Administración de Riesgos de Carbono en Instituciones Financieras

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Tomás Peña Maidana
hace 5 años
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1 Administración de Riesgos de Carbono en Instituciones Financieras Estrategias Corporativas de corto y largo plazo V Foro Latinoamericano y del Caribe sobre Carbono ESG Research Santo Domingo, República Dominicana. 13 a 15 de Octubre

2 Sinopsis Riesgos directos e indirectos para bancos Cómo administrar estos riesgos Mejores prácticas Conclusiones

Por qué analizar la exposición al carbono?

50,000,000 0 40,000,000 30,000,000 20,000,000

3 Por qué analizar la exposición al carbono? Niveles de emisiones de operación vs. a través del financiamiento Tonnes CO 2 e 1,000,000 70,000, ,000 60,000,000 50,000, ,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 0 Total Scope 1 Emissions 2008 Emissions Through Syndicated Loan Activity 2008

4 Eres lo que financias Los bancos están expuestos a los riesgos y oportunidades de Cambio Climático a través de las actividades y compañías que financian y no a través de sus operaciones directas. Mapeamos cada préstamo sindicado de los bancos a nuestra plataforma de análisis de carbono para describir la exposición a riesgos de carbono de cada banco, incluidos: Emisiones de carbono financiadas; Calificaciones de desempeño en carbono de los deudores; y, Exposición a los riesgos regulatorios de carbono.

Metodología: Atribución de las emisiones de los deudores al banco que las financia 100 tonnes CO 2 e Borrower Loan : 10% of borrower s total assets Bank 10 tonnes CO 2 e Carbon : 10% of borrower s

5 Metodología: Atribución de las emisiones de los deudores al banco que las financia 100 tonnes CO 2 e Borrower Loan : 10% of borrower s total assets Bank 10 tonnes CO 2 e Carbon : 10% of borrower s emissions Notes: + carbon emissions refer to Scope 1 emissions as disclosed by the borrowing firm + where necessary industry and regional averages supplemented missing data + 29,000 syndicated loans were analyzed through 2008 and 2009, representing USD 6.9 trillion in volume + bank s cut of each loans is estimated according to bank s role in the deal, whole loan split between participants

6 Análisis de la huella de carbono: intensidad de carbono en un portafolio de prestamos Toneladas de CO 2 e por USD mm financiado, contribución por sector Tonnes CO 2 e per USD mm Other Heavy Industry Materials Metals, Mining & Forestry Energy & Power Total (for Data Label) Notes: + carbon emissions refer to Scope 1 emissions as disclosed by the borrowing firm + 29,000 syndicated loans were analyzed through 2008 and 2009, representing USD 6.9 trillion in volume

7 Más importante que la huella de carbono: el desempeño de carbono Composición de portafolio por calificaciones de Carbon Beta TM MSCI Carbon Beta TM ratings ( AAA through CCC ) are based on 3 pillars: -Carbon Risk -Carbon Management -Carbon Strategic Profit Opportunities Distribution of Carbon Ratings Across Sample 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % of Loans with Poor Carbon Beta TM Rating BB 52% 52% 39% 38% 38% 36% 30% 29% 28% 27% B CCC 21% 20% 18% 17% 17% 10% 5% 6% 15% AAA AA 19% 25% 17% 13% A BBB BB B CCC Several banks lend to a disproportionately high proportion of companies with poor carbon performance

8 Exposición regulatoria: % del portafolio de prestamos sujeto a regulaciones de carbono: escenario presente y futuro - Currently 47% of loans (USD 2.9 trillion) face carbon regulations - Expected to rise to 84% (USD 5.1 trillion) by % 100% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 93% 92% 91% 90% 89% 89% 88% 87% 80% 60% 40% 50% 40% 36% 87% 61% 73% 58% 73% 63% 79% 50% 60% 67% 60% 81% 64% 20% 16% 0% % in Regulated Markets - Present Scenario % in Regulated Markets - Future Scenario Notes: + based on geographic operations of borrowers, measured by % of assets, revenues or operations in each geographic segment

Mejores prácticas (mercados emergentes) Resultados claves: Cerca de dos tercios de los encuestados reconocen que el cambio climático tendrá consecuencias en sus negocios

9 Mejores prácticas (mercados emergentes) Resultados claves: Cerca de dos tercios de los encuestados reconocen que el cambio climático tendrá consecuencias en sus negocios La mayoría de estos tiene políticas de sustentabilidad, pero solo el 20% incluye el cambio climático No existen instituciones que midan las emisiones de su financiamiento.

10 Mejores prácticas (mercados emergentes) Axxess Capital (Eastern Europe) Established Romania Industrial Energy Efficiency Company. Financed project to use wood waste as fuel source for central heating furnace. Center-invest Bank (Rusia) Uses energy efficiency calculator to assess potential energy and cost savings of a project upfront. DLJ South American Partners (Argentina) Financed project to convert sawmill waste to fuel for biomass plant. Grupo Finterra S.A. de C.V. (México) Board of Directors oversees environmental and social rating system. Rabo Equity Advisors (India) Invests in CDM projects and is growing this area of business. YES Bank (India ) Dedicate Sustainable Investment Banking Group, provides advisory for services.

11 Conclusiones La mayoría de los bancos están expuestos a los riesgos del cambio climático, pero las estrategias de administración de estos riesgos son insuficientes Evaluar el impacto de cambio climático en el financiamiento de corporaciones implica crear oportunidades: nuevos mercados y menos riesgos. Cómo? Estableciendo objetivos en la mejora del desempeño de carbono en el portafolio de prestamos y reducir su intensidad de carbono (tco 2 e/usd millón financiado) Estos objetivos, promoverán proyectos de mitigación. La demanda por estos proyectos será abastecida por los deudores que tengan que cumplir con un objetivo de desempeño de carbono para obtener mejores términos de financiamiento.

12 Gracias Mario López-Alcalá

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