Entorno económico para el sector turístico

Transcripción

1 V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas Estudios Entorno económico para el sector turístico 14 de diciembre de 2017 José Ramón Díez Guijarro

2 Índice Economía mundial: la expansión global se fortalece Economía española: intensa inercia expansiva Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo

3 La economía global se ha reactivado con fuerza en 2017 La economía mundial se encuentra en su mejor momento desde 2010 (crecimiento superior al 3%) Los datos de PIB del 3T17 superaron nuevamente las expectativas, especialmente en EEUU, Alemania e Italia. La inercia cíclica es positiva. El crecimiento se reparte de forma homogénea entre regiones. 3

4 Las previsiones de crecimiento han sido revisadas continuamente al alza a lo largo del año Especialmente en la principales economías desarrolladas R. Unido 1,6% UEM 2,3% EEUU 2,1% España 3,3% R. Unido 1,6% Rusia 1,8% UEM 2,3% EEUU 2,1% España 3,3% China 6,7% Japón 1,6% India 6,9% Cambio en la previsión de crecimiento del PIB de 2017 frente a ene-17 Latinoamérica 1,1% Brasil 0,6% Latinoamérica 1,1% Mundo: +0,3 p.p. hasta 2,9% In 4 Fuente: Bankia Estudios.

5 Europa puede volver a ser la sorpresa positiva en 2018 Las principales economías seguirán creciendo por encima de su potencial 5

6 La inflación sigue muy contenida, sobre todo, teniendo en cuenta la fortaleza cíclica En 2018, la inflación subyacente se situará en el 2% en EEUU y cerca del 1,5% en la UEM 6

7 El ritmo de normalización de la política monetaria es y seguirá siendo excepcionalmente lento La Fed y el BCE han sido, tradicionalmente, más agresivos en los procesos de endurecimiento monetario Ciclos de subida de tipos de la Fed Subida acumula en puntos porcentuales Ciclos de subida de tipos del BCE Subida acumula en puntos porcentuales 7 Número de trimestres Número de trimestres

8 En balance, se afianzan las expectativas de una expansión global muy longeva Inflación baja, pero lejos de mínimos Aceleración sincronizada de la actividad Ciclo expansivo más longevo BBCC cautos: políticas monetarias muy laxas Balance de riesgos más equilibrado 8

9 Índice Economía mundial: la expansión global se fortalece Economía española: intensa inercia expansiva Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo

10 En el escenario actual confluyen dos fuerzas contrapuestas Inercia expansiva Shock de incertidumbre El tirón de las economías europeas y la mejora de la competitividad se deja notar en un mayor empuje de las exportaciones Los indicadores más recientes de empleo, consumo y actividad muestran señales de mayor dinamismo, tras cierta moderación en julio y agosto Los desequilibrios siguen reduciéndose Todo apunta a que 2017 será parecido a 2016 Empeoramiento del clima de confianza por el aumento del riesgo político Es difícil cuantificar el impacto puesto que es una situación inédita y depende de la evolución de los acontecimientos Por el momento, y con escasa información disponible, tan sólo la economía catalana se está viendo afectada de forma moderada 10

11 De momento, los impulsos pesan más que los focos de incertidumbre Impulsos Inercia expansiva Buen contexto exterior Mejora de la competitividad Patrón de crecimiento equilibrado Fuente: INE y Bankia Estudios Riesgos Inestabilidad política Evolución programa de reformas Negociación del Brexit Precio del petróleo Auge del proteccionismo Evolución del tipo de cambio 11

12 El PIB encadena cuatro años de expansión y más de tres con ritmos superiores a los de la UEM Señales de aceleración en el 4T17 tras el leve freno del 3T17 12

13 La facturación de las empresas afianza su reactivación, sobre todo en la industria La industria toma el relevo de los servicios como motor del crecimiento Sep. +7,2% Sep. +10,8% 13 Los ritmos de crecimiento son superiores a los de 2016

14 Los pedidos industriales adelantan un renovado dinamismo del sector industrial y de la inversión Impulsados por la fortaleza de las exportaciones Sep. +5,9% Sep. +14,9% Los pedidos de la UEM crecen un 17,1% en septiembre 14

15 La creación de empleo mantiene una buena tónica en el tramo final de 2017 La mayor debilidad se percibe en los indicadores de consumo 15

16 Gran parte del vigor del empleo viene explicado por el sector turístico que es el responsable directo del 18,5% de la creación de empleo desde mínimos 16

17 Los vientos de cola no se han amortiguado, sobre todo los procedentes del contexto exterior Se mantiene un patrón de crecimiento robusto, que facilita la corrección de los desequilibrios Exportaciones Turismo Inversión Empleo Consumo 17

18 La mejora de la competitividad permite aprovechar el tirón exterior Es fundamental que el ajuste de los CLU S recaiga en mayores ganancias de productividad 18

19 El superávit corriente se mantiene en niveles elevados Gracias a la solidez de las exportaciones y los excelentes datos de turismo 1,8% PIB El mantenimiento de un superávit exterior favorecerá la reducción de la elevada deuda externa. 19

20 El proceso de desapalancamiento privado está muy avanzado La deuda de empresas y familias cae a mínimos de 12 años Tras siete años de ajuste la deuda privada ha corregido un 20,7% (53,7 puntos de PIB). 20

21 y está llegando a su fin Continúa la caída del stock de crédito, aunque a un ritmo cada vez más moderado Fuente: BCE, BdE y Bankia Estudios 21

22 Pero las tensiones políticas suponen un riesgo sobre el clima de confianza y las expectativas Riesgo de espiral negativa que lleve a un enfriamiento de la actividad Freno en las decisiones de consumo e inversión Shock de incertidumbre Presiones financieras y sobre la prima de riesgo Deterioro de las finanzas públicas 22

23 El impacto potencial sobre el crecimiento es significativo Dependiendo de su intensidad y duración, podría restar más de 2,5 puntos de crecimiento en , según el BdE 23

24 A raíz del conflicto catalán algunos analistas revisaron a la baja las previsiones La clave será el efecto sobre la confianza de los agentes, ya que la variable más sensible es la inversión En cualquier caso, la inercia expansiva y la solidez de los indicadores de octubre y noviembre apuntan a una aceleración del PIB en el 4T17 (+0,9% trimestral), con lo que el punto de partida para 2018 será muy positivo. 24

25 En definitiva Se prolonga la inercia cíclica y el favorable comportamiento de las economías de nuestro entorno. En España la actividad se sigue beneficiando de algunos impulsos expansivos, más duraderos de lo inicialmente previsto. Señales de aceleración en el 4T17, tras la ligera moderación del 3T17. El desapalancamiento de la economía sigue avanzando. El aumento de las tensiones políticas podría afectar negativamente al gasto e inversión de familias y empresas, al turismo y a la inversión del exterior en nuestro país, lastrando el crecimiento. No obstante, la dificultad para cuantificar el impacto es muy alta, ya que se desconoce la magnitud, el alcance y la duración del conflicto. 25

26 Índice Economía mundial: la expansión global se fortalece Economía española: intensa inercia expansiva Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo

27 El turismo es un motor clave de desarrollo por su aportación al PIB y el empleo Además, representa la tercera categoría de las exportaciones mundiales de bienes y servicios Turismo internacional en 2016: millones de turistas 50% con destino a Europa 6% con destino a España 1,1 billones de euros en ingresos 7% de las exportaciones mundiales 3 er destino internacional 2º país por ingresos 27

28 El turismo internacional ha crecido un 4% medio anual en la última década Y las previsiones de la OMT estiman un avance medio anual del 3,3% hasta 2030 Media anual % 4,6% 2,6% 4,9% 2,3% Más moderada para el maduro mercado europeo 28

29 Desde 2013 el sector turístico español muestra un extraordinario dinamismo Impulsado por el intenso aumento de la llegada de turistas extranjeros +59% +41% En lo que va de 2017 su crecimiento es del 10% (+8,7% en Canarias). Británicos (23,3% de los turistas) y alemanes (14,5%) son los principales clientes, mientras que americanos, suizos y ciudadanos nórdicos son los que más están creciendo. El 15,7% de los turistas extranjeros llegados a España escogieron Canarias como destino, un 8,7% más que en el mismo período de

30 El gasto de los turistas extranjeros ha crecido a un ritmo aún más intenso Paralelamente a una transformación de su patrón de gasto +71% +84% 30

31 Y el turismo doméstico también repunta pero muestra cierto desplazamiento hacia fórmulas alojativas de menor coste Por España No de mercado incluyendo vivienda propia, de familiares o amigos Extranjero Resto de mercado Viviendas de alquiler Hoteles 31

32 Las pernoctaciones hoteleras muestran un intenso crecimiento frente a los niveles precrisis Y este proceso ha sido más intenso en Canarias, que ha ganado relevancia en el contexto territorial +27% Total España +3% (ene-sep 17) +44% Canarias +2,4% (ene-sep 17) 32

33 El turismo extranjero explica el 94% del crecimiento de las pernoctaciones hoteleras En Canarias el peso de las pernoctaciones de los españoles se ha reducido hasta el 12% 33

34 Aumento de la demanda que ha permitido alcanzar un grado de ocupación histórico Rozando la ocupación plena en algunos puntos y ampliando el diferencial de Canarias con la media española Canarias España 85,8% 65,4% En septiembre, Lanzarote (94,9%), Sur de Gran Canaria (92%) y Fuerteventura (90,8%) fueron las zonas turísticas españolas con mayor grado de ocupación. 34

35 Facilitando un aumento del RevPAR más intenso en el caso insular 81,9 Canarias El aumento del RevPAR medio 47% de los hoteles Canarios, desde los mínimos de 2010, ha sido del 75% frente a un 33% España 55,8 crecimiento medio nacional del 58%. 35

36 Mejoras de facturación y de rentabilidad que se extienden a otros sectores relacionados Y que ha beneficiado especialmente a los hoteles urbanos, por el desvío de demanda de ubicaciones más saturadas La mejora de los resultados se liga al aumento de los precios en casi todos los subsectores. En Canarias, el beneficio ha aumentado en el 69,5% de las empresas del sector alojamiento, porcentaje superior a la media española (60,3%). Fuente: Encuesta de confianza empresarial, Exceltur 36

37 Madrid y Canarias presentan las mejores expectativas hasta el cierre de 2017 El buen momento del turismo urbano beneficia sobremanera a Madrid; Canarias destaca en el segmento vacacional. Las Palmas de Gran Canaria ocupa el puesto 11 entre los principales destinos urbanos españoles. Las reservas hoteleras para 2018 muestran un descenso del 6% que se relacionaría principalmente con el avance del mercado griego y turco. 37 Fuente: Encuesta de confianza empresarial, Exceltur

38 2017 será con toda probabilidad un nuevo año de records Pero los retos son también importantes Comienza a observarse un repunte de la demanda en los destinos competidores del Mediterráneo (Grecia, Turquía, Egipto), mientras que las reservas para 2018 muestran un descenso del 6%. La presión de la demanda de los turistas extranjeros y el aumento de los precios hoteleros podría estar produciendo un efecto expulsión sobre la demanda hotelera doméstica. La saturación en algunos destinos ha provocado la expansión hacia otras localizaciones, que han ganado atractivo turístico y que requerirán mejores infraestructuras. Ha aumentado el atractivo inversor del sector, pero es importante que la oferta se mantenga equilibrada en un entorno de creciente intrusismo. 38

39 La industria turística española debe seguir una estrategia que asegure su sostenibilidad Desde el ámbito de una fluida colaboración público-privada 39

40 El turismo es una industria madura y altamente competitiva que enfrenta importantes retos Turismo 4.0 Gestión de la abundancia Desestacionalización Retos Sostenibilidad Capacidad de carga Uso eficiente de los recursos Desarrollo inclusivo Implicación social Adaptación a una demanda dinámica 40

41 Retos que buscan en gran medida asegurar y ampliar la demanda del sector A fin de mantener su aportación al crecimiento económico España tiene atractivos suficientes para atraer una nueva demanda que complemente a su demanda tradicional: la proveniente de los países emergentes (China, India, Brasil). Además deberá seguir desarrollando nichos de mercado con elevado potencial de crecimiento, como el turismo accesible, destinos slow, termalismo, enogastronomía, etc. El posicionamiento en segmentos de mayor calidad reduce la vulnerabilidad del sector ante cualquier revés económico en los países emisores. Canarias se enfrenta además al reto de seguir siendo valorada como una de las mejores regiones turísticas del contexto europeo. 41

42 2017 ha sido el Año Internacional del Turismo Sostenible para el Desarrollo En reconocimiento a su capacidad integradora y generadora de riqueza Fijando el foco sobre las oportunidades y retos que el turismo supone sobre los países destino, Y aconsejando a los países más saturados Apuntando al respeto al medioambiente y la diversidad cultural como palancas de cambio social, la evolución de un modelo turístico de cantidad a otro de calidad. 42

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