Estados Financieros Auditados

Transcripción

1 Estados Financieros Auditados

2 Estados Financieros Auditados 53

3 COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A

4 Estados Financieros a Diciembre 26 55

5 56

6 INFORME AUDITORES PDF 57

7 INFORME AUDITORES PDF 58

8 INFORME AUDITORES PDF 59

9 ÍNDICE ENTIDAD QUE REPORTA 2 BASES DE PREPARACIÓN 3 POLÍTICAS CONTABLES 4 POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 5 PRIMERA ADOPCIÓN 5. EXENCIONES 5.2 CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO Y RESULTADO 6 ADMINISTRACIÓN DE RIESGO (ANUAL) 7 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 8 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 8. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE 8.2 DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN 8.2. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (FORWARDS, OPCIONES Y SWAP) POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS) OPERACIONES DE VENTA CORTA CONTRATOS DE OPCIONES CONTRATOS DE FORWARDS CONTRATOS DE FUTUROS CONTRATOS SWAPS CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CRÉDITO (CDS) 9 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 9. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO 9.2 OPERACIONES CON COMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRÉSTAMOS INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) 2 PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEL GRUPO 2. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) 6

10 2.2 PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) 2.3 CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS 3 OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS 3. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES 3.2 GARANTÍAS 3.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLÍCITOS 3.4 TASA DE REINVERSIÓN - TSA - NCG N INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONES (CUADRO CUSTODIA) 3.6 INVERSIONES EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS NCG 76 4 INVERSIONES INMOBILIARIAS 4. PROPIEDADES DE INVERSIÓN 4.2 CUENTAS POR COBRAR LEASING 4.3 PROPIEDADES DE USO PROPIO 5 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 6 CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 6. SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADOS 6.2 DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTO 6.3 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS 7 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 7. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO 7.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGURO 7.3 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES 8 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 8. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO 8.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO 9 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURADOR EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO) 2 INTANGIBLES 2. GOODWILL 2.2 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL 2 IMPUESTOS POR COBRAR 2. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS 2.2 ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 6

11 2.2. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO 22 OTROS ACTIVOS 22. DEUDAS DEL PERSONAL 22.2 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS 22.3 SALDOS CON RELACIONADOS SALDOS CON RELACIONADOS COMPENSACIONES AL PERSONAL DIRECTIVO CLAVE Y ADMINISTRADORES 22.4 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS 22.5 GASTOS ANTICIPADOS 22.6 OTROS ACTIVOS 23 PASIVOS FINANCIEROS 23. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO 23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERAS OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOS 24 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 25 RESERVAS TÉCNICAS 25. RESERVAS PARA SEGUROS GENERALES 25.. RESERVA RIESGOS EN CURSO RESERVA DE SINIESTROS RESERVA INSICIENCIA DE PRIMAS OTRAS RESERVAS TÉCNICAS 25.2 RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA RESERVA RIESGOS EN CURSO RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES RESERVA MATEMÁTICA RESERVA VALOR DEL FONDO RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN RESERVA RENTAS PRIVADAS RESERVA SINIESTROS 62

12 RESERVA INSICIENCIA DE PRIMAS OTRAS RESERVAS 25.3 CALCE AJUSTE DE RESERVA POR CALCE ÍNDICES DE COBERTURAS TASA DE COSTO EQUIVALENTE APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS 25.4 RESERVA SIS 25.5 SOAP 26 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 26. DEUDAS CON ASEGURADOS 26.2 DEUDAS POR OPERACIONES REASEGURO 26.3 DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO 27 PROVISIONES 28 OTROS PASIVOS 28. IMPUESTOS POR PAGAR 28.. CUENTA POR PAGAR POR IMPUESTOS PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO (VER NOTA 2.2) 28.2 DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS (VER NOTA 22.3) 28.3 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS 28.4 DEUDAS CON EL PERSONAL 28.5 INGRESOS ANTICIPADOS 28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 29 PATRIMONIO 29. CAPITAL PAGADO 29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 29.3 OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES 3 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES 3 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS 32 COSTO DE SINIESTROS 33 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN 34 DETERIORO DE SEGUROS 63

13 35 RESULTADO DE INVERSIONES 36 OTROS INGRESOS 37 OTROS EGRESOS 38 DIFERENCIA DE CAMBIO 39 UTILIDAD (PÉRDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA 4 IMPUESTO A LA RENTA 4. RESULTADO POR IMPUESTOS 4.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVO 4 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 42 CONTINGENCIAS Y COMISOS 43 HECHOS POSTERIORES 44 MONEDA EXTRANJERA 45 CUADRO DE VENTA POR REGIONES 46 MARGEN DE SOLVENCIA 46. MARGEN DE SOLVENCIA VIDA 46.2 MARGEN DE SOLVENCIA GENERALES 47 CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SEGUROS GENERALES) 47. CUADRO DE DETERMINACIÓN DE CRÉDITO A ASEGURADOS 47.2 CUADRO DE DETERMINACIÓN DE PRIMA NO DEVENGADA 47.3 CUADRO PRIMA POR COBRAR REASEGURADOS 47.4 CUADRO DETERMINACIÓN DE CRÉDITO DEVENGADO Y NO DEVENGADO POR PÓLIZAS 48 SOLVENCIA 48. CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO 48.2 OBLIGACIÓN DE INVERTIR 48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS 48.4 INVENTARIO DE INVERSIONES 49 HECHOS RELEVANTES 64

14 ACTIVO COD. LINEA Linea M$ M$ Total Activo Total Inversiones Financieras Efectivo y Efectivo Equivalente Activos Financieros a Valor Razonable Activos Financieros a Costo Amortizado Préstamos Avance Tenedores de Pólizas Préstamos Otorgados Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Participaciones en Entidades de Grupo Participación en Empresas Subsidiarias (Filiales) Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) Total Inversiones Inmobiliarias Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio Propiedades de Uso Propio Muebles y Equipos de Uso Propio Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta Total Cuentas de Seguros Cuentas por Cobrar de Seguros Cuentas por Cobrar Asegurados Deudores por Operaciones de Reaseguro Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado Activo por Reaseguro No Proporcional Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Participación del Reaseg en las Reservas Técnicas Participación del Reaseg en la Reserva Riesgos en Curso Participación del Reaseg en las Resevas Seguros Previsionales Participación del Reaseg en la Reserva Rentas Vitalicias Participación del Reaseg en la Res Seg Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseg en la Reserva Matemática Participación del Reaseg en la Reserva Rentas Privadas Participación del Reaseg en la Reserva de Siniestros Participación del Reaseg en la Res de Insuf de Primas Participación del Reaseg en Otras Reservas Técnicas Otros Activos Intangibles Goodwill Activos Intangibles Distinto a Goodwill Impuestos por Cobrar Cuenta por Cobrar por Impuesto Corriente Activo por Impuesto Diferido Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Deudores Relacionados Gastos Anticipados Otros Activos

15 PASIVO COD. LINEA Linea M$ M$ Total Pasivo y Patrimonio Total Pasivo Pasivos Financieros Pasivos No Corrientes Mantenidos para la Venta Total Cuentas de Seguros Reservas Técnicas Reserva Riesgos en Curso Reservas Seguros Previsionales Reserva Rentas Vitalicias Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva Catastrófica de Terremoto Reserva de Insuficiencia de Prima Otras Reservas Técnicas Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros Otros Pasivos Provisiones Otros Pasivos Impuestos por Pagar Cuenta por Pagar por Impuesto Pasivo por Impuesto Diferido Deudas con Relacionados Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos No Financieros Total Patrimonio Capital Pagado Reservas Resultados Acumulados Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Dividendos Otros Ajustes ( ) (46.59.)

16 ESTADO DE RESULTADOS COD. LINEA Linea M$ M$ Margen de Contribución (MC) Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Catastrófica de Terremoto Variación Reserva Insuficiencia de Primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros del Ejercicio Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comision Agentes Directos Comision Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones de Reaseguro Aceptado Comisiones de Reaseguro Cedido Gastos por Reaseguro No Proporcional Gastos Médicos Deterioro de Seguros Costos de Administración (CA) Remuneraciones Otros Resultado de Inversiones (RI) Resultado Neto de Inversiones Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto de Inversiones No Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto de Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación Gastos de Gestión Resultado Neto Inversiones por Seguros con CUI Deterioro de Inversiones Resultado Técnico de Seguros (MC + RI + CA) Otros Ingresos y Egresos Otros Ingresos Otros Gastos Diferencia de Cambio Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta Impuesto Renta Total Resultado del Periodo Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Impuestos Diferidos Total Otro Resultado Integral Total del Resultado Integral ( ) ( ) ( ) ( ) (58.4) (89.322) ( ) ( ) ( ) ( ) (278.42) ( ) ( ) ( ) ( ) (652.3) (652.3) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (.54.97) ( ) (587.79) (888.75) (.839.7) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

17 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A. CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 26 Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación Propiedades, muebles y equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL Patrimonio Inicial antes de Ajustes Ajustes de Periodos Anteriores Patrimonio al Inicio del Periodo Resultado Integral Resultado del Periodo Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio Impuestos Diferidos Transferencias a Resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos (Disminución) de Capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los Accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a Resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL EJERCICIO ( ).7.56 ( ) ( ) ( ) (652.3) (3.592.) (3.592.) ( ) ( ) (652.3) (3.592.) (3.592.) ( ) COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A. CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 25 Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación Propiedades, muebles y equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL Patrimonio Inicial antes de Ajustes Ajustes de Periodos Anteriores Patrimonio al Inicio del Periodo Resultado Integral Resultado del Periodo Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio Impuestos Diferidos Transferencias a Resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos (Disminución) de Capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los Accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a Resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL EJERCICIO (6.3.99) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (6.3.99)

18 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO COD. LINEA FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación Egresos de las Actividades de la Operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de Actividades de Inversión Egresos de Actividades de Inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de Actividades de Financiamiento Egresos de Actividades de Financiamiento LINEA Ingresos por primas de seguros y coaseguro Ingresos por primas reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguros cedidos Ingreso por Activos financieros a valor razonable Ingresos por Activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguros directos Egreso por comisiones reaseguros aceptados Egreso por Activos financieros a valor razonable Egresos por Activos financieros a costo amortizado Egreso por activos inmobiliarios Gastos por Impuesto Gasto de Administración Otros egresos de la actividad aseguradora Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingreso por Propiedades de inversión Ingreso por Activos intangibles Ingreso por Activos mantenidos para la venta Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos. Egresos por Propiedades de inversión Egresos por Activos intangibles Egresos por Activos mantenidos para la venta Egresos por Participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión Total egresos de efectivo de las actividades de inversión Total flujo de efectivo neto de actividades de inversión Ingresos por Emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingresos por Préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento Dividendos a los accionistas Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Total flujo efectivo neto de actividades de financiamiento Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja Banco Equivalentes al afectivo M$ (4.565) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.592.) (44.483) (.367.2) ( ) (97.784) ( ) M$ ( ) (977.36) ( ) ( ) (3.7.57) ( ) ( ) (3.9.3) ( ) ( ) (5.) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

19 NOTA ENTIDAD QUE REPORTA Periodo Informado: desde el //26 hasta el 3/2/26 Razon Social: Compañía de Seguros Corpseguros S.A. RUT: Domicilio: Rosario Norte 66 piso 2, Las Condes, Santiago. Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones Con fecha 8 de Noviembre de 23, la SVS tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Corpseguros S. A. Grupo Económico: Compañía de Seguros CorpSeguros S.A, pertenece al Grupo Económico ILC. Su Matriz directa es Inversiones Confuturo S.A. y el Controlador Final es Cámara na de la Construcción A.G. Nombre de la Entidad controladora: Inversiones la Construcción S.A Nombre de la controladora última del grupo: Cámara na de la Construcción A.G. Actividades Principales: La Sociedad tiene por objeto asegurar en base de primas las operaciones de seguros y reaseguros de los riesgos comprendidos dentro del segundo grupo a que se refiere el Artículo 8º del Decreto con Fuerza de Ley Nº 25 de 93, o en las disposiciones legales o reglamentarias posteriores que pudieren sustituirlo o modificarlo. Su giro comprenderá operaciones que cubran riesgos de vida en todos sus tipos, actuales o futuros, seguras de previsión o rentas, de accidentes personales, de salud u otros que aseguren al tenedor de la póliza, dentro o al término de su plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para si o su beneficiario. Podrá asimismo emprender otras actividades que sean afines o complementarias a dicho giro, que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros. 7

20 NOTA ENTIDAD QUE REPORTA (continuación) Resolución Exenta La Sociedad fue autorizada a operar como Compañía de Seguros de Vida, por Resolución Exenta Nº 549 de la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 24 de septiembre de 2. Accionistas y Capital Tipos *Personas Naturales: A= Nacional, B= Extrajeros Tipos *Personas Juridicas: C= Nacional, D= Extrajeros Nombre Diez Mayores Accionistas Nombre RUT Tipo persona % Participación Inversiones Confuturo S.A C 99,999% Inversiones La Construcción S.A C,% Total Accionistas Total Acc. Suscritos Total Acc. Pagadas Capital Autorizado Capital Suscrito Capital Pagado En miles de $ % Total, Nro. Total Acc Número de trabajadores Al 3 de diciembre de 26 la compañía mantiene 84 trabajadores. Clasificadoras de riesgo y auditores externos Clasificación de riesgo de las obligaciones de pago de seguros. Nombre Clasificadora Feller Rate Clasificadora de Riesgo ICR Clasificadora de Riesgo Registro SVS 9 2 R.U.T K Clasificación AA AA Fecha Nombre Audit. Ext. Deloitte Auditores y Consultores Ltda. Num. Reg. S.V.S.: 7

21 NOTA ENTIDAD QUE REPORTA (continuación) Representante Legal (Apellido Paterno / Materno / Nombres) Abello Prieto Christian Rodrigo RUT: Gerente General (Apellido Paterno / Materno / Nombres) Abello Prieto Christian Rodrigo RUT: Gerente de Finanzas (Apellido Paterno / Materno / Nombres) Reyes Bórquez Álvaro RUT: Presidente Directorio (Apellido Paterno / Materno / Nombres) Cortez Huerta Joaquín RUT: Nombre Directores. Tagle Quiróz Arturo RUT: Siña Gardner Fernando Jorge RUT: Ferreiro Yazigi Alejandro RUT: Cortez Huerta Joaquín RUT: Mena Barros Patricio José RUT: Icaza Pérez Sergio Francisco RUT: González Figari Pablo Vicente RUT: Fecha límite junta ord. de Accionistas:

22 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN A) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes Estados Financieros comparativos al y , han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N 222 y sus modificaciones posteriores emitida por la SVS el 7 de mayo de 2 y Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la SVS. Los Estados Financieros fueron aprobados en cesión de Directorio efectuada el 27 de febrero de 27. B) PERIODO CONTABLE Los Estados Financieros cubren el periodo de 2 meses comprendido entre el..26 al Las notas y cuadros tecnicos no son comparativos de acuerdo a instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros. Los Estados Financieros ha sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es el valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado. C) BASES DE MEDICIÓN Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo amortizado, excepto para las Inversiones de Renta Variable, constituidas principalmente por Acciones y Fondos de Inversión, donde la base utilizada es valor razonable. Estas inversiones se presentan en el rubro Activos Financieros a Valor Razonable. D) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso no, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso no son considerados como moneda extranjera. Las Notas a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos. E) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS Cambios emitidos por la IASB para fechas futuras y que la Compañía anticipó su aplicación en los estados financieros: 73

23 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN (continuación) Con fecha 7 de octubre de 24 la SVS instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N 2.78, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N 2 a los Estados Financieros. i) La Compañía en conformidad con NIIF, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 3 de diciembre de 26. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 29 y modificada en octubre de 2 y diciembre de 2) según lo requerido por la Norma de Carácter General N 3 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el de enero de 22 como su fecha de aplicación inicial. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. ii) Las siguientes Normas e Interpretaciones han sido emitidas: Nuevas NIIF NIIF 4, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Enmiendas a NIIF Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF ) Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 6 y NIC 38) Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC 6 y NIC 4) Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la NIC 27) Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF y NIC 28) Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC ) Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF, NIIF 2 y NIC 28) Mejoras Anuales Ciclo mejoras a cuatro NIIF Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 26 74

24 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN (continuación) La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 5, Ingresos procedentes de contratos con clientes NIIF 6, Arrendamientos Enmiendas a NIIF Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF y NIC 28) Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 2) Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Aclaración a la NIIF 5 Ingresos procedentes de contratos con clientes Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2) Aplicación NIIF 9 Instrumentos Financieros con NIIF 4 Contratos de Seguro (enmiendas a NIIF 4) Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 4) Mejoras anuales ciclo (enmiendas a NIIF, NIIF 2 y NIC 28) Nuevas Interpretaciones CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 29 Fecha de aplicación obligatoria Fecha de vigencia aplazada indefinidamente Períodos anuales iniciados en o después del de enero de 27 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 27 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera vez la NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del de enero de 28, y sólo están disponibles durante tres años después de esa fecha. Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 Las enmiendas a NIIF y NIC 28 son efectivas para periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28. La enmienda a la NIIF 2 para períodos anuales iniciados en o después del de enero de 27 Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del de enero de 28 La Administración de la Compañía se encuentra en proceso de evauación de los posibles impactos por la aplicación de las Normas e Interpretaciones antes descritas. 75

25 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN (continuación) F) HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La administración de la Compañia, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. G) RECLASIFICACIONES A la fecha de presentacion de los Estados Financieros no existen reclasificaciones. H) REQUERIMIENTOS ESTABLECIDOS EN NIIF NO APLICADOS La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la SVS y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información I) AJUSTES DE PERIODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES La Compañía no ha efectuado ajustes al periodo anterior. NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES.- BASES DE CONSOLIDACIÓN La Compañía no aplica bases de consolidación. 2.- DIFERENCIA DE CAMBIO La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de Diferencia de Cambio, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N 322 de la SVS. 3.- COMBINACIÓN DE NEGOCIO De acuerdo a lo establecido en NIIF Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, la Compañía ha adoptado la exención establecida en el párrafo 5 de la mencionada NIIF, por lo que no 76

26 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) aplicó de forma retroactiva la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, a las combinaciones realizadas que ocurrieron antes de la fecha de transición a las NIIF. El saldo presentado en el rubro Goodwill, representa el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en la adquisición de los activos netos de ING Rentas Vitalicias S.A., hoy Compañía de Seguros CorpSeguros S.A. Durante el año 26 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 2. Con fecha de septiembre de 26, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Antofagasta, Los Andes, Puente Alto, La Dehesa, Maipú, Gran Avenida y Punta Arenas (Pionero), operación que generó un goodwill que al 3 de diciembre 26 asciende a M$ De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio. Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 3 de diciembre de 26 no ha generado pérdida por deterioro. 4.- EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE El efectivo equivalente corresponde a aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, que pueden convertirse en montos de efectivo conocidos, que exista la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 9 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. Para efectos de la preparación del estado de flujo efectivo, la Compañía ha considerado como efectivo las cuentas de Caja M$ 8, Bancos M$ y Equivalente al efectivo M$ , las cuales son presentadas en el rubro Efectivo y Efectivo equivalente. El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la SVS, en su Circular N 2.22, del 7 de mayo del 2 y modificaciones posteriores. En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones: Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros. 77

27 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras. Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos. 5.- INVERSIONES FINANCIERAS De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 3 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente: a) Activos financieros a valor razonable: Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura. La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (Menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el rubro Utilidad (pérdida) por diferencias de precio del Estado de Resultados. i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N 3 del 5 de Enero del 2 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa. ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro. iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 2%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 5. 78

28 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente: - Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la SVS, se valorizarán a este valor económico. - Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la SVS, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros. - Fondos de inversión que no presentan información a la SVS, serán valorizados a su valor libro de acuerdo con Normas de la SVS. iv) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. v) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vi) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS. vii) Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. b)activos financieros a costo amortizado Corresponden a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable. Criterios para medir un instrumento a costo amortizado:.- Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija. 2.- Administración en base al rendimiento contractual. Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro. Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable. Las inversiones que se valorizan a Costo Amortizado, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital. 6.- OPERACIONES DE COBERTURA La Compañía mantiene en su cartera, a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa, Cross currency swaps y Forwards, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en como en US$. Los que no cumplan la condición antes mencionada, se valorizan a valor razonable,de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 3. 79

29 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) En caso que la posición neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la SVS en Oficio N 759. Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados. 7.- INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) Al 3 de diciembre de 26 y 25, la Compañía no comercializa este tipo de Productos. 8.- DETERIORO DE ACTIVOS Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un evento que causa la pérdida ), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. a) Deterioro en Inversiones Financieras valorizadas a Costo Amortizado i) De acuerdo a lo establecido en NIIF 9 y Norma de Carácter General Nº 3 de la Superintendencia de Valores y Seguros, requiere que se aplique prueba de deterioro sólo a los instrumentos medidos como costo amortizado. La Compañía evaluará al cierre de los estados financieros trimestrales si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero. ii) Evidencia Objetiva Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que las contrapartes no cumplirán con sus obligaciones con la Compañía de acuerdo con lo pactado y que en consecuencia se ha verificado un deterioro en su capacidad de pago: - Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; - Incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como impagos o moras en el pago de los intereses o el principal; - El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias; - Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera; - La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; - Los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo. 8

30 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) Además de la evidencia objetiva del deterioro para una inversión en un instrumento, incluirá información sobre los cambios significativos que, con un efecto adverso, hayan tenido lugar en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal en el que opere el emisor y que indiquen que el costo de la inversión en el instrumento puede no ser recuperable. iii) Medición de la pérdida por deterioro La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva. La compañía evaluará al cierre de los estados financieros, la totalidad de su cartera de instrumentos de renta fija. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:individualmente: Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes: - Instrumentos del Estado - Bonos Garantizados por el Estado - Bonos Financieros, Pagarés y LH. - Bonos y Pagarés de Empresas - Bonos Securitizados - Créditos Sindicado - Renta Fija Extranjera - Otros Colectivamente: Individuos con riesgos individuales de montos bajos, grupos de riesgo homogéneos. Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes: - Mutuos Hipotecarios - Créditos de Consumo iv) Análisis Individual Bajo este contexto la Compañía utiliza un sistema único para medir el Riesgo de Crédito, denominado Valoración de Riesgo, que permite comparar a las diferentes contrapartes bajo una apreciación homogénea y que además es dinámica, lo que permite realizar seguimiento permanente de la cartera de inversiones. v) Análisis Colectivo - Créditos de Consumo Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General Nº 28 de la Superintendencia de Valores y Seguros. - Mutuos Hipotecarios 8

31 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N 3 de la Superintendencia de Valores y Seguros. vi) Reconocimiento del Deterioro El monto de la pérdida por deterioro se reducirá del valor libro mediante una cuenta complementaria y el monto se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio. Si, en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida mediante el ajuste de la cuenta complementaria. La reversión no dará lugar a un valor libro del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio. b) Inversiones Inmobiliarias El deterioro en el caso de los Bienes Raíces en su conjunto, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N 36, de la Superintendencia de Valores y Seguros, la cual instruye tasar los Bienes Raíces y presentarlos al menor valor entre el costo corregido menos depreciación acumulada y la menor tasación. c) Contratos Leasing El deterioro en el caso de los Leasing, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N 36, de la Superintendencia de Valores y Seguros, la cual instruye evaluar los bienes entregados en leasing y presentarlos al menor valor entre el valor residual de los contratos, el costo corregido menos su depreciación acumulada y el valor de tasación del bien. d) Otros Activos distintos de Inversiones Financieras o Inmobiliarias i) Primas por Cobrar a Asegurados Corresponde a los saldos adeudados por los asegurados por cualquier tipo de seguro, originados por primas cuyos pagos se encuentran pendientes a la fecha de cierre del período. Los plazos de los pagos deben estar señalados en cada póliza vigente. Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en las Circulares Nº 499 y Nº 559 y sus modificaciones posteriores, de la Superintendencia de Valores y Seguros, el cual se efectuará en forma mensual y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda. ii) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores Corresponde a aquellos saldos adeudados cuyo origen son los Siniestros presentados a Cobro o la Cesión de Primas de acuerdo a lo contratos respectivos. 82

32 NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES (continuación) Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en la Circular Nº 848 de la Superintendencia de Valores y Seguros, el cual se efectuará en forma trimestral y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda. Los siniestros por cobrar deberán provisionarse en un % transcurridos 6 meses desde la fecha en que según el contrato el reasegurado aceptante debió pagar a la Compañía. iii) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing Financiero Corresponde a aquellos activos financieros cuyo origen son las Rentas por Arrendamientos de Bienes Inmuebles de propiedad de la Compañía, distintos de contratos Leasing Financiero. La determinación del deterioro para este tipo de activos, se efectúa de acuerdo a la antigüedad de los saldos, quedando % provisionados aquellos saldos en mora con una antigüedad superior a 2 días. iv) Goodwill originados en Combinaciones de Negocios Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter General N 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual. El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados. v) Intangibles Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Entre los activos intangibles relevantes a los cuales se les aplica Deterioro, se encuentran los Software. El Deterioro a aplicar a este tipo de activo, será el Valor Presente de Flujos Futuros Descontados, cuya tasa de descuento será la utilizada en la evaluación inicial. El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de Flujos Futuros Descontados. Si en periodos posteriores el Test de Deterioro arroja que la pérdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podrá ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado de Deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo. 83