The Assemblage/ 25 th Street. Un Proyecto de

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1 The Assemblage/ 25 th Street Un Proyecto de 2016

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3 P - 3 Prodigy Network La plataforma líder en crowdfunding inmobiliario DEMOCRATIZANDO LOS ACTIVOS INMOBILIARIOS Fundada en 2003, Prodigy Network es una empresa de FinTech 1 especializada en crowdfunding inmobiliario. Conecta a la comunidad mundial con oportunidades de inversión en proyectos inmobiliarios de calidad institucional en mercados principales como Nueva York. MÁS DE US$ 350 MILLONES RECAUDADOS Con sede en Nueva York, Prodigy Network es la plataforma líder de crowdfunding inmobiliario en los Estados Unidos, habiendo recaudado más de US $350 millones de dólares de capital, de más de inversionistas provenientes de 22 países, con el fin de invertir en 8 proyectos. INSTITUCIONES FINANCIERAS DE TALLA MUNDIAL Con esta participación del público, así como con financiación tradicional proporcionada por instituciones financieras de talla mundial, como Deutsche Bank, Bank of America, CIBC y Vanbarton Group, Prodigy Network ha financiado el desarrollo de sus proyectos. Con su innovador modelo, Prodigy Network ofrece la oportunidad de invertir en el sector inmobiliario de gran escala, que anteriormente solo estaba disponible para inversionistas con alto poder adquisitivo o a grandes instituciones financieras. US $126 millones han sido recaudados para 4 proyectos ubicados en Nueva York. US $224 millones han sido recaudados para 4 proyectos ubicados en Bogotá FinTech o Financial Technology, es el nombre que se le da a una nueva industria que está basada en el uso de la tecnología para proporcionar servicios financieros. Las empresas de FinTech, como por ejemplo Paypal, son startups que están irrumpiendo la tradicional industria financiera con el fin de facilitar y beneficiar las transacciones financieras de consumidores finales. 2. Las campañas de crowdfunding para los proyectos en Colombia son hechas solo con inversionistas colombianos, debido a que no queremos exponer a inversionistas extranjeros al riesgo de país o de moneda.

4 P - 4 Trayectoria Internacional A la fecha, nuestros cuatro proyectos en Bogotá, tienen un valor proyectado de mercado de $400MM, con $224MM recaudados de inversionistas individuales. 01. BD Bacata 1 Bogotá - Colombia Costo: US $245MM Capital Promotores: US $55MM Crowdfunding: US $190MM (Fondeado) Uso: Uso Mixto + Hotel 02. EXE Bacata Bogotá - Colombia Costo: US $24MM Capital Promotores: US $5MM Crowdfunding: US $19MM (Fondeado) Uso: Hotel 03. Airport Business HUB Bogotá - Colombia Costo: US $35MM Capital Promotores: US $20MM Crowdfunding: US $15MM (Fondeado) Uso: Oficinas 1. Prodigy Network comercializó este proyecto para BD Promotores, pero no hizo parte de la construcción. Es el único proyecto del portafolio en el cual Prodigy Network no se ha involucrado en la construcción HUB Bogotá - Colombia Costo: US $85MM Fondeado Institucionalmente (Fondeado) Uso: Uso Mixto

5 P - 5 Trayectoria Nueva York A la fecha, nuestros cuatro proyectos en Nueva York, tienen un valor proyectado de mercado de US $700MM, con más de US $125MM recaudados de inversionistas individuales. 01. Aka United Nations Retornos entregados - Enero 2016 Nueva York - EE.UU Costo: US $99MM Crowdfunding: US $12MM (Fondeado) Sponsors: US $9MM Deuda: US $78MM, asegurada por Vanbarton Group / Bank of America 02. Aka Wall Street En Construcción - Inauguración 2ndo trimestre 2016 Nueva York - EE.UU Costo: US $135MM Crowdfunding: US $42MM (Fondeado) Sponsors: US $4MM Deuda: US $89MM, asegurada por CIBC / Vanbarton Group 03. The Assemblage/17 John En Construcción - Inauguración 3er trimestre 2018 Nueva York - EE.UU Costo: US $220MM Crowdfunding: US $52MM (Fondeado) Sponsors: US $5MM Credito Puente: US $76MM, asegurada por Deutsche Bank / Vanbarton Group Deuda de Construcción: US $107MM 04. The Assemblage/25th Street Oferta Abierta Nueva York - EE.UU Total proyecto: US $87.1MM Crowdfunding a la fecha: US $20MM Objetivo de Crowdfunding: US $47.1MM Deuda: US $40MM

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7 P - 7 La Oportunidad Generadores de Valor La oportunidad consiste en invertir en la adquisición y el desarrollo del edificio ubicado en 114 East 25th Street, para así beneficiarse de los retornos del desarrollo del proyecto. La estrategia de Prodigy Network consiste en adquirir propiedades en Manhattan, con ubicaciones privilegiadas, para luego desarrollar un concepto atractivo y generar valor en la propiedad, lo cual justifica una venta futura que provee retornos atractivos para los inversionistas. 01. Adquirir una propiedad con atributos de alto valor como una ubicación deseable, un barrio atractivo y un mercado subatendido. 02. Crear un proyecto innovador de espacios de trabajo colaborativos, tendencia en crecimiento, diseñado por la reconocida boutique de diseño con base en Nueva York Meyer Davis Transformar el uso de la propiedad de residencial a comercial, lo cual aumenta el precio de manera intrinsica. 1. Meyer Davis es reconocida a nivel mundial por sus clientes comerciales más importantes que incluyen el Four Seasons, Le Meridian, Ritz Carlton, W Hotels, los boutiques de Oscar de la Renta y John Varvatos, entre otros. 2. Esto sucede debido a que las propiedades comerciales se venden a tasas de capitalización menores que las propiedades residenciales, por el potencial de generación de flujos de caja permanentes en el tiempo.

8 P - 8 Ubicación NoMad, Manhattan The Assemblage / 25th Street, está ubicado en el corazón de NoMad, llamado así por su ubicación al norte de Madison Square Park. Esta conveniente ubicación, se encuentra muy cerca de Flatiron, Union Square, Soho y Midtown East. El edificio está bien localizado, como parte de los distritos residenciales y de oficinas de Midtown South, cerca de estaciones de tránsito como la de 23rd Street y amenidades de alta calidad de vida, como el Madison Square Park. Flatiron Building Eataly Madison Square Park Eleven Madison Park Durante los últimos años, este barrio se ha convertido en un lugar de moda, al ser el destino predilecto de diversos hoteles boutique y restaurantes de primera categoría, como Gramercy Tavern, 11 Madison o Eataly. Assemblage/25th Street 114 East 25th Street Fuente: Google Earth

9 P-9 The Assemblage / 25th Street tendrá 48,000 pies 2 destinados a este único e innovador concepto de espacios de trabajo colaborativo.

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11 P - 11 Por qué desarrollar espacios de trabajo colaborativo? Estos son espacios de trabajo con diferentes configuraciones, que pueden ser arrendados por días, semanas o meses, donde sus miembros comparten un espacio físico y virtual, así como los equipamientos y servicios típicos de una oficina. Los espacios de trabajo colaborativos se han vuelto populares en Nueva York por 5 principales motivos: 01. Las restricciones de espacio (el tiempo de espera promedio para un espacio de 300 pies cuadrados es de 3-5 meses). 02. Las altas rentas y sus constantes incrementos. 03. La inflexibilidad de los contratos de arrendamiento (la duración mínima de un contrato suele ser de 1 año). 04. Las sinergias desarrolladas entre los diferentes usuarios (profesionales independientes, emprendedores, y pymes, principalmente) provenientes de diferentes industrias, quienes no solo se benefician de tener un espacio en donde trabajar, sino que se benefician de trabajar de forma colaborativa. 05. Los usuarios desarrollan un sentido de comunidad.

12 P - 12 Demanda por espacios de trabajo colaborativo Número de usuarios en espacios de trabajo colaborativo a nivel mundial La forma de trabajar a nivel mundial está moviéndose hacia esta modalidad, lo cual se evidencia por el rápido crecimiento de esta industria en los últimos 4 años. De 2011 a 2015 la tasa de crecimiento anual del número de locales dedicados a esta actividad ha sido del 62%. Esto va de la mano con el crecimiento anual del 85% en el número de usuarios, los cuales pasaron de 151,000 en 2011 a 510,000 en Tasa de crecimiento anual de número de usuarios en los últimos 4 años. 85% 600, , , , ,000 Grandes empresas como General Electric, KPMG y The Guardian recurren con regularidad a complementar sus oficinas tradicionales con espacios subarrendados en estas oficinas flexibles ,

13 P-13 Características de The Assemblage / 25th Street 48,000 pies 2 de espacio de trabajo colaborativo con distintas configuraciones (membresías básicas, mesas comunales, puestos reservados y oficinas privadas). Salones de conferencias de distintos tamaños. Servicios compartidos; recepcionista, asistente virtual y apoyo en tecnología, entre otros. Plataforma en línea para que los miembros estén permanentemente conectados. Bar en la terraza de la azotea con vista al emblemático skyline de Nueva York. La membresía en The Assemblage dará acceso a todas las ubicaciones de la marca en NYC. (The Assemblage / 17 John ubicado en el Distrito Financiero de Manhattan es otra de las ubicaciones ya confirmadas).

14 P-14 P - 14 Espacios colaborativos

15 P-15 Espacios colaborativos

16 P-16 Espacios colaborativos

17 P-17 Bar en la azotea

18 P - 18 Retornos esperados Supuestos de operación: # de miembros: ~ 900 aprox Precio de membresía mensual: ~ US $900 1 Supuestos de liquidación: Cap rate estimado: 8.50%, que se aproxima a US$ 2000/pie 2 (supuesto conservador). Se espera liquidar la inversión después de 3-4 años de operación. 01. US $100, x - 1.8x Múltiplo estimado US $150,000 - $180,000 Retorno final 6% Retorno anual preferencial 3 12% - 16% TIR estimada 1. Existirán 4 tipos de membresía cuyos precios y beneficios son diferentes. El promedio ponderado de la membresía mensual es de $ La inversión mínima para inversionistas internacionales es de US $100,000 y para inversionistas estadounidenses (acreditados) es de US $20, Retorno anual preferencial pagadero a partir de la fecha de cierre de la propiedad a fin de cada semestre del año. TIR, múltiplo estimado y retorno final son calculados antes de impuestos.

19 P - 19 Presupuesto y estructura de capital Presupuesto Estructura de Capital Costos del proyecto Adquisición $ 49.5 M Deuda $ 40.0 M Costos directos e indirectos $ 37.6 M Monto capital objetivo $ 47.1 M Total proyecto $ 87.1 M Costos del proyecto $ 87.1 M Costos por pie cuadrado Área total (48,000 pies cuadrados) Adquisición $ Costos directos e indirectos $ Total proyecto $ 1,814.58

20 P - 20 Timeline del Proyecto Q Q Q Q Q Q1-Q Prodigy Network Firmo opción de compra Comenzó de la campaña de Crowdfunding Comienzo del pre-desarrollo Termina la Campaña de Crowdfunding Comienzo de la operación Liquidación de la Inversión

21 P - 21 Equipo Administrador de Fondos de Terceros NES Financial, es una compañía privada que provee soluciones para simplificar y monitorear transacciones financieras complejas. La compañía se especializa en la administración de fondos y cuentas de escrow, y es por esto que es el administrador externo de Prodigy Network; actuando como un ente tercero que esta en permanente monitoreo de las finan- zas y desarrollos de los proyectos, para así garantizar la transparencia y legitimidad de cada oportunidad. Entre los clientes de NEW Financials se encuentran diversas compañías de Fortune Desarrollador Shorewood es una plataforma de inversión inmobiliaria de multi-estrategia que se especializa en estructurar la adquisición, financiación y desarrollo de activos inmobiliarios de calidad institucional. Shorewood invierte capital de los inversionistas que participan en la plataforma Prodigy Network. Hasta la fecha Shorewood ha estructurado las inversiones con una base de costo de más de $ 500 millones. La firma cuenta con una amplia experiencia en todos los aspectos del campo de la inversión de bienes raíces y ofrece soluciones integradas e innovadoras para maximizar el valor a largo plazo de los activos inmobiliarios. Diseñador de Interiores Meyer Davis Studio estará encargado del diseño interior del edificio. Esta boutique de diseño con sede en Nueva York, es reconocida a nivel mundial y se encuentra a la vanguardia de los entornos de hospitalidad, residenciales, comerciales y de trabajo de alta gama, tanto en los EE.UU como a nivel internacional. Algunos de sus clientes comerciales más importantes incluyen el Four Seasons, Le Meridian, Ritz Carlton, W Hotels, los boutiques de Oscar de la Renta, John Varvatos y numerosos entornos de oficina de marcas de lujo. Consultora de Construcción CCM fue construido a partir de la idea de que los resultados exitosos se logran mediante la combinación de la creatividad, la artesanía y el comercio. Desde 1997, el equipo de CCM ha convertido 35 antiguas propiedades comerciales; un total de casi 7 millones de pies cuadrados, a más de unidades residenciales. Como líder en este mercado, CCM ha completado con éxito algunos de los proyectos de escala más complejos a nivel de logistica y tamaño jamás llevadas a cabo en la ciudad de Nueva York, transformando muchos edificios icónicos en la mayoría de los entornos modernos, funcionales y lujosos de la actualidad. Consultora de Gastos de Construcción Merritt y Harris se esfuerza por ser el líder en el suministro consistente de excelentes servicios de consultoría relacionados con la construcción para la comunidad de inversores y prestamistas de activos inmobiliarios. Merrit y Harris asume la responsabilidad individual y colectiva para establecer, mantener, y contribuir a los más altos niveles de profesionalismo, la integridad, la honestidad, la cooperación y la confianza en su relación con los clientes y compañeros de trabajo.

22 P - 22 Riesgos y Mitigantes Riesgos Operación Mitigantes Hemos estructurado el proyecto bajo supuestos conservadores de tal manera en que en caso de que haya desaceleraciones en las condiciones de mercado seamos capaces de cubrir los costos de operación y servicio de deuda; incluso con una caída del 50% en el NOI proyectado estaríamos cubriendo el servicio de deuda y los costos de operación. Atrasos en el desarrollo Creemos que el riesgo de desarrollo es mínimo dado el alcance de la construcción. Sin embargo, la pre-construcción de la propiedad ha comenzado (a pesar de que la propiedad no ha sido adquirida) y el promotor tendrá una garantía de finalización con el constructor. Cambios en las condiciones del mercado El plan es operar la propiedad como un espacio de co-working con un promedio de 900 miembros; nuestras suposiciones de operación indican que con el 50% de la cantidad estimada de los miembros seríamos capaces de dar servicio a los costos de deuda y operación. Tenemos un nivel de deuda para la propiedad menor que el del mercado con el fin de ser conservador. Esto permitirá a los inversionistas beneficiarse de la protección de tener un menor apalancamiento que les permite recibir flujos de caja operativos con mucha menos incertidumbre.

23 P - 23 Limitación de Responsabilidades El contenido de este documento fue creado por Prodigy Network y/o sus personas relacionadas (colectivamente, Prodigy o nosotros) para su información y uso exclusivo. Se trata de un documento confidencial diseñado y desarrollado para proveer información resumida, privada, preliminar y no definitiva relacionada con una oportunidad de inversión presentada por Prodigy, y no puede ser utilizada para ningún otro propósito. Prodigy no autoriza que el contenido de este documento sea distribuido o reproducido sin previa autorización escrita. El incumplimiento de lo anterior, con relación a la totalidad o parte de este documento, constituirá una violación de las leyes aplicables en la jurisdicción en la que este documento sea visto. La presentación ha sido preparada exclusivamente para fines informativos y no constituye ni contiene una oferta, ni una solicitud de una oferta, de compra o suscripción de ningún valor o acción, ni podrá ser utilizada como base para la compra de valores. Cualquier oferta para invertir en proyectos de Prodigy se hará únicamente mediante la entrega formal de todos los documentos jurídicos necesarios para tal fin, los cuales no están incluidos en este documento. Los destinatarios de esta presentación deben considerar y analizar dichos documentos jurídicos incluyendo, entre otros, un Private Placement Memorandum y un contrato de suscripción, de manera independiente y con el apoyo cualificado de sus propios asesores financieros, jurídicos y fiscales. Nada de lo contenido en este documento puede ser considerado como una recomendación de inversión. En caso de presentarse una contradicción entre esta presentación y los documentos jurídicos relacionados con la oportunidad de inversión descrita, prevalecerán los documentos jurídicos. Invertir en valores implica riesgos y los inversionistas deben poder asumir la pérdida de su inversión. Los factores de riesgo de las oportunidades de inversión de Prodigy estarán detallados en esos documentos jurídicos y deberán ser cuidadosamente revisados antes de tomar la decisión de inversión. La información contenida en esta presentación incluye estimaciones y proyecciones de Prodigy, e importantes elementos de juicio y análisis subjetivo. Las imágenes, conceptos y declaraciones contienen estados financieros proyectados y/o declaraciones especulativas. Ni Prodigy ni sus personas relacionadas declaran o garantizan, expresa o implícitamente, la exactitud o integridad de la información presentada, y ninguna parte del presente documento deberán tomarse como una promesa o declaración de desempeño pasado o futuro. Ni Prodigy ni ninguno de sus directores, funcionarios, empleados, representantes o agentes asumen responsabilidad derivada de errores o imprecisiones de hecho u opinión, o la falta de cuidado en la elaboración o distribución de este documento. La información presentada puede no estar actualizada y, aunque las imágenes y conceptos reflejan expectativas, estimaciones y/o proyecciones de buena fe, los mismos no se garantizan y están sujetos a cambios. Los datos económicos y de mercado que figuran en este documento se han obtenido de fuentes consideradas fiables por Prodigy. Aunque no dudamos de su exactitud, no ofrecemos ninguna garantía respecto de los mismos. Las participaciones o valores a los que se refiere este documento y la presentación (las Participaciones ) pueden ser comercializados únicamente a: (A) Los inversionistas dentro de los Estados Unidos que califiquen como (i) Inversionistas Acreditados (Accredited Inverstors), como dicho término se define en la Regla 501 de la Ley de Valores de los Estados Unidos (Securities Act of 1933) (la Ley de Valores ); o que cumplan con la definición de (ii) Compradores Calificados, según tal término se define en la Sección 2 (a) (51) de la Ley de Compañías de Inversión (Investment Company Act of 1940) (la Ley de Compañías de Inversión ); o (B) los inversionistas fuera de Estados Unidos que no sean Personas Estadounidenses, tal como dicho término se define en la Regla 902 de la Ley de Valores. Antes de invertir las calidades necesarias de los inversionistas serán verificadas, y éstos deberán confirmar que aceptan los altos riesgos asociados a la inversión. Prodigy ofrecerá las Participaciones bajo exenciones de los requisitos de registro o en operaciones no sujetas a la Ley de Valores, específicamente las consagradas en las Regulaciones D y S, y las Participaciones estarán exentas de los requisitos específicos de publicación y reporte de la Comisión de Valores de los Estados Unidos (Securities Exchange Commission) (la SEC ) obligatorios para las operaciones registradas bajo la Ley de Valores. Más aún, las Participaciones no han sido ni serán registradas en ningún otro Estado, ni con ninguna otra autoridad en cualquier otra jurisdicción fuera de los Estados Unidos. Ninguna de las empresas aquí implicadas ha sido registrada como un fondo, según se define tal término en la Ley de Compañías de Inversión de los Estados Unidos. Por lo tanto, los inversionistas no gozarán de los beneficios de la protección establecida en dichas leyes. Ninguna autoridad se ha pronunciado respecto de las Participaciones o la aprobación de las mismas, la oferta o la exactitud o integridad de la documentación de las eventuales ofertas. Las Participaciones están sujetas a restricciones legales de transferencia y/o reventa, y los inversionistas no deben asumir que podrán enajenarlos libremente. Las inversiones y/o servicios de Prodigy Network no constituyen crowdfunding como dicho término se utiliza en el Título III del Jumpstart Our Business Startups Act ( JOBS Act ).

24 P - 24 Apéndice

25 P - 25 Prensa Accredited investors now have the opportunity to invest in projects like the 17 John Street commercial real estate overhaul in Manhattan, a project of real estate crowdfunding platform Prodigy Network. With $35 million raised from accredited investors so far, Prodigy Network s 17 John project is the largest equity-crowdfunded deal, according to Crowdnetic Rodrigo Nino, the Founder and CEO of Prodigy Network, said Here in the States we focused only on projects in New York. We want to provide access to what we believe is the better real estate. A recent study from Massolution reports that crowdfunding investors injected $1 billion into the U.S. real estate market last year. By the end of 2015, that number should climb to $2.5 billion Harvard Business School published a case study on the real estate crowdfunding platform Prodigy Network and its founder Rodrigo Niño. And while other crowdfunding platforms merely act as an intermediary between developers and investors, Prodigy co-develops all the projects it funds He is the most successful real estate developer using crowdfunding in the U.S commercial/thirty-minute-interview-rodrigo-nino. html?_r=0 devinthorpe/2014/09/17/advertising-privateofferings-oxymoron-successful-yes-and-yes/ hbs-prodigy-network-democratizing-real-estateinvestment/ Nota: los artículos originales están en inglés, por eso el idioma de esta lámina es este.

26 Prodigy Network líder en la democratización de las inversiones según Harvard.

27 Prodigy Network: Democratizing Real Estate Design and Financing Karim R. Lakhani Katja Hutter Greta Friar Rev: Jan 20, 2015 In developed economies, crowdfunding provides access to commercial real estate assets that were privy to large investors before; in emerging markets, crowdfunding enables projects that were not possible in the traditional equity financing model. Crowdfunding will disrupt the status quo of traditional equity investment in real estate Despite the complex legislative environment in the U.S., Prodigy proceeded to search for projects in Manhattan. Niño followed institutional guidelines to select promising properties. Institutional investors have managed the selection of projects for the past 80 years with very stringent rules. I only focus on institutional assets in the best locations, and that helps me mitigate a lot of the risks, because these guys are experts at choosing projects that generate predictable cash flow. "Every investor's portfolio around the world will eventually include specific commercial real estate assets in metropolitan areas in the U.S." Nota: El caso original de Harvard está en inglés, por eso el idioma de esta lámina es este.

28 The Assemblage/ 25 th Street Un Proyecto de Gracias!