Más de 12 veces el promedio de las transacciones del mercado de valores mundiales.

Transcripción

1 Qué es Forex? FOREX (FOReign EXchange por sus siglas en ingles), FX o Mercado internacional de Divisas, consiste en la compra de la moneda de un determinado país y la venta simultanea de la divisa de otro. Tamaño FOREX es el mercado financiero de mayor tamaño y liquidez que existe hoy en día a nivel mundial, con un volumen diario aproximado en 2012, de US$ 4.5 trillones en transacciones (es importante notar que lo que nosotros conocemos como billón o un millón de millones en inglés se denomina trillón). Esto es más que los principales mercados accionarios juntos. $4.5 trillones en transacciones diarias es el equivalente a: Más de 12 veces el promedio de las transacciones del mercado de valores mundiales. Más de 50 veces el volumen de negocios diarios de la Bolsa de Nueva York o New York Stock Exchange (NYSE) Más de $400 dólares diarios por cada ser humano existente en la tierra Más de 10 veces el volumen de transaciones diarias del PIB mundial.para hacernos una idea, así es como se vería el mercado mundial de forex vs otros mercados de la Bolsa de Valores de diferentes países del mundo de acuerdo al volumen Diario operado en cada mercado.

2 Así que esta misma razon lo hace tan atractivo para operar. Es realmente gigante con lo cual nos garantiza prácticamente que siempre podamos participar y que nuestras ordenes sean llenadas. SIEMPRE hay un comprador o vendedor listo para participar en cualquier moneda o par que se opere. Organización del Forex A diferencia de otros mercados financieros el Mercado de Forex no tiene una localización física ni una bolsa que centralice las operaciones, estas se llevan a cabo en el Mercado interbancario las 24 horas del día a través de una red electrónica que conecta a individuos, corporaciones y bancos a través de las diferentes zonas horarias desde Sydney hasta Nueva York. Los principales participantes en el Mercado de Divisas han sido tradicionalmente las grandes corporaciones y los bancos quienes realizan operaciones globales. Sin embargo, con el advenimiento de las plataformas de transacción en línea y las nuevas reglamentaciones, el Mercado de Divisas esta a disposición de instituciones financieras de tamaño medio, así como de inversionistas privados. Un Poco de Historia... Vamos a ver un poco de historia Para algunos esto les va a aparecer tedioso, sin embargo esta información es vital para conocer la historia económica y en mayor detalle el Mercado de Divisas, así que lo invitamos a completar el curso estudiando todas las lecciones al menos una vez y luego en su segunda repasada, estudie los temas de en los cuales tiene un interés especifico o le

3 quedaron algunas dudas. A continuación encontrará algunos datos y fechas significativas que llevarían al Forex a ser el Mercado tal y como lo conocemos hoy en día. En 1944 se firmó el acuerdo de Bretton Woods para detener la fuga de capitales de una Europa destrozada por la guerra. Es en estas fechas que se fija el valor del dólar al precio del Oro y el valor de las demás divisas al precio del dólar, y eso es lo que todos conocemos. Era necesario tener los lingotes o grandes reservas de oro y de acuerdo a ello equivalía la riqueza de un país. Después, casi 30 años más tarde, se disuelve el tratado y aparece el Mercado Cambiario moderno. En éste, el dólar ya no es intercambiable por oro y esto resulta en un aumento en la variación de las tasas de cambio, es decir un aumento en la volatilidad y por ende un brote de oportunidades de transacciones por que el cambio no es fijo, definido por un metal. Esto se debe a que el tipo de cambio lo determina la oferta y la demanda de cada moneda. Luego surgió el rápido crecimiento del Mercado de Euro/Dólares. Esto se refiere básicamente al mercado de depósitos en dólares en bancos fuera de Estados Unidos. Esto sirvió como impulso para el mercado FOREX. Los años 80s trajeron consigo, el desarrollo de herramientas computacionales que aceleraron el flujo internacional de capitales, con lo cual el mercado se extendió a lo largo de Asia, Europa y América y el volúmen de transacciones creció de los 70 millones a los 4.5 trillones que se intercambian hoy en día. En 1996 se ofrece la entrada al mercado cambiario, a inversionistas particulares y ya no solo a empresas, fondos y bancos grandes. Podemos ver que comparado con el mercado de acciones, el mercado FOREX es un mercado relativamente nuevo con poco mas de 15 años de ser ofrecido a inversionistas particulares, y por eso es que si usted está leyendo este curso, ha tomado una buena decisión. Hay mucho potencial para hacer ganancias de

4 este mercado, es relativamente nuevo y aún más nuevo para los mercados de habla hispana. Cada vez es mas conocido el Forex, es más fácil participar y es por eso que este mercado esta de "moda" ya que prácticamente cualquiera puede intervenir y sobre todo muchos quieren ser parte, así que no se quede afuera. Se dice que los inversionistas particulares operan alrededor del 35% del total del volumen diario de Forex. Estructura del Forex El Forex es un mercado OTC (Over the counter) que significa que las transacciones no se llevan a cabo de manera abierta como en la bolsa de valores, sino privadamente entre dos partes por lo cual no está centralizado. Este es un punto importante para entender porque el mercado cambiario opera las 24 horas del día. Esto se debe a que a pesar de que un mercado cierra sus operaciones después de las 4 de las tarde, otro mercado en alguna parte del mundo está abriendo sus operaciones y empiezan a realizar sus transacciones inclusive con la moneda de ese país que está cerrado en ese momento. Por así decirlo, entonces se vuelve como un mercado privado, no hay alguien que esté consolidando la información. Principales Centros de Transacción Los principales centros de transacción del mercado Forex son, en orden de importancia: 1. Londres

5 2. Nueva York 3. Tokio 4. Singapur 5. Frankfurt 6. Ginebra y Zurich 7. Paris 8. Hong Kong Participantes Aprendamos acerca de los participantes en el mercado en Forex. Es decir quiénes conforman este mercado. Esto es importante conocerlo, para saber quienes son los que influencian mayormente el flujo de divisas, ya que el

6 inversionista individual es el mas pequeño de todos los participantes. Corporaciones Vamos a empezar por las corporaciones. Las corporaciones, o grandes empresas son uno de los mas grandes participantes, ya que las empresas necesitan realizar transacciones con monedas extranjeras para ya sea comprar o vender sus productos e insumos o para pagar planillas en sus operaciones internacionales. También realizan transacciones como método de inversión y para proteger la devaluación de las monedas en mercados con monedas más débiles. Estos son solamente algunos de los usos pero prácticamente cualquier uso que una corporación tenga y que utilice su moneda en otro país contribuye a influenciar el mercado cambiario. Bancos Luego tenemos los Bancos. Los Bancos representan ¾ partes del volumen total de las divisas intercambiadas en Forex. Estos son los jugadores más grandes y que pueden influenciar más el mercado de divisas. Recuerde que los participantes entre sí, no son excluyentes. Por ejemplo, una corporación puede

7 realizar transacciones por su propia cuenta o a través del Banco. Lo importante es conocer de qué manera influencia cada participante y quienes son los que tienen un mayor potencial de mover un mercado. Un banco puede realizar transacciones de 2 tipos: Con fin especulativo y con fin no especulativo. El tipo especulativo, se refiere al igual que nosotros los inversionistas privados, solo que a un nivel masivo, al hecho de intercambiar monedas con el fin de que el tipo de moneda comprada se aprecie en valor o la moneda vendida se deprecie y así generar una ganancia por el diferencial. Los no especulativos son aquellas transacciones entre dos o más bancos de países distintos, con el fin de realizar una negociación. Esto puede ser prestámos a empresas, a otros bancos o gobiernos, inversiones propias, en fin cualquier transacción a nivel internacional. Gobiernos El tercer participante son los Gobiernos, y cuando hablamos de Gobierno, nos referimos a la banca central o estátal, que tiene como una de sus principales funciones en algunos países el de regular o controlar la oferta y demanda de la moneda local y ajustar las tasas de interés para que está no se valla a extremos. Es decir, que no llegue a niveles de sobreventa o sobre compra extremados que puedan afectar negativamente la economía de un país. Por ejemplo, el banco de Japón, mantiene sus tasas de interés controladas, y a veces toma medidas para apreciar o devaluar su moneda. Esto es importante ya que si no estámos informados de una noticia de este calibre nos puede afectar de forma negativa en nuestras transacciones. Es decir, si por ejemplo un tipo de cambio no ha pasado históricamente de un nivel por varios años, al alcanzar ciertos niveles, el banco interviene. Aunque en una de esas fluctuaciones el tipo de cambio tienda a la baja y luego vuelva a fluctuar a la alza debemos conocer en que puntos, siempre el banco va a intervenir para ejercer control sobre el tipo de cambio, afectando así las transacciones de los inversores. Esto cada vez es menos común en mercados libres Sin embargo aun sucede en algunos países. Fondos de Inversión

8 Un cuarto participante son los fondos de inversión. Estos son entes dedicados exclusivamente a invertir el dinero de sus clientes. Para ello, hacen uso de herramientas como lo son las acciones, los bonos, fondos o incluso el Forex por mencionar algunos. Por lo tanto, cualquier forma que inviertan ya sea a través de acciones u otro medio, éstas pueden ser de otro país, y esto va ser por la búsqueda de rendimientos más altos. Por ejemplo hablemos de una etapa de recesión de algún país. Esto los hace invertir afuera de dicho país debido a que la moneda del país original está devaluándose. Por ello buscan rendimientos mas fuertes y retornos mayores en países extranejeros. Inversionistas Particulares Por ultimo tenemos a los individuos o inversores independientes, que se refiere al resto de participantes, como lo somos la mayoría de los mortales. Nosotros buscamos un rendimiento mayor sobre nuestro capital con fines especulativos, ya que nada nos garantiza que una moneda se aprecie y se deprecie sin importar cuanta información tengamos del mercado en el que estámos operando. Por esto es que los inversionistas particulares especulan a que van obtener una ganancia de su transacción, ya sea con un par que se aprecia o inclusive con uno que se deprecia.decimos que también al depreciarse, porque recuerde que el Forex se mueve en pares. Esto significa que SIEMPRE estoy comprando una moneda, mientras paralelamente vendo otra. (Esto lo vemos más adelante con detalle.) El Tipo de Cambio El intercambio de monedas es la acción simultánea de comprar una moneda a cambio de la venta de otra moneda diferente, y por esta razón las transacciones de Forex siempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una en relación a la otra.

9 Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF. A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras que la segunda es la moneda en contra o contra moneda. La moneda base es la base para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted COMPRA de EUR/USD usted habrá comprado euros (y vendido simultáneamente dólares). Usted tomaría esa posición con la expectativa de que el euro se aprecie en relación con el dólar estadounidense. El tipo de cambio representa el número de unidades de la contra moneda que una unidad de la moneda base puede comprar. Entonces si vemos algo asi: EURUSD significa que con 1 EUR puedo comprar de USD. Otro ejemplo: USDCAD significa que con 1 USD podemos comprar solo de CAD entonces por ejemplo si el 5 de Marzo tenemos EURUSD y un mes mas tarde, el 5 de Abril del mismo año tenemos EURUSD significa que el EUR se apreció en valor porque ahora con un EUR puedo comprar más USD. Ahora puedo comprar USD, mientras antes solo podía comprar USD. Pero si por ejemplo el mismo 5 de Abril del mismo año el tipo de cambio hubiese sido EURUSD significaría que el EUR se devaluó, o dicho de otra forma el USD se apreció porque ahora se puede comprar menos USD con un solo EUR. Lo que hay que tener claro es que los pares ya vienen predefinidos. Es decir tienen Nombre y Apellido!. El EURUSD nunca va a aparecer como USDEUR. No existe. Lo que se puede es o 1. COMPRAR EURUSD si creemos que el EURO se va a apreciar o el USD se va a depreciar 2. VENDER EURUSD si creemos que el EURO se ca a depreciar o el USD se va a

10 apreciar y así señoras u señores es como se puede hacer dinero COMPRANDO o VENDIENDO monedas en Forex. Los Pares en Forex Comenzaremos conociendo a las principales divisas comerciadas en el Mercado Cambiario: Símbolo Moneda País USD Dólar Estadounidense Estados Unidos CAD Dólar Canadiense Canadá EUR Euro Europa GBP Libra Esterlina Gran Bretaña CHF Franco Suizo Suiza JPY Yen Japonés Japón AUD Dólar Australiano Australia NZD Dólar Neozelandés Nueva Zelanda Ahora que ya conoce el tipo de cambio, es importante que conozca los pares mas operados en el mercado Forex. Esta no pretende ser una lista completa porque en buena teor[ia se puede operar casi cualquier moneda de cualquier país, pero con esto cubrirá el 90% de lo operado en Forex. Podemos dividir los pares en 3 grupos: 1. Pares Mayores: Estos pares se le conocen como pares mayores porque son pares que llevan al USD de moneda base o contramoneda. Normalmnete solo son monedas, pero vamos a incluir al oro y la plata porque ahora cualquier broker que opera el forex permite operar estos pares frente al USD. EUR/USD Euro vs. el Dólar Estadounidense GBP/USD Libra Esterlina vs. el Dólar Estadounidense AUD/USD Dólar Australiano vs. el Dólar Estadounidense NZD/USD Dólar de Nueva Zelanda vs. el Dólar Estadounidense USD/JPY Dólar Estadounidense vs. el Yen Japonés USD/CHF Dólar Estadounidense vs. el Franco Suizo USD/CAD Dólar Estadounidense vs. el Dólar Canadiense XAU/USD Oro XAG/USD Plata 2. Cruces o Crosses:

11 Estos pares son los que no incluyen al Dólar Estadounidense, osea el USD. EUR/AUD Euro vs. el Dólar Australiano EUR/CAD EUR/CHF EUR/GBP EUR/JPY EUR/NZD AUD/CAD AUD/CHF AUD/JPY AUD/NZD CAD/JPY CHF/JPY GBP/AUD GBP/CHF GBP/JPY NZD/JPY Euro vs. el Dólar Canadiense Euro vs. el Franco Suizo Euro vs. el Libra Esterlina Euro vs. el Yen Japonés Euro vs. el Dólar de Nueva Zelanda Dólar Australiano vs. el Dólar Canadiense Dólar Australiano vs. el Franco Suizo Dólar Australiano vs. el Yen Japonés Dólar Australiano vs. el Dólar de Nueva Zelanda Dólar Canadiense vs. el Yen Japonés Franco Suizo vs. el Yen Japonés Libra Esterlina vs. el Dólar Australiano Libra Esterlina vs. el Franco Suizo Libra Esterlina vs. el Yen Japonés Dólar de Nueva Zelanda vs. el Yen Japonés 3. Exóticos Los pares exóticos incluyen omonedas de econompias en desarrollo y economias emergentes a diferencia de economías ya establecidos ye industrializadas. Aquí el ejemplo de tan solo ALGUNOS pares exóticos: USD/TRY Dólar Estadounidense vs. la Lira Turka USD/ZAR Dólar Estadounidense vs. el Rand Sudafricano USD/SGD Dólar Estadounidense vs. el dólar de Singapur EUR/TRY Euro vs. la Lira Turka USD/MXN Dólar Estadounidense vs. el Peso Mexicano Los Pips En Forex, existe un término llamado pip. Se le denomina pip al movimiento mínimo que puede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como el USD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con únicamente con 2 lugares decimales, mientras que pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales. Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un PAR que maneja cuatro puntos decimales, un pip es equivalente a Para un par que maneja 2 puntos decimales, un pip es equivalente a Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las ganancias o pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precio en pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número de pips para cerrar una operación exitosa o a cuantos

12 pips de variación actúa el Stop Loss. Un pip es la unidad de medida mínima utilizada pra medir movimientos en los Tipos de Cambio. Un par que se mueve de a , AUMENTO 100 pips Un par que se mueve de a , AUMENTO 10 pips Un par que se mueve de a , DISMINUYO 100 pips Un par que se mueve de a , DISMINUYO 10 pips Un par que se mueve de a , AUMENTO 30 pips Un par que se mueve de a , DISMINUYO 30 pips Ahora bien, para saber cuanto vale un pip en términos monetarios, depende del precio de cada par y para eso tenemos esta calculadora de pips de forex. Por favor recuerde que es PIP. No PIT, ni PIC, ni PIX. Vienede ''Percentage in Points'', por sus siglas en inglés o traducido al español Porcentaje en Puntos. - Cuando hablamos de 1 le llamamos ''Pip'', 2 o más son nombrados ''Pips'' El Proceso de Compra y Venta Todos las transacciones en Forex tienen la siguiente lógica y por eso funcionan en pares: 1. Una moneda se presta. 2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar la moneda a comprar. Los pares de moneda se compran o venden en lotes. Es decir no se puede comprar 10 EUR/USD ni 100 EUR/USD ni 1,000 EUR/USD. Lo que el operador hace es comprar o vender lotes. Estos pueden ser:

13 Micro Lotes: los micro lotes, son 1,000 unidades de la moneda base. Mini Lotes: los mini lotes, son 10,000 unidades de la moneda base. Lotes Normales: los lotes normales, son 100,000 unidades de la moneda base. Para aclarar esto mejor: o Comprar 1 Micro Lote de EUR/USD significa que estamos COMPRANDO 1,000 Euros y vendiendo dólares. o Comprar 1 Mini Lote de EUR/USD significa que estamos COMPRANDO 10,000 Euros y vendiendo dólares. o Comprar 1 Lote Normal de EUR/USD significa que estamos COMPRANDO 100,000 Euros y vendiendo dólares. O al momento de vender sería así: o Vender 1 Micro Lote de EUR/USD significa que estamos VENDIENDO 1,000 Euros y comprando dólares. o Vender 1 Mini Lote de EUR/USD significa que estamos VENDIENDO 10,000 Euros y comprando dólares. o Vender 1 Lote Normal de EUR/USD significa que estamos VENDIENDO 100,000 Euros y comprando dólares. Spreads o Diferenciales Es la diferencia entre el precio de compra y de venta de un activo financiero, en esete caso, Cuando el inversionista de Forex establece una posición (sin importar si

14 estamos comprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la negociación; esto se debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell / bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante en restar el precio de compra del precio de venta. Hay que tomar en cuenta que el spread en el mercado no es fijo y esto es lo que gana el broker (la empresa en donde abrimos nuestras cuentas). El Ask es el precio mínimo en el que el mercado está dispuesto a vender. El Bid es el precio máximo en el que el mercado está dispuesto a comprar. Por lo tanto, siempre habrá 2 precios para cada par: Un precio de compra y uno de venta y es por eso que los pares a veces se ven mostrados de la siguiente forma: EURUSD /48 Esto significa que el precio de compra del EUR/USD es de y el de venta es de Hay un diferencial de 3 pips. Este diferncial es el famoso SPREAD y es lo que se gana el broker por permitirle a usted operar, a través de su mesa de cambio, dealer, plataforma, etc. Esto puede parecer poco, pero el spread es reelativo a cuántos pips busca el trader por operación y tambien es relativo al par operando. En el primer caso es relativo a cuantos pips busca el trader, proque si esta operando intradía en una estrategia que solo busca 5 pips, la realidad es que de entrada esta en negativo perdiendo 3 pips. Quiere decir que el mercado debe avanzar a su favor realmente 8 pips para lograr 5. enel segundo caso, es relativo al par porque mientras menos comun y menos líquido sea el par, mayor es el spread. Entonces por ejemplo: El spread del EUR/USD en un broker X puede ser de 3 pips, pero el del GBP/JPY de 7, pero en un par como el USD/MXN, el spread puede llegar hasta 125 pips o mas! así que mucho cuidado. Margen y Apalancamiento

15 El mercado de Forex es emocionante y accesible a los pequeños operadores debido a las opciones de alto apalancamiento de la industria. El apalancamiento da a un operador la capacidad de incrementar las ganancias sobre una inversión. Sin embargo, el apalancamiento funciona de ambas maneras; incrementa las ganancias potenciales, pero también aumenta el riesgo potencial. Por tanto, el apalancamiento aumenta tanto las ganancias como las pérdidas. Apalancar una posición implica disminuir la garantía, conocida como margen, para ocupar una posición de valor más grande. En Forex hay brokers que ofrecen ofrece una opción de apalancamiento máximo de hasta 400 a 1. Apalancamiento. El apalancamiento se muestra en una forma de relación, es decir, por ejemplo así: 100:1 Esto significa que se puede operar 100 unidades de la moneda teniendo únicamente 1 unidad disponible en la cuenta. En otras palabras, el operador únicamente necesita $1,000 para operar $100,000 Cómo es posible esto? En el mercado de Forex, al operar las divisas establecidas, el monto que una divisa cambia en cualquier día dado es bastante pequeño. El apalancamiento es una característica necesaria en el mercado Forex no sólo a causa de la magnitud de los capitales requeridos para participar en él, sino también porque las principales monedas fluctúan en promedio menos de 1% al día. Sin apalancamiento, el Forex no atraería capital. Los Brókers permiten una mayor participación en el mercado a inversores particulares de acuerdo con sus capacidades de inversión. De hecho, el mismo concepto de apalancamiento, es lo que hace posible la existencia de muchos brokers con mesa de operación: estos tienen cuentas

16 abiertas en diferentes bancos que les sirven de proveedores de liquidez, a la vez de prestamistas de primer orden para operaciones de margen. Esto quiere decir que el banco le permite al bróker operar con sumas mayores a las depositadas y este a su vez transfiere ese beneficio al usuario. También en este caso, el depósito es la garantía que se otorga al banco y que define el riesgo máximo permitido. Ahora hablaremos del Margen. El margen en Forex, es casi lo mismo, solo que visto desde otra perspectiva. Es la cantidad de dinero en la cuenta, necesaria como garantía para las operaciones en términos porcentuales como 1%. Cada bróker puede establecer requerimientos de margen diferentes. Se calcula según el tamaño de la operación y el apalancamiento. Por ejemplo, si operamos con 1 lote y tenemos un apalancamiento 100:1 según el ejemplo anterior de apalancamiento, podemos manejar 100 veces nuestra inversión. Es decir con tan solo 1,000 puedo operar 100,000, o en términos de margen, significa que necesito tener el equivalente a 1% en la cuenta para operar. Es decir 1,000 para operar los 100,000 (1%). El margen libre es aquel disponible para hacer operaciones. El margen utilizado para el apalancamiento no es un pago o una compra de activos. Es más bien un depósito de buena fe, para asegurar eventuales pérdidas en el trading. Si sus pérdidas dejan su margen libre por debajo del margen requerido para cubrir las posiciones abiertas, su bróker le hará una llamada de margen y cerrará todas tus operaciones. Como sus operaciones es esos momentos suman unas pérdidas importantes se procede al cierre de las operaciones como medida de seguridad del bróker para evitar que acabe con saldo negativo. Esto se hace por el trader y, por supuesto, por el bróker, se evita que nadie acabe debiéndole dinero a nadie. El apalancamiento tiene, entonces, muchos efectos: Le permite invertir más. Si usted invierte más, sus perspectivas son

17 proporcionalmente más fuertes. Si usted invierte más, será necesario adaptar su estrategia de operación y estar siempre atento al margen utilizado. Nunca debe alcanzar el 100% de margen utilizado. De lo contrario, esto significa que ya no tiene suficiente margen para operar, y el sistema corta automáticamente sus posiciones. Esta medida automatizada, está allí para impedir que usted pierda un capital superior al que posee. Ejemplo: Un operador tiene $10,000 en su cuenta. El operador compra 1 lote de EUR/USD a un precio de , con el apalancamiento máximo de 100:1, le da la oportunidad de operar como si tuviera $1,000,000. Sin embargo, en una cuenta normal, un lote equivale a $100,000 de la moneda base. Por lo tanto, al comprar 1 lote de EUR/USD, está adquiriendo $100,000 dólares, pero solamente es requerido que invierta $1,000 de sus $10,000 de capital. ($1,000 x 100 apalancamiento = $100,000). Por lo tanto ahora tiene $1,000 en margen utilizado y $9,000 en margen libre. Si la posición gana dinero, las ganancias se suman a la diferencia en la cuenta del operador. Igualmente, si la posición va contra el operador, las pérdidas se restan de la diferencia total de la cuenta. Si el precio se mueve 100 pips a favor del operador (el índice de cambio se mueve hacia arriba un centavo a ), el operador ganaría una utilidad de $1,000 ($10 por pip 100 pips). El operador ha incrementado en 10% su cuenta con tan solamente una transacción. De manera opuesta, si la posición hubiese ido por lo menos 75 pips contra el operador, hubiera perdido $750 para un nuevo balance en su capital de $9,250. Ahora bien, si el operador se hubiera sobreapalancado y hubiera comprado 6 lotes ($600,000 de la moneda base) y la operación se va en contra de lo planificado, generado una pérdida de $6,000 (6 lotes de 10 pips cada lote por 100 pips de perdida), se habría cerrado su posición debido a una alerta de margen cuando la diferencia de su cuenta hubiese disminuido abajo de su requerimiento de margen asumiendo que el requerimiento de margen es de

18 10% por lote. Es decir por cada lote, necesita tener en su balance $1,000. Si pierde $6,000 como en el ejemplo previo, su balance queda en 4,000, cerrando la posición inclusive antes de que llegue a los 100 pips de perdida por lote. El apalancamiento es una espada de doble filo. Puede ayudarlo a obtener beneficios considerables, como también puede causarle enormes pérdidas. Por lo tanto, como operadores de Forex, utilizamos el apalancamiento para obtener beneficios substanciales. Obtener beneficios por medio de un capital limitado es muy difícil, esto aun cuando usted acierte la tendencia en el mercado de divisas. Es por eso que usted necesita de un corredor que lo provea de apalancamiento para que de esta manera pueda operar efectivamente en el mercado de divisas. La forma de prevenir pérdidas sustanciales al igual que llamadas de margen por su bróker, es a través del uso correcto de órdenes de paro de pérdida. (Ordenes de Stop Loss). Por lo tanto, a la hora de elegir a un corredor, tenga en cuenta el apalancamiento que ofrece, ya que este podría ser su aliado para ganar en grande. A la vez, no abuse de él. Oportunidades en el Forex Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existe oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que siempre en teoría está comprando una moneda con la expectativa que se aprecie de valor. Es decir si compra USD/JPY, está esperando que el Dólar se aprecie, pero si está vendiendo el USD/JPY, está esperando que el Yen se aprecie Tipos de Ordenes El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de Forex entra o sale de su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de órdenes: 1. Ordenes para entrar a la posición 2. Ordenes para salir de la posición Para Entrar a Posiciones Las ordenes de entrada se dividen en dos básicamente. Las ordenes de Mercado que son ordenes al precio actual del mercado, y las ordenes de

19 entrada que son ordenes que se programan en la plataforma para una compra o venta futura, en la cual el operador no puede estar frente a su computadora en el momento del precio establecido y es por eso que se programan con anticipación. Ordenes de Mercado o Market Orders Las ordenes de mercado son orden para comprar o vender un par, al precio del mercado de ese momento. Se llaman ordenes de mercado porque son compras en el exacto momento, a precio de mercado. La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantiza la entrada a su posición inmediatamente porque el operador esta frente a su computadora y plataforma de trading y por ende puede presiona el comando de COMPRAR o VENDER. Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no esté obteniendo el mejor precio posible a diferencia si hubiera utilizado otro tipo de orden. La razón radica en que el operador compra en ese momento porque CREE que no obtendrá un mejor precio sea mas arriba o más abajo del precio actual. Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de una forma desordenada e indisciplinada, por miedo. Como podemos ver en este ejemplo, la orden de entrada es exactamente el precio actual del EURUSD.

20 Ordenes de Entrada Las órdenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir, se indica en el sistema, que desea comprar o vender, cuando el par llegue a "X" precio. Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente a que sea llenada la orden. Luego cuando el par alcanza ese precio, su plataforma lo ingresara automáticamente. Existen cuatro tipos de Orden de Entrada Buy Stop - Compra en Alto El precio esperado está por arriba del precio de mercado. Se proyecta que luego del precio esperado, continuará hacia arriba. Es una orden de COMPRA. Se utiliza para continuar con la tendencia alcista.

21 Sell Limit - Venta en Alto El precio esperado está por arriba del precio de mercado. Se proyecta que luego del precio esperado, el mercado se retraerá hacia abajo. Es una orden de VENTA. Se utiliza para contra tendencias en areas clave de resistencia.

22 Sell Stop - Venta en Bajo El precio esperado está por debajo del precio de mercado. Se proyecta que luego del precio esperado, continuará hacia abajo. Es una orden de VENTA. Se utiliza para continuar con la tendencia bajista.

23 Buy Limit - Compra en Bajo El precio esperado está por debajo del precio de mercado. Se proyecta que luego del precio esperado, el mercado se retraerá hacia arriba. Es una orden de COMPRA. Se utiliza para contra tendencias en areas clave de soporte.

24 Para Salir de Posiciones Las ordenes de salida se utilizan para, como su nombre lo dice, salir de las posiciones a las cuales el trader ingresó sea en compra o venta. Así que si el operador ingresó a una posición, realmente solo existen dos escenarios si el trader fuese disciplinado: a. Que salga con ganancia b. Que salga con pérdida Obviamente existe un tercer escenario y es que despues de un tiempo de subir y bajar, el trader decide salir en punto de equilibrio, sin ganancia y sin pérdida, pero para fines de explicar los tipos de ordenes, vamos a ver los casos en que o sale con ganancia o sale con pérdida. Las Ordenes de Take Profit, Toma de Ganancia o Limite

25 Sea cual sea el nombre, el objetivo de una de estas ordenes es la misma. Que el trader salga con una ganancia. Son ordenes que se dejan programadas para que sean activadas cuando el par llega a cierto precio. Si el trader cierra la posicion manualmente sin programarla, estaría ejecutando una orden de mercado a precio de mercado para cerrar una posición. El trader puede cerrar con ganancia su posición parcial o total. Total si quiere salir de toda la posición o parcial si el trader cree que el precio pudiese avanzar aun mas en su favor, pero no quiere arriesgar toda su posición. Es por eso que toma una pequeña ganancia, por ejemplo, la mitad de su posición. Las Ordenes de Stop Loss o Paro de Pérdida Las ordenes de paro de pérdida son utilizadas como medida para minimizar el riesgo. Estas ordenes se ejecutan cuando el trade no sale como esperado y se sale con una pérdida planificada. De no existir una orden de paro de pérdida, si la posición se va en contra, podría limpiar y dejar en cero una cuenta completa de un solo trade. Por eso es que son tan imporantes. Ejemplos Si el trader ingresó en una compra, la orden de Toma de Ganancia estará arriba del precio de entrada y la orden de Paro de Pérdida estara por debajo:

26 Si el trader ingresó en una venta, la orden de Toma de Ganancia estará debajo del precio de entrada y la orden de Paro de Pérdida estará por encima:

27 Ventajas del Forex Vamos a ver ahora un punto muy importante que son las ventajas del Forex y las diferencias sobre otros vehículos de inversión Lo vamos a comparar principalmente con el mercado bursátil y con el mercado de futuros.

28 Porqué Operar Forex Quiere saber porqué debe operar el forex, que lo hace tan atractivo para inversionistas y operadores pequeños y grandes y porqué cada vez más personas se cambian de operar la bolsa de valores, opciones y futuros al forex, pues lea neustros siguientes capítulos El Apalancamiento El primer punto y el más importante, es el apalancamiento. El apalancamiento se refiere a cuánto dinero podemos realmente manejar con un capital determinado. Si yo tengo 1,000 dólares, un apalancamiento de dos a uno me va permitir manejar 2,000 dólares es decir dos veces lo que yo tengo; y es por eso que se puede hacer mucho dinero en Forex, por supuesto que esto conlleva un mayor riesgo, pero comparémoslo ahora con el mercado bursátil que solo es un 2:1o el mercado de futuros que es de 15:1 en promedio..quizá más quizá menos, pero comparado con el Forex que nos ofrece un apalancamiento de 100:1, 200:1, o inclusive de 400:1, nuestro potencial de ganancia es mayor. Ahora bien, hay que tener cuidado, porque a mayor apalancamiento, mayor riesgo. Más adelante vamos a ver que tiene que haber un equilibrio entre apalancamiento y riesgo.

29 La Liquidez Luego tenemos la liquidez, y ya vimos que con el enorme tamaño del Forex, siempre hay liquidez de capital, cuando queremos comprar una moneda con, 4 trillones operados diariamente, siempre va a haber alguien dispuesto a vender y a comprar. No lo es así con los otros dos mercados con los cuales comparamos. Por ejemplo si una acción se está desplomando, casi todos los accionistas trataran de vender durante el proceso de pérdida de valor. Digamos que algunas compañías presentaron sus estádos financieros y las ganancias fueron muy bajas, en ese momento muchos accionistas va a querer vender sus acciones, causando así un exceso de oferta de acciones. Ya que casi no hay compradores para acciones con tendencia a la baja en ese momento, en este lapso va a costar bastante lograr vender dicha acción y obtener un buen precio. En el Forex esto no sucede. Las Comisiones

30 Otra ventaja importante, son las comisiones. El Forex solo cobra un diferencial o spread sobre el tipo de cambio. Si el tipo de cambio se encuentra en , en Forex solo se cobrara a 3 pips que es a 1,2404. Este spread se cobra por lote, en tanto que en los otros mercados se cobra una comisión por realizar cada transacción. Los Horarios Por último tenemos los Horarios. El Forex funciona del domingo en la tarde que abre sus operaciones hasta el viernes en la tarde. Esta disponible las 24 horas del día ya que siempre se está operando una moneda en alguna parte del

31 mundo. En cambio en el mercado bursátil y en futuros, se cierra cada día a las 4 de la tarde, limitando así las transacciones a su disponibilidad de horario. Por otro lado, con el Forex sin importar de que hora a qué hora usted trabaje, siempre va a haber una oportunidad en el mercado Forex. Por ejemplo supongamos que usted trabaja de 8 am a 5pm, es decir que ya perdió la oportunidad de hacer inversiones en la bolsa de Nueva York, ya que su horario no se lo permite, en el Forex no tiene está limitante ya que puede hacer sus transacciones desde la comodidad de su casa, luego de su trabajo o en su tiempo de ocio, en fin puede registrar transacciones a cualquier hora del día, excepto sábados y domingos hasta el medio día que abre nuevamente el espacio para operar Se dice que es un mercado que permanece abierto los 7 días ya que por sus horarios, cuando en un país está cerrando el viernes por la tarde ya en otro país en otra parte del mundo está abriendo. Cuadro Comparativo Aquí podemos ver de forma resumida las 4 principales razones apra operar el mercado cambiario vs otros mercados. Esto es lo "típico", es decir lo común, pero obviamente esto puede variar levemente de broker en broker.