En qué consiste «Private Equity»?

Transcripción

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2 En qué consiste «Private Equity»? En el actual contexto económico, caracterizado por la escasez de recursos financieros, que dificulta a muchas empresas la puesta en marcha de sus planes de desarrollo o expansión, a medio y largo plazo, una alternativa para que las empresas puedan financiar su crecimiento, es a través de fuentes de capital privado o Private Equity. Se trata de una transacción controlada por una empresa especializada, que implica la adquisición de una participación de las acciones por parte de un grupo inversionista, que venga a inyectar capital y generar valor agregado con el fin de apoyar a la organización en su desarrollo. Iberolat aporta su experiencia en compañías de pequeña y mediana dimensión, satisfaciendo su demanda de recursos financieros, para que puedan llevar a cabo sus proyectos de consolidación o expansión en mercados internacionales, impulsando su crecimiento y rentabilidad. Estamos especializados en el sector hotelero y de restauración. 2

3 Principales puntos a tener en cuenta Perfil de la empresa candidata a un fondo de Private Equity En principio es aplicable a cualquier tipo de empresa, pero puede ser una herramienta especialmente interesante para las empresas familiares, pequeñas o medianas, que muchas veces y por diferentes circunstancias, no logran acceso a crédito en la banca y necesitan enfocarse en las actividades de valor de su negocio (y requieren apoyo en el área administrativa financiera). La empresa debe estar en marcha y los socios dispuestos a trabajar en equipo y a ajustarse a los alineamientos establecidos en la negociación. 3

4 Evidencias de rentabilidad de la empresa Como en todo proceso de financiación, a cambio de la oportunidad de recibir capital, el inversionista solicitará evidencias de los resultados de la compañía para comprobar que la operación es rentable. Pero más allá de los resultados financieros previos, el inversionista toma en cuenta que el servicio o producto sea diferenciador, que el modelo de negocio sea sostenible, que exista potencial de crecimiento real y un equipo de trabajo comprometido con el proyecto. Estrategia empresarial Aunque por lo general, el inversionista espera recuperar los fondos en cierto lapso de tiempo, lo cierto es que ese período dependerá de la estrategia de la empresa adquiriente para generar el retorno esperado a sus inversionistas. Al final del periodo, un inversionista puede vender sus acciones a compradores estratégicos, ofertarlas en bolsa (en caso de tomar la decisión de realizar un IPO, (oferta pública inicial), o incluso venderlas a sus accionistas originales. 4

5 Expansión de la empresa La expansión de una empresa que recibe fondos «Private Equity» es más acelerada que en empresas que emplean otros mecanismos de financiamiento, ya que el objetivo de los inversionistas es no solo hacer crecer los volúmenes de ventas, sino también lograr una mejora global en el desempeño de las empresas y su generación de valor. Soporte en la operación del negocio Los beneficios de la financiación con «Private Equity» no son solo financieros, sino también operativos. El grupo de inversionistas, a través de la empresa estructuradora, toma un papel activo en los procesos de gestión y liderazgo de la empresa, depositando además de su capital, una sensación de confianza en el propietario del negocio adquirido. 5

6 Acompañamiento estratégico La inyección de capital no es el único beneficio. La empresa objetivo recibe un acompañamiento estratégico y financiero-administrativo que facilita el crecimiento al lograr mayor enfoque en las actividades de valor. También mejora el acceso al mercado al ampliar su red de contactos. Innovación en la actividad empresarial El «Private Equity» abre una ventana a la innovación y a la sofisticación de la actividad de la empresa, porque la hace más competitiva. Estos fondos de capital logran una mayor eficiencia operativa y propician transferencia de conocimiento entre el grupo de inversionistas y la empresa adquirida. Proporciona oxígeno a la estructura financiera Este tipo de fondos permiten organizar mejor la estructura financiera de la empresa y mejorar sus condiciones de liquidez. La operación es sometida a un estricto control financiero. El capital invertido no es solo para comprar acciones, también se puede utilizar para saldar las deudas de la compañía. Siempre se debe contemplar una parte de capital de trabajo para crecer y lograr el plan estratégico. 6

7 Diversidad de inversionistas Una misma empresa puede recibir recursos de diversos inversionistas. Sin embargo la gestión de capital la genera la empresa estructuradora de «Private Equity», que puede invitar a diversos inversionistas individuales o institucionales. Aun así, el administrador del caso es quien canaliza la relación entre la empresa y los inversores. Transparencia en la operación Los fondos «Private Equity» promueven la salud fiscal de la empresa. Una empresa sometida a este proceso debe necesariamente afinar su cultura de gobierno corporativo, su transparencia y ser puntual con sus obligaciones fiscales. Además, el emprendedor debe ser ordenado y disciplinado con las finanzas corporativas. En general, una empresa que recibe capital privado mediante este vehículo de inversión, inicia un proceso de profesionalización que incidirá positivamente en sus resultados. 7

8 Podemos ayudarle? Ahora que ya conoce las principales ventajas de los fondos «Private Equity», pueden surgirle otras preguntas como; qué tipos de fondos de capital privado existen? O, está mi empresa lista para acceder a las oportunidades que da este tipo de financiamiento? Pregúntenos! p.equity@iberolat.com Iberolat cuenta con profesionales especializados que le proporcionarán un asesoramiento integral, dandole soporte a lo largo de todo el ciclo de las operaciones a fin de maximizar el retorno de la inversión. Trabajamos con nuestros clientes para analizar y desarrollar la estrategia más adecuada en cada caso 8