Cobertura en el sistema de pensiones chileno. David Bravo Departamento de Economía Universidad de Chile

Transcripción

1 Cobertura en el sistema de pensiones chileno David Bravo Departamento de Economía Universidad de Chile

2 Importancia de la cobertura del sistema de pensiones Objetivo de sistemas de pensiones es entregar beneficios a su población objetivo, lo que requiere asegurar un nivel básico de cobertura previsional durante la etapa de vida laboral activa de dicha población. Son de preocupación para una sociedad los efectos de una baja cobertura de los sistemas de pensiones por cuanto: (a) existe una correlación importante entre pobreza y los bajos ingresos a la edad de retiro; (b) una baja cobertura tiene involucradas transferencias del Estado a estos grupos: impacto en finanzas públicas.

3 Cobertura del sistema de pensiones: el caso de Chile Análisis del sistema chileno de pensiones ofrece la posibilidad de examinar al menos 10 años adicionales de evidencia en relación con otros países con reformas de pensiones. Una limitación es que el análisis realizado hasta ahora ha sido fundamentalmente macroeconómico. Esta presentación se basa en Arenas de Mesa y Bravo (2002); Arenas de Mesa, Behrman y Bravo (2003); y antecedentes sobre la Encuesta de Historia Laboral y Seguridad Social. Dos dimensiones: (a) Cobertura Ocupacional; y (b) Densidad de Cotizaciones.

4 Cobertura Ocupacional (Cotizantes/Ocupados) Chile % 70% 60% 50% 40% 30% 20% AFP INP Total 10% 0% Cobertura en torno a 70% (Arellano, 1985) Leve aumento entre : 60% a 64-65%.

5 Indicadores Encuestas CASEN Indicador Cotizantes/Ocupados 60.7% 64.6% 64.1% 63.4% 62.1% -Hombres 61.2% 65.1% 64.5% 64.0% 63.0% -Mujeres 59.8% 63.7% 63.3% 62.2% 60.3% Cotizantes/Fuerza de Trabajo: 57.4% 60.3% 60.4% 57.1% 55.7% -Hombres 58.5% 61.4% 61.3% 58.2% 57.1% -Mujeres 55.3% 58.2% 58.7% 55.2% 53.4% Cotizantes/Pob.15 años y % 32.9% 33.1% 31.9% 28.8% -Hombres 44.4% 46.4% 45.8% 43.4% 38.7% -Mujeres 18.9% 20.6% 21.3% 21.4% 19.5% Fuente: Elaboración propia en base a Encuestas CASEN. Cobertura como proporción de la población total es cercana al 30%.

6 Tasa de cobertura (Cotizantes/Ocupados) Variables de caracterización: 1. Total 62.2% 2. Sexo: -Hombre 63.2% -Mujer 60.4% 3. Edad: años 33.6% años 59.5% años 69.1% años 67.4% años 63.5% años 60.8% -60 y + años 40.8% 4. Educación -Ninguna 37.3% -Bás.Incompleta 42.7% -Bás. Completa 53.0% -Media Incompleta 54.9% -Media Completa 69.9% -Sup.Incompleta 75.1% -Sup. Completa 83.3% 5. Zona: -Urbana 65.0% -Rural 43.0% 6. Región: - I 60.4% - II 74.2% - III 68.4% - IV 56.8% - V 60.8% - VI 62.5% - VII 55.0% - VIII 61.0% - IX 49.5% - X 55.8% - XI 65.3% - XII 75.5% - Metropolitana 65.3%

7 Tasa de cobertura (Cotizantes/Ocupados) Variables de caracterización: 7. Jefe de Hogar: -Jefe 64.7% -No Jefe 59.5% 8. Estado Civil -Soltero 60.6% -Casado,viudo,separado 62.7% 9. Oficio: -FFAA 97.0% -Directivos 41.8% -Profesionales 85.5% -Técnicos y profes.nivel medio 79.6% -Empleados 86.2% -Vendedores y Servicios 59.4% -Trabajadores agrícolas 38.6% -Oficiales,operarios 54.8% -Operadores máquinas 68.2% -Trabaj.no calificados 53.2% 10.Rama: -Agricultura 45.2% -Minería 86.7% -Industria 70.8% -Electricidad,gas y agua 86.5% -Construcción 58.1% -Comercio 53.4% -Tportes y Comunicac. 59.1% -Serv.Financieros 78.4% -Serv.Comun.ySociales 68.2% 11.Categoría Ocupacional: -Empleador 52.6% -Independiente 17.4% -Empleado/Obrero 78.2% -Servicio Doméstico 44.3% -Familiar no remunerado 7.2% 12.Contrato de trabajo -Si 94.0% -No 18.9% 13.Tamaño de la empresa: -1-9 trabajadores 37.0% trabajadores 78.2% trabajadores 85.8% -200 y + trabajadores 90.7%

8 Tasa de cobertura (Cotizantes/Ocupados) Variables de caracterización: 14.Pobreza: -Indigente 27.1% -Pobre no indigente 48.3% -No Pobre 64.7% 15.Decil Ing.Total del Hogar Per-Cápita: -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % -Decil % 16.Horas de Trabajo a la semana: horas 20.0% horas 40.9% horas 42.0% horas 72.1% horas 64.7% -61 y + horas 54.7% 17.Tipo del Empleo Principal -Permanente 70.4% -Temporal 32.8% -A plazo fijo 66.7% -Por tarea o servicio 21.8% -Otra 32.2% 18.Antigüedad en el empleo -menos de un año 48.1% -entre % -entre % -entre % -entre % -mas de 15 años 61.9% 19.Sist.Previsional Salud: -Indigente 6.5% -FONASA 80.1% -Isapre 88.8% -Particular 5.3% -Otro 72.2%

9 Probabilidad de cotizar: Resultados de regresiones (Encuestas Casen) Edad: (+). A tasas decrecientes. 1 año = 1-2 puntos Educación (+). Hombres (+) Zonas Urbanas (+) Jefe de Hogar (+) Ed. Media Completa= 5 puntos Hombre 5-8 puntos más que mujeres 5 puntos más que zonas rurales 5-8 puntos más que no jefes Efectos de rama de actividad Efectos de tamaño de empresa Trabajadores independientes (-) Ingresos (-)

10 Importancia de mirar la densidad individual de cotizaciones: Un mismo indicador de cobertura educacional puede ser coherente con distintas distribuciones de cotizaciones a nivel de la población. Mirada estática puede ser errónea: (a) Necesidad de considerar la heterogeneidad; (b) Individuos pueden transitar entre categorías en el tiempo: ej. entre asalariados e independientes. Proyecciones tradicionales de tasas de reemplazo han supuesto densidad promedio única de 80%. Datos: recopilación de densidades por parte de la Superintendencia de AFP (al 31/12/2000); autoreportes de encuestados.

11 Estadísticas de densidad de cotizaciones (Sup.AFP): Gráfico II.1 Densidad de Contribución Promedio de Afiliados Densidad de Contribución 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 menor de a a a a a a a a a 65 más de 65 Edad Hombres Mujeres Densidad Caso Base

12 Estadísticas de densidad de cotizaciones (Sup.AFP): Gráfico II.2 Densidad de Contribución Promedio de Cotizantes 0,90 Densidad de Contribución 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 menor de a a a a a a a a a 65 más de 65 Edad Hombres Mujeres Densidad Caso Base

13 Densidad de cotizaciones y capital acumulado Gráfico II.3 Capital Acumulado al Momento del Retiro bajo distintos escenarios de densidad de cotizaciones $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 H65-c/cM 60; d=0,8 H65-c/cM 60; af iliado; dens. promedio H65-c/cM 60; af iliado; dens. mediano H65-c/cM 60; cot izant e; dens. promedio H65-c/cM 60; cot izant e; dens. mediano M 60; d=0,8 M 60; afiliado; dens.promedio M 60; afiliado; dens.mediano M60; cotizante; dens.promedio M 60; cotizante; dens.mediano Supuestos: Rem.Imponible inicial $ ; crecim. Salario real 2% anual hasta los 50 años; Retorno fondo pensiones: 4% real anual; Comisión fija mensual: $500.

14 Densidad de cotizaciones y tasas de reemplazo Gráfico II.4 Tasas de Reemplazo bajo distintos escenarios de densidad de cotizaciones 0,70 0,60 0,50 0,58 0,44 0,47 0,43 0,40 0,30 0,20 0,33 0,28 0,21 0,16 0,31 0,33 0,10 0,00 H65-c/cM60; d=0,8 H65-c/cM60; afiliado; dens. promedio H65-c/cM60; afiliado; dens. mediano H65-c/cM60; cotizante; dens. promedio H65-c/cM60; cotizante; dens. mediano M60; d=0,8 M60; afiliado; dens.promedio M60; afiliado; dens.mediano M60; cotizante; dens.promedio M60; cotizante; dens.mediano

15 Impacto del cambio en los supuestos de densidad: Caso base, con densidad 80%, capital acumulado es algo más de $45 millones y tasa de reemplazo del orden de 60%. Con densidades promedio de afiliados (45% aprox.) el C.A. se reduce a $20 millones y las tasas de reemplazo caen a la mitad. Con densidades promedio de cotizantes (55% a 60%), CA se reduce a $27 millones y las tasas de reemplazo bajan a 45% (pensiones inferiores en 25% al caso base).

16 Densidad de cotizaciones según autoreporte: individuo representativo? Density Densidad de Cotizaciones Desde 1980 (o después) hasta 2002 Percentil Densidad Density densidad_de_cotizaciones Gráfico 3.1 5% 0.7% 10% 3.3% 15% 9.4% 20% 16.2% 25% 23.6% 30% 30.7% 35% 37.8% 40% 44.6% 45% 50.6% 50% 57.1% 55% 63.3% 60% 69.3% 65% 75.4% 70% 81.6% 75% 88.8% 80% 96.2% 85% 99.9% 90% 100.0% 95% 100.0% Promedio 52.4%

17 Densidad de cotizaciones: independientes o cuenta propia % de tiempo empleado como Densidad de cotizaciones autoreportada cp <30% >=30% y < >=50% y < >=70% y < >=90% Total 0% >0% y <50% >=50% y <70% >=70% y <100% % Total % de tiempo empleado como cp Densidad Promedio Densidad Mediana 0% 58% 60% >0% y <50% 57% 60% >=50% y <70% 40% 35% >=70% y <100% 24% 13% 100% 47% 45%

18 Períodos sin cotizar: Cuadro 3.18 En los períodos que Ud. ha estado trabajando como dependiente o independiente y no ha realizado las cotizaciones Por qué no ha cotizado? 1. Fui obligado por el empleador / el empleador no me cotizó 2. Voluntariamente 3. No es aplicable, he realizado las cotizaciones 9.7% 28.9% 61.4% Total 100.0%

19 Períodos sin cotizar: Cuadro 3.19 Usted cotizaría en el sistema de pensiones si: 1. Fuera trabajador dependiente / tuviera contrato de trabajo 2. Ganara un sueldo mayor 3. La tasa de cotización fuera menor / pudiese elegir el monto de las cotiz. 4. Las comisiones fueran más bajas 5. La rentabilidad fuera mayor 6. Hubiese rebaja de impuestos 7. Se pudiese sacar dinero para emergencias 8. Tuviera más información 41.3% 32.5% 2.3% 1.0% 3.3% 0.6% 4.5% 14.7% Total 100.0%

20 Períodos con cotizaciones: Cuadro 3.20 Cuando Ud. ha estado trabajando como dependiente o independiente y ha cotizado Por qué cotiza o cotizó? 1. Es una buena forma de ahorrar para la vejez 2. Es obligatorio 3. Quiero tener ingresos en mi vejez 4. Es un requisito para obtener una Pensión Mínima Garantizada 5. Me obligan para tener Fonasa/Isapre 6. Quiero cobertura de invalidez 7. Quiero dejar un montepío o pensión de orfandad a mi cónyuge o hijos 8. No creo que mi cónyuge o mis hijos me cuiden en el futuro 9. No hay mejores alternativas 36.1% 43.0% 11.4% 1.8% 4.0% 0.2% 0.9% 0.3% 2.4% Total 100.0%

21 Desinformación: Cuadro 1.14 Sabe qué % de su ingreso se le descuenta mensualmente para el sistema de pensiones? AFP INP Total Si No Total Pero sólo la mitad da cifras plausibles. Desconocimiento asciende al 75%.

22 Desinformación: Gráfico 1.3 Porcentaje que conoce saldo acumulado en cuenta individual, por nivel educacional (%) Sin Educación Bás.Incompl. Bás. Compl. Med.Incompl. Med.Compl. Técnica Sup. Univ.Inc. Univ. Compl.

23 Desinformación: Cuadro 1.18 Le llega la cartola que le envía la AFP cada 4 meses? (%) Sí 60 No 40 Total Gráfico 1.5 Análisis del uso de la cartola cuatrimestral para el 60% que la recibe (%) % que lee la cartola % que opina que cartola es clara y comprensible % que usa la cartola para decisiones previsionales

24 Algunas conclusiones: La cobertura del sistema de pensiones no se ha incrementado significativamente en los últimos 10 años y es inferior a la de comienzos de los años 70. Coberturas reales son significativamente inferiores a las utilizadas originalmente para proyectar pensiones. Esto se traduce en menores tasas de reemplazo y menores saldos acumulados. Debe investigarse con datos micro el comportamiento de los afiliados. Hay información mayoritariamente deficiente sobre aspectos básicos del funcionamiento del sistema de pensiones.

25 Algunas recomendaciones: Promoción e incentivos al ahorro previsional: estrategia conjunta de las autoridades y la industria de AFP para promover ahorro en población objetivo. Políticas de información y ampliación del conocimiento del sistema: (a) Educación; (b) Asegurar recepción de cartolas; (c) Mejorar la información de la cartola: ejercicio de cálculo de pensión. Obligatoriedad? Ahorro versus seguro. Proyección de tasas de reemplazo y estimación de costos fiscales asociados a pensiones mínimas y asistenciales.