American Express Bank (México), S.A. Institución de Banca Múltiple

Transcripción

1 Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la Institución de Crédito. Las cifras expresadas en las cédulas aparecen en millones de pesos. A.- RESULTADO DE LA OPERACIÓN. American Express Bank, (México) S.A. presenta una utilidad de $1,047.7 millones de pesos al 31 de Diciembre del 2016, el resultado obtenido representa un aumento de 16% con respecto al mismo período del año 2015, un incremento de 9% con respecto al mismo período del ejercicio 2014 y con respecto a Diciembre 2013 se observa un incremento de 4.4%. Por otra parte, con respecto al periodo inmediato anterior se observa un incremento de 43.9%. 1.- El rendimiento generado por la cartera de crédito es mayor en un 10.8% con respecto a Diciembre 2015, con respecto al mismo período de 2014 se presenta un aumento de 7.5% y comparado con el mismo periodo del 2013 se observa un incremento del 5.2%. Por otra parte, con respecto al tamaño de la cartera se observa un aumento de 28.2% con respecto a Diciembre 2013 aunque el número de clientes dentro de la misma disminuyo 0.7%; con respecto a Diciembre 2014 la cartera aumentó en un 23.7% mientras que el número de clientes dentro de la misma aumentó en 8.7%; y con respecto a Diciembre 2015 se observa un incremento de la cartera de créditos al consumo en un 12.3% y el número de clientes dentro de la misma aumentó 4.9%. De igual forma, con respecto a Septiembre 2016 se observa un incremento de la cartera del 5.5% y el número de clientes dentro de la misma aumento en 0.7%. 2.- Los Ingresos por Intereses provenientes de actividades financieras tales como operaciones de reporto y disponibilidades aumentó $46.9 millones de pesos con respecto a Diciembre 2013, el análisis por rubro muestra un incremento de $41.5 millones de pesos en premios a favor en operaciones de reporto y un incremento de $5.4 millones de pesos en intereses de disponibilidades. Con respecto a Diciembre 2014 se observa un incremento de $17.2 millones de pesos; el decremento es de $2.4 millones de pesos en operaciones de reporto y un aumento de $19.6 millones de pesos en intereses de disponibilidades. Por otra parte, con respecto a Diciembre 2015, los ingresos por intereses presentaron un incremento de $28 millones de pesos, el análisis por rubro nos muestra un incremento de $5.8 millones de pesos en operaciones de reporto y un aumento de $22.2 millones de pesos en intereses de disponibilidades. Con respecto al periodo inmediato anterior se observa un incremento de $68.6 millones de pesos en ingresos por intereses, el detalle por rubro muestra un incremento de $44.8 millones de pesos en operaciones de reporto así como un incremento de $23.8 en intereses de disponibilidades. 3.- Los Gastos por Intereses aumentaron en $121 millones de pesos con respecto a Diciembre 2013, en el análisis por rubros se observa un aumento en el rubro de intereses por depósitos a plazo por $81 millones de pesos, un aumento de $39 millones de pesos en intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos y un aumento de $1.0 millones de pesos por concepto de intereses por obligaciones subordinadas. Con respecto a Diciembre 2014 se observa un aumento de $126.4 millones de pesos, los principales rubros que aumentaron fueron $68.3 millones de pesos en intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos, $4.8 millones en intereses por obligaciones subordinadas así como un aumento en los intereses en operaciones de depósitos a plazo de $53.3 millones de pesos. Los Gastos por Intereses respecto a Diciembre 2015 aumentaron $127.7 millones de pesos, la variación se integra principalmente por un aumento de $5.7 millones de pesos debido a intereses por obligaciones subordinadas, un aumento de $70.1 millones de pesos en intereses a cargo por préstamos interbancarios y un aumento de $51.9 millones en intereses por depósitos a plazo. Por otra parte, con respecto al periodo inmediato anterior se observa un incremento de $127.9 millones de pesos, los principales rubros que integran esta variación son los intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos por $78.8 millones de pesos, los intereses por obligaciones subordinadas por $7.4 millones de pesos así como los intereses en operaciones de depósitos a plazo por $41.7 millones de pesos. 4.- Las Comisiones y Tarifas Cobradas derivadas del otorgamiento de préstamos y líneas de crédito presentan un incremento de 30% con respecto a Diciembre 2013, un incremento del 24.2% con respecto al mismo periodo de 2014 y con respecto al mismo periodo del ejercicio inmediato anterior se observa un incremento del 13.7%. COMISIONES COBRADAS Dic'13 Dic'14 Dic'15 Dic'16 % de incremento vs.dic'13 % de incremento vs.dic'14 % de incremento vs.dic'15 Comisiones cobradas 1,738 1,820 1,988 2, % 24.2% 13.7%

2 5.- Las Comisiones y Tarifas Cobradas a Diciembre 2016 ascienden a $2,260 millones de pesos. Dentro de los principales conceptos destacan las comisiones por uso de tarjetas de crédito en establecimientos afiliados por $394 millones de pesos; las comisiones por renovaciones y comisiones referentes a tarjeta de crédito por $348 millones de pesos; comisiones por productos de captación tradicional, servicios de banca electrónica y otras por $1,518 millones de pesos. 6.- Al 31 de Diciembre de 2016 la Institución no mantuvo ninguna posición de operaciones con instrumentos derivados. 7.- El valor de las operaciones de reporto al mes de Diciembre 2016 asciende a un monto de $2,401 millones de pesos, el cual, corresponde a Bonos de Protección al Ahorro y Bonos de Desarrollo emitidos por el Gobierno Federal. El resultado por valuación a valor razonable de los instrumentos a entregar en operaciones de reporto representa un incremento de $1.6 millones de pesos. IN S T R U M E N T O VALOR DE LAS OPERACIONES DE REPORTO N O. T IT U L O S C O S T O D E A D Q U IS IC IO N IN T E R E S E S D E V E N G A D O S V A L O R E N LIBRO S IN C R E M E N T O (D E C R E M E N T O ) P O R V A L U A C IO N BPAG28 15,032,036 1, ,500.5 (0.2) BONDESD 8,027, BPA , TOTAL 2, El rubro de Gastos de Administración y Promoción aumento en $461.9 millones de pesos con respecto a Diciembre 2013, lo cual, representa un incremento de 20.6%. Con respecto al mismo período del año 2014 se observa un aumento de $526.5 millones de pesos, lo cual, representa un aumento del 24.2%. En comparación con el mismo período del año 2015 se observó un aumento de $329.8 millones de pesos, lo cual, representa un aumento del 13.9%. Ésta variación se observa principalmente en el rubro de gastos de operación. GASTOS DE ADMINISTRACION Y PROMOCION Gastos de operación Sueldos y premios Publicidad y promoción TOTALES Dic'13 Dic'14 Dic'15 Dic'16 2, , , , , , , , Al 31 de Diciembre de 2016, el total de los rubros Otros Ingresos de la Operación y Otros Productos asciende a $822 millones de pesos. Dentro de los principales conceptos que integran este rubro se encuentran: Otros productos y beneficios por $683.5 millones de pesos, resultado por recuperación de adeudos por $109 millones de pesos, la cancelación de excedentes estimación preventiva para riesgos crediticios por $45 millones de pesos y la Pérdida cambiaría por $16.2 millones de pesos. El resultado cambiario y la recuperación de adeudos se integran al rubro de Otros Ingresos (Egresos) de la Operación conforme a los criterios contables vigentes. Es por ello que, con fines comparativos, se consolidan en el siguiente cuadro: OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN Y OTROS PRODUCTOS Dic'13 Dic'14 Dic'15 Dic'16 Recuperaciones de adeudos Resultado por posición monetaria (Margen no financiero) Cancelación Excedentes Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios Otros Productos y Beneficios Utilidad (Pérdida) cambiaria TOTAL

3 10.- El rubro de Otros Gastos a Diciembre 2016 asciende a $71 millones de pesos, lo cual, representa un decremento del 18.8% con respecto al mismo período del ejercicio inmediato anterior; con respecto al mismo periodo del 2014 se observa un decremento del 17.8% y con respecto a Diciembre 2013 se observa un aumento del 30.5%. Dentro de los principales conceptos que integran el rubro de otros gastos destacan la provisión de fraudes así como aquellos ajustes realizados a nuestros clientes por aclaraciones con una resolución desfavorable para la institución. OTROS GASTOS Quebrantos Dic'13 Dic'14 Dic'15 Dic' Actualmente los rubros de Otros Ingresos de la Operación, Otros Productos y Otros Gastos se presentan en el Estado de Resultados dentro del total correspondiente a Otros Ingresos (Egresos) de la Operación La Institución está sujeta al pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR). La tasa aplicable durante el ejercicio de 2016 es del 30% por lo que la provisión del Impuesto causado al mes de Diciembre de 2016 asciende a $604.4 millones pesos Para efectos contables el Impuesto Diferido consolidado se integra como sigue: IMPUESTO DIFERIDO CONSOLIDADO (Cifras en Millones de pesos) Impuesto diferido American Express Bank Services al 31 de Dic'16 Impuesto diferido American Express Bank México al 31 de Dic'16 Total vs. Financiero Consolidado al 31 de Dic'16 Diferencia VALOR EN LIBROS 65 3,009 3,074 3, A continuación se presenta el análisis de variaciones consolidado. IMPUESTOS DIFERIDOS (Consolidados) (Cifras en millones de pesos) dic-15 dic-16 Diferencia Partida a cargo: Pagos anticipados Partidas a favor: Ingresos diferidos sobre cuota anual (90.2) (102.8) (12.5) Provisiones diversas (475.1) (661.9) (186.8) Deducibilidad de Cartera (8,840.9) (9,713.6) (872.7) TOTAL (9,302.9) (10,355.2) (1,052.4) Impuesto Diferidos (2,770.9) (3,074.1) (303.2) Como se muestra en el cuadro anterior, los impuestos diferidos al 31 de Diciembre de 2015, ascendieron a la cantidad de $2,770.9 millones de pesos mientras que al 31 de Diciembre de 2016 el impuesto diferido mostrado en los estados financieros ascendió a un importe de $3,074.1 millones de pesos. Lo anterior representó un movimiento neto de $303.2 millones de pesos, el cual, fue originado

4 como resultado de un incremento en las partidas a cargo respecto del rubro de pagos anticipados (incluye subsidiaria) hechos por la cantidad de $19.7 millones de pesos. Asimismo se observa un incremento en las partidas a favor bajo el rubro de provisiones diversas (incluye subsidiaria), dentro del cual se encuentran registradas las provisiones de bonos, comisiones, publicidad y pensiones por un importe de $186.8 millones de pesos. Por otro lado se observa un incremento en las afectaciones para la constitución de estimaciones preventivas contra la aplicación del 2.5 % del promedio de la cartera la cual origina un importe de $872.7 Por otro lado se refleja un incremento en los ingresos diferidos sobre la cuota anual por la cantidad de $12.5 millones de pesos. IMPUESTOS DIFERIDOS (Consolidados) (Cifras en millones de pesos) sep-16 dic-16 Diferencia Partidas a cargo Pagos anticipados Partidas a favor Ingresos diferidos sobre cuota anual (112.0) (102.8) 9.2 Provisiones diversas (692.5) (661.9) 30.6 Deducibilidad de la cartera (9,672.3) (9,713.6) (41.3) TOTAL (10,396.7) (10,355.2) 41.5 Impuesto Diferidos (3,085.0) (3,074.1) 10.9 Como se muestra en el cuadro anterior, los impuestos diferidos al 30 de Septiembre de 2016, ascendieron a la cantidad de $3,085 millones de pesos mientras que al 31 de Diciembre de 2016 el impuesto diferido mostrado en los estados financieros ascendió a un importe de $3,074.1 millones de pesos. Lo anterior representó un movimiento neto de $10.9 millones de pesos, el cual, fue originado como resultado de un incremento en las partidas a cargo respecto del rubro de pagos anticipados (incluye subsidiaria) hechos por la cantidad de $43 millones de pesos. Asimismo se observa un decremento en las partidas a favor bajo el rubro de provisiones diversas (incluye subsidiaria), dentro del cual se encuentran registradas las provisiones de bonos, comisiones, publicidad y pensiones por un importe de $30.6 millones de pesos. Por otro lado se observa un incremento en las afectaciones para la constitución de estimaciones preventivas contra la aplicación del 2.5 % del promedio de la cartera la cual origina un importe de $41.3 millones de pesos. Por otro lado se refleja un decremento en los ingresos diferidos sobre la cuota anual por la cantidad de $9.2 millones de pesos. B.- SITUACION FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL. 1. La cartera de crédito total ha presentado las siguientes variaciones: un aumento de $535.6 millones de pesos con respecto al periodo inmediato anterior, aumento de $1,130.4 millones de pesos en relación al mismo periodo del año 2015, con respecto al mismo periodo de 2014 se observa un aumento de $1,979.2 millones de pesos y con respecto a Diciembre 2013 se observa un aumento de $2,268.1 millones de pesos. Por otra parte, la cartera vencida presentó un incremento del 19.0% con respecto al mismo periodo del año anterior, comparado con el mismo período de 2014 se observa un incremento de 1.5%, con respecto a Diciembre 2013 se observa un incremento del 11.2% y con respecto al período inmediato anterior un incremento del 5.6% La existencia de un entorno económico favorable y la aplicación de políticas para el mejoramiento de la calidad de los activos contenidos en la cartera han contribuido en el crecimiento razonable de la misma.

5 Cartera vencida Cartera total % Cartera vencida vs. Cartera total CALIDAD DE ACTIVOS Dic'14 Dic'15 sep'16 Dic' ,337 9,186 9,781 10, % 3.6% 3.8% 3.8% Cartera total Dic'16 % Incremento (Decremento) CALIDAD DE ACTIVOS Dic'14 Dic'15 sep'16 Dic'16 8,337 9,186 9,781 10, % 12.3% 5.5% Cartera vencida Dic'16 % Incremento (Decremento) CALIDAD DE ACTIVOS Dic'14 Dic'15 Sep'16 Dic' % 19.0% 5.6% Integración de la cartera de crédito al 31 de Diciembre de 2016: 2. El índice de capitalización, dado a conocer a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores por el Banco de México el día 10 de Febrero de 2017 ha alcanzado un nivel de 28.14% con cifras al 31 de Diciembre de El rubro de Deudores por Reporto presenta un decremento de $2,349 millones de pesos con respecto al periodo inmediato anterior, un aumento de $1,701 millones de pesos con respecto al mismo período del año 2015 y un decremento de $599 millones de pesos con respecto al mismo período de El decremento con respecto al mismo periodo de ejercicios anteriores se debe principalmente al flujo de efectivo asociado a los depósitos a plazo dentro del rubro de captación tradicional. Deudores por Reporto DEUDORES POR REPORTO Dic'14 Dic'15 Sep'16 Dic'16 3, ,750 2,401

6 La Captación Tradicional durante el cuarto trimestre del 2016 muestra un decremento del 33.3% con respecto al período inmediato anterior, lo cual, representa un decremento total de $1,829.8 millones de pesos. Por otra parte, con respecto al mismo período del ejercicio inmediato anterior se observa un incremento de $2,420.4 millones de pesos, lo cual, representa un incremento del 194.7%. Con respecto al mismo período del año 2014 se observa un incremento de $1,749 millones de pesos, lo que representa una aumento de 91.4%. Captación Tradicional CAPTACION TRADICIONAL Dic'14 Dic'15 sep'16 Dic'16 1,915 1,243 5,493 3,663 Al día 31 de Diciembre 2016 los depósitos a plazo representan un 98.8% del total en Captación Tradicional, en el mismo periodo del ejercicio inmediato anterior éste concepto representaba un 97.7% y en el mismo período del año 2014 representó un 95.7%. Con respecto al periodo inmediato anterior, los depósitos a plazo representaron un 98.4% del total en Captación Tradicional. Por otra parte, el rubro de depósitos a plazo presentó un decremento de 33.1% con respecto al período inmediato anterior; un incremento de 198.1% con respecto al mismo período del ejercicio inmediato anterior y un incremento del 97.6% con respecto al mismo período del año DEPOSITOS A PLAZO Dic'14 Dic'15 Sep'16 Dic'16 Depositos a plazo 1,832 1,214 5,407 3, El Capital Contribuido ha presentado incrementos de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en este sentido, en el mes de Octubre del 2006 se reinvirtieron utilidades acumuladas por un monto de $70.3 millones de pesos. Así mismo, en el mes de Octubre del 2007 se reinvirtieron utilidades acumuladas por un monto de $93.3 millones de pesos. Por otra parte, en Agosto del 2008 la institución decide incrementar el Capital Contribuido en $257.2 millones de pesos mediante la emisión de acciones y en Mayo del 2009 nuevamente se decide incrementar el Capital Contribuido en $328.3 millones de pesos mediante la emisión de acciones. El Capital Ganado ha presentado un crecimiento sostenido a partir del ejercicio 2002, debido principalmente a las utilidades generadas a partir de dicho año. Sin embargo, a partir de 2014 se observa un decremento debido principalmente al pago de Dividendos. Comparando Diciembre 2016 con el mismo periodo del ejercicio inmediato anterior se observa un incremento de $320 millones de pesos pero con respecto al mismo periodo del ejercicio 2014 se observa un decremento de $33 millones de pesos derivado principalmente del pago de dividendos a los accionistas del banco, el cual, fue reconocido contra resultados de ejercicios anteriores. Capital Contribuido Capital Ganado CAPITAL CONTABLE Dic'14 Dic'15 Sep'16 Dic'16 1, , , , , , , ,692.8 Por otra parte, durante el segundo trimestre de 2016, esta Institución reconoció en el capital contable el efecto financiero acumulado derivado de aplicar por primera vez la metodología de calificación a las estimaciones preventivas para riesgos crediticios relativas a la cartera crediticia de consumo, conforme lo señalado en los artículos 92 y 92 Bis de la 82ª Resolución Modificatoria publicada en el Diario Oficial de la Federación el 16 de diciembre de El registro contable se determinó realizando la comparación del último saldo de la estimación preventiva antes del 1 de abril comparando con el saldo de la nueva metodología Dicho efecto asciende a la cantidad de $267 millones de pesos el cual se refleja en los resultados acumulados del balance general. Derivado de que el monto de la estimación no es superior al saldo del rubro de resultado de ejercicios anteriores, solo hubo afectación contable en este último rubro y al monto de la estimación preventiva en el Estado de Resultados. El comparativo entre los importes de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, con la metodología contenida en la 82ª Resolución Modificatoria contra las estimaciones anteriores al 1 de abril de 2016 es de $281 millones de pesos. 5. El 04 de Septiembre de 2008 la Institución hace disposición del crédito revolvente contratado por $3,605 millones de pesos con fecha original de vencimiento al 01 de julio de Con base a un convenio modificatorio al contrato de apertura de crédito, las partes acordaron prorrogar el plazo de disposición de la línea de crédito del contrato a cinco años contados a partir del 3 de Septiembre de

7 2013. Asimismo, conforme a lo previsto en el contrato de apertura del crédito mencionado, la Institución ha realizado disposiciones adicionales que al 31 de Diciembre de 2016 acumulan $1,943.5 millones de pesos así como $29 millones de pesos de intereses generados. Todo esto con la finalidad de mejorar el perfil de la liquidez. Cabe señalar que dentro de las condiciones del crédito mencionado no se contemplan amortizaciones del principal sino hasta el vencimiento del mismo. Asimismo, como parte de la estrategia de financiamiento a largo plazo y a su vez con la finalidad de fortalecer el capital de la Institución, el 15 de Octubre de 2008 se llevó a cabo la emisión de obligaciones subordinadas, no preferentes, de conversión voluntaria en acciones de American Express Bank (México), S.A.,. El monto de la emisión fue de $500 millones de pesos, el número de obligaciones emitidas fue de 5 millones con valor nominal de $ cada una, a un plazo de 3,652 días equivalentes a 121 períodos de intereses, que empezaron a correr a partir del 15 de octubre de 2008, hasta el 15 de octubre de En el mes de Octubre de 2013 se contratan dos líneas de sobregiro intradía de 120 y 27 millones de pesos en cuentas bancarias destinadas por la Institución a la dispersión de pagos a terceros. 7. Breve relación de las obligaciones a que pueda estar sujeta la institución en operaciones derivadas. El American Express Bank México, S.A. (en lo sucesivo AEBM) cuenta con la autorización para realizar operaciones derivadas. Con cada operación derivada realizada el AEBM cumple con las siguientes obligaciones: Tener un sistema que permita la captura de cada operación. Tener un sistema que permita el seguimiento, control de amortizaciones, control del pago / cobro de intereses y control de las liquidaciones correspondientes. Tener un sistema de valuación día a día de cada operación. Tener capacitados y certificados a los especialistas y analistas de cada área participante dentro del proceso de operación de derivados, según sea necesario. Tener los manuales operativos necesarios para la operación de derivados. Tener programas de revisión y auditoría interna para verificar que se cumpla con la normatividad interna y externa vigentes. 8. Descripción de las fuentes internas y externas de liquidez, así como una breve descripción de cualquier otra fuente de recursos importantes aún no utilizada, de acuerdo con lo establecido en el numeral 1, del inciso b) contenido en la fracción I del artículo 180 de la disposiciones. Fuentes internas de liquidez. Cuentas de cheques propias en otros bancos. Inversiones en valores de corto plazo por cuenta propia. Fuentes externas de liquidez. Depósitos a plazo fijo provenientes del público inversionista. Depósitos a tasa variable provenientes del público inversionista. Depósitos de regulación monetaria requeridos por el Banco de México. Préstamos interbancarios y de otros organismos de corto y largo plazo a tasa fija o variable. Por otra parte el AEBM tiene la autorización para emitir bonos bancarios aunque por el momento esta fuente de recursos no está considerada para ser utilizada en el mediano plazo. 9. American Express Bank (México), S.A. no tiene una política fija sobre el pago de dividendos. La administración de la Institución procura mantener en todo momento niveles adecuados de capitalización acordes a sus propias necesidades y vigila el correcto cumplimiento de las disposiciones establecidas por las autoridades financieras a este respecto.

8 El día 3 de Septiembre del 2014, la Institución decidió pagar dividendos a sus accionistas por un monto total de $1,300 millones de pesos. Asimismo, el día 8 de Marzo de 2015 se decide pagar dividendos por un importe total de $1,700 millones de pesos con impacto a Resultados de Ejercicios Anteriores. 10. Las políticas que rigen la Tesorería del AEBM. La normatividad interna que rige a la Tesorería del AEBM se encuentra en el Manual de Tesorería y se puede resumir como sigue: Reglas generales para la operación en moneda nacional Se explican los procedimientos para la administración de saldos, la realización de operaciones interbancarias y el manejo de los límites de operación y contrapartes. Reglas generales para la operación en moneda extranjera Definen los lineamientos para los requerimientos en moneda extranjera. Reglas generales para la operación de valores Define los valores interbancarios autorizados para operar en directo y reporto. Reglas generales para el fondeo o emisión de instrumentos de deuda Define los lineamientos para la emisión de instrumentos de deuda que sean autorizados por el Comité de Riesgos y el Comité de Activos y Pasivos del AEBM. Reglas generales para la emisión de pagarés y certificados de depósito Define los lineamientos para la emisión de pagarés y certificados de depósito. Reglas generales para la emisión de bonos bancarios Define los lineamientos para la emisión de bonos bancarios. Reglas generales para realizar operaciones financieras derivadas Define los requisitos en cuanto a tipos de operaciones, los objetivos, los límites, las autorizaciones, los contratos y manuales que deberán cumplirse para realizar operaciones financieras derivadas. Lineamientos para el comité de activos y pasivos Define los requisitos para el funcionamiento de este Comité. Lineamientos para el procedimiento de transferencia de tasas Define el método y procedimientos para la transferencia de tasas de interés de costo de captación entre las unidades de negocio del AEBM. Lineamientos para el manejo de liquidez Establece las definiciones y principios que regirán la administración de la liquidez así como documentar los planes de aseguramiento de la liquidez e identificar las responsabilidades y planes de acción de acuerdo a los diferentes escenarios que se pudieran presentar en la liquidez del AEBM Lineamientos para la administración de inversiones Tiene el propósito de establecer los objetivos de inversión, los controles, procesos y autorizaciones para la toma de decisiones de inversiones, los procesos de administración de líneas de crédito que se aplicarán al portafolio de inversiones del AEBM. Lineamientos para el control y administración del capital contable Define los requisitos para llevar a cabo el control y administración del capital contable del AEBM. Lineamientos para el Control y Administración de Riesgos Financieros Define los objetivos, procedimientos y lineamientos para el manejo de riesgos financieros con el apoyo de la Unidad de Riesgos del AEBM, la cual será se encargará de desarrollar e implementar los instrumentos y medidas que permitan valorar el grado de exposición de riesgo de las posiciones activas y pasivas del AEBM. Medidas para la Operación en casos de Contingencias Define los lineamientos que permitirán garantizar que la operación de la Tesorería se mantenga en caso de presentarse algún caso de contingencia.

9 C.- DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO. El control Interno en American Express Bank (México), S.A. es regulado a través de manuales, políticas y procedimientos establecidos con base a los lineamientos del Banco y acordes a la normatividad vigente. El Oficial de Cumplimiento es el encargado, en apoyo de las funciones de la Contraloría Interna, de diseñar y establecer el estado de control acorde a la implementación desarrollada por el Director General y apoyado y por las áreas de Auditoría Interna, la Unidad de Administración Integral de Riesgo y Contraloría Interna Financiera, las cuales, en sus respectivos ámbitos mediante evaluaciones y revisiones periódicas identifican oportunidades de mejora dentro del Banco, así a través de sus análisis y estudios determinan los límites a los que está sujeta la institución valorando los diversos riesgos que conllevan. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la institución contenida en el presente reporte anual, la cual a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación ESTRELLA JOSEFINA VALLE LÓPEZ ALFONSO JAVIER BERNAL GUERRERO GERARDO GUZMAN AYALA DIRECTORA GENERAL DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA CONTADOR GENERAL