Grupo la Caixa. Presentación Institucional. Tercer trimestre 2010

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1 Grupo la Caixa Presentación Institucional Tercer trimestre 2010

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3 Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario Página

4 Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 4

5 1 (i) Resumen Ejecutivo El Grupo la Caixa el 3T10 Entidad de referencia Líder en banca retail en España con gran actividad comercial Gestión activa de la cartera de participadas más grande de España Exigente gestión del riesgo Elevada fortaleza financiera Compromiso social Estrategia del Grupo la Caixa Datos a septiembre 2010 Tercer grupo financiero español por negocio y resultados con más de 100 años de historia. Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento. Primera caja de ahorros española y europea. Resultado atribuido al Grupo 9M10: millones de, con millones de de Activo Total. Modelo de gestión especializado para dar servicio a 10,5 millones de clientes. Familias y empresas: base del negocio. Gran actividad comercial de los empleados: Volumen de negocio de millones de. Posición de liderazgo en productos y servicios bancarios básicos (créditos, depósitos, tarjetas, nóminas, pensiones ) Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.229), cajeros (7.902), banca on-line y banca móvil. Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente. Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35. Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero. Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez. Valor de mercado de la cartera cotizada a 30/9/10: millones de con millones de de plusvalías latentes. Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas. Ratio de morosidad: 3,53%. Ratio de cobertura: 66% (132% con garantías hipotecarias). Provisión genérica: millones de (100% del parámetro de riesgo α). Muy elevado nivel de liquidez de millones de (8,0 % de los activos totales) con disponibilidad inmediata. Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,7%) y muy buenos ratings (Aa2\AA-\A+). Presupuesto de la Obra Social para el ejercicio 2010 de 500 millones de. Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación. Desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible. Económico: crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente. Social: generación de valor para la sociedad. Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa. 5

6 1 (ii) Resumen Ejecutivo Fortalezas financieras con gran actividad comercial Intensa actividad comercial con fuerte generación de resultados recurrentes de calidad. Rigurosa gestión del riesgo con elevadas coberturas y excelentes niveles de liquidez y solvencia. millones de euros Septiembre 2010 Variación 12 meses Gran calidad de los resultados - Capacidad de generar ingresos recurrentes - Reducción de los gastos - Prudencia en dotaciones Buena eficiencia y elevada rentabilidad Crecimiento sostenido y equilibrado Exigente gestión del riesgo, seguimiento estricto de la morosidad y elevadas coberturas Margen bruto (ingresos totales) (4,2%) Gastos de explotación (2.569) (4,0%) Margen de explotación (4,3%) Dotaciones para insolvencias y otros (1.226) 18,2% Resultado atribuido al Grupo (12,9%) Ratio de eficiencia recurrente 43,0% 0,1 pp ROE recurrente 9,6% (3,2) pp Absoluta en % Activo Total ,1% Créditos sobre clientes brutos ,2% Recursos totales de clientes ,6% 0 Calidad del activo Ratio de morosidad 3,53% +0,11 pp Cobertura de la morosidad 66% +4,0 pp Cobertura con garantía real 132% +5,0 pp Variación en 2010 Datos a septiembre 2010 Elevadas fortalezas financieras Liquidez ( 100% disponibilidad inmediata) Solvencia - BIS II Core Capital 8,7% Tier I 9,9% Tier Total 11,7% (8,0% de los activos) 6

7 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 7

8 2 (i) Órganos de Gobierno Órganos de Gobierno de la Caixa : funciones y composición la Caixa Órganos de Gobierno: Funciones y composición Entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad. Asamblea General: Órgano supremo de gobierno y decisión. 160 miembros. 21% 13% % Sin accionistas: El gobierno, administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control. Los Órganos de Gobierno se componen de representantes de los Impositores, las Entidades fundadoras y de interés social, las Corporaciones Locales y los Empleados. El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero. Consejo de Administración: Acuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos. 21 miembros. Comisión de Control: Vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración. 9 miembros. 30% Impositores Corporaciones Locales Datos a septiembre 2010 Entidades Fundadoras y de interés Social Empleados 8

9 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 9

10 3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de la Caixa Valores Confianza Compromiso social Excelencia en el servicio Principios De actuación Organizativos Proactividad Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia Dirección por retos Nuevas competencias y hábitos Autoevaluación Gestión global Modelo de gestión Orientación al cliente Trato personalizado Gestión del riesgo Gestión multicanal Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados Próximo al territorio Flexibilidad y adaptación 10

11 3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de la Caixa Dirección por Retos basados en los Valores de la Caixa Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial Planes Comerciales Plan comercial anual elaborado por las oficinas Proactividad Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción Autoevaluación Mejora continua de las actuaciones profesionales Gestión Global: Unidad de Negocio Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente 11

12 3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente CRECIMIENTO MODELO DE GESTIÓN: RETOS EXCELENCIA Y CALIDAD SOLVENCIA Orientación al CLIENTE EFICIENCIA GESTIÓN DEL RIESGO RENTABILIDAD INNOVACIÓN 12

13 3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Modelo de negocio: gran base de clientes La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza un crecimiento sostenido y de calidad en España. Banca de familias y pymes Base del negocio Plan Estratégico : Impulso al negocio de banca minorista con desarrollo de segmentos complementarios Grandes Patrimonios Banca Privada 0,5 10 Banca Corporativa 200 Banca Empresas 10 10,5 millones de Clientes Banca personal Banca PYMES 0,1 1 Banca de particulares Particulares Empresas (Patrimonio gestionado, en millones ) (Facturación, en millones ) 13

14 3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Crecimiento sostenido del Negocio Bancario Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización Aumento de Cuotas de mercado y consolidación de la generación de ingresos recurrentes ,6% ,3% En millones de euros 2009 Sept 10 Recursos ,2% 2009 Sept Sept 10 Créditos Volumen de negocio Datos a septiembre

15 3 (vi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Liderazgo en cuotas de mercado En los principales productos financieros la Caixa consolida su posición de liderazgo Cuota de mercado y posición en el ranking 1º 2º Tarjetas (millones) Facturación tarjetas Negocio merchant (TPVs) Domiciliación nóminas Domiciliación pensiones Ahorro a la vista Créditos hipotecarios Seguros de ahorro SNCE Oficinas Cajeros Banca por internet Banca móvil 10,2 17,3% 20,8% 15,3% 13,1% 11,5% 10,5% 14,4% 12,8% 12,0% 13,2% 30,8% 49,0% Total Créditos Planes de pensiones Crédito comercial Créditos sector privado residente Depósitos a plazo 3º Factoring y Confirming Total Depósitos Fondos de inversión 9,8% 16,1% 8,8% 10,0% 9,2% 12,3% 9,2% 10,7% Últimos datos disponibles 15

16 3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Liderazgo y crecimiento sostenido de cuotas de mercado Intensa actividad comercial de la Caixa el éxito del modelo de negocio basado en banca de particulares y empresas, con gestión y especialización por segmentos, permite un aumento sostenido de cuotas de mercado Penetración clientes particulares 130pb Nóminas Pensiones Planes de pensiones 118pb 76pb 12,8% 356pb 522pb 14,1% 14,4% 15,1% 15,3% 14,8% 12,5% 12,3% 12,6% 13,1% 12,6% 12,8% 14,7% 15,6% 16,1% Fondos de inversión 5,5% 5,6% 6,9% 8,5% 10,7% Créditos * Factoring & Confirming SNCE Comercio exterior 15,8% como 1ª entidad 10,0% 12,3% 100pb 10,0% 11,6% 515pb 118pb 12,8% 9,6% 12,7% 9,0% 9,1% 8,1% 11,6% 11,7% 7,2% 7,3% 11,6% pb 13,2% 11,8% 9,2% 8,0% n.d * Sector privado residente Últimos datos disponibles Fuente: FRS Inmark, Seguridad Social, Inverco, BdE, AEF y SNCE 16

17 3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Distribución geográfica de la red de oficinas La gran capilaridad de la red permite ofrecer un servicio próximo al cliente Centros especializados: focalizar la actividad comercial Red universal Red universal Centros Centros especializados especializados Banca Banca corporativa corporativa e institucional Banca Banca empresa empresa Banca Banca privada privada Oficinas Oficinas en España en Espa ñ a Oficinas Oficinas internacionales internacionales Cuota de mercado del 12,0% Total oficinas Datos a septiembre

18 3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas. Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil ) se complementan y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológica. Líder en Sistemas de autoservicio Sept10 cuota % Línea Abierta (miles clientes) ,8% Clientes operativos (miles) Cajeros ,2% Banca móvil (miles clientes) ,0% Automáticas Distribución de operaciones por canal 10% Oficinas 35% 13% Cajeros la Caixa : LÍDER en gestión multicanal 42% Internet 3,0 millones de operaciones (+5%) Enero Septiembre % de las operaciones a través de Internet y cajeros 18

19 3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio de Seguros Líder en seguros de vida y salud El Grupo Asegurador da servicio a 6 millones de clientes Posición de liderazgo en seguros de vida (individual y colectivos) y fondos de pensiones. Líder del mercado español de previsión social complementaria. Líder en seguros de salud (23,8% de cuota) e incremento de la presencia en el resto de negocios de no vida. Grupo asegurador líder: 6 millones de clients Adeslas, compañía líder en seguros de salud en España, fue adquirida el pasado junio. Patrimonio gestionado Primas y aportaciones ahorro Primas de riesgo Sept 09 Sept 10 9M09 9M10 9M09 9M10 En millones de euros Datos a septiembre

20 3 (xi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Reconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio Excelente reputación de marca FRS - Comportamiento Financiero Particulares la Caixa es la mejor entidad financiera para trabajar en España en el ranking 2010 elaborado por Merco Personas Marca Financiera con mejor reputación en 2009: ética, responsabilidad social corporativa e identificación la Caixa es la entidad líder en retención de clientes: Monitor Empresarial de Reputación Corporativa Líderes Banca por Internet: Indicador Aqmetrix la Caixa es la entidad con la probabilidad media más elevada de ser recomendada

21 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 21

22 4 (i) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas Gestionada por Criteria CaixaCorp Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones Descripción de la cartera de participadas GAV : millones de euros 79,45% Otros Sector Servicios Cotizada en el IBEX 35 Negocio Financiero Financieras (38%) 16% 7% 18% Cotizadas Gas Natural Abertis Repsol Telefónica BME No cotizadas 35,7% 24,6% 11,8% 5,0% 5,0% Cotizadas GF Inbursa The Bank of East Asia Erste Group Bank Banco BPI Boursorama No cotizadas 20,0% 14,9% 10,1% 30,1% 20,8% Banca Internacional 20% 11% 16% 12% Servicios (62%) Agbar Mediterranea Beach & Golf Community Port Aventura Entertainment 24,0 % 100,0% 50,0% SegurCaixa Holding + Adeslas GDS-Correduria CaixaRenting Finconsum InverCaixa GestiCaixa 100% 67% 100% (*) 100% 100% 100% Cartera cotizada del Grupo la Caixa a 30 de septiembre de 2010: millones con plusvalías latentes de millones (Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp ) (*) en proceso de desinversión. Datos a septiembre

23 4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas Gestionada por Criteria CaixaCorp Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez. SENTIDO INVERSOR EN CÓMO? Negocios comprensibles bien dirigidos con recorrido y diversificación + GESTIÓN Prudentemente vigilando esperando oportunidades con criterio y profesionalidad Presencia en los consejos Capturar sinergias en negocios financieros Gestión activa de la cartera Política de dividendos atractiva 23

24 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 24

25 5 (i) Diversificación geográfica. Internacionalización Servicio a los clientes y diversificación Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio Exposición a mercados emergentes con perspectivas de alto crecimiento Participaciones bancarias y oficinas internacionales Participaciones bancarias internacionales: 20,0% Sexta entidad financiera de México por volumen de activos. Polonia Rumania 14,9% Primer banco privado independiente de Hong Kong, y uno de los bancos extranjeros mejor posicionado en China. Marruecos 10,1% Segundo grupo bancario en Austria y uno de los principales de Europa Central y del Este, con 17,4 millones de clientes. 2010: Nuevas oficinas de representación en Dubai y Nueva Delhi Sucursales operativas Oficinas de representación 30,1% 20,8% Tercer grupo financiero privado por volumen de negocio de Portugal, universal y multiespecializado. Banca por Internet, broker y distribuidor líder de productos de ahorro on-line en Europa. 25 Datos a septiembre 2010

26 5 (ii) Diversificación geográfica. Internacionalización Diversificación de ingresos y riesgos Criteria: Una cartera de participadas diversificada geográficamente Cartera servicios: Blue-chips españolas líderes, con importante presencia internacional Diversificación de ingresos (*) Resto del mundo 5% Gas Natural Abertis Agbar LatAm 24% Repsol YPF Telefónica España 54% Europa 17% (*) Ingresos ponderados por el peso sobre GAV 26

27 Índice Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10.Aspectos a destacar sumario 27

28 6 (i) Evolución financiera: Calidad del resultado Calidad del resultado Enero - Septiembre En millones de euros Variación % Ingresos financieros (28,7) Gastos financieros (2.708) (4.231) (36,0) Margen de intereses (18,4) Dividendos ,6 Resultados por puesta en equivalencia ,1 Comisiones netas ,6 ROF y Otros productos/cargas de explotación ,4 Margen bruto (4,2) Gastos de personal (1.621) (1.642) (1,3) Gastos generales (591) (664) (11,0) Gastos de administración (2.212) (2.306) (4,1) Amortizaciones (357) (370) (3,5) Total gastos de explotación (2.569) (2.676) (4,0) Margen de explotación (4,3) Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.226) (1.037) 18,2 Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (71) (33) Resultado antes de impuestos (19,6) Impuestos y minoritarios (199) (367) (45,6) Resultado recurrente (12,9) Resultados extraordinarios 0 0 Beneficios extraordinarios Saneamientos extraordinarios (233) (249) Resultado atribuido al Grupo (12,9) Datos a septiembre

29 6 (ii) Evolución financiera: Calidad del resultado Alto nivel de ingresos Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes Ingresos de participadas En millones de euros Margen de intereses Comisiones -18,4% ,6% M09 9M10 Bancarias Seguros y Pensiones Fondos Inversión Valores 9M09 9M10 +9,1% +21,8% +28,9% -15,3% Caída de tipos trasladada a las cuotas hipotecarias Contención de volúmenes Gestión activa de los márgenes Aumento de la operativa Adecuada gestión y calidad del servicio Datos a septiembre

30 Generación de ingresos recurrentes con fuerte reducción del gasto 6 (iii) Evolución financiera: Calidad del resultado Margen de explotación y buen nivel de eficiencia Margen bruto En millones de euros ,2% Margen de explotación ,3% 9M09 9M El ratio de eficiencia se situa en el 43,0%% Gastos de explotación Amortizaciones ,0% ,5% 9M09 9M10 Generales -11,0% Personal -1,3% Datos a septiembre M09 9M10 30

31 6 (iv) Evolución financiera: Calidad del resultado Resultados recurrentes de gran calidad La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadas dotaciones para aumentar la solidez del balance No se ha dispuesto de fondo genérico que se mantiene en MM (100% del parámetro de riesgo α) En millones de euros en millones de euros 9M10 Var. s/ 9M09 Margen de explotación (4,3%) Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.226) 18,2% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (71) Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros ,2% Impuestos y minoritarios (199) Resultado recurrente atribuido al Grupo (12,9%) Resultado atribuido al Grupo: millones de Esfuerzo con prudencia El Fondo genérico se mantiene en MM (100% del parámetro de riesgo α) Absorción del impacto de la nueva circular del BdE en -75 MM 9M09 9M10 31 Datos a septiembre 2010

32 6 (v) Evolución financiera: Calidad del resultado Resultados extraordinarios Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance (Importes en millones de euros, netos de impuestos y minoritari Enero - Septiembre Variación en % En millones de euros Resultado recurrente atribuido al Grupo (12,9%) Beneficios extraordinarios 233 Plusvalías operación Agbar/Adeslas y ventas otras participaciones Saneamientos extraordinarios (233) Dotaciones cautelares para inmuebles, riesgo de crédito y otros riesgos Gestión activa de la cartera Capacidad de generar elevadas plusvalías Aumento de la fortaleza del balance con provisiones Dotaciones recurrentes Dotaciones extraordinarias DOTACIONES TOTALES (233 netas) Resultado atribuido al Grupo (12,9%) Datos a septiembre

33 6 (vi) Evolución financiera: Calidad del resultado Balance de Gestión Septiembre Diciembre Variación anual (Importes en millones de euros) Absoluta en % Caja, bancos centrales, entidades de crédito y renta fija (7.090) (21,1) Créditos sobre clientes netos ,5 Activos por contratos de seguros ,9 Renta variable (59) (0,3) Resto activos ,4 Total activo ,1 Pasivo ,0 Entidades de crédito ,8 Recursos de clientes en balance (2.476) (1,2) Provisiones (107) (3,7) Resto pasivos ,2 Patrimonio neto ,2 Fondos propios ,0 Resultado atribuido al Grupo Ajustes por valoración (98) (6,1) Intereses minoritarios ,3 Total pasivo y patrimonio neto ,1 Datos a septiembre

34 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 34

35 7 (i) Gestión del riesgo Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías La especial dedicación a familias y pymes permite disfrutar de una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías Diversificación de la cartera Con buenas garantías Personas físicas 51% Garantía real 67% 88,6% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80% 10% 39% Empresas 33% 89,1% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda Resto Otras garantías LTV medio 48% Datos a septiembre

36 7 (ii) Gestión del riesgo Seguimiento estricto de la morosidad La rigurosa gestión del riesgo permite contener la morosidad que se consolida en un nivel significativamente más bajo que el del sector Saldo de dudosos y ratio de morosidad Ratio de morosidad 3,40% 3,38% 3,53% 3,42% 3,49% 3,46% 3,53% Saldo dudosos la Caixa 3,53% Media del sector 5,62% (agosto) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 En millones de euros Datos a septiembre

37 Prudencia en dotaciones y continua mejora de las elevadas coberturas 7 (iii) Gestión del riesgo Total coberturas por riesgos de negocio No liberación de fondo genérico durante el año 2010 Provisiones y ratio de cobertura Ratio de Ràtio Cobertura de Cobertura con amb garantias garantia hipotecarias Ràtio Ratio de Cobertura Provisions Provisiones específiques específicas y i genéricas genèriques Cost Cost of risk of risk 1,24% 1,02% 0,97% 0,97% 1,01% 1,01% 1,00% 1,00% 0,96% 0,96% 0,92% En millones de euros 127% 127% 127% 126% 129% 132% 117% 60% 60% 62% 62% 64% 66% 51% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Total provisiones 30 de septiembre 2010 Fondo específico MM Fondo genérico MM (100% del parámetro de riesgo α) Total provisiones MM la Caixa 66% Media del sector 60% (agosto) Datos a septiembre

38 Moviment Movimiento 7 (iv) Gestión del riesgo Seguimiento estricto de la morosidad Seguimiento estricto de la morosidad Deudores Deudores dudosos. dudosos. Entradas Entradas y salidas y salidas trimestrales semestrales En millones de euros Entradas Salidas Gestión activa y anticipada Reducción sostenida de las entradas Gestión activa de las salidas 500 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 3T10 % recuperaciones 30% 72% 90% Datos a septiembre

39 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 39

40 8 (i) Fortalezas financieras Crecimiento Seguro: Liquidez Excelente posición de liquidez ( millones de euros): Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes En millones de euros Excelente posicionamiento de liquidez con buena estructura de financiación Actividad en mercados institucionales Liquidez Total ,0% Activo del Grupo Emisiones institucionales (19%) Pasivos clientela (69%) Depósitos bancarios (12%) Vencimientos 9M10: Emisiones 2010: Cédulas hipotecarias (*) Cédulas territoriales Bonos (*) 525 MM en octubre /09/2010 Vencimientos pendientes 2010: % Disponibilidad inmediata que proporciona estabilidad anticipando vencimientos del 2011 Datos a septiembre

41 8 (ii) Fortalezas financieras Solvencia: Seguridad y garantía de futuro La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,7% (+0,1pp en 3T10) Excedente de recursos computables: millones de euros Core Capital: Autofinanciación del crecimiento con resultados EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL RATIOS DE SOLVENCIA Basilea II Septiembre ,7% +40 p.b. 9,1 % 8,7 % 3T10 Ratio Millones Var Autofinanciación -40 p.b. Core Capital Tier 1 8,7% 9,9% ,0-0,5 Ratio BIS Requerimiento mínimo 11,7% 8% ,7 Excedente de Recursos Propios Activos Ponderados por Riesgo (APR) ,4% Resultado e incremento APR s Impacto operación Agbar/Adeslas (*) 2009 Subtotal Sept-10 (*) En junio 2010 venta del 22% de Agbar y compra del 100% de Adeslas +0,1 pp en 3T10 Datos a septiembre

42 8 (iii) Fortalezas financieras Muy buenos ratings Muy buenos ratings de la Caixa : las agencias valoran muy positivamente las fortalezas del Grupo la Caixa Gran posicionamiento bancario en España Las agencias destacan la gran fortaleza comercial y financiera del Grupo la Caixa Excelente nivel de liquidez y solvencia Buena gestión y éxito de la estrategia Perfil de riesgo de crédito contenido Buena evolución del negocio bancario Situación de ratings del Grupo la Caixa : LARGO PLAZO CORTO PLAZO Perspectiva Junio 2009 Aa2 P1 negativa Junio 2010 AA- A-1+ negativa Septiembre 2010 A+ F1 estable Datos a septiembre 2010 Situación de los ratings a septiembre

43 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 43

44 9 (i) Obra Social Gestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social Presupuesto de la Obra Social en 2010 de 500 millones de euros. Programas Millones de euros % Principales programas Nueva línea programa Vivienda Asequible Sociales ,2 (viviendas familiares) Pobreza. CaixaProinfancia Inserción laboral. Incorpora Ayuda al final de la vida (enfermos terminales) Medioambiente y Ciencia 62 12,4 Conservación de Espacios Naturales Culturales 55 11,0 CaixaForum Educativos e Investigación 27 5,4 Becas (estudios postgrado, biomedicina.)

45 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar sumario 45

46 10 (i) Aspectos a destacar de la Caixa : Sumario En un contexto difícil la Caixa continua demostrando: Intensa actividad comercial: calidad de servicio e incremento de cuotas Multicanalidad y especialización: servicio a todos los clientes Gran capacidad de generar ingresos recurrentes de los negocios Gran actividad con ganancias de cuotas de mercado generalizadas Fuerte reducción de los gastos Gestión rigurosa de los riesgos, sin disponibilidad del fondo genérico, e incremento de las coberturas Generación de resultados extraordinarios: gestión activa de la cartera y prudencia en dotaciones Consolidación de las fortalezas financieras: liquidez y solvencia Aumento de las fortalezas financieras: Liquidez, solvencia y solidez del balance 46

47 10 (ii) Aspectos a destacar de la Caixa : Sumario El Grupo la Caixa : Una institución de referencia Liderazgo en banca minorista en España La mejor cartera de participadas Solidez, Confianza y Gestión para afrontar con éxito el futuro Sólido perfil de riesgo Compromiso social 47

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