ANEXO N 9: DESCRIPCIÓN DE LAS OPERACIONES Y DESARROLLO DEL EMISOR

Transcripción

1 ANEXO N 9: DESCRIPCIÓN DE LAS OPERACIONES Y DESARROLLO DEL EMISOR A. Objeto social y plazo de duración El objeto social del Emisor es la explotación y prestación de toda clase de servicios de telecomunicaciones. La duración del Emisor es indefinida y a su giro le corresponde el CIIU Nº B. Breve descripción de hechos relevantes ocurridos en la empresa desde su constitución: 1920 Se constituyó la Compañía Peruana de Teléfonos (CPT) bajo el control de la compañía norteamericana International Telephone and Telegraph Corporation (ITT) Se constituyó la Empresa Nacional de Telecomunicaciones del Perú (ENTEL PERÚ S.A.) La CPT fue nacionalizada Se privatizó CPT y ENTEL PERÚ S.A. adquiriendo el control Telefónica del Perú S.A. (TDP) a través de Telefónica Perú Holding S.A.C. El mismo año se produjo la fusión de CPT y ENTEL PERÚ S.A. dando origen a TDP TDP renunció al período de concurrencia limitada garantizado bajo los contratos de concesión suscritos con el Estado peruano un año antes de lo establecido El directorio de TDP aprobó la transferencia del 70% de sus acciones en la subsidiaria Telefónica Marketing Directo S.A.C. a Atttento Holding Telecomunicaciones S.A TDP transfirió un bloque patrimonial a su subsidiaria Telefónica Móviles S.A.C. Telefónica S.A., accionista mayoritario de TDP, realizó una oferta pública de adquisición a través de la cual alcanzó una participación en TDP de aproximadamente 97%. Se aprobó el proyecto de reorganización múltiple que consistió en la segregación del patrimonio del Emisor en tres bloques, dos se transfirieron vía escisión a Telefónica Móviles Perú Holding S.A.A. y Telefónica Data Perú Holding S.A.A. en tanto que el tercero se aportó vía reorganización simple a Telefónica Publicidad e Información Perú S.A.C. que se constituyó como resultado de la misma Como parte de la segregación de líneas de negocio emprendida por el Grupo Telefónica a nivel mundial, TDP y Telefónica Publicidad e Información, S.A. - empresa constituida en España suscribieron el contrato de compraventa de acciones en virtud del cual la primera transfirió a la segunda las acciones de su propiedad representativas del capital social de Telefónica Publicidad e Información Perú S.A.C. Como consecuencia de ello, Telefónica Publicidad e Información Perú S.A.C. dejó de ser filial de TDP para pasar a depender directamente de su respectiva cabecera de Grupo en España, de la cual Telefónica, S.A. es accionista mayoritario. 1

2 2006 La junta general de accionistas de TDP aprobó el proyecto de fusión entre ésta y Telefónica Empresas Perú S.A.A., mediante el cual TDP absorbe a dicha empresa. La fusión entró en vigencia el 1 de mayo. La junta general de accionistas de TDP aprobó el proyecto de fusión entre ésta y Telefónica Perú Holding S.A.C., mediante el cual TDP absorbe a dicha empresa. La fusión entró en vigencia el 30 de diciembre La junta general de accionistas de TDP aprobó el proyecto de fusión simple entre ésta y Telefónica Soluciones Globales Holding S.A.C., Media Networks S.A.C. y Zeleris Perú S.A.C., mediante el cual TDP absorbe a dichas empresas. La fusión entró en vigencia el 1 de enero de La junta general de accionistas de TDP aprobó el proyecto de fusión simple entre ésta y Telefónica Servicios Técnicos S.A.C., mediante el cual TDP absorbe a Telefónica Servicios Técnicos S.A.C. La fusión entró en vigencia el 1 de enero de La junta general de accionistas de TDP aprobó el proyecto de fusión entre ésta y Telefónica Móviles Perú Holding S.A.A., mediante la cual TDP absorbe a dicha empresa. La fusión entró en vigencia el 31 de diciembre La junta general de accionistas del Emisor aprobó el 4 de octubre de 2011 el proyecto de fusión por el cual el Emisor absorbe a Telefónica Móviles S.A. Dicha fusión entró en vigencia el 1 de octubre de C. Evolución y estrategia de los negocios El Grupo Telefónica opera en el mercado de telefonía fija y móvil desde el año 1994 a través de Telefónica del Perú S.A.A. y a partir de junio de 1999 operó en el mercado de telefonía móvil a través de su subsidiaria Telefónica Móviles S.A.C. En noviembre de 2004, se concretó la adquisición indirecta del 97.43% de las acciones de BellSouth Perú S.A. y se le incorporó al perímetro de consolidación del Grupo Telefónica. El 1 de junio de 2005, Telefónica Móviles S.A.C. y Comunicaciones Móviles del Perú S.A. (antes BellSouth Perú S.A.) aceptaron las condiciones del MTC fusionándose en una sola compañía y adoptando la denominación Telefónica Móviles S.A. Posteriormente, el Emisor absorbió a Telefónica Móviles S.A. vía una fusión que entró en vigencia el 1 de octubre de El Emisor es una empresa privada de telecomunicaciones cuyo objeto social es la explotación y prestación de servicios de telecomunicaciones. El Emisor es un operador integrado que provee soluciones de comunicación, información y entretenimiento, presta entre otros, los servicios de telefonía móvil prepago y postpago, venta de terminales, interconexión, roaming, banda ancha móvil (BAM), además de los servicios de telefonía fija local, larga distancia, telefonía pública, datos y tecnología de la información, Internet, entre otros. A diciembre 2015, el Emisor presenta ingresos consolidados de S/. 9,752 millones y un resultado operativo consolidado de S/. 1,627 millones. El Emisor, como parte del Grupo Telefónica, continúa esforzándose para alcanzar la visión del Grupo: «La vida digital es la vida y la tecnología forma parte esencial del ser humano. Queremos crear, proteger e impulsar las conexiones de la vida, para que las personas, puedan elegir un mundo de posibilidades infinitas». Está enfocado en un proceso de transformación hacia lo que se conoce como una OnLife Telco, es decir, darle el poder a las personas para que ellas puedan elegir cómo mejorar sus vidas. 2

3 Habiendo logrado la renovación de tres de sus contratos de concesión de telefonía móvil en marzo del 2013, el Emisor asumió nuevos compromisos de cobertura, entre otros. Es así que se comprometió a brindar acceso de voz y datos móviles para más peruanos de menores recursos en todo el territorio nacional, contribuyendo de manera efectiva a proporcionarles más oportunidades de desarrollo y generando mayor inclusión social. El Emisor se comprometió a llevar el servicio de voz móvil a 409 capitales de distrito del país y a 1,918 localidades; conectar a Internet a más de 12,000 entidades públicas entre escuelas, hospitales y comisarías; llevar conectividad a Iquitos; y brindar una tarifa social orientada a los programas sociales del gobierno, entre otros compromisos. Los proyectos de mayor impacto corresponden a la expansión de la telefonía móvil en zonas rurales alejadas y a la llegada del Internet de banda ancha a Iquitos. Por otro lado, en julio del 2013, el gobierno peruano licitó dos bloques de la banda AWS, uno de los cuales fue adjudicado al Emisor por total de US$ millones, durante un periodo de 20 años para poder brindar servicios 4G LTE. Con fecha 25 de mayo de 2016, el Emisor fue adjudicado de la Buena Pro del bloque C de la Banda MHz a nivel nacional. El Emisor ofreció US$ 315 millones para adjudicarse el bloque C de esta banda lo cual hace que el Emisor cuente ahora con un total de 70 MHz exclusivos para prestar el servicio 4G LTE. En julio 2016 el Emisor activó la señal 4G+ que, a través de la tecnología Carrier Aggregation, permite integrar las dos bandas concesionadas (AWS y 700 MHz) permitiendo alcanzar una mayor velocidad de descarga de datos y mejorar la experiencia de navegación en Internet móvil. Con ello, el Emisor se convierte en la primera operadora en el Perú en brindar este servicio. Al segundo trimestre del 2016 el Emisor cuenta con aproximadamente 2.5 MM clientes con terminales de tecnología 4G. A través de la aplicación móvil Priority, el Emisor fideliza a sus clientes postpago con descuentos y ofertas exclusivas en marcas y establecimientos. En el transcurso del 2015 se ha repotenciado la comunicación a los clientes a través de las redes sociales y mensajes de texto, además se han logrado más alianzas y afianzado las existentes. En el año 2015, la estrategia comercial se enfocó en brindar mayores velocidades tanto fijas como móviles. Por el lado móvil, se espera brindar la mejor experiencia de navegación 4G para clientes prepago y postpago. Para hacer frente a un escenario de intensa competencia el Emisor incrementó el subsidio móvil para proteger a nuestros clientes de mayor valor, además de reducir el umbral de planes postpago para lograr una mayor captación de clientes. En cuanto a la oferta de productos fijos, el Emisor se esforzó en innovar la oferta de servicios a través de productos de mayor calidad e innovación tecnológica. Se continúa con la promoción de paquetes Dúos y Tríos con mayores velocidades de banda ancha, alcanzando una velocidad promedio de planta de más de 8 Mbps. Además, el Emisor posee canales exclusivos que hacen que su oferta se diferencie de la ofrecida por la competencia. En el mercado de televisión paga, los operadores se enfocaron en promover servicios de alta definición en sus paquetes. Asimismo, a través de las empresas subsidiarias del Emisor, Telefónica Multimedia S.A.C. y Star Global Com S.A.C., brinda servicios de radiodifusión por cable a través de tecnología digital y satelital y venta de publicidad en cable. A diciembre de 2015, se contaba con 1,140 mil conexiones. 3

4 El 5 de marzo del 2015, el Emisor fue adjudicado con el proyecto denominado Instalación de Banda Ancha para el Desarrollo Social de la Zona Norte del País - Región Lambayeque, que tiene por objeto brindar acceso a Internet e intranet de Banda Ancha a las instituciones públicas y privadas, así como a la población de 309 localidades de la Región Lambayeque, mediante la implementación de una red de transporte de fibra óptica y una red de acceso. Con fecha 25 de mayo de 2016, el Emisor fue adjudicado de la Buena Pro del bloque C de la Banda MHz a nivel nacional, habiendo suscrito el respectivo contrato de concesión el 20 de julio de El Emisor cuenta ahora con un total de 70 MHz exclusivos para prestar el servicio 4G LTE. El Emisor ofreció US$ 315 millones para adjudicarse el bloque C de esta banda, el cual le permitirá ampliar su cobertura 4G LTE a más regiones y ofrecer a sus clientes una mejor señal. Así, los peruanos podrán gozar de una mejor experiencia de navegación en Internet en sus dispositivos móviles. La estrategia operativa se basa en simplificar la operación a través de mejoras en los procesos, sistemas y simplificación de redes. D. Descripción de operaciones y desarrollo y breve descripción de la competencia 1. Telefonía fija local Los ingresos de telefonía local alcanzaron en el 2T16 S/ 144 millones, observando una disminución de -9.6% respecto al segundo trimestre del año Los menores ingresos se registraron por una disminución del tráfico en exceso (-38.4%), una menor renta (- 2.3%). Asimismo, la planta bajó en -0.3% (-20.8K clientes). En el acumulado del año, los ingresos fueron S/. 289 millones, menores en -13.9% respecto al año anterior. A marzo de 2016, el Emisor alcanzó el 76.6% de las líneas en servicio del mercado. El principal competidor del Emisor es América Móvil Perú S.A.C. A continuación se muestran las magnitudes relevantes del negocio: 1T Líneas instaladas (en miles) % de crecimiento -1.11% -3.76% % -1.12% -0.62% -2.95% -7.24% Líneas en servicio (en miles) % de crecimiento -1.11% -3.76% -4.10% -3.27% 0.93% -4.14% -4.40% * Última información disponible, incluye Telefónica Multimedia S.A.C. Fuente: OSIPTEL En relación a la planta en servicio, se presenta una disminución de 1.11% respecto al año anterior, obteniendo a marzo de 2016, 2 266,041 líneas. 1 1 Fuente OSIPTEL. 4

5 2. Larga distancia Los ingresos de larga distancia registraron S/ 17 millones en el segundo trimestre del año 2016, observando una caída de -32.5% respecto al segundo trimestre del año anterior. Menores ingresos en larga distancia internacional (LDI) en -37.0% producto del mayor uso de voz sobre plataforma IP en Internet (redes sociales, whatsapp). Igualmente, la larga distancia nacional (LDN) disminuyó en -21.7% impactada por el uso de bolsas de minutos incluidos en paquetes de voz, la sustitución fijo-móvil y el menor uso de tarjetas prepago. Los ingresos acumulados de larga distancia en el año fueron de S/. 33 millones, menores en -32.3% a lo registrado en el año Telefonía pública y rural Los ingresos de telefonía pública y telefonía rural ascendieron a S/ 43 millones en el segundo trimestre del año 2016, menores en -23.5% con respecto al segundo trimestre del año anterior. Los ingresos de la telefonía urbana han caído con respecto al segundo trimestre del año 2015 debido a que los teléfonos públicos están perdiendo su valor principalmente por la canibalización móvil. Por otro lado, en el segundo trimestre del año 2016 se registró un crecimiento en los ingresos de telefonía rural respecto a los del segundo trimestre del año anterior por el Proyecto Lambayeque. En el acumulado, los ingresos de telefonía pública y telefonía rural ascendieron a S/ 99 millones, -16.3% menores a los del año El cuadro adjunto indica el número de teléfonos públicos en funcionamiento en Lima y en el resto del país, a marzo de T Total Teléfonos Públicos y Rurales (en miles) % de crecimiento % -4.86% -5.43% 7.99% 4.27% 7.77% * Última información disponible. Fuente: OSIPTEL 4. Televisión pagada Los ingresos de televisión por suscripción registraron S/ 217 millones en el segundo trimestre del año 2016, lo que representa un crecimiento de +33.9% respecto al segundo trimestre del año anterior. Este crecimiento se explica principalmente por el cambio en el modelo comercial de venta/alquiler de equipos y la mayor actividad comercial de los Bloques HD. Asimismo, la planta de televisión creció en 14.4% (+156.6K clientes). En el año, los ingresos de esta línea de negocio aumentaron en 36.2% respecto del 2015, hasta alcanzar los S/ 420 millones. 5. Datos y tecnología de la información (TI) Los ingresos de datos y tecnología de la información alcanzaron S/ 193 millones en el segundo trimestre del año 2016, superiores en +8.0% respecto al segundo trimestre del año anterior explicados por un crecimiento en datos y mayores proyectos de TI. En el acumulado del 2016, los ingresos fueron de S/ 354 millones, mayores en 7.2% respecto al año anterior. 5

6 6. Banda ancha Los ingresos de Internet registraron los S/. 349 millones en el segundo trimestre del año 2016, registrando un crecimiento de +1.1% respecto al segundo trimestre del año anterior. Este crecimiento se explica por el cambio en el modelo comercial de venta de equipos y el crecimiento de Internet Empresas. Asimismo, se registró un crecimiento en planta de 6.1% (+95.1K clientes). En cuanto al acumulado del año, el resultado fue de S/ 697 millones, mayor en +1.0% respecto al año A marzo de 2016, de acuerdo a información publicada en OSIPTEL, se tiene una participación de mercado de 81.2% lo cual asciende a mil conexiones de Internet fijo. 7. Telefonía móvil Los ingresos operativos incluyen los generados por el tráfico saliente celular de voz y datos, Banda Ancha Móvil (BAM), mensajes de texto, venta de terminales y servicios de interconexión y circuitos. A junio 2016, los ingresos alcanzaron los S/. 2,319 millones, esto representa un decrecimiento de 6.2% respecto a los ingresos registrados en el mismo periodo del A marzo de 2016, el mercado peruano contó con 4 operadores móviles: Telefónica del Perú S.A.A. (ex Telefónica Móviles S.A.) bajo la marca Movistar, América Móvil Perú S.A.C. bajo la marca Claro, Entel Perú S.A. bajo la marca Entel (Nextel Perú S.A.C. fue adquirida en agosto por Entel Chile) y Viettel Perú S.A.C bajo la marca Bitel. A marzo 2016, de acuerdo a información publicada por OSIPTEL, el Emisor alcanza una participación de mercado de 50.2%, con una planta de 17,7 millones de líneas, siendo el operador líder del mercado, seguido por Claro con 34.3%, Entel con 10.5% y Viettel con 5.0%. A continuación se presenta el tamaño del mercado, medido en número de líneas, al cierre de marzo 2016, diciembre 2015, diciembre del año 2014 y diciembre del año 2013: 1T Var% 2015 vs 2014 Total Mercado % Telefónica del Perú S.A.A % % de mercado estimado 50.2% 52.1% 54.3% 55.3% * Última información disponible. Elaboración: Propia Empresa Fuente: Osiptel A continuación se muestra el detalle de número de líneas en el mercado nacional por tipo de cliente, con información disponible a marzo 2016: 6

7 1T Var% 2015 vs 2014 Prepago % Postpago % Total % * Última información disponible. Fuente: Osiptel Elaboración: Propia Empresa E. Tarifas Las tarifas de los servicios públicos de telefonía fija que brinda el Emisor son reguladas de acuerdo con lo previsto en sus contratos de concesión. Los servicios se encuentran clasificados en dos categorías, a las cuales se les aplica una regulación particular: Categoría I y Categoría II. En la Categoría I se encuentran los siguientes servicios: (i) cuota de conexión a ser cobrada mediante un cargo único de instalación; (ii) renta mensual; (iii) servicio local medido, y; (iv) llamadas de larga distancia nacional e internacional. A partir de setiembre de 2001, las tarifas de los servicios de Categoría I se determinan aplicando la fórmula de tarifas tope establecida en los contratos de concesión. La fórmula de tarifas tope se basa fundamentalmente en la fijación de una variable denominada factor de productividad, prevista en la misma fórmula, aplicable a estos servicios, los cuales se encuentran divididos en tres canastas: Canasta C (cuota de conexión), Canasta D (servicios locales -renta básica y servicio local medido-), Canasta E (llamadas de larga distancia nacional e internacional). Esta regulación es un mecanismo técnico ampliamente desarrollado en otros países, que tiene entre sus objetivos el de generar incentivos para la reducción de costos, siempre que el factor sea establecido de acuerdo a criterios técnicos. Los contratos de concesión estipulan que el factor de productividad será determinado y revisado en períodos trianuales. En julio de 2016, OSIPTEL fijó el factor de productividad para el período setiembre 2016-agosto 2019 aplicable a las canastas de los servicios antes mencionados, debiendo implementarse en cuatro procedimientos de ajuste de tarifas en cada año. Para tres de estos procedimientos se determinó que el Factor de Productividad será la inflación (no se realizarán ajustes tarifarios). Para el procedimiento restante se determinó se deberá llevar a cabo un procedimiento de verificación, tomando como referencia un Factor de Productividad anual de -3.40%. Si la inflación estuviese en el rango de -2.40% y % la empresa no efectuará ajustes tarifarios. Si la inflación estuviese fuera de dicho rango, la empresa realizará los ajustes tarifarios respectivos. Por otro lado, entre los principales servicios que forman parte de la Categoría II se encuentran los siguientes: (i) arrendamiento de circuitos; (ii) conmutación de datos; (iii) telefonía de uso público (local y larga distancia nacional e internacional); (iv) telefonía rural (llamadas locales), y; (v) servicios suplementarios telefónicos. La tarifa de estos servicios es regulada vía la aplicación de una tarifa máxima fija, la cual es establecida por OSIPTEL luego de seguir el procedimiento establecido en la normativa del sector. 7

8 F. Política de inversión El siguiente cuadro muestra las inversiones realizadas en los principales negocios durante los últimos cuatro años hasta marzo del 2016: mar G+3G G LTE Licencia 4G LTE Datos e Internet Red de Telefonía Local Sistemas y desarrollos Otros Total 503 1,555 1,483 1,545 1,140 (Cifras expresadas en millones de Soles al 31 de diciembre de cada año). Fuente: propia empresa Este año estamos priorizando el despliegue de altas velocidades en datos e Internet para la atención de clientes residenciales. Adicionalmente, culminaremos la entrega de la red de acceso del proyecto "Instalación de Banda Ancha para el Desarrollo Social de la Zona Norte del País - Región Lambayeque" el cual busca brindar acceso a internet de banda ancha a las instituciones públicas y privadas, así como a la población de 309 localidades de la Región Lambayeque. Asimismo, se continúa con el plan de despliegue de cobertura 4G y el incremento de capacidad para nuestros clientes 3G. G. Tratamiento tributario especial El Emisor no cuenta con tratamiento tributario especial alguno, estando sujeto al régimen tributario general. H. Principales activos del Emisor Al 30 de junio de 2016, el Emisor y sus subsidiarias presentaron activos totales por S/13,669 millones. Los principales activos fueron los siguientes: activo fijo neto (46.8%), activo intangible (11.3%), efectivo y equivalentes al efectivo (11.3%) y cuentas por cobrar comerciales neto (10.4%). I. Distribución de empleados y capacitación El Emisor cuenta, a Julio de 2016, con 5,456 trabajadores permanentes. A continuación, mostramos un cuadro que detalla la distribución de los trabajadores: jul Permanente 5,456 5,454 5,910 5,545 5,530 5,462 Funcionarios Empleados 4,871 4,853 5,137 4,811 4,808 4,750 Programas Temporales Total 5,615 5,623 6,127 5,737 5,734 5,662 8

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