ESTRATEGIA EN ACCIÓN DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPTIEMBRE DE NIC 7 Sección 7

Transcripción

1 ESTRATEGIA EN ACCIÓN DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPTIEMBRE DE 2017 NIC 7 Sección 7

2 Agenda 1. Objetivo y alcance 2. Definiciones 3. Presentación 4. Flujos de efectivo en moneda etranjera 5. Flujos de efectivo por intereses y dividendos 6. Estructura 7. Revelaciones 8. Diferencias NIIF plenas y PYMES

3 1. Objetivo y alcance El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el efectivo y sus equivalentes de una entidad mediante un estado de flujo de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Proporciona las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalente de efectivo Evalúa las necesidades de liquidez que tiene la entidad

4 1. Objetivo y alcance Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta Norma y lo presenta como parte integrante de sus estados financieros, para cada período en que sea obligatoria la presentación de éstos.

5 2. Definiciones Flujos de efectivo Son las entradas y salidas de efectivo y equivalente de efectivo Efectivo El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista Equivalentes de efectivo Los equivalente de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación

6 3. Presentación La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos: Método directo Método indirecto Según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos Se comienza con la ganancias o pérdida del periodo en términos netos; cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones, que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación

7 3. Presentación Actividades de Operación Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión y financiación. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan principalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto proceden, de las operaciones y otros sucesos que hacen parte de la determinación de las ganancias o pérdidas netas.

8 3. Presentación Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios; Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias; Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; Pagos a y por cuenta de los empleados

9 3. Presentación Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas; Copagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. Pagos a y por cuenta de los empleados

10 3. Presentación Actividades de Inversión Son las actividades de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo futuro.

11 3. Presentación Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes: Pagos y cobros por la adquisición y/o venta de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo Pagos y cobros por la adquisición y/o reembolsos de instrumentos de pasivos o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); Pagos y cobros derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, ecepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación y otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación

12 3. Presentación Actividades de Financiación Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades.

13 3. Presentación Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo; Reembolsos de los fondos tomados en préstamos

14 4. Flujos de efectivo en moneda etranjera Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda etranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda etranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Los flujos de efectivo de una subsidiaria etranjera se convertirán utilizando la variación en la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda etranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Las pérdidas o ganancias realizadas por diferencias en cambio en moneda etranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalente de efectivo, mantenidos o debidos en moneda etranjera, será objeto de presentación en el flujo de efectivo para permitir la conciliación entre las eistencias de efectivo al principio y al final del periodo.

15 5. Flujos de efectivo por intereses y dividendos Si bien estos dos conceptos deben presentarse por separado la NIC 7 no determina normas precisas sobre la clasificación de ninguna de estas partidas, simplemente apela el criterio de uniformidad para mantener de forma consistente los criterios de clasificación de dichas partidas en actividades ordinarias, de inversión y de financiación, según el criterio de la empresa. Intereses pagados Pueden ser considerados flujos de operación o de financiación, debiendo incluir tanto los reconocidos como gastos como aquellos que hayan sido incorporados como mayor valor del activo, siempre y cuando hayan dado lugar a un pago Intereses y dividendos cobrados Contempla la posibilidad de incluirlos dentro de las actividades ordinarias o como actividades de inversión ya que representan los flujos obtenidos como rendimiento de las inversiones financieras Dividendos pagados Pueden tener cabida bien entre las actividades de financiación, como pago del costo de la utilización de financiación propia, o alternativamente como pago por actividades ordinarias que representa la capacidad de la empresa para atender el pago de dividendos

16 5. Flujos de efectivo por intereses y dividendos Las NIIF no contempla la eistencia de partidas de carácter etraordinario ni en el cálculo del resultado ni en la determinación de los flujos de efectivo. Por esa razón cualquier operación al margen de su naturaleza o de la frecuencia con la que acontezca deberá ser considerada como un cobro o un pago por actividades ordinarias, de inversión o de financiación.

17 6. Estructura Estado de flujos de efectivo (Método directo) Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 20XX (en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades ordinarias Cobros por ventas Cobros de otros ingresos ordinarios Pago a proveedores Pagos por gastos de personal Flujos de efectivo por actividades ordinarias Flujos de efectivo por actividades de inversión Cobros procedentes de la venta de activos materiales e inmateriales Cobros de la venta de participaciones en capital o deuda de otras empresas Pago por la adquisición de empresas dependientes Flujos de efectivo por actividades de inversión Flujos de efectivo por actividades financiación Cobros procedentes de emisión de acciones Cobros de préstamos a largo plazo Pago por obligaciones derivadas de arrendamientos financieros Flujos de efectivo por actividades financiación Efectos de diferencias en cambio en efectivo y equivalentes Flujos netos efectivo y equivalente Saldo inicial de efectivo y equivalentes Saldo final de efectivo y equivalentes () () () ()

18 6. Estructura Estado de flujos de efectivo (Método indirecto) Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 20XX (en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades ordinarias Ajustes por: + Amortizaciones y provisiones +Diferencias en cambio no realizadas () +/- Otros gastos e ingresos que no suponen desembolsos () Flujos netos de capital circulante generados en operaciones ordinarias + Variación en las cuentas eistentes + Variación en las cuentas por cobrar por operaciones comerciales + Variación en las cuentas por pagar por operaciones comerciales - Pagos por intereses (1) () Flujos de efectivo por actividades de operación (1) Alternativamente que podría considerarse actividades de financiación. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión y de financiación se presenta como se detalló en la diapositiva anterior.

19 7. Revelaciones Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes al efectivo. La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

20 7. Revelaciones El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros; El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la capacidad de operación de la entidad; Transacciones importantes que no hayan generado salida o entrada de efectivo, tales como: Adiciones a activos fijos mediante arrendamiento financiero y pago de deuda con suscripción de acciones. El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos considerados para elaborar los estados financieros (NIIF 8 Segmentos de Operación).

21 8. Diferencias NIIF plenas y Pymes Las NIIF completas (véase la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo) y la NIIF para las PYMES (véase la Sección 7 Estados de Flujos de Efectivo) publicadas el 9 de julio de 2009, comparten los mismos principios para la presentación del estado de flujos de efectivo. Una visión general, de alto nivel, de las diferencias entre estos dos requerimientos incluye lo siguiente: La NIIF para las PYMES está redactada en un lenguaje simple e incluye mucho menos orientación sobre cómo aplicar los principios. La NIIF para las PYMES no fomenta de forma eplícita el uso del método directo por parte de las entidades para la presentación de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación. El párrafo 19 de la NIC 17 si lo recomienda. No requiere la presentación de ciertos flujos de efectivo en términos netos. El párrafo 22 de la NIC 7 si lo plantea para: cobros y pagos por cuenta de clientes; y cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento próimo.

22 Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención