RUEDA DE INVERSIONES: MÉXICO

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1 RUEDA DE INVERSIONES: MÉXICO

2 130 millones de habitantes + 36 millones en Estados Unidos NAFTA y su renegociación Comercio con EEUU: Exportaciones 317 USD bio Importaciones 262 USD bio (Déficit 55 USD bio) Comparativos: Exportaciones China-EEUU USD 462 bio Exportaciones Alemania-EEUU USD 124 bio Exportaciones Japón-EEUU USD 132 bio Mercado de bienes y servicios totalmente integrado Fuente: Gobierno de / Office of the U.S. Trade Representative 2

3 Por qué invertir en? Fuertes credenciales macroeconómicas Saludable nivel de deuda pública: Deuda Pública - Latinoamérica 2017* (% del PBI) 81,2 Doing Business ,2 45,7 24,8 25,8 Chile Perú Colombia Brasil Fuente: Proinversion. FMI (World Economic Outlook Database abril 2017), en el caso de Perú, BCRP (Reporte de Inflación, marzo 2017). * Cifras estimadas. Reservas internacionales: 173 bio USD PIB: 1.1 trillones USD 3

4 Por qué invertir en Latinoamérica? Fuertes credenciales macroeconómicas Confianza de las inversionistas: País Moody's S&P Fitch Chile Aa3 A+ A+ Perú A3 BBB+ BBB+ A3 BBB+ BBB+ Colombia Baa2 BBB BBB Uruguay Baa2 BBB BBB- Paraguay Ba1 BB BB Brasil Ba2 BB BB Bolivia Ba3 BB BB- Argentina B3 B B Ecuador B3 B- B Venezuela Caa3 CCC- CCC Fuente: Proinversion. Standard & Poor s, Fitch Ratings y Moody s. Actualizado al agosto de

5 Agronegocios es primer productor y exportador de diversos productos. Gran potencial en maderas y negocio acuícola Turismo es el principal destino turístico de Latinoamérica y uno de los mas importantes del mundo Minería es el segundo productor de oro en Latinoamérica, primer lugar mundial como productor y exportador de plata Energía Reforma energética permite participación privada en hidrocarburos y electricidad; beneficia inversión; enorme potencial en energías renovables Tecnologías de la Información es el tercer exportador de servicios de tecnologías de la información, después de India y Filipinas, según la consultora Gartner (2012) Telecomunicaciones La nueva legislación ofrece oportunidades de inversión a nivel nacional, regional o local Infraestructura Desarrollo de grandes obras de infraestructura carretera, aeroportuaria, ferroviaria y agua; Asociaciones público privadas y concesiones Manufacturas Avanzadas representa el 73.5% de las exportaciones de manufacturas avanzadas en América Latina. Cuarto exportador de vehículos a nivel mundial 5

6 1.1 Derechos de inversionistas extranjeros (i) Participación extranjera en casi todas las actividades económicas; (ii) Libre flujo de capitales; (iii) Garantía a propiedad privada; (iv) Régimen de libre competencia impulsado la Comisión Federal de Competencia Económica; (v) Mercados de capitales dinámicos; (vi) Acceso a arbitraje internacional; (vii) Tratados internacionales de libre comercio o de protección de inversiones con un gran número de países. 1.2 Promoción de la Inversión Privada APPs Iniciativas Estatales e Iniciativas Privadas Licitaciones Internacionales Financiamientos / Fondos / Subsidios 6

7 1.3 Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones Acuerdos comerciales: Alianza del Pacífico, Centro América, Perú, Japón, Panamá, AELC, Israel, Unión Europea, Colombia, TLCAN, entre otros. Acuerdos Bilaterales de Inversión: Alemania, Australia, China, Corea, España, Francia, Grecia, India, Italia, Panamá, Portugal, Reino Unido, Republica Checa, Singapur, Suiza, Turquía, entre otros. 1.4 Sociedades, consorcios, joint ventures y otros vehículos Oficinas de Representación / Sucursal S.A. / S. de R. L. / S.A.P.I. Fideicomisos CKDs, FIBRAS Sociedad Civil Asociación en Participación 7

8 1.5 Régimen tributario general Impuesto Sobre la Renta: (i) Domiciliados: (a) Renta empresarial: 30%, (b) Dividendos: 10% (no aplica cuando accionista es empresa mexicana), (ii) No domiciliados: (a) Intereses por préstamos: 4,9%, 10% o 35%, (b) Dividendos: 10%, (c) Ganancias de Capital: 25% bruto o 35% neto, (d) Regalías: 25%. Efectos de la inflación IVA: 0% o 16% Impuesto especial sobre producción y servicios (IEPS): alimentos y bebidas con alto contenido calórico, combustibles, bebidas alcohólicas, tabaco, etc. 1.6 Régimen aduanero / Impuestos Indirectos Derecho de Trámite Aduanero (DTA): 8 al millar Ad Valorem. Impuesto General de Importación: 0%, 5%, 7%, 10%, 25%, 35%* Programas de importación temporal (IMMEX) IVA: 0% o 16% (crédito fiscal para importador) Derechos Antidumping, Cuotas Compensatorias y Salvaguardas 8 * Podrán aplicar preferencias en caso de Acuerdos o Tratados de Libre Comercio

9 1.7 Convenios para evitar la doble tributación Convenios vigentes con aproximadamente 60 países, miembro de la OCDE. Nuevo protocolo del convenio con España: (i) Dividendos: Exención si el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente al menos el 10% del capital de la sociedad que paga los dividendos y 10% en los demás casos y (ii) Ganancias de Capital: 10%. 1.8 Principales temas laborales Participación de los Trabajadores en las Utilidades (10%) Empresas de Servicios (insourcing vs. outsourcing) Derechos especiales ara los trabajadores Sindicatos 9

10 Por qué GARRIGUES? Garrigues es una firma internacional de servicios legales y tributarios que asesora en derecho empresarial en los principales escenarios económicos del mercado global. 10

11 Nuestra estrategia Un solo despacho: mas de 20 socios de Garrigues están basados en Latinoamérica Atraer al mejor talento: más de 60 abogados de las oficinas de Latinoamérica cuentan con experiencia internacional y/o maestría en el extranjero. Equipos integrados Despacho líder. One stop shop. Una única cultura de trabajo con estándar de trabajo internacional Equipos multidisciplinarios Innovación y tecnología 11

12 Garrigues en Latam Reconocidos por las principales revistas Reconocimientos recientes: Transacciones premiadas Lima Metro Line 2 Red Dorsal Fiber Optic Network ETEN Power Plant Linea Amarilla (Via Parque Rimac) Toll Road Huascacocha Water Project Lima Airport Latin America Multi-sourced Financing Deal of the Year Latin America Telecoms deal of the Year Overall Latin American Deal of the Year Latin American Project Bond Deal of the Year Latin American PPP Deal of the Year Latin American Water Deal of the Year Latin America Project Bond Deal of the Year Lima Metro Line 2 ETEN Power Plant Huascacocha Water Project Lima Airport Americas Project Finance Deal of the Year Americas Project Finance Deal of the Year Americas Project Finance Deal of the Year Americas Project Finance Deal of the Year Lima Metro Line 2 Marcona and Tres Hermanas Wind Farm Red Dorsal Fiber Optic Network ETEN Power Plant Linea Amarilla (Via Parque Rimac) Toll Road Best Transport Financing Deal of the Year Best Renewable Energy Financing Best Infrastructure Bond Best Infrastructure Bond Best Infrastructure Financing: Andean Region 12

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