Contenido. Falabella. Malls Perú S.A. Estructura del Programa de Titulización. Características de la Primera Emisión

Transcripción

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2 Contenido Falabella Malls Perú S.A. Estructura del Programa de Titulización Características de la Primera Emisión

3 Falabella Regional

4 120 años de exitosa estrategia de negocios Primer retailer de Chile Segundo de Latinoamérica Presencia Regional Cifras Claves 69 tiendas por departamento 101 tiendas de mejoramiento del hogar 43 super/hiper mercados 4.6 millones de tarjetas CMR 1,494,317 m2 de venta Operaciones en Chile, Perú, Argentina y Colombia Market Cap febrero 2010: US$13 mil millones US$6,950 MM de ingresos consolidados en 2009 US$ 392 MM de Utilidad Neta 2009

5 Logrando un crecimiento y una rentabilidad sostenidos Ingresos Consolidados US$ (MM) Distribución de Ingresos por Negocio 7,145 6,950 5,918 4,543 5, EBITDA US$ (MM) Es importante destacar la eficiencia obtenida durante periodos de crisis, que permitieron incrementar la generación de la empresa

6 Falabella Perú

7 Resumen Ejecutivo Falabella Perú S.A.A. es la holding que agrupa los negocios de Falabella en el Perú. Inició sus operaciones en Falabella Perú Saga Falabella Banco Falabella Falabella Corredores de Seguros Malls Perú Hipermercados Tottus Sodimac Perú Viajes Falabella Falabella Perú, Saga Falabella y Banco Falabella son empresas listadas en la BVL.

8 Indicadores Financieros Falabella Perú Ingresos Revenues US$ (MM) US$ (MM) TACC 27.1% 1,177 1, Utilidad Net Neta Profits US$ US$ (MM) (MM) EBITDA EBITDA US$ (MM) US$ (MM) TACC 29.0% TACC 29.0%

9 Evolución Tiendas y m 2 Total Falabella Perú Evolución de Tiendas y M² 271, , , ,770 65,386 86, , , * 2010 * Proyectado

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11 Resumen Ejecutivo Malls Perú S.A. 40% Inmobiliaria Kainos Logística y Distribución Falacuatro Aventura Plaza Malls Perú bajo la marca Open Plaza* se dedica al desarrollo y manejo del negocio inmobiliario de Falabella Peru a nivel nacional. Cuenta con dos formatos Power Centers y Centros comerciales; los cuales se desarrollan en base a las necesidades del mercado en cada ubicación el cual se insertan. Ambos formatos se caracterizan por contar con la presencia de por lo menos dos retailers del grupo. En el 2008 Malls Perú cerró el año con cinco Open Plaza operativos, en el segundo semestre del 2010 se inaugurarán 2 proyectos nuevos, uno en Lima y otro en Piura. Duplicando así el área arrendable y convirtiéndose en el principal operador inmobiliario a nivel nacional. * Open Plaza opera desde el 2005, anteriormente se operaban bajo otra marca (2004)

12 Resumen Informativo de Malls Perú

13 Open Plaza La Marina 28,000 M2 de área arrendable Formato Power Center Ubicación San Miguel, Lima Tiendas Ancla Tottus y Sodimac Entretenimiento Boulevard de Restaurantes N de Locales Menores 20 Área Arrendable 28,000 m2 Visitas Anuales 8 millones Financiamiento Bonos Titulizados CC La Marina Fideicomiso de Flujos

14 Open Plaza La Marina

15 Open Plaza Atocongo más de 900,000 Visitas al mes Formato Centro Comercial Ubicación S.J. Miraflores, Lima Tiendas Ancla Saga Falabella, Tottus y Sodimac N de Locales Menores 45 Área Arrendable 37,000 m2 Visitas Anuales 11 millones Financiamiento Leasing Fideicomiso de Flujos

16 Open Plaza Atocongo

17 Open Plaza Canta Callao más de 20 locales comerciales Formato Power Center Ubicación Provincia Constitucional del Callao Tiendas Ancla Tottus y Sodimac N de Locales Menores 20 Área Arrendable 19,000 m2 Visitas Anuales 3.5 millones Financiamiento Leasing Fideicomiso de Flujos

18 Open Plaza Canta Callao Pulsar link para ver Canta Callao abre sus puertas

19 Open Plaza Chiclayo más de 500,000 Visitas al mes Formato Power Center Ubicación Chiclayo Tiendas Ancla Tottus y Sodimac N de Locales Menores 22 Área Arrendable 19,000 m2 Visitas Anuales 6.6 millones Financiamiento Leasing Fideicomiso de Flujos

20 Open Plaza Chiclayo

21 Open Plaza Los Jardines más de 17,000 m2 de área arrendable Formato Power Center Ubicación Trujillo Tiendas Ancla Tottus y Sodimac N de Locales Menores 21 Área Arrendable 17,000 m2 Visitas Anuales 3 millones Financiamiento Leasing Fideicomiso

22 Open Plaza Los Jardines

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24 Participantes y Activos a Titulizar Originador: Emisor: Estructurador: Colocador: Deudor: Asesores Legales del Estructurador: Fiduciario de las Garantías: Activos a Titulizar: Derechos Accesorios: Scotiabank Perú S.A.A. Scotia Sociedad Titulizadora S.A. Scotiabank Perú S.A.A. Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. Malls Perú S.A. Estudio Echecopar Abogados Banco de Crédito del Perú. Los derechos de cobro y las cuotas futuras de los contratos de arrendamiento financiero actuales y futuros suscritos o que se suscriban para el desarrollo del Centro Comercial La Marina, incluidos sus derechos accesorios. Las Rentas que pagan los subarrendatarios.

25 Generalidades del Programa Denominación: Primer Programa de Bonos de Titulización Centro Comercial La Marina. Monto: Hasta S/ ,000 Moneda: Plazo de los Bonos: Periodicidad de Pago: Nuevos Soles. 10 años. Mensual

26 7. Transferencia de tasa de Bonos al CAF 3. Garantías del Patrimonio Estructura de la Titulización de Flujos del CAF Originador 1. Transferencia del 100% de los derechos de cobro y las cuotas futuras del CAF 6. Pago de Transferencia Fiduciaria Patrimonio Titulización 4. Emisión de Bonos 5. Captación de recursos Mercado de Capitales Malls Perú S.A. Fiduciario de las Garantías

27 Contratos de Alquiler Mecanismo de Asignación de Flujos Subarrendatarios Flujo de Rentas Patrimonio de Titulización Cuenta Recaudadora Cuenta de Gastos Cuenta de Servicio de Deuda Malls Perú Excedente Libre Disposición Cuenta de Reserva Eventual Complemento Pago de Cuota Cuenta de Cobertura de Cuota

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29 Características de los Bonos de Titulización Primera Emisión Monto de la Emisión: Hasta S/ ,000 Plazo de los Bonos: Tasa de Interés: Cuotas de pago: Forma de pago: Clasificación: Tipo de Emisión: 10 años Fija Mensuales para capital e intereses Cuotas crecientes AA por Apoyo & Asociados Internacionales S.A.C AA por Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. Privada