JORNADA DE ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL IPAI NIIF 11 ACUERDOS CONJUNTOS

Transcripción

1 JORNADA DE ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL IPAI NIIF 11 ACUERDOS CONJUNTOS Christian León Lima, 10 de noviembre de 2015 Page 1

2 Norma Internacional de Información Financiera - NIIF11: Acuerdos conjuntos

3 CONTENIDO Introducción Objetivo Alcance Definiciones Características de un acuerdo conjunto Clasificación de un acuerdo conjunto Reconocimiento de un acuerdo conjunto en los estados financieros Estados financieros separados Page 3

4 Introducción Esta Norma reemplaza a la Norma Internacional de Contabilidad 31 Participaciones en Negocios Conjuntos y a la SIC 13 Entidades Controladas Conjuntamente Aportaciones no Monetarias de los Participantes. La NIC 31 fue divida en dos partes: a) Los objetivos, alcances, reconocimiento de los acuerdos conjuntos (tratado en la NIIF 11 y; b) Los requerimientos de información a revelar (tratado en la NIIF 12). Esta norma esta vigente a partir del 1 de enero de 2013, se permitía aplicación anticipada. Busca el mejoramiento en el tratamiento de los acuerdos conjuntos Page 4

5 Objetivo Esta norma tiene por objetivo establecer los principios para la presentación de información financiera por entidades que tengan una participación en un acuerdo conjunto. Para el cumplimiento de este objetivo cada entidad que forma parte de un acuerdo conjunto, deberá evaluar sus derechos y obligaciones y contabilizar los mismos en función con el tipo de acuerdo conjunto. Page 5

6 Alcance Esta norma será de aplicación a todas la entidades que sean una parte de un acuerdo conjunto. Page 6

7 Definiciones Acuerdo conjunto: Es un acuerdo por el cual dos o más partes mantienen control conjunto. Control conjunto: Es el reparto del control decidido y establecido contractualmente en un acuerdo, que se pone de manifiesto cuando es necesario el consentimiento unánime de las partes que comparten el control conjunto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo. Page 7

8 NIIF 11 ACUERDOS CONJUNTOS Evaluación de control conjunto El acuerdo contractual da a todas las partes, o a un grupo de las partes, control del acuerdo conjunto? No Fuera del alcance de la NIIF 11 Si Las decisiones acerca de las actividades relevantes requiere el consentimiento unánime de todas las partes, o de un grupo de todas las partes, que controlan el acuerdo conjunto? No Fuera del alcance de la NIIF 11 Si El acuerdo es controlado conjuntamente El acuerdo es un acuerdo conjunto. Page 8

9 Características de un acuerdo conjunto Un acuerdo conjunto tiene las siguientes características: - Las partes están obligadas por un acuerdo contractual. - El acuerdo contractual permite controlar dos o más de partes conjuntas del acuerdo. Acuerdo contractual - A menudo, pero no siempre, por escrito. - Forma de un contrato o de otra manera documentado. - Mecanismos legales. - Incorporado en los estatutos. - Establece condiciones, como por ejm: i) Propósito, actividad y duración del acuerdo conjunto ii) Forma de nombrar a los representantes administrativos del acuerdo iii) El proceso de toma de decisiones iv) El capital y otro de aportes requeridas de las partes conjunto. v) Forma en que las partes comparten los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias, gastos o resultados del periodo, relacionados al acuerdo conjunto. Page 9

10 2da apreciación 1era apreciación NIIF 11 ACUERDOS CONJUNTOS Enfoque general CONTROL CONJUNTO Todas las partes, o un grupo de las partes, tienen control conjunto sobre el acuerdo? No Fuera del alcance de la NIIF 11 Si Clasificación de ACUERDO CONJUNTO Análisis de los derechos y obligaciones de las partes derivados del acuerdo. Operación conjunta Negocio conjunto Page 10

11 Control conjunto Ejemplo (1/3) El inversor A y el inversor B, cada uno posee mantiene el 50% de los derechos de voto de una participada. El acuerdo conjunto entre ellos requiere por lo menos el 51% de los votos para tomar decisiones acerca de actividades relevantes. Es control conjunto? Page 11

12 Control conjunto Ejemplo (2/3) Escenario 1 Escenario 2 Titulares A 50% B 30% C - 20% A 50% B 25% C - 25% Decisiones acerca de actividades relevantes Se requiere por lo menos el 75% de los derechos de voto. Se requiere por lo menos el 75% de los derechos de voto. Page 12

13 Control conjunto Ejemplo (3/3) Escenario 1 A puede rechazar la decisión, pero no tiene control. A y B tienen el control conjunto. Escenario 2 A puede bloquear la decisión, pero no tiene control. Más de una combinación (A y B o A y C). No hay control conjunto, sino acuerdo contractual Page 13

14 Clasificación de operaciones conjuntas y negocios conjuntos

15 Clasificación de un acuerdo conjunto a) Operación conjunto: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto tienen derecho sobre los activos y obligaciones respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. b) Negocio conjunto: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tiene control conjunto tienen derecho sobre los activos netos del acuerdo. Page 15

16 Evaluación de las condiciones del acuerdo contractual Las condiciones del acuerdo contractual Derecho a los activos Obligaciones con respecto a los pasivos Page 16 Operación conjunta Proporciona a las partes derechos a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo Comparten todos los intereses, titularidad, sobre los activos del acuerdo en forma proporcional a su participación a) Las partes comparten todos los pasivos, obligaciones, costos y gastos en proporción a su participación. b) Las partes del acuerdo conjunto son responsables de las demandas planteadas por terceros Negocio conjunto Proporciona a las partes derechos a los activos netos de acuerdo (es la entidad, no las partes, quien tiene derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacionados al acuerdo) Los activos comprados al inicio o adquiridos con posterioridad por el acuerdo, son activos del acuerdo. Las partes no tienen participación sobre los activos del acuerdo a) El acuerdo conjunto es responsable de las deudas y obligaciones del acuerdo. Las partes son responsables del acuerdo solo en la medida de sus inversiones, o de sus obligaciones a aportar. b) Los acreedores del acuerdo conjunto no tienen derecho de recurso contra ninguna de las partes del acuerdo, con relación a las deudas u obligaciones del acuerdo

17 Evaluación de las condiciones del acuerdo contractual (Cont.) Ingresos de actividades ordinarias, gastos y resultado del periodo Garantías Operación conjunta Establece la distribución de los ingresos de actividades ordinarias y gastos sobre la base del rendimiento relativo de cada parte en el acuerdo conjunto. Por ejm. se podría acordar que los ingresos de actividades ordinarias y gastos se distribuyan sobre la base de la capacidad que cada parte utiliza de la planta operada en forma conjunta, la cual podría variar de su propiedad en el acuerdo conjunto. Negocio conjunto Establece la participación de cada parte en el resultado del periodo relacionado con las actividades del acuerdo. Se requiere que las partes de los acuerdos conjuntos proporcionen garantías a terceros de que, por ejm, recibirán un servicio del acuerdo conjunto, o proporcionarán financiamiento a éste. La provisión de estas garantías o el compromiso de otorgarlas, no determinan de por sí, que se trate de una operación conjunta. Lo que se tendrá que tomar en cuenta para determinar si es una operación conjunta o un negocio conjunto, es si las partes tienen obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo. Page 17

18 Casos prácticos

19 Caso 1: Vehículos de responsabilidad ilimitada La Parte A y la Parte B establecen la Entidad J. A y B tienen una participación del 50% en la entidad J, que es una entidad legal separada. Ambos A y B comparten la responsabilidad ilimitada de los pasivos de J PARTE A PARTE B 50% 50% ENTIDAD J Pregunta: Es la entidad J un negocio conjunto o una operación conjunta? Page 19

20 Solución 1: Vehículos de responsabilidad ilimitada La entidad J es un negocio conjunto, ya que es una entidad establecida con personería jurídica propia. Es propietaria de sus activos y tiene la obligación de sus pasivos. Esto significa que ambos, los pasivos y activos son, en esencia, los de la entidad J y no de las partes A y B. El análisis de basa en dos argumentos: a) Obligaciones principales a cargo de la entidad J La entidad J es responsable de sus pasivos en primer lugar. Las partes A y B sólo serán responsables de los pasivos, si J no fuera capaz de resolver esos por su propia cuenta. La responsabilidad ilimitada de los pasivos de J proporcionada a A y B desde la perspectiva económica, es una garantía. Que de acuerdo con el párrafo B27 NIIF11 no determina por sí mismo que un acuerdo conjunto es un negocio conjunto. b) Derechos de los activos La entidad J no le proporciona derechos a A y B sobre los activos. Este es un requisito para calificar como operación conjunta. Page 20

21 Caso 2: Garantía La Parte A y la Parte B establecen la Entidad J que tiene sus propios derechos legales. La entidad J adquiere el negocio de paneles solares de A y B. La adquisición se hizo con un financiamiento bancario. El banco ha requerido que A y B sirvan de garante para el financiamiento a J. PARTE A BANCO PARTE B 50% Garantía Fin an c. Garantía 50% ENTIDAD J Pregunta: La estructura antes descrita le concede derechos a A y B a los activos y las obligaciones de los pasivos de la entidad J? Page 21

22 Solución 2: Garantías La entidad J es un negocio conjunto, ya que es una entidad establecida con personería jurídica propia. Tiene derecho a sus propios activos y tiene la obligación de sus propios pasivos. Para calificar como una operación conjunta A y B tendrían que tener derechos sobre los activos y las obligaciones de los pasivos como es requerido por el párrafo 15 NIIF 11. Ambos criterios no se cumplen. El análisis de basa en dos argumentos: a) Derecho a los activos A y B no pueden reclamar ningún derecho a los activos basados en el acuerdo contractual. b) Obligaciones por los pasivos En el marco del acuerdo la entidad J todavía tiene la responsabilidad por el préstamo del banco. A y B sólo se verá afectada si la entidad J no fuera capaz de cumplir con su responsabilidad. De acuerdo a las NIIF 11, las garantías que no poseen lo necesario para concluir ese vehículo es una operación conjunta. Page 22

23 Estados financieros

24 Reconocimiento de un acuerdo conjunto en los estados financieros a) Operación conjunto: Un operador conjunto reconocerá en sus EEFF en relación a su participación en una operación conjunta, tanto: i) sus activos y pasivos derivados de la operación conjunta. ii) sus ingresos y gastos generados de la operación conjunta iii) su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta b) Negocio conjunto: Un participante en un negocio conjunto reconocerá su participación en un negocio conjunto como una inversión y lo registrará utilizando el método de la participación según la NIC 28, siempre que tenga control conjunto. En el caso que el participante de un negocio conjunto no tenga control conjunto, registrará su participación en el acuerdo conforme a la NIIF 9, es decir, al valor razonable, a menos que tenga influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso lo registrará conforme a la NIC 28. Page 24

25 Preparación de los estados financieros EEFF separados y consolidados Negocios conjuntos Estados financieros consolidados Método de la participación de acuerdo con la NIC 28 (2011). Estados financieros separados Elección entre el costo o consideración de acuerdo con la NIIF 9/IAS 39. Operadores conjuntos Reconocer activos, pasivos y operaciones propias, incluyendo su participación en los realizados en forma conjunta. Page 25

26 Estados financieros separados En los estados financieros separados de un operados conjunto o participante en un negocio conjunto registrará su participación en: (a) Operación conjunta: conforme a la participación en el acuerdo conjunto (b) Negocio conjunto: al costo o de acuerdo a la NIIF 9 (párrafo 10 NIC 27) Page 26

27 Estructura

28 Operación conjunta o Negocio conjunto? Estructura No estructurado en vehículos separados operación conjunta Estructurado en vehículos separados operación conjunta o negocio conjunto Aplicación de pruebas (forma legal, acuerdo contractual, otras circunstancias) En la práctica los vehículos separados comúnmente serán negocios conjuntos - Principal cambio en comparación con la NIC 31 Page 28

29 Otros hechos y circunstancias

30 Operación conjunta o Negocio conjunto? Otros hechos y circunstancias Evaluar si: - las partes tienen derechos a casi la totalidad de los beneficios económicos relacionados con el acuerdo; y - el convenio depende de la forma continua de solución de los pasivos de las partes. Los partes son la única fuente de flujos de efectivo. Page 30

31 Caso 3: Otros hechos y circunstancias La entidad A y la entidad B establecen la Entidad J que tiene sus propios derechos legales. La entidad A contribuye con una licencia de explotación minera y la entidad B con equipos y capital de trabajo. En virtud del acuerdo de A y B, ambas acuerdan comprar el 50% de J por su costo. No se le permite a J vender su producción a terceros. PARTE A PARTE B 50% 50% Producción 50% ENTIDAD J Pregunta: Es la entidad J un operación conjunta o un negocio conjunto? Tienen A y B derechos a beneficios económicos y son responsable de vender los pasivos de J? Page 31

32 Solución 3: Otros hechos y circunstancias La entidad J es una operación conjunta, por las siguientes razones: 1. A y B acordaron comprar toda la producción de J. Esto se traduce en que las partes tienen derecho a prácticamente todos los beneficios económicos. 2. El hecho de que J no tenga la posibilidad de vender su producción a terceros es un indicador de que las partes tienen derecho a prácticamente todos los beneficios económicos de la disposición. (párrafo B31 NIIF 11). 3. Los pasivos de J pueden, en realidad, sólo resolverse con dinero en efectivo recibido de A y B a cambio de la producción de J. Esto significa que A y B son indirectamente responsables por las obligaciones de J. (párrafo B32 NIIF 11). Page 32

33 Caso 4: Servicios de Construcción A y B (las partes) son dos empresas cuyos negocios son el suministro de diferentes tipos de servicios de construcción públicos y privados. Las empresas firmaron un acuerdo para trabajar juntos con el fin de cumplir un contrato con un gobierno para el diseño y la construcción de una carretera entre dos ciudades. El acuerdo contractual determina las cuotas de participación de A y B, y establece el control conjunto del acuerdo. Las partes establecieron un vehículo independiente (entidad Z) a través del cual llevar a cabo el acuerdo. La entidad Z celebra el contrato con el gobierno en nombre de A y B. Además, los activos y pasivos relacionados con el acuerdo se llevan a cabo en la entidad Z. La principal característica de la forma jurídica de Z es que las partes, no la entidad Z, tienen derecho a los activos y obligaciones por los pasivos de la entidad. Page 33

34 Caso 4: Servicios de Construcción (continuación) El acuerdo contractual entre A y B establece, además, que: (A) los derechos de todos los activos necesarios para llevar a cabo las actividades de la organización son compartidos por las partes sobre la base de sus cuotas de participación en el acuerdo; (B) las partes tienen la responsabilidad conjunta de todas las operaciones y de las obligaciones financieras en relación con las actividades del acuerdo sobre la base de sus cuotas de participación en el acuerdo, y (C) los beneficios o pérdidas resultantes de las actividades de la organización es compartida por A y B en función de sus cuotas de participación en el acuerdo. A los efectos de coordinar y supervisar las actividades A y B designan un operador, que será un empleado de una de las partes. Después de un tiempo establecido, la función del operador pasará a un empleado de la otra entidad. A y B están de acuerdo en que las actividades ejecutadas por los empleados del operador son sin incurrir en ninguna ganancia o pérdida. De acuerdo con los términos establecidos en el contrato con el gobierno, la entidad Z factura los servicios de construcción con el gobierno en nombre de las partes. Page 34

35 Solución 4: Servicios de construcción Análisis La entidad Z es una operación conjunta, por las siguientes razones: El acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un vehículo separado cuya forma jurídica no confiere separación entre las partes y el vehículo separado (es decir, los activos y pasivos de la entidad Z son los activos y pasivos de las partes). Esto es ve reforzado por los términos acordados por las partes en su acuerdo contractual, que establece que A y B tienen derecho a los activos y obligaciones por los pasivos, en relación con la acuerdo que se realiza a través de la entidad Z. A y B reconocen en sus estados financieros su parte de los activos (por ejemplo, las propiedades, planta y equipo, cuentas por cobrar) y su parte de los pasivos resultantes de la actividad (por ejemplo, cuentas por pagar a terceros) sobre la base de su participación acordada. Cada uno también reconoce su parte de los ingresos y gastos derivados de los servicios de construcción prestados al gobierno a través de la entidad Z. Page 35

36 Gracias