Balance del sector palmero al tercer trimestre de 2002

Transcripción

1 Balance del sector palmero al tercer trimestre de 2002 El sector palmicultor colombiano, al cierre del tercer trimestre, continúa con niveles de producción inferiores a los observados el año anterior, lo que ha generado una desacumulación de inventarios y la caída de las exportaciones mientras que el consumo aparente nacional continúa creciendo ligeramente. Los precios siguen su tendencia al alza y se ubican muy por encima del promedio registrado entre enero y septiembre de Desempeño del sector palmicultor Los aspectos más destacados de la actividad palmera durante el período comprendido entre enero y septiembre de 2002 fueron los siguientes: Consumo nacional I. Comportamiento de la demanda El consumo nacional de aceite de palma durante el período comprendido entre enero y septiembre de 2002 fue de toneladas, respecto de en igual período de 2001, evidenciando un crecimiento del 1,5%. La absorción total de la industria incluyendo las compras utilizadas para exportaciones de productos procesados fue de toneladas en los tres primeros trimestres del año, en relación con de 2001, mostrando una disminución de 1,9%. (Tabla 1) Tabla 1. Consumo aparente de aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas) Conceptos Ene-Sept Variación Absoluta Relativa I. Producción 434,8 403,9-30,9-7,1 II. Importaciones 0,2 0,0-0,2-100,0 III. Exportaciones 123,1 85,0-38,1-30,9 IV.Cambio en inventarios 1-5,2-3,0 2,2-42,5 V. Consumo aparente nacional 317,1 321,9 4,8 1,5 Consumo aparente nacional promedio mes 35,2 35,8 0,5 1,5 VI. Incorporación en exportaciones de procesados 36,9 25,5-11,4-30,8 VII. Total absorción aparente industrial 354,0 347,4-6,6-1,9 Absorción industrial promedio mes 39,3 38,6-0,7-1,9 1/ Incluye inventario en poder de productores y en puertos. Puede observarse claramente esta situación fue consecuencia de la significativa caída en los requerimientos de aceite de palma para incorporar en productos elaborados los cuales pasaron de a toneladas. 1

2 Exportaciones Las exportaciones de aceite de palma en los primeros nueve meses de 2002 ascendieron a toneladas frente a en igual período de 2001, registrando una caída del 30,9%. De este volumen exportado, toneladas corresponden a aceite de palma crudo y a aceite de palma incorporado en productos elaborados. Las exportaciones de aceite de palmiste entre enero y septiembre de 2002, fueron de toneladas, en relación con las registradas en 2001, lo que implica una reducción de toneladas (21,2%). (Tabla 2) Tabla 2. Exportaciones de aceites de palma y de palmiste en Colombia (Miles de toneladas) Producto Ene-Sept Variación % Aceite de palma Crudo 86,1 59,5-31,0 En otras formas 36,9 25,5-30,9 Subtotal aceite de palma 123,1 85,0-30,9 Aceite de palmiste Crudo 14,1 13,5-4,0 En otras formas 6,4 2,6-58,9 Subtotal aceite de palmiste 20,4 16,1-21,2 La caída en las exportaciones tanto de aceite de palma como de palmiste básicamente es el resultado de las menores ofertas para exportación que tuvieron los palmicultores dada la baja producción registrada y del hecho de que se mantengan vigentes las restricciones de acceso a mercados como el de Venezuela y México. Respecto al caso de Venezuela, en septiembre, la Secretaria General de la CAN elaboró una propuesta encaminada a la normalización del comercio de aceites y grasas entre Colombia y Venezuela. En cuanto al tema de la menor producción, el Comité Directivo del Fondo de Estabilización de Precios para el Palmiste, el Aceite de Palma y sus Fracciones determinó disminuir del 22 al 18% la proporción de la producción doméstica que debe destinarse al mercado de exportación. Producción II. Comportamiento de la oferta La producción de aceite de palma entre enero y septiembre de 2002 fue de toneladas, frente a en el mismo período de 2001, presentándose un decrecimiento de cerca de toneladas. El promedio mensual de producción de aceite de palma pasó de toneladas en 2001 a en 2002, lo que equivale a una caída en la producción del 7,1%. (Figura 1) 2

3 60 Miles de toneladas Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Figura 1. Comportamiento mensual de la producción de Aceite de Palma Crudo La producción nacional de aceite de palma en los últimos doce meses, a septiembre de 2002, fue de toneladas frente a en 2001, lo cual muestra una reducción del 7,9%. En el ámbito regional, la producción presentó una caída del 11,9% en los llanos orientales, 5,9% en el magdalena medio, 8,5% en la zona norte y únicamente se registró un incremento de 1,6% en la producción de la zona occidental al pasar de a toneladas. (Tabla 3) Tabla 3. Producción de aceite de palma crudo en Colombia Miles de Toneladas Zona Ultimos 12 meses Variación Oct/00-Sept/01 Oct/01-Sept/02 Absoluta % Central 126,9 119,4-7,5-5,9 Norte 156,1 142,8-13,2-8,5 Occidental 72,1 73,2 1,1 1,6 Oriental 205,8 181,3-24,5-11,9 Total 560,8 516,7-44,0-7,9 La producción de almendra de palma entre octubre de 2001 y septiembre de 2002, registró una disminución de 6,6%, alcanzando una cifra de toneladas, en relación con del periodo anterior. El comportamiento observado en la producción de aceite de palma crudo en los primeros nueve meses del año se explica por la caída en la tasa de extracción de aceite y por la menor producción de toneladas de racimos de fruto de palma de aceite, que son manifestaciones rezagadas de la sequía que se prolongó en el país hasta marzo de En cuanto a la producción de racimos de fruto de aceite de palma, se observó que pasó de toneladas entre enero y septiembre de 2001 a xxxx toneladas 3

4 en igual período de 2002, caída que representó el x% de la disminución en la producción de aceite de palma crudo. Con respecto a la extracción se observó una leve disminución en el contenido de aceite de palma crudo por tonelada de racimo de fruto de palma de aceite, la cual pasó de 20,8% en los primeros nueve meses de 2001 a x% en Esta disminución contribuyó con un x% en la caída total en la producción de aceite de palma crudo. Inventarios Los inventarios de aceite de palma tanto en plantas extractoras, como en puertos han venido mostrando en promedio un comportamiento similar al de El nivel de inventarios en diciembre de 2001 era de toneladas y a finales de septiembre fue De este inventario, el 58% se encontraba en plantas extractoras y el 42% restante en los puertos marítimos del país, lo que implica que la relación se ha mantenido constante respecto de la situación registrada en junio de Los inventarios promedio entre enero y septiembre equivalentes en días de producción pasaron de 5 a 6 días. (Tabla 4) Miles de toneladas Concepto Final Promedio Ene - Sep Final Dic Sep-02 Aceite de palma crudo En plantas extractoras (miles t) 6,0 8,1 8,3 5,3 En días de producción En puertos (miles t) 6,0 5,0 4,0 3,8 Total (miles t) 12,0 13,1 12,3 9,1 t: toneladas Tabla 4. Inventarios de aceite de palma en Colombia La reducción en los inventarios disponibles a fin de septiembre es el reflejo de la caída en la producción doméstica y como puede observarse en la tabla anterior ha golpeado más a los inventarios en puertos marítimos que a los que se encuentran en las plantas extractoras. Importaciones de aceites y grasas Las importaciones de aceites y grasas continuaron mostrando una tendencia decreciente entre los meses de enero y septiembre de En éste período Colombia importó toneladas de aceites y grasas, cifra inferior a las que se registraron en 2001, lo que representa una caída de 4,8%. (Tabla 5) 4

5 Tabal 5. Importaciones de aceites y grasas vegetales y animales en Colombia Producto (Miles de toneladas) Ene-Sept Variación Absoluta Relativa Aceite de soya crudo 124,1 103,5-20,6-16,6% Aceite en fríjol soya 58,5 79,1 20,6 35,2% Otros aceites vegetales a granel 29,8 16,7-13,1-43,9% Subtotal aceites crudos 212,4 199,4-13,1-6,2% Aceites y grasas refinadas 31,1 28,2-2,9-9,5% Subtotal aceites y grasas vegetales 243,5 227,5-16,0-6,6% Sebo y grasas de desperdicio 21,2 22,2 1,0 4,9% Otros aceites y grasas animales 4,7 6,7 2,0 41,6% Subtotal aceites y grasas animales 25,9 28,9 3,0 11,6% Total aceites y grasas 269,5 256,4-13,0-4,8% Fuente: DIAN - Revista Sobordos de Importación Es importante resaltar los cambios sucedidos en las importaciones del complejo de soya, mientras que las importaciones de aceite de soya crudo experimentaron una caída de 16,6% que las ubicó en las toneladas, las importaciones de fríjol soya aumentaron en un 32,5% al pasar de entre enero y septiembre de 2001 a toneladas en 2002, lo cual representa en términos de aceite, que de se pasó a toneladas. Por su parte las importaciones de torta y harina soya registraron un crecimiento de 11,4%. Así mismo, debe resaltarse el menor dinamismo de las importaciones de aceites refinados, las cuales a septiembre de este año fueron de toneladas, respecto de , en similar período de 2001, mostrando una caída del 9,5%. Al respecto, cabe destacarse que esta caída se evidenció únicamente entre julio y septiembre pues durante el primer semestre del año las importaciones de refinados habían aumentado un 11,4% respecto de lo ocurrido en los seis primeros meses de La caída tanto en los aceites crudos como en los refinados, ocasionó que el subtotal de aceites y grasas vegetales se redujera en toneladas, es decir, un 6,6%. Las importaciones de aceites y grasas animales, registraron un incremento del 11,6% pasando de toneladas entre enero y septiembre de 2001 a para igual período de este año. Al respecto, tenemos que las importaciones de sebo aportaron a este incremento en toneladas y los otros aceites y grasas animales en Mercado internacional III. Comportamiento de los precios Los precios de los principales aceites y grasas en el mercado mundial hasta finales de septiembre de este año, continuaban presentando una tendencia al alza. El precio promedio del aceite de palma en Rótterdam, entre octubre de 2001 y septiembre de 2002 fue de US$359 por tonelada, frente a US$272 del período 5

6 anterior, registrando un incremento del 31,8%. Por su parte, el precio promedio del aceite de soya FOB Argentina entre octubre de 2001 y septiembre de 2002 fue de US$378, mostrando una recuperación del 27,1,2%. (Figura 2) US$/ton Ene-01 Feb-01 Mar-01 Abr-01 May-01 Jun-01 Jul-01 Ago-01 Sep-01 Oct-01 Nov-01 Dic-01 Ene-02 Feb-02 Mar-02 Abr-02 May-02 Jun-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Oct-02 Aceite de soya FOB Dutch Sebo CIF Rotterdam Aceite de palma CIF Rotterdam Figura 2. Evolución de los precios del aceite de palma Crudo y el aceite de soya Dentro de los aceites vegetales el que presentó el mayor incremento en su precio fue el aceite de girasol que pasó de US$368 a US$523. De igual forma, el precio promedio del aceite de pescado presentó un incremento del 58,2% en el último año que le permitió promediar los US$593. Las razones principales que explican la tendencia creciente en los precios de los aceites y grasas en los tres primeros trimestres del año fueron: El estancamiento de la producción en Malasia, el principal productor de aceite de palma en el mundo. Entre enero y septiembre de 2002 este país, produjo cerca de 8,70 millones de toneladas de aceite de palma, respecto de 8,65 en similar período de 2001, lo cual representa una tasa de crecimiento de únicamente el 0,6%. Así mismo, la reducción de inventarios los cuales cayeron un 5,5% al pasar de toneladas en septiembre de 2001 a toneladas en septiembre de 2002 De igual manera la producción de fríjol soya en los Estados Unidos, cuya cosecha empezó a recolectarse en este trimestre, fue inferior a los estimativos previstos. El último estimativo habla de 72,2 millones de toneladas, para el período 2002/03 respecto de 78,7 millones logrados en el período anterior. Los precios del complejo debieron reaccionar al alza para estimular a los agricultores de Sur América para expandir sus cultivos de manera que contribuyan a aliviar a futuro la apretada situación en Estados Unidos, para racionar la demanda de aceite y torta de soya y mantener un nivel de precios lo suficientemente alto como para hacer que los 6

7 productores estén dispuestos a vender sus cosechas con antelación y permitir un margen de transformación para la industria de moledores. Un hecho clave en el mercado del aceite de palma ha sido la fuerte demanda importadora mundial que ha reducido notablemente los inventarios tanto en Malasia como en Indonesia, a pesar de los aumentos en la producción que caracterizan esta temporada del año. En septiembre las exportaciones de aceite de palma de Malasia alcanzaron la cifra récord de 1,1 millones de toneladas, un 51% más que las toneladas registradas en el mismo mes de En Pakistan y la India la proximidad del Ramadan aumentó la demanda doméstica lo que generó un incremento en sus importaciones, principalmente de aceite de palma durante el último mes. En septiembre entraron a Pakistan alrededor de toneladas de aceite de palma provenientes de Malasia, lo que se constituye nivel significativamente superior al observado en los meses pasados. En septiembre las importaciones de aceites de palma y de soya de la India aumentaron significativamente, se importaron toneladas de aceite de palma y toneladas de aceite de soya, siendo éstos los niveles mensuales más altos desde hace 12 meses. Mercado nacional En promedio el precio interno del aceite de palma, entre enero y septiembre de 2002, fue de $ por tonelada, respecto de $ en el mismo período de 2001, lo cual refleja un crecimiento del 27,3%. Este crecimiento es significativo, si tenemos en cuenta que la variación del Índice de Precios al Productor, IPP, en los primeros nueve meses del año fue de 7,0%, lo que evidencia una recuperación de los precios en términos reales. Para el aceite de palmiste el promedio fue de $ que es un 43,3% superior al promedio de los primeros 9 meses de 2001 que fue de $ La recuperación de los precios domésticos ha estado ligada con la tendencia que muestran los mercados internacionales. Otro factor que ha contribuido en esta recuperación es la menor oferta nacional de aceite de palma, debido a la caída de la producción y de los inventarios y la tendencia devaluacionista del dólar de los últimos meses. Adicionalmente, debe resaltarse que el precio doméstico observado del aceite de palma crudo en los primeros nueve meses del año, fue competitivo, respecto del costo de importación del aceite de palma, el cual fue en promedio de $ , que es 6,6% superior al precio observado en el mercado nacional. 7

8 IV. Perspectivas de mercado Ámbito internacional Después del incremento temporal de 4,5% en la producción de aceite de palma ocurrido entre abril y septiembre de 2002 en Malasia se espera que durante los siguientes cinco meses la producción se reduzca entre 3 a 4%. Esta situación será consecuencia de tres importantes factores: ü Los grandes déficit de lluvias que se experimentaron entre enero y mayo del presente año ocasionarán una reducción en el número de racimos de fruto de palma de aceite que estará disponible para cosecha entre noviembre y marzo. En la mayoría de estados productores las insuficientes lluvias han estresado considerablemente las palmas. ü El ligero crecimiento en el área productiva entre noviembre de 2002 y marzo de 2003, se espera que éste sea únicamente de hectáreas, es decir, un crecimiento de 3,7%, que es una tasa menor que la dinámica observada en ü Aunque el incremento en la utilización de fertilizantes ocurrió desde mayo o Junio 2002, a causa de mayores precios de palma, los efectos de esta situación sobre los rendimientos únicamente empezarán a ser captados a partir de mayo 2003 y en adelante. Se espera que para el año agrícola Oct/Sep 2002/03 la producción mundial de aceite de palma aumentará únicamente un 2% que es una tasa muy inferior al promedio de 6,5% que caracterizó el crecimiento de la producción en los cinco años anteriores. Este incremento en la producción será prácticamente lo justo para compensar una caída en los inventarios estimada en toneladas, lo que implica una oferta mundial de 28,8 millones de toneladas, únicamente un 0,4% por encima que la esperada en 2001/02. Por el lado de la soya, la dependencia mundial por la soya sur americana se ha convertido en un factor crucial en el proceso de formación de precios. Al respecto, se tiene que las condiciones climáticas están actuando como un importante elemento generador de incertidumbre, ya que las condiciones climáticas vigentes tanto en Brasil como en Argentina no son las esperadas y podrían reflejarse en un balance de oferta y demanda de aceites y grasas aún más ajustado. En lo que se refiere a la demanda, en la India, importante importador de aceites, el crecimiento estacional en la demanda debido a la época de festivales, la pobre producción de semillas en Karif y la aguda reducción de los inventarios de aceites vegetales conducirán a un importante aumento en los requerimientos de importación que hará que entre octubre y diciembre las importaciones se ubiquen significativamente por encima del nivel alcanzado en igual trimestre de 2001 y ejercerá una presión adicional para que los precios continúen al alza. 8

9 Ámbito nacional El crecimiento de las cotizaciones internacionales de los principales aceites y grasas, el menor nivel de inventarios, la menor producción de aceite de palma que se está presentando en lo últimos meses y el cumplimiento adecuado del programa de exportaciones, hacen prever que para los últimos meses del año el mercado colombiano de aceite de palma y de palmiste pueda continuar con el proceso de incremento en los precios. Por otro lado, la meta de producción de aceite de palma proyectada para el año 2002, toneladas, muy probablemente se alcanzará dada la recuperación en la producción, que se espera durante el último trimestre del año respecto a la registrada en igual período de 2001 donde solo se produjeron toneladas frente a las que se proyectan para el último trimestre de