SEMINARIO SOBRE LOS DESAFÍOS Y EXPERIENCIAS EN CONTRATOS DE RECOGIDA, TRATAMIENTO Y DISPOSICIÓN DE DESECHOS SÓLIDOS

Transcripción

1 SEMINARIO SOBRE LOS DESAFÍOS Y EXPERIENCIAS EN CONTRATOS DE RECOGIDA, TRATAMIENTO Y DISPOSICIÓN DE DESECHOS SÓLIDOS La Contratación de Concesiones de Obras y Servicios Públicos D. Carlos Bonnelly Ginebra Dr. Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos Santo Domingo, 11 y 12 de Agosto 2015

2 1.- GENERALIDADES Contrato de Concesión o Asociación Público- Privada (APP) Contrato a largo plazo entre parte privada y entidad pública, para brindar un activo o servicio público, en el que el privado asume un riesgo importante y la responsabilidad de la gestión, y la remuneración está vinculada al desempeño Tipos de Contrato Tipo de activo (Greenfield / Brownfield) Funciones que asume el privado (Diseño / Construcción o Rehabilitación / Financiación / Mantenimiento / Operación) Mecanismo de pago (Pagos de Usuarios / Pagos Administración Concedente) No son Concesiones Contratos de gestión Contratos de Diseño-Construcción o Llave en Mano Contratos de Arrendamiento Financiero

3 1.- GENERALIDADES Ámbito de aplicación SECTOR TIPO DE PROYECTO Transporte Autopistas, túneles y puentes / Sistemas de tránsito masivo / Puertos / Aeropuertos / Materiales rodantes ferroviarias, etc. Agua y desechos Tratamiento de agua / Distribución de agua y sistemas de aguas residuales / Servicios de gestión de desechos sólidos, etc. Energía Infraestructura sociales Activos de generación Activos de transmisión Sistemas de distribución Escuelas, transporte escolar / Hospitales, e instalaciones de atención médica, transporte de pacientes, / Recolección, tratamiento y disposición final de residuos de construcción / Cárceles / Regeneración de centros urbanos / Proyectos sociales de vivienda, etc.

4 2.- RETO DE LAS INFRAESTRUCTURAS Y LOS SERVICIOS PÚBLICOS Contribuciones y Limitaciones de las Concesiones DESAFÍOS DE LA INFRAESTRUCTURA CONTRIBUCIONES POSIBLES DE LAS CONCESIONES LIMITACIONES Y RIESGOS DE LAS CONCESIONES Fondos insuficientes Aumentar la financiación disponible / Superar limitaciones presupuestarias de corto plazo / Superar las limitaciones de endeudamiento del sector público. Uso de las Concesiones para evitar controles de administración financiera pública. Riesgos fiscales (pasivos explícitos e implícitos para el Gobierno). Mala planificación y selección de proyectos Gestión deficiente de los servicios Mantenimiento inadecuado Mejorar la selección de los proyectos / Identificar las necesidades de infraestructura y aportar ideas innovadoras para satisfacerlas. Disminuir los tiempos de construcción y los sobrecostos de activos nuevos. Reunir la construcción o la rehabilitación y el mantenimiento en un único contrato / Premiar el mejor mantenimiento y desempeño. Distorsión de las prioridades de inversión / Las firmas privadas se enfocan en la viabilidad financiera / Falta de flexibilidad / El sector privado no es inmune al sesgo optimista / Debilitamiento de los incentivos para un análisis más riguroso por parte del Gobierno / Corrupción. Uso de las Concesiones para evitar controles de administración financiera pública / Riesgos fiscales (pasivos explícitos e implícitos para el Gobierno). Limitación para crear incentivos cuando: se trata de Concesiones de pago de usuario en las que la empresa es un proveedor de un monopolio o en las Concesiones pagadas por el Gobierno; un contratista no tiene mucho capital o interés financiero en el proyecto; y se está hacia el final del contrato.

5 3.- FINANCIACIÓN Financiación de Proyecto (Project Finance) Técnica financiera mediante la cual los prestamistas de un proyecto de inversión analizan el cash flow de éste como fuente principal de devolución del préstamo y posteriormente los activos del proyecto como garantía colateral (Peter K. Nevit) Caracterís[cas de la Financiación de Proyecto Financiación sustentada en viabilidad del proyecto, no solvencia de patrocinadores Los prestamistas asumen una gran parte del éxito o fracaso (análisis de riesgos) Creación de Sociedad Vehículo del Proyecto (SPV) Elevado apalancamiento financiero, a largo plazo y a la medida del Cash Flow En algunos casos se requieren garantías colaterales fuerte inversión inicial y un período largo para alcanzar la rentabilidad Compleja estructura financiera y relaciones contractuales La composición y estructura financiera varía con las fases del proyecto Elevados costes de análisis y estudios previos (Memorándum de Información)

6 3.- FINANCIACIÓN Financiación de Proyecto VS Financiación Corpora[va Project Finance Corporación Sociedad Vehículo del Proyecto Activo Pasivo Activo Pasivo Corporación antes de inver0r Activo A Capital Proyecto Deuda (Corp.) Capital (Corp.) Activo B Deuda Proyecto Capital Proyecto Activo Activo A Pasivo Deuda (Corp.) Capital (Corp.) Corporate Finance Corporación Activo Pasivo Activo A Activo B Deuda (Corp.) Capital (Corp.)

7 3.- FINANCIACIÓN Partes que Intervienen y Relaciones Contractuales Pago prestación Pago Operación Usuario Operador del Negocio Contrato Gestión Prestación Primas Contrato Seguros Cobertura Aseguradoras Pago prestación Administración Pública Contrato Concesión Sociedad Vehículo del Proyecto (SVP) Concesionaria Contrato Construcción Importe Construcción Constructores y Suministradores Construcción Dividendos Intereses + Principal Socios Patrocinadores Acuerdo entre Patrocinadores Contrato Préstamo Prestamistas Capital / D. Subordinada Principal Deuda Analistas de Mercado, Tráfico, etc. Ingenierías y E. Ambientales Asesores Legales Asesores Financieros Memorándum de Información

8 4.- MARCO DE DESARROLLO Infrascope para América La[na y el Caribe 2014 Criterios y Ponderación: Marco legal y regulatorio (ponderado al 25%) Marco institucional (ponderado al 20%) Madurez operacional (ponderado al 15%) Clima de inversiones (ponderado al 15%) Facilidades financieras (ponderado al 15%) Factor de ajuste sub-nacional (ponderado al 10%)

9 5.- PROCESOS Y RESPONSABILIDADES INSTITUCIONALES Etapas de Desarrollo Iden0ficación y Selección (C/B - VfM) Evaluación Estructuración Diseño de los Pliegos de Condiciones y del Contrato Proceso de Contratación Seguimiento Responsabilidad Ins[tucionales Implementación: entidad sectorial correspondiente Revisión y Aprobación: Hacienda o Unidad Especializada de Concesión Unidades Especiales de Concesión Orientación sobre políticas y desarrollo de capacidades / Promoción de las concesiones / Apoyo técnico / Revisión, aprobación y supervisión Recursos Internos y Externos Equipo de proyecto: comité de dirección / equipo de gestión Expertos externos: asesor financiero, técnico y legal

10 6.- FINANZAS PÚBLICAS Tipos de Compromisos Fiscales Pasivos Directos: Pagos de Viabilidad Financiera / Pago por Disponibilidad / Pagos Encubiertos (Peajes Sombra) o Pagos Basados en Resultados Pasivos Contingentes: Garantías sobre Riesgos Particulares / Cláusulas de Compensación / Cancelación de Compromisos de Pago / Garantías de Deuda u otras Mejoras Crediticias Marco de la Ges[ón de las Finanzas Públicas Evaluación de los Impactos Fiscales (VfM) Riesgos Fiscales (Proyectos equivocados / Especificaciones Erróneas / Quiebra) Control del Impacto Fiscal (Límites) Compromisos en los Presupuestos Públicos Rendición de Cuentas y Elaboración de Informes Fiscales Reconocimiento de Pasivos (Normas Internacionales) Divulgación de los Pasivos de las Concesiones

11 7.- EVALUACIÓN Y ESTRUCTURACIÓN DE LAS CONCESIONES Análisis de viabilidad económico-financiera de la concesión Identificación / Evaluación / Priorización / y Asignación de Riesgos Asignación de Riesgos en el Contrato Ejemplo de Matriz de Riesgo CONTRATO CONVENCIONAL CONCESIÓN / PAGO SECTOR PÚBLICO CONCESIÓN / PAGO USUARIO CONTRATO CONVENCIONAL CONCESIÓN / PAGO SECTOR PÚBLICO CONCESIÓN / PAGO USUARIO 1 Error de diseño Público Contratista Contratista 10 Materiales peligrosos Público Contratista Contratista 2 Cambios en el alcance del servicio Público Público Público 11 Seguridad Público Contratista Contratista 3 Retrasos en permisos y licencias Público Contratista Contratista 12 Sobrecostos en mantenimiento y operación Público Contratista Contratista 4 Retrasos en el derecho de vía Público Público Público 13 Sobrecostos de origen climático Público Contratista Contratista 5 Sobrecostos en la construcción Contratista Contratista Contratista 14 Sistemas de información de tránsito Público Público Público 6 Riesgos de construcción Contratista Contratista Contratista 15 Gestión de incidentes/ accidentes Público Contratista Contratista 7 Factores arqueológicos Público Público Público 16 Riesgo de ingresos Público Público Contratista 8 Retrasos en la reubicación de cañería y cables Público Contratista Contratista 17 Riesgos financieros Público Contratista Contratista 9 Riesgos topográficos Público Contratista Contratista 18 Fuerza mayor Público Contratista Contratista

12 8.- DISEÑO DE LOS CONTRATOS Requisitos de desempeño Objetivos claros de desempeño / Monitoreo / Penalidades incumplimiento / Intervención Ente Concedente Mecanismos de Pago Cargos a los Usuarios / Pagos de la Entidad Concedente (Peaje Sombra o Pago por Disponibilidad) / Bonificaciones y sanciones o multas Mecanismos de Ajustes Reequilibrio Económico-Financiero (Fuerza Mayor, Factum Principis, Ius Variandi) / Cambios en los requisitos de servicio / Cambios en las tarifas, reglas de pago o fórmulas / Pruebas de Mercado / Refinanciación Procedimientos de Resolución de Conflictos Mediación / Recurrir al Regulador del Sector / Sistema Judicial / Panel de Expertos en calidad de Árbitros / Arbitraje Internacional Cláusulas de rescisión Duración del Contrato y Traspaso de Activos / Rescisión Anticipada /

13 9.- PROCEDIMIENTO DE CONTRATACIÓN Proceso de Contratación Estrategia de Licitación Promoción Precalificación Licitación y Adjudicación Cierre Financiero Estrategia de Licitación Criterios precalificación / Proceso Licitación ( 2º más etapas) / Criterios evaluación Promoción Contraste de Mercado (Road Show) para promocionar el proyecto y ajustar las ET Precalificación Preparación RFQ / Selección de interesados Licitación Preparación Pliegos y Convocatoria / Interacción / Recepción Ofertas / Evaluación Adjudicación y Cierre Financiero Adjudicación / Acuerdos de Préstamos / Cierre Financiero

14 10.- SEGUIMIENTO Designación y papel del Supervisor Entidad Contratante / Monitorear y hacer cumplir las especificaciones del contrato Protocolo de Comunicación Acuerdos de comunicación mediante un Manual de Relaciones Monitoreo de las Prestaciones y Riesgos Monitorear el cumplimiento del contrato / las responsabilidades de la Entidad Contratante / Monitorear y mitigar los riesgos de las partes (Plan Gestión de Riesgos) Manejo de Imprevistos y Conflictos Mecanismos de ajustes en el Contrato / Paneles de Expertos para asesorar o arbitrar Vencimiento y reversión Especificar claramente en el contrato las condiciones de reversión de activos

15 11.- FUTURO MARCO DE DESARROLLO DE LAS CONCESIONES EN RD Contenido del Proyecto de Ley de Concesiones de Obras y Servicios Públicos Capítulo I.- Objeto, Ámbito de Aplicación y Principios Capítulo II.- Reformas Institucionales Capítulo III.- Facultades, Derechos y Obligaciones Capítulo IV.- Licitación y Adjudicación Capítulo V.- Contrato, Concesionaria y Garantías Capítulo VI.- Régimen Económico-Financiero Capítulo VII.- Resolución de Conflictos Capítulo VIII.- Penalidades por Incumplimiento Capítulo IX.- Plazo, Suspensión, y Extinción de la Concesión Capítulo X.- Planificación, Organización y Coordinación Capítulo XI.- Implicaciones Ambientales y Sectoriales Capítulo XII.- Aplicación y Entrada en Vigor