El Presupuesto Nacional

Transcripción

1 El Presupuesto Nacional Ec. Andrés Masoller Director de Asesoría Macroeconómica, MEF Sociedad de Economistas del Uruguay Jueves 29 de octubre de 2015

2 Marco general El Presupuesto Nacional como expresión fiscal y financiera del plan de gobierno Principales desafíos: continuar avanzando en la agenda de derechos, crecimiento inclusivo y mejora de las condiciones de vida de los uruguayos Equilibrios macroeconómicos: condición necesaria para cumplir los compromisos adquiridos y el plan de gobierno Análisis riguroso de la situación económica: indispensable para diseñar una estrategia presupuestal sustentable Política fiscal como ancla fundamental de la política económica: meta fiscal que permita consolidar los logros alcanzados y continuar avanzando en la agenda de gobierno

3 Las fortalezas construidas permiten hacer frente al escenario externo desfavorable Las transformaciones estructurales de la economía uruguaya: crecimiento de la inversión diversificación productiva dinamismo exportador aumento de la productividad fortalecimiento del mercado interno: aumento del salario real y más empleo mayor equidad y cohesión social Fortalecimiento de la red de protección social Fortalezas financieras (sector público y sector privado) Activos institucionales : reglas de juego y respeto de los contratos

4 La importancia del crecimiento para seguir avanzando Inversión EMPLEO Más productivo, mejor remunerado y de mayor calidad Crecimiento Productividad POLÍTICAS PRODUCTIVAS Y TRANSVERSALES Infraestructura Bienes públicos Innovación POLÍTICAS DE EQUIDAD Protección social Gasto Público social Educación, Salud MAYOR BIENESTAR Políticas que se expresan en el Presupuesto Nacional

5 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

6 El escenario externo será desfavorable en los próximos años Región: Brasil en recesión y con problemas inflacionarios y fiscales. Argentina: ajuste en el horizonte de mediano plazo EEUU recuperándose, aunque persisten riesgos, Europa con serias dificultades y China reduciendo en forma importante su crecimiento. Otros socios comerciales de Uruguay en recesión (Venezuela, Rusia) Escenario de precios de los commodities más bajos y dólar y tasas de interés más altos. Se debe tener en cuenta este nuevo contexto en la formulación de la estrategia presupuestal

7 Ene.-12 May.-12 El escenario internacional, y en especial el regional, se deterioró en el último año Sept.-12 Ene.-13 May.-13 Sept.-13 Ene.-14 May.-14 Sept.-14 Ene.-15 May.-15 Sept.-15 Ene.-16 May.-16 Sept.-16 Ene.-17 May.-17 Sept.-17 Fuente: WEO, FMI. 200 Indice Commodities Alimenticios* Base 2005= (*) A partir de octt-15 son proyecciones en base a FMI. Fuente: Bloomberg.

8 La evolución reciente de Brasil marca un significativo deterioro en su situación económica Ene.-13 I-10 III-10 Abr.-13 I-11 Jul.-13 III-11 Oct.-13 I-12 Ene.-14 III-12 Abr.-14 I-13 Jul.-14 III-13 Oct.-14 I-14 Ene.-15 III-14 Abr.-15 I-15 Jul.-15 Ene.-13 Mar.-13 May.-13 Jul.-13 Sept.-13 Nov.-13 Ene.-14 Mar.-14 May.-14 Jul.-14 Sept.-14 Nov.-14 Ene.-15 Mar.-15 May.-15 Jul.-15 Ene.-13 Abr.-13 Jul.-13 Oct.-13 Ene.-14 Abr.-14 Jul.-14 Oct.-14 Ene.-15 Abr.-15 Jul % Producto Interno Bruto 0.7% Variación Trim/Trim-1 Indice desestacionalizado (1995=100) -1.9% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 10% 9% 8% 7% 6% 5% Inflación Variación anual 9.6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% Brasil: Resultado Fiscal En % del PIB - doce meses móviles Primario Global Ago-14: 0,9% Ago-14: -3,8% Ago-15: -0,8% Ago-15: -9,2% 20,000 10, ,000-20,000-30,000 Entrada neta de capitales* y Tipo de Cambio En millones de dólares, doce meses móviles -6, , entrada neta de capitales TC (real/dólar) Fuente: BCB, IBGE, Bloomberg. (*) La entrada neta de capitales corresponde al canal financiero.

9 Ene.-10 Jul.-10 Ene.-11 Jul.-11 Ene.-12 Jul.-12 Ene.-13 Jul.-13 Ene.-14 Jul.-14 Ene.-15 Jul.-15 Jun.-12 Oct.-12 Feb.-13 Jun.-13 Oct.-13 Feb.-14 Jun.-14 Oct.-14 Feb.-15 Jun.-15 Oct.-15 Ene.-11 Jun.-11 Nov.-11 Abr.-12 Sept.-12 Feb.-13 Jul.-13 Dic.-13 May.-14 Oct.-14 Mar.-15 Ago.-15 La economía argentina se mantiene en estanflación 55% 45% Inflación Variación Anual 44% 35% 25% 24% 15% 5% Fuente: Instituto de Estadistica de San Luis 60,000 Reservas Internacionales En millones de dólares 120% Brecha cambiaria 50,000 40,000 90% 60% 100% 89% 66% 30,000 30% 20,000 0% Fuente: BCRA Fuente: BCRA, Ambito Financiero

10 A este contexto externo desfavorable se agregan problemas específicos de la economía uruguaya a tener en cuenta en la estrategia presupuestal Las cuentas públicas se han deteriorado. El déficit estructural supera el 4% del PIB Persistencia de presiones inflacionarias: inflación subyacente por encima de 9%, lo que dificulta recomponer las finanzas públicas a través de suba de tarifas La devaluación reciente en Uruguay no permitió una mejora sustantiva de la competitividad cambiaria, debido a que la suba del dólar ha sido generalizada en el mundo

11 Jul.-12 Nov.-12 Mar.-13 Jul.-13 Nov.-13 Mar.-14 Jul.-14 Nov.-14 Mar.-15 Jul.-15 Se observan claras señales de desaceleración en la economía uruguaya Inversión en Maquinaria y Equipo IVF Base 2002=100 10% 5% 0% -5% -10% Exportaciones de bienes IVF variaciones en años móviles Fuente: CIU Producción Industrial IVF sin refinería, celulosa ni ZF Colonia Precios de Exportaciones de bienes Índice de precios 2005=100 Fuente: INE Fuente: BCU

12 Tasa de empleo La desaceleración de la economía uruguaya comenzó a impactar en el mercado de trabajo Tasa de empleo y desempleo (%) Total país. Datos trimestrales Tasa de desempleo

13 En los próximos años la economía uruguaya seguirá creciendo, pero a menor ritmo 5,9% 2,7% 5%

14 Uruguay entre los países con menor ajuste de las proyecciones de crecimiento de largo plazo Fuente: WEO, FMI.

15 Escenario macroeconómico base para la elaboración del Presupuesto * 2016* 2017* 2018* 2019* Cuentas Nacionales (var. IVF) PIB 3,5% 2,5% 2,5% 2,8% 3,0% 3,0% Importaciones de bs y ss 0,5% -1,2% 2,1% 2,6% 3,1% 3,4% Formación Bruta de Capital Fijo 2,6% -4,3% 4,7% 4,2% 4,4% 5,1% Gasto de Consumo Final 4,0% 2,6% 2,2% 2,9% 3,2% 3,5% Exportaciones de bs y ss 1,9% 1,8% 2,0% 3,0% 3,5% 3,5% PIB (Millones de $ corrientes) Sector Externo Exportaciones de bienes FOB (Var. en US$)1/ 1,0-13,6 2,0 3,5 4,0 4,0 Impor. de bs CIF excl. petr. y deriv. (Var. en US$)1/ 1,8-6,3 2,2 3,0 3,8 4,0 Cuenta corriente (en % PIB) -4,4-3,6-3,5-3,5-3,4-3,3 *Proyectado. 1/Exportaciones e importaciones de bienes-aduana. No incluye Zonas Francas.

16 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

17 Situación de partida de las finanzas públicas: deterioro del resultado fiscal en los últimos años

18 El deterioro de la situación fiscal de Uruguay ha sido menor que en otros países de la región América Latina: resultado primario En % del PIB América Latina: cambio en la deuda bruta del Gobierno En % del PIB, cambio entre 2008 y vs 2008, en % del PIB -4,2-7,3-2,1-2,9-5,1-1,4 Fuente: FMI. Fuente: FMI, para Uruguay datos II-15 vs 2008 fuente BCU.

19 La magnitud y estructura de la deuda implican menor vulnerabilidad que en el pasado Deuda neta del Sector Público (excluidos encajes) En % del PIB

20 Pero los actuales niveles de déficit fiscal no son compatibles con una trayectoria estable del ratio deuda/pib 45% 40% 35% 30% 25% Deuda Neta del sector Público (excluídos encajes)* En % del PIB 20% * Proyectado con Déficit del Sector Público de 3,5% del PIB

21 Estrategia de política fiscal para el período El nivel actual de déficit hace necesario diseñar una estrategia de reducción del mismo, de forma de mejorar las expectativas y preservar del grado inversor Esta mejora es necesaria para consolidar los logros obtenidos y seguir avanzando Es necesario establecer metas de déficit inferiores a los niveles actuales: 2,5% a 2019 Deben realizarse correcciones para mejorar ingresos, generar ahorros y reasignar gastos

22 Evolución del endeudamiento global

23 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

24 En el último año la recaudación de la DGI ha dado señales de desaceleración Recaudación privada real DGI Año móvil, índice base 2008=100 Variación real de recaudación privada de DGI ene-jul/14 vs ene-jul/13 ene-jul/15 vs ene-jul/14 7,90% 1% Fuente: DGI

25 La capacidad de seguir aumentando la recaudación vía mayor eficiencia recaudatoria es limitada 45% Evasión IVA Estimada por DGI 45% Evasión en puestos de trabajo Estimada por BPS 35% 35% 25% 25% 15% 15% 5% Fuente: DGI % Fuente: BPS

26 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

27 La mayor parte del gasto público es rígido, surge de leyes o contratos previos Componentes de los Egresos totales GC-BPS Año 2014, en % del total Ámbito de acción del Presupuesto Nacional, 34% del total del gasto: Remuneraciones (parcialmente) Gastos no personales Inversiones Parte de las transferencias

28 Cuál fue el destino del incremento del gasto en las dos gobiernos anteriores? 22% Participación en el incremento real del gasto % 14% 8% 6% 4% 3% 2%

29 Se verificó un fuerte crecimiento de los recursos destinados a las áreas prioritarias En millones de pesos constantes de 2014 y % crecimiento real

30 Algunos componentes relevantes del gasto público seguirán creciendo en los próximos años

31 Proyección de obligaciones y gastos futuros ya comprometidos (gasto endógeno) Incrementos anuales Cifras en millones de dólares* Acumulado Pasividades FONASA Seguro de Desempleo Transferencias a AFAPS Intereses de deuda TOTAL * En pesos constantes de 2014, convertidos con tipo de cambio 28 2/3 del incremento de ingresos por crecimiento económico se consumirá por el aumento del gasto endógeno

32 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

33 Las Empresas Públicas han reducido su contribución al resultado global del sector público 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 4.6% Contribución de las EEPP al resultado global estructural * 4.3% 3.9% 3.6% 3.4% 2.7% 2.3% *Resultado antes de transferencias e impuestos, corregido por VE ANCAP, sobrecosto/subcosto energético y FEE

34 En los próximos años será necesario recomponer parcialmente la contribución de las Empresas Públicas 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Contribución al resultado global estructural de la EEPP* (En % del PIB) 2,3% 3,30% *Resultado antes de transferencias e impuestos, corregido por VE ANCAP, sobrecosto/subcosto energético y FEE

35 Compromisos asumidos por las Empresas Públicas Mejora del Resultado Operativo En millones de dólares Empresa Anual Ac. al 2019 ANCAP ANTEL UTE OSE 6 25 ANP 4 15 Total Inversiones En millones de dólares Empresa ANCAP 350 ANTEL 750 UTE 1370 OSE 550 ANP 250 Total 3.270

36 Se firmarán Compromisos de Gestión con cada una de las Empresas Públicas Eficiencia Eficacia Compromisos de Gestión Calidad Resultados que se articularán con el Sistema de Retribución Variable (SRV) creado en el período anterior

37 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

38 Definición de la estrategia presupuestal en el nuevo escenario económico - Estrategia diferente a periodos anteriores: el menor crecimiento y compromisos asumidos no permiten generar espacio fiscal - Importancia de la reasignación de gastos, la generación de ahorros y la mejora de ingresos para asegurar el cumplimiento del Programa.

39 Lineamientos para implementar la política fiscal para el período Elaborar el Presupuesto bajo supuestos macroeconómicos prudentes - Asignaciones presupuestales para el período , no comprometiendo ingresos futuros inciertos. - Utilizar las Rendiciones de Cuentas como instrumento para asignar mayores partidas acompañando al esfuerzo fiscal que vayamos generando año a año, a los efectos de avanzar en los compromisos de gobierno.

40 Esfuerzo fiscal para avanzar en el cumplimiento del Plan de Gobierno Se entiende necesario realizar un esfuerzo fiscal a efectos de avanzar en el cumplimiento del Plan de Gobierno Atendiendo las necesidades prioritarias para el período se propone la siguiente asignación de recursos adicionales (incrementales) para cada año: 2016: US$ 280 millones 2017: US$ 190 millones (total US$ 470 millones)

41 Mejora proyectada del resultado fiscal: 2019 vs ,5 Incluye Esfuerzo Fiscal 0,7% del PIB

42 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del esfuerzo fiscal 7) Asignación de recursos adicionales

43 La estrategia presupuestal requiere la definición colectiva de prioridades La situación fiscal hace imprescindible establecer prioridades presupuestales por parte del gobierno en su conjunto. Prioridades definidas: Educación Sistema de cuidados Infraestructura Salud Seguridad pública INAU Descentralización

44 Propuesta de distribución de las asignaciones atendiendo a las prioridades de gobierno En millones de pesos y participación * 2017 TOTAL % Educación (1) % Sistema Nacional de Cuidados % Infraestructura % Salud % Seguridad % INAU SIRPA % Descentralización (2) % Otros (3) % Ahorro Rubro Cero (761) (761) * Acumulado (1) Incluye el componente del Sistema Nacional de Cuidados que ejecuta la ANEP. (2) Aporte del Gobierno Nacional a los Municipios y a infraestructura en el área metropolitana. (3) Otros incluye: Gobierno Electrónico, Deporte, MDN, Tabletas, Investigación e Innovación, Medio Ambiente, INUMET, Fondo de la Granja y Fiscalías.

45 Reasignaciones realizadas en la Cámara de Representantes Aumentos ANEP UDELAR Presidencia - Ley de medios Deportes - ISEF MIEM - Parque Científico de Pando 5 5 MEC - Clemente Estable MEC - Fondo de fomento audiovisual MEC - Proyectos Cinemateca Uruguaya 4 4 MEC - Teatros Independientes 8 8 MEC - Pedeciba 5 5 Bajas INAU - Sistema de Cuidados Presidencia AGESIC Deportes Otros Interior Fiscalías MEF MRREE MGAP MEC INUMET 10 10

46 Destino de los recursos adicionales

47 EDUCACIÓN El incremento para la educación prácticamente duplica el crecimiento del PIB. Gasto Educación (mil. $ constantes 2015) Incremento Presupuestal PIB Variación real Gasto Educación Variación real ,5% 2,8% 5,3% 4,8% 4,8% 9,8% Institución ANEP UDELAR UTEC MEC INEED Ceibal UDAS ANII Inst. Pasteur Pedeciba INAU-CAIF TOTAL % 7% Prioridad para la Educación: Del total de recursos incrementales el 40% corresponden a ANEP, UDELAR y otras instituciones de educación. Si a esto se le suman los incrementos presupuestales destinados al componente de ciencia y tecnología con carácter educativo y a CAIF, la prioridad pasa a 47%.

48 EDUCACIÓN ANEP Salarios Los salarios de los trabajadores de ANEP seguirán aumentando por encima del de los trabajadores de la educación privada en particular y el de todos los trabajadores en general. Proyección

49 EDUCACIÓN ANEP Salarios El aumento salarial propuesto en el Acta** supone un incremento general muy superior al obtenido en el quinquenio que cierra, el cual fue de 11.9%. + 64% real **Acta Final de la instancia de negociación del 21 de agosto de 2015 entre el CODICEN de la ANEP y los representantes de la Coordinadora de Sindicatos de la Enseñanza (CSEU) en presencia del MEF, OPP y MTSS.

50 SISTEMA NACIONAL INTEGRADO DE CUIDADOS En dos años se habrá alcanzado un incremento presupuestal que representa el 70% de lo que actualmente se gasta en cuidados. Asignación presupuestal por Inciso. Línea de Base año 2015 y asignaciones acumuladas al año En millones de $ de 2015

51 SISTEMA NACIONAL INTEGRADO DE CUIDADOS La distribución de los recursos tiene un claro sesgo a favor de la primera infancia con una participación del 58%. Nota: El 100% no incluye los recursos destinados al Fortalecimiento de las capacidades para el desarrollo del SNIC.

52 SISTEMA NACIONAL INTEGRADO DE CUIDADOS Esta asignación presupuestal le permitiría a Uruguay dar importantes pasos en la cobertura de la atención de los niños de 0 a 3 años en centros infantiles: Edades Cobertura de cuidados actual y proyectada de niños de 0 a 3 años Cobertura 2015 (en %) Cobertura 2020 (en %) Incremento de cobertura (puntos porcentuales) Total Incremento sustancial de la cobertura de atención en centros a niños de 2 años Universalización de la educación inicial de los niños de 3 años

53 INFRAESTRUCTURA: del Plan Quinquenal en Infraestructura presentado por el Presidente de la República Inversión en infraestructura y Plan Quinquenal de Infraestructura Ejecución de obra civil por área y período, en miles de millones de pesos de 2014 Plan Quinquenal Millones USD Energía Vialidad Infraestructura Social Vivienda Comunicaciones 750 Agua y Saneamiento 550 Puertos 550 Ferroviaria 360 Otros 380 TOTAL

54 las partidas presupuestales contemplan el 29% millones de dólares

55 Resultados esperados del Plan Quinquenal de Infraestructura hacia nuevos locales educativos: 50 jardines, 50 escuelas, 80 liceos, 45 centros de UTU. 140 nuevos centros CAIF nuevas soluciones habitacionales (cooperativas, viviendas BPS, autoconstrucción asistida, relocalizaciones, otras) MW de energías renovables no tradicionales (eólica, biomasa, solar fotovoltaica) +50% de la red vial conservada mediante contratos de mantenimiento a largo plazo (CVU, PPP, otros) +65% de la red ferroviaria en servicio recuperada Nuevo recinto penitenciario: plazas adicionales (erradicación del hacinamiento y mejoras en las condiciones de reclusión)

56 En resumen, la ley de Presupuesto : - Permite avanzar en el cumplimiento de los compromisos programáticos asumidos - Se basa en el principio de responsabilidad fiscal - Tiene en cuenta la nueva realidad económica y social que vive el país - Busca reorientar el gasto hacia las áreas y los programas prioritarios - Promueve la eficiencia del gasto público - Contribuye a dar continuidad a los procesos de crecimiento, transformación productiva y progreso social.

57 El Presupuesto Nacional Ec. Andrés Masoller Director de Asesoría Macroeconómica, MEF Sociedad de Economistas del Uruguay Jueves 29 de octubre de 2015