesivas. Caso del VA con cuotas vencidas UNNE Facultad de Ciencias Económicas. MOORE, J. H. (1963) Manual de Matemáticas Financieras Ed UTHEA, Capítulos VI, VII, VIII, IX, X, XI, XIII, XIV 5 GIANNESCHI, M. A. (2009) Matemática Financiera - Nueva edición Librería de la Paz. Resistencia, Chaco. Capítulos 10 y 13. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulo 7. LÓPEZ O. E. (2001) Curso GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. Capítulos V y VIII ALLMAND, A. D. (2010) ALLMAND, A. D. (2007) Otras cuestiones sobre rentas: rentas a interés simple y combinadas ANALES de las JORNADAS MOORE, J. H. (1963) Manual de Matemáticas Financieras Ed UTHEA, Capítulo XII 6 GIANNESCHI, M.A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulo 8. LÓPEZ O.E.- (2007) Teoría General del Interés: el fenómeno de la capitalización UNNE Facultad de Ciencias Económicas. 7 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulo 14. LÓPEZ Ovidio E. (2001) Curso Básico de Matemática Financiera UNNE Facultad de Ciencias Económicas LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS. ALLMAND, A.D. (2002) Sistemas de Amortización de

10 2ª Edición. La Ley. Capítulo 8. Deudas - UNNE Facultad BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 4. LÓPEZ O.E.- (2007) Cálculo de la Tasa de Interés en las Rentas Ciertas Temporarias Constantes por Aproximaciones Sucesivas. Caso del VA con cuotas vencidas UNNE Facultad 8 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulos 15 y 16. LÓPEZ Ovidio E. (2001) Curso Básico de Matemática Financiera UNNE Facultad LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulos 8 y 9. 9 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulos 17 y 18. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulos 11 y 12. GONZÁLEZ GALÉ, J. (1956) Matemática Financiera - Primera Parte - Intereses y anualidades ciertas Imprenta López Buenos Aires. Capítulo IX ALLMAND, A. D. (2010) ALLMAND, A.D. (2002) Sistemas de Amortización de Deudas - UNNE Facultad ALLMAND, A.D. (2003) Valuación de deudas y devengamiento de intereses según normas contables (RT 17 FACPCE) - UNNE Facultad ANALES de las JORNADAS BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 9. ROTT, B. T. (2012) Valuación de deudas UNNE Facultad de Ciencias Económicas ALLMAND, A. D. (2010) ALLMAND, A.D. (2003) Valuación de deudas y devengamiento de intereses según normas contables (RT 17 FACPCE) - UNNE Facultad ANALES de las JORNADAS MAUREL, R. O. (2004) Nociones sobre empréstitos UNNE Facultad de Ciencias Económicas MAUREL, R. O. (2007) Ejercicios prácticos sobre

11 empréstitos - UNNE Facultad MAUREL, R.O. (2004) Nociones sobre empréstitos UNNE Facultad de Ciencias Económica. MAUREL, R.O. (2007) Ejercicios prácticos sobre empréstitos - UNNE Facultad ROTT, B.T. (2011) Sistema de Amortización de Empréstitos con cancelación del capital al vencimiento UNNE Facultad 10 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco.- Capítulos 19 y 20. LÓPEZ DUMRAUF, G. (2010) 2ª Edición. La Ley. Capítulos 5, 10 y GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulo 21. GONZÁLEZ GALÉ, J. (1959). Elementos de Cálculo Actuarial - Imprenta López - Buenos ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS BODIE Z, MERTON R. y VINITZKY G. (2006) Finanzas y Gestión. Pearson Educación de México S.A. México. Capítulo 4 y 6. LABROUSSE, J.M. (2010) Las Operaciones Financieras y la Desvalorización Monetaria - UNNE - Facultad de LABROUSSE, J.M. (1998) Valuación de Proyectos - UNNE - Facultad de Ciencias Económicas. LABROUSSE, J.M. (2010) Criterios de Valuación de Proyectos UNNE Facultad PARMETLER, M.G. (2011) Evaluación de Proyectos de Inversión - UNNE - Facultad de Ciencias Económicas PARMETLER, M. G. (2010) Las Opciones Reales en la Evaluación de los Proyectos de Inversión) Presentado en las XXXI Jornadas Nacionales de Profesores Universitarios de Matemática Financiera Termas de Río Hondo, Santiago del Estero. ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS

12 Aires. Capítulos I, II, III, IX, X, XII LÓPEZ O.E. (2001) Curso ROTT, B.T. (2009) Rentas Vitalicias - UNNE - Facultad 12 GIANNESCHI, M. A. (2009) Resistencia, Chaco. Capítulo 21 LÓPEZ O.E. (2001) Curso GONZÁLEZ GALÉ, J. (1959). Elementos de Cálculo Actuarial - Imprenta López - Buenos Aires. Capítulo XV, XVIII, XXI, XXII ALLMAND, A. D. (2010) ANALES de las JORNADAS C. METODOLOGÍA 1. CONDUCCIÓN DEL APRENDIZAJE: Objetivos del método pedagógico: Revertir la orientación tradicional del dictado del contenido de la materia, la que pone especial énfasis en la deducción y aplicación de fórmulas de síntesis elaboradas para facilitar el cálculo, por el planteo de soluciones analíticas que permitan una mejor aprehensión de los conceptos básicos - ecuaciones de equivalencias y uso de factores compuestos de capitalización y actualización - sobre los que pivotean casi todas las soluciones de los problemas vinculados con el objetivo de la asignatura. Las dificultades del cálculo quedaron minimizadas con el uso de tecnología. 2. TÉCNICAS PEDAGÓGICAS A APLICAR. Exposición oral a cargo de profesores de teoría con apoyo - si la naturaleza del tema a desarrollar así lo justifica - de filminas y/o transparencias. Las clases prácticas estarán orientadas a incentivar la participación activa de los alumnos, adicionando planteo de casos para el abordaje en trabajo grupal. Durante el desarrollo de las clases teóricas y prácticas, se darán orientaciones básicas del uso de Excel y aplicaciones en Gabinete de Computación, para el cálculo analítico de los planteos de casos. 3. ESTRATEGIAS Y PROCEDIMIENTOS DE EVALUACIÓN. Durante el dictado de las clases, tanto teóricas como prácticas, los profesores evaluarán la marcha de los aprendizajes y grado de comprensión de los temas desarrollados y se analizará la programación de clases de apoyo y/o ajustes a la metodología de enseñanza para lograr los objetivos previstos. Las evaluaciones formales, conforme a los regímenes de promoción correspondiente a cada comisión se realizarán teniendo en cuenta los siguientes criterios: a) Integración de los contenidos teóricos y empleo del vocabulario técnico apropiado. b) Capacidad de análisis en la resolución de casos prácticos aplicando los contenidos teóricos aprendidos. c) Habilidad para identificar las características distintivas en nuevas situaciones de manera de aplicar las estrategias adecuadas en la evaluación financiera de las mismas. d) Capacidad de evaluar la razonabilidad de los resultados conforme a los contenidos teóricos de la materia.

13 e) Capacidad de interpretar y analizar los resultados obtenidos al resolver los casos prácticos.