Earnings Release 2Q15. Reporte de Resultados Cuarto Trimestre y año 2015

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1 Earnings Release 2Q15 Reporte de Resultados Cuarto Trimestre y año 2015

2 Reporte de Resultados Cuarto Trimestre y año 2015 Ciudad de México, 26 de Febrero del 2016 Bio Pappel S.A.B. de C.V. (BMV: PAPPEL). Bio Pappel Incrementa 51% su UAFIRDA Desglose de Ventas Cuarto Trimestre del 2015 Ventas 10% 2% Ventas 1,573 Papel México 3,117 Productos de papel 88% U.S. Colombia Desempeño Operativo TRIMESTRAL ANUAL Millones de pesos 4T2015 4T2014 % % Embarques totales (Miles de Toneladas.) ,450 1, Ventas netas 4,690 2, ,974 12, UAFIRDA ,502 1, Margen UAFIRDA 13.5% 14.1% 14.7% 15.6% Pesos por tonelada 4T2015 4T2014 % % Precio de venta unitario 12,101 10, ,704 10, Costo de venta unitario 9,954 8, ,584 8, UAFIRDA: El término UAFIRDA se refiere a la Utilidad de Operación antes de otros Ingresos (Gastos) más Depreciación, Amortización y otras partidas virtuales. El reporte de resultados al 31 de diciembre 2015 de Bio Pappel estará disponible a través de la página de internet de la compañía, la cual invitamos a visitar para mayor información: ibarraza@biopappel.com 2

3 Reporte de Resultados Cuarto Trimestre y año 2015 A pesar de un complicado entorno económico, Bio Pappel registró sólidos resultados reflejando un crecimiento del 51% en su UAFIRDA (Flujo). Bio Pappel ha alcanzado un importante crecimiento orgánico en los últimos años, incrementando su capacidad instalada con tecnología de última generación, además de haber concretado exitosamente la adquisición de Scribe (cuyos resultados se consolidan desde el 5 de Junio del 2015). Durante el cuarto trimestre de 2015, se tuvo un crecimiento del 30% en embarques, pasando de 298 a 388 mil toneladas métricas, las ventas netas aumentaron 57% pasando de $2,987 a $4,690 millones de pesos. Como resultado de lo anterior, se obtuvo un UAFIRDA de $634 millones de pesos, lo cual representa un incremento del 51% cuando se compara contra los 420 millones de pesos en el cuarto trimestre de Así mismo, el margen UAFIRDA del trimestre alcanzó un 13.5%. En los resultados del año 2015, se tuvo un incremento en los embarques de 19% pasando de a millones de toneladas métricas, las ventas netas aumentaron 38% pasando de $12,299 a $16,974 millones de pesos. Se obtuvo un UAFIRDA de $2,502 millones de pesos, lo cual representa un incremento de 30% cuando se compara contra los $1,920 millones de pesos acumulados al cuarto trimestre del año anterior. El margen UAFIRDA en el año 2015 alcanzó un 14.7%. Este crecimiento en el UAFIRDA fortalece nuestra situación financiera y generación de efectivo. Las razones financieras, incluyendo Scribe en base proforma, al cierre del 2015 fueron: Apalancamiento (Deuda Neta / UAFIRDA) de 2.7 veces, y Cobertura de Intereses (UAFIRDA / Intereses) de 3.4 veces. El CAPEX durante el año 2015 registró $421 millones de pesos, de los cuales $38 millones de pesos fueron financiados por proveedores de maquinaria a largo plazo. Bio Pappel es el fabricante integrado de papeles cafés, de papeles blancos, de papel periódico, de empaques de cartón corrugado, de papel bond cortado para copias e impresión, cuadernos, sacos de papel y otras especialidades. La empresa opera 30 plantas industriales y 13 centros de recolección de fibras recicladas en México, el sur de Estados Unidos y Colombia. Actualmente Bio Pappel es una compañía de 10,470 empleados y produce aproximadamente 2.5 millones de toneladas cortas anuales. Bio Pappel es el líder en bio-sustentabilidad, reciclaje de papel y producción 100% bio-degradable de productos reciclables y reciclados en México y América Latina. Continuaremos con nuestra estrategia de integración vertical y generación de eficiencias operativas, y desarrollando un portafolio de productos más diversificados y de mayor valor agregado. Miguel Rincón Arredondo, Presidente Ejecutivo y Director General. ibarraza@biopappel.com 3

4 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (NO AUDITADO) DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y Ventas netas 16,974,174 12,298,939 Costo de venta 13,900,691 9,940,293 Utilidad bruta 3,073,483 2,358,646 Gastos de operación 1,258, ,288 Utilidad de operación 1,814,782 1,515,358 UAFIRDA 2,501,642 1,919,696 Otros ingresos (186,442) (118,334) Costos de financiamiento 1,766, ,446 Gastos financieros 684, ,205 Productos financieros (55,623) (49,612) Pérdida cambiaria, neta 955, ,623 Valuación de instrumentos financieros 175,116 88,179 Valuación de instrumentos financieros derivados 7, Participación en resultados de subsidiarias (2,917) (2,889) Resultados antes de impuestos 237, ,135 Impuestos a la utilidad 198, ,806 Resultado neto consolidado 39, ,329 Resultados integrales 156,130 76,154 RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO 195, ,483

5 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (NO AUDITADO) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 A C T I V O P A S I V O C I R C U L A N T E 9,515,167 5,169,435 C O R T O P L A Z O 4,763,910 2,184,349 Bancos 2,844,349 1,333,156 Créditos bancarios 737,539 26,297 Clientes 3,984,506 1,924,437 Proveedores 2,326,449 1,231,339 Otras cuentas por cobrar 350, ,597 Intereses por pagar 142,705 6,046 Inventarios, neto 2,281,860 1,417,067 Beneficios a los empleados 90,912 77,635 Pagos anticipados 53,904 44,178 Impuestos por pagar 602, ,487 Documentos por pagar 161, ,290 Instrumentos financieros derivados 2,992 0 Otras cuentas por pagar 699, ,255 F I J O 18,183,290 13,804,245 L A R G O P L A Z O 11,690,537 5,740,790 Cuentas por cobrar 44, ,895 Créditos bancarios 8,441,489 2,793,865 Propiedad, planta y equipo, neto 17,696,457 12,921,187 Obligaciones laborales al retiro 481, ,395 Inversiones en acciones 75,110 71,965 Documentos por pagar 328, ,627 Otros activos 366, ,198 Instrumentos financieros derivados 4,455 0 Impuestos diferidos 2,434,668 2,202,903 C A P I T A L 11,244,010 11,048,541 Capital social 5,346,304 5,346,304 Otras cuentas de capital 5,897,706 5,702,237 TOTAL ACTIVO 27,698,457 18,973,680 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 27,698,457 18,973,680

6 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad antes de impuestos a la utilidad 237, ,135 Partidas virtuales: BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (NO AUDITADOS) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 Costo neto del periodo por beneficios a empleados 25,310 24,877 Otras partidas (36,606) (39,796) Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación y amortización 709, ,338 (Utilidad) pérdida en venta de propiedad, planta y equipo (43,371) 90,185 Intereses a favor (55,623) (49,612) Participación en la utilidad de compañias asociadas (2,917) (2,889) Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Pérdida cambiaria no realizada 955, ,165 Intereses a cargo 684, ,205 Otras partidas 162,355 69,683 Flujo de efectivo antes de impuestos 2,635,151 2,124,291 Variación en activos y pasivos operativos : (Aumento ) Disminución en: Cuentas por cobrar - neto 707,107 (564,281) Inventario 408,961 (181,216) Pagos anticipados (9,726) 1,258 Aumento ( Disminución) en: Proveedores (244,400) (108,218) Otras cuentas por pagar (183,740) (170,176) Impuesto a la utilidad pagado (103,578) (194,427) Recursos generados (aplicados ) de capital neto de trabajo 574,624 (1,217,060) Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación 3,209, ,231 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisiciones de propiedades, planta y equipo (383,452) (688,267) Desinversión en propiedades, planta y equipo 81,486 7,258 Préstamos a terceros 324,906 0 Intereses cobrados 31,618 22,868 Inversión en subsidiarias (1,929,452) 0 Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión (1,874,894) (658,141) Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 1,334, ,090 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Deuda 3,978,939 0 Pago de deuda (3,299,181) (29,521) Intereses pagados (676,644) (296,789) Otras partidas (34,538) (44,379) Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiamiento (31,424) (370,689) Incremento (Disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo 1,303,457 (121,599) Diferencia en cambio del efectivo y equivalentes de efectivo 207,736 90,876 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 1,333,156 1,363,879 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 2,844,349 1,333,156

7 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (NO AUDITADOS) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 Capital social Reservas Utilidades acumuladas Conversión de entidades extranjeras Total participación controladora Participacion no controladora Total capital contable Saldo al 1 de enero de ,346, ,015 4,410,786 39,437 10,265,542 27,412 10,292,954 Incremento de reservas 42,833 (42,833) 0 0 Movimiento en tenencia accionaria 24,104 24,104 24,104 Conversión de entidades extranjeras 100, , ,339 Remediciones de beneficios a los empleados (24,185) (24,185) (24,185) Utilidad neta del ejercicio 654, , ,329 Saldo al 31 de Diciembre de ,346, ,848 5,022, ,776 11,020,578 27,963 11,048,541 Saldo al 1 de enero de ,346, ,848 5,022, ,776 11,020,578 27,963 11,048,541 Incremento de reservas 32,739 (32,739) 0 0 Conversión de entidades extranjeras 161, , ,227 Remediciones de beneficios a los empleados (5,097) (5,097) (5,097) Utilidad neta del ejercicio 38,633 38, ,339 Saldo al 31 de Diciembre de ,346, ,587 5,023, ,003 11,215,341 28,669 11,244,010