1T Trascripción Entrega de Resultados. BBVA Colombia

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1 1T Trascripción Entrega de Resultados BBVA Colombia

2 Audio-Conferencia 1T17 [Adriana] Buenos Días a todos, sean ustedes bienvenidos a nuestro evento de entrega de Resultados del primer trimestre del año Mi nombre es Adriana Sarasty, soy parte del departamento legal del Banco BBVA Colombia. A este evento está también conectado Germán Rodríguez Perdomo, Director del Comité de Activos y Pasivos, quien es el encargado de hacer la presentación. Los correspondientes documentos fueron enviados a ustedes en inglés y español mediante correo electrónico. Adicionalmente, los reportes serán publicados en nuestra página web en el sector de Relación con Inversores en el link Agenda. Sin más preámbulos, voy a introducir a Germán Rodríguez. [Germán] Buenos Días a nuestros estimados inversores en Colombia y América, y buenas Tardes a nuestros inversores y nuestros accionistas en Europa y en otras partes del mundo. Sean bienvenidos a nuestra presentación de resultados del primer trimestre. Vamos a empezar dando algunos consejos de nuestro Departamento de Investigación Económica acerca del historial macroeconómico en Colombia. En seguida, vamos a revisar el comportamiento del Banco BBVA Colombia en el primer trimestre de Favor sentirse libres de realizar cualquier pregunta hacer de la presentación al final de la misma. Nuestro Departamento de Investigación del BBVA tiene la expectativa de que la recuperación de Estados Unidos y Europa traerá altas tasas en ambas regiones, donde nosotros esperamos que la tasa de la FED va a aumentar hasta 1.50% al final del año y el Banco Central Europeo no va a alcanzar esta tasa hasta Diciembre de En Colombia nosotros esperamos un menor crecimiento que el que experimentamos en los últimos años. Esperamos un crecimiento del PIB cerca al 2.1%, muy similar al que tuvimos en 2016, principalmente por la inversión fija tanto pública como privada. Actualmente, tan solo hace una semana nosotros recibimos los datos del crecimiento del PIB para el final del primer trimestre, alcanzando un crecimiento cerca al 2.1%. En el caso de la inflación, nosotros hemos estado experimentando una caída de la inflación durante este año. Estamos ahora en 4.6% y esperamos que alcance el 4.3% para finales de En 2018 nosotros esperamos que esta tendencia continúe y la inflación llegue cerca al 3.3%.

3 En términos del comportamiento del mercado laboral, hemos visto una continua pero moderada deterioración. Adicionalmente, hemos visto menor creación de trabajo a la que era esperada, lo que está conduciendo a una cifra más baja de crecimiento para el BBVA y una cifra baja de crecimiento en todos los créditos del sector Financiero en Colombia. También esperamos que en relación con lo que el Banco Central ha estado haciendo en los últimos meses, la tasa de intervención alcanzara una reducción al 5.5% al final de Julio. Hoy, esperamos que el Banco Central baje su tasa 50 Pbs alcanzando 6% y en seguida esperamos otras dos caídas de la tasa en los siguientes dos meses de 25 Pbs cada una. En 2018, esperamos que esta tendencia continúe hasta alcanzar el 5% el cual está cerca de lo que es esperado en la tasa de intervención neutral del Banco Central. Hemos venido teniendo un complejo ambiente en Colombia en 2017, donde ha habido una baja actividad en el crecimiento de crédito y depósito, con un mayor deterioro de los créditos a la que era esperada en los últimos años, lo cual ha sido reflejado en mayores provisiones de préstamos de la industria. BBVA Colombia ha desarrollado este problema de forma un poco más lenta en comparación con sus principales competidores y la industria, donde esto ha sido impulsado también por un elemento no recurrente que explicare más adelante en mayor profundidad. Tomando estos elementos no recurrentes aparte, la dinámica del ingreso neto es bastante buena como podemos ver en las dos siguientes diapositivas. Nosotros sentimos que este ambiente está ayudando a BBVA a lograr un mayor retorno, especialmente debido por un mayor margen bruto y esto tendrá un revés en el impacto de la deterioración del crédito durante este año. En términos de crecimiento, como ha sido usual en los últimos trimestres, el crecimiento del Banco ha sido impulsado por negocios minoristas. Así como ustedes pueden ver, los créditos de consumo e hipotecario están creciendo en cifras globales, impulsado por el comportamiento de la cuota de mercado. El portafolio comercial está decreciendo actualmente y esto ha sido impulsado por un ambiente de spreads ajustados, el cual en términos de retorno sobre capital está por debajo de nuestras expectativas. Esta es la razón por la que actualmente no estamos entrando en este tipo de negocio y mayormente estamos basando nuestro crecimiento en negocios minoristas. Esto puede ser visto en el Balance Consolidado del Banco, donde hemos estado experimentando un menor crecimiento en comparación con pasados trimestres, solo un 4.2% en el total de

4 activos mayormente impulsado por los prestamos y el crecimiento en inversión explicados por los requerimientos de liquidez que BBVA tiene en orden de cumplir con los requerimientos de Basilea III. En términos del Estado de Resultados hemos estado experimentando un crecimiento en el interés neto ayudado por el escenario de la tasa de interés, con una disminución del Margen Bruto. Sin embargo, hay un poco menos de crecimiento en el Margen Bruto que en el Ingreso de Interés Neto por un menor Ingreso debido a actividades de Tesorería. Esto es algo que toda la industria ha estado experimentando. Otro importante factor en los restados es la Provisión de Prestamos que está creciendo 61% en comparación con el año anterior (1 Trimestre 2016) y también ha habido algunos elementos especiales como son los no-recurrentes que han afectado esta cifra. Como primer factor es una nueva regulación que el Regulador Local ha dicho a los Bancos desde Febrero de 2017 con respecto a las provisiones de préstamos a largo plazo del consumidor y esto ha afectado nuestro ingreso aproximadamente en 9 Billones COP que son aproximadamente 3 millones USD. Otro elemento es algunas opciones dadas por el Regulador en el cálculo de los préstamos morosos, específicamente en la fecha calculada. Nosotros acostumbramos a calcular los Préstamos Morosos con una base de 360 días pero el Regulador requiere que nosotros cambiemos a una base de 365 Días. Esto ha sido reflejado en un impacto de 17 Billones COP, lo que es cerca de 6 Millones de USD. El otro impacto es acerca de las provisiones que tenemos que hacer para cubrir la exposición de Electricaribe. Como deben saber, esta es una compañía perteneciente a Gas Natural Fenosa, la cual fue intervenida por el gobierno donde el pago de préstamos ha sido suspendido hasta establecer su situación, por lo tanto es el gobierno quien decidirá si vender la compañía o si Gas Natural va a operarla con supervisión del Gobierno. Todavía no sabemos qué es lo que va a pasar pero en términos de la Provisión de Cartera, se nos ha pedido para proveer el 12.5% de esta posición que es 250 Billones COP. Esto paso en Marzo por lo que es un elemento no recurrente que se remite a las cifras en el primer trimestre de Tomando aparte estos elementos no recurrentes y los elementos no recurrentes del primer trimestre de 2016, el cual es mayormente el ingreso que vimos por la venta de CIFIN, el beneficio neto debería estar creciendo 34% desde el año anterior lo que es lo que esperamos del comportamiento del estado de Ingresos este año y así como les dije anteriormente, mayormente impulsado por el comportamiento del interés neto impulsado también por escenario actual de la tasa de interés.

5 En términos de Actividad, como dije anteriormente, este es mayormente impulsado por negocios minoristas de consumo e hipotecario, así como todo el Portafolio ha sido estable en el pasado trimestre comparado con el primer y último trimestre de Los Depósitos han mantenido la misma tendencia que en el último trimestre de 2016, lo que es una transferencia entre Instituciones de cuentas de ahorro y CDTs. Estamos tratando de sacar a esas instituciones de los depósitos en Colombia y pasarlas a Portafolio de largo plazo, tratando de igualar nuestra cartera hipotecaria y eso se ha hecho con un costo casi nulo debido al escenario de las tasas de interés que hemos estado teniendo, por lo que creo que ha sido una estrategia muy rentable dados los requerimientos que tenemos en Estructura del Balance. En términos de Gestión de Riesgos, como les dije hemos visto el deterioro en todos los Portafolios, pero es una tendencia que afecta a toda la Industria. Estamos manteniendo nuestra diferencia con el promedio de la industria, ahora está en 33 Pbs en términos de la tasa de mora, pero si analizamos los tres Portafolios actuales vemos un pequeño deterioro en el Portafolio de consumo que está en relación con lo que la industria en promedio tiene. Este es el costo por el deterioro, especialmente porque en negocios de consumo donde nosotros tenemos tres principales líneas diferentes que en la mayoría son préstamos de nómina y el resto del Portafolio de consumo. Los problemas que estamos experimentando en términos de préstamos Morosos se centran en este otro Portafolio de consumo el cual envía aproximadamente 3 Billones COP (1 Millón USD), y hemos revisado nuestras políticas, y esperamos que este número se estabilice en el corto plazo para reducir este impacto en el índice de morosidad de todo el banco. En términos de primas de riesgo, esta cifra se ve afectada obviamente por Electricaribe y las dos cuestiones regulatorias que han afectado nuestro Estado de Resultados este trimestre. Si tomamos no tomamos en cuenta esos elementos no recurrentes, deberíamos ver un incremento en la prima de riesgo mucho más relacionado con las cifras que hemos estado viendo en el último trimestre, estable pero moderado incremento en la prima de riesgo y sería inferior al promedio de la industria. En términos de Solvencia y posiciones de capital estamos muy cómodos, 382 Pbs arriba de el mínimo requerido en el total de Solvencia, y como les dije anteriormente esto cálculos son individuales. Cuando agrupamos y comparamos esto con nuestros principales

6 competidores, esta cifra está mucho más en línea que nuestros principales competidores tienen, por lo que nos sentimos cómodos con los niveles de capital. Esto ha sido reconocido por el mercado, tenemos todavía un menor spread que el de nuestros principales consumidores en Colombia, por lo que pienso que el mercado está reconociendo que nuestro comportamiento es bueno, yendo en la correcta y en la misma dirección que hemos tenido en los últimos años. Esto es todo lo que tenemos preparado. Por favor, siéntase libres de preguntarnos cualquier pregunta que ustedes pudieran tener de acuerdo a los resultados del BBVA Colombia para este trimestre. Perfecto, si no hay preguntas agradecemos a ustedes por su asistencia y esperamos verlos en nuestra presentación del siguiente trimestre. Por favor, siéntanse libres de preguntar vía correo electrónico al contacto que hemos enviado en la presentación y tengan un muy buen día. [Adriana] Esto completa nuestro evento, gracias por su participación y esperamos que tengan un muy bien día. Contacto Relación con Inversionistas Director Germán Rodríguez bbvacolombia-ir@bbva.com