ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA. CALLE CALVET, BARCELONA (Barcelona) Teléfono Fax Fecha 28/08/2014

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1 INFORME FINANCIERO Empresa: ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Denominación ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Domicilio Social CALLE CALVET, BARCELONA (Barcelona) Teléfono Fax Fecha 28/8/214 INFORMA D&B S.A Av. de la Industria, Alcobendas (Madrid) clientes@einforma.com INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 1

2 Resumen Ejecutivo Datos Generales DATOS DE IDENTIFICACIÓN Situación de la Empresa Activa CIF/NIF A Número D-U-N-S Denominación Domicilio Social ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA CALLE CALVET, BARCELONA (Barcelona) Teléfono Fax URL corporativo ESTRUCTURA CORPORATIVA Presidente Participaciones FUSTER FERNANDEZ, GUILLERMO RAFAEL SI ESTRUCTURA LEGAL Forma Jurídica Sociedad anónima Capital Social 1.. Cotiza en Bolsa Último Acto BORME Último artículo de prensa NO 19/8/213 Nombramientos 18/6/21 LA GACETA INFORMACION PARTICIPACIONES RIESGO COMERCIAL Rating 14/2 Riesgo Medio-Bajo/Bajo Opinión de crédito Favorable para 4.. Máximo Score de Liquidez 36/1 Probabilidad de retraso en los pagos Incidencias Registradas 4,99% Media-alta NO Media de experiencias de pago (en días) 16 INFORMACION FINANCIERA Ventas Último Año ,25 (año Registro Mercantil) Resultado Último Año ,4 (año 213) Total Activo ,8 (año 213) INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 2

3 INFORMACION COMERCIAL Fecha Constitución 1/1/198 Actividad Informa CNAE 29 SIC Objeto Social Agencias de viaje Actividades de las agencias de viajes Agencias de viajes AMPLIAR A: LA ORGANIZACION DE CONGRESOS DENTRO Y FUERA DEL TERRITORIO NACIONAL. Número de Empleados 65 (año 214) Actividades Internacionales No constan OTRA INFORMACIÓN DE INTERÉS Fecha último dato 28/8/214 Último Balance disponible en einforma 213 Último Depósito disponible en el Registro Mercantil 213 Evolución de Empleados Evolución de Ventas AÑO TOTAL % FIJOS % EVENTUALES , , , , , Cifras expresadas en Euros AÑO VALOR , , ,25 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 3

4 Estructura corporativa Vinculaciones administrativas Resumen GRAFICO * Órgano de administración: 8 miembros (8/4/211) * Otros cargos: 4 miembros (23/12/29) * Auditores de cuentas: 1 miembros (12/7/211) 13% * Directivos funcionales: 4 miembros (2/1/29) * Cargos no vigentes: 19 miembros (18/6/213) 87% Hombres Mujeres Administradores, Dirigentes y Auditor de Cuentas Órgano de administración Cargo vigente Apellidos y nombre Fecha Nombramiento Presidente FUSTER FERNANDEZ, GUILLERMO RAFAEL 13/5/21 Consejero CARRILERO SIMARRO, MANUEL 13/5/21 Consejero PEQUERUL PALLAS, AGUSTIN 8/4/211 Consejero FUSTER ARRIBAS, PAULA 8/4/211 Consejero ROCA JUANES, RAMON MARIA 8/4/211 Secretario GIBERNAU AUSIO, CESAR AUGUSTO 9/6/25 Auditores de cuentas Cargo vigente Apellidos y nombre Fecha Nombramiento Auditor GMP AUDITORES SA 12/7/ Administradores en funciones REMUNERACIÓN DEL CONSEJO Fuente: Memoria 213 Remuneración del consejo: ,89 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 4

5 Directivos Funcionales / Ejecutivos Cargo vigente Director General Director Financiero Director RRHH Director Comercial Apellidos y nombre FUSTER FERNANDEZ, GUILLERMO CARRILERO SIMARRO, MANUEL CARRILERO SIMARRO, MANUEL FUSTER ARRIBAS, PAULA Cargo no vigente Gerente Director Financiero Director Comercial Apellidos y nombre FUSTER FERNANDEZ, GUILLERMO NOGUERAS COLOMINA, RAMON OSACAR MARZAL, EUGENI Vinculaciones financieras Accionistas Razón Social Aviso NIF/País % Fuente FECHA FUENTE ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA A ,75 % F.PROPIAS 13/1/214 FUSTER ARRIBAS PAULA Indet. F.PROPIAS 13/1/214 FUSTER FERNANDEZ GUILLERMO Indet. F.PROPIAS 13/1/214 CARRILERO SIMARRO MANUEL Indet. F.PROPIAS 13/1/214 Accionistas : 4 Principales Accionistas 8% 92% ATLANTA AGENCIA DE V OTROS INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 5

6 Participaciones Razón Social Aviso NIF/País % Fuente FECHA FUENTE VIAJES MOREA SA A , % REG.MERCAN. 31/12/213 ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA A ,75 % F.PROPIAS 13/1/214 Participaciones : 2 censados INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 6

7 Estructura legal Datos de Constitución * Fecha de registro: 1/1/198 Datos de estructura Actual * Forma jurídica: Sociedad anónima * Capital social: 1.. * Capital desembolsado: 1.. Aspectos Legales * Obligado a presentar cuentas: Si * Censo cameral: 212 * Cotiza en bolsa: No B.O.R.M.E. (Boletín Oficial del Registro Mercantil) Resumen * Actos sobre actividad: 1 (Último: 23/8/24) * Actos sobre administradores: 45 (Último: 19/8/213, primero: 17/7/199) * Actos de capital: 2 (Último: 29/11/212, primero: 7/9/1999) * Actos de creación: * Actos de depósitos: 22 (Último: 19/8/211, primero: 1/12/199) * Actos de identificación: * Actos informativos: 5 (Último: 16/5/26, primero: 14/12/1992) * Actos sobre procedimientos: INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 7

8 Últimos Actos BORME Otros actos ACTO FECHA Nº ANUNCIO REG. MERC. Nombramientos 19/8/ Barcelona Nombramientos 29/7/ Barcelona Revocaciones 25/6/ Barcelona Ampliación de capital 29/11/ Barcelona Depósito de cuentas anuales (21) 19/8/ Barcelona Nombramientos 22/7/ Barcelona Nombramientos 8/4/ Barcelona Depósito de cuentas anuales (29) 25/8/ Barcelona Nombramientos 5/8/ Barcelona Nombramientos 13/5/ Barcelona Publicaciones en Prensa Resumen de Prensa por tipo de información * Histórico de prensa: 1 (Último: 18/6/21) Artículos de Prensa 18/6/21 Publicado por: LA GACETA Tipo de Información: INFORMACION PARTICIPACIONES UN GRUPO DE 2 SDES ESPAÑOLAS ESPECIALIZADAS EN LA ORGANIZACION DE VIAJES DE INCENTIVO Y REUNIONES, ENTRE LAS QUE SE ENCUENTRA ESTA SDAD, SE HAN UNIDO PARA COMBATIR PROBLEMAS COMUNES, EN LA NUEVA ASOCIACION ESPAÑOLA DE DMC (COMPAÑIAS DE GESTION DE DESTINO). UNO DE LOS OBJETIVOS SERA MEJORAR LAS RELACIONES CON LOS PROVEEDORES PARA CAPTAR MAS CLIENTES. LA ASOCIACION PRESIDIDA POR LUIS DIAZ Y CON MIGUEL FRIEDE COMO VICEPRESIDENTE, ESTA ABIERTA A DAR ENTRADA A NUEVOS SOCIOS, SI BIEN, NO HAY MAS DE 3 CIAS EN EL SEGMENTO. LOS ASOCIADOS ACTUALES FACTURARON 3. MM. DE PTAS EN EL 2. Artículos : 1 censados Direcciones Domicilio Social CALLE CALVET, BARCELONA (Barcelona) INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 8

9 Sucursales CALLE CODIGO POSTAL MUNICIPIO PROVINCIA TELEFONO CALLE GENOVA MADRID Madrid T: PLAZA DE LA SOLIDARIDAD MALAGA Málaga T: CALLE LUIS MONTOTO SEVILLA Sevilla T: Sucursales: 3 en total INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 9

10 Riesgo comercial Rating Rating Crédito según datos objetivos(de a 6.. Euros): Favorable para 4. Euros. Máximo Rating 14/2 Riesgo Medio-Bajo/Bajo GRÁFICO 2,5 5, 7,5 1, 12,5 15, 17,5 2, Evolución del Rating Evolución del Rating 17,5 15, 12,5 Rating 1, 7,5 5, 2,5, 1/27 1/281/29 7/29 1/29 1/214/21 7/21 1/21 3/2119/211 9/212 12/212 8/2135/214 7/214 8/214 Rating INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 1

11 Situación Financiera Síntesis realizada con los datos del Ejercicio 213 RENTABILIDAD Suficiente 5/9 ENDEUDAMIENTO Importante 5/9 LIQUIDEZ INMEDIATA Buena 6/9 SOLIDEZ Excelente 9/9 Cumplimientos TRAYECTORIA EMPRESARIAL Favorable 8/9 INCIDENCIAS Nulos o Irrelevantes 9/9 Explicación del Rating Situación financiera La situación financiera de la compañía es normal. La evolución de las ventas ha sido negativa. No así la de los resultados que ha sido positiva. La opinión del auditor sobre las últimas cuentas ha sido favorable. Estructura de la sociedad El grado de capitalización de la sociedad determina que la estructura de ésta es sólida. La empresa tiene un tamaño mediano atendiendo al volumen de sus ventas. La evolución de los empleados ha sido negativa. Cumplimientos e Incidencias Las informaciones de que disponemos indican que la sociedad no tiene incidencias de pago. No hemos detectado demandas judiciales ni reclamaciones de la Administración recientes contra esta empresa. Publicación de cuentas La empresa deposita sus cuentas con regularidad. INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 11

12 Motivos de los Últimos Cálculos Relevantes en la Nota Fecha Variación Nota Resultante Motivo Aumento 14 Se ha producido la carga de unos nuevos estados financieros Disminución 11 Se ha producido la carga de unos nuevos estados financieros Disminución 14 Se ha producido un cambio en la versión de la fórmula Disminución 15 Se ha producido la carga de unos nuevos estados financieros. Score de Liquidez INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 12

13 Datos del Score de Liquidez Distribución del Score de Liquidez * Score de Liquidez: 36/1 * Probabilidad de retraso en los pagos: 4,99% Media-alta Qué mide el Score de Liquidez? El Score de Liquidez mide la probabilidad de que una empresa se retrase en un porcentaje significativo de sus pagos. Como "retraso" ha de entenderse una demora en el pago de más de 9 días respecto a la fecha de pago que se indica en la factura y como "porcentaje significativo" entenderíamos que lo haga en más del 6% de sus operaciones comerciales a crédito. Probabilidad de retrasos Score de Liquidez PAYDEX: Comportamientos de pagos Resumen Análisis de las experiencias de pago La red D&B recoge más de 1 millones de experiencias cada Situación de la deuda pendiente año, y los clientes de INFORMA D&B, S.A. son los únicos en poder consultar esta información exclusiva en España. 8 7 * Media de experiencias de pago (en días): 16 6 * D&B Paydex: 69 * Número de experiencias de pago (últimos 12 meses): * Importe total de las experiencias: * Importe medio de las experiencias: * El Paydex es un índice que va de a 1. Mayores valores en el índice son indicativos de mayor puntualidad en los pagos. puntual Días de demora El importe total de las experiencias de pago es de euros. 22.% del importe total en demora INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 13

14 Evolución del Paydex Paydex /28 1/29 1/21 1/211 4/212 4/213 1/214 7/214 Paydex Experiencias de pago RANGOS DE VALOR (Euros) EXPERIENCIAS IMPORTE TOTAL PAGADO PUNTUALMENTE 1-3 Días 31-6 Días 61-9 Días +91 Días > % % % 2 % % % % 5 % % % < % 24 % 12 % 7 % % Total % 1 % 2 % 19 % % En algunos casos, los días de demora en los pagos pueden deberse a descuidos o facturas atrasadas. Incidencias registradas Incidencias Registradas INCIDENCIAS JUDICIALES: No se han registrado incidencias judiciales para esta empresa en fuentes oficiales RECLAMACIONES ADMINISTRATIVAS: No se han registrado reclamaciones para esta empresa en fuentes oficiales AFECTADOS POR PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE UN TERCERO: Ningún elemento significativo INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 14

15 Elementos financieros Elementos Financieros Análisis del Balance Cifras expresadas en Euros Ejercicio 213 % Activo Ejercicio 212 % Activo Ejercicio 211 % Activo ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE ,65 2, ,38 3, ,41 5,74 ACTIVO CORRIENTE ,15 97, ,2 96, ,58 94,26 PASIVO PATRIMONIO NETO ,75 25, ,11 24, ,82 26,7 PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ,5 74, ,29 75, ,17 73, PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 15

16 Comentarios del Balance El activo total de la empresa creció en un 3,47 % entre 212 y 213. A pesar del crecimiento del activo, el activo no corriente decreció un 19,3 %. Este crecimiento se ha financiado en mayor medida con un aumento del Patrimonio Neto del 6 % y, en menor proporción, con un aumento del endeudamiento del 2,63 %. El activo total de la empresa creció en un 1,77 % entre 211 y 212. A pesar del crecimiento del activo, el activo no corriente decreció un 33,25 %. Este crecimiento se ha financiado con un aumento del endeudamiento del 4,19 %. Además, el Patrimonio Neto se ha reducido un 4,87 %, lo que explica parte del aumento del endeudamiento. Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias Cifras expresadas en Euros Ejercicio 213 % Ventas Ejercicio 212 % Ventas Ejercicio 211 % Ventas VENTAS , , ,91 MARGEN BRUTO ,28 16, ,23 15, ,6 16,47 EBITDA ,96 1, ,4 1, ,97 2,62 EBIT ,28 1, ,56 1, ,41 2,36 RESULTADO NETO ,4 1, ,43 1, ,43 1,75 TIPO IMPOSITIVO EFECTIVO (%) 3,4 28,93 3, VENTAS MARGEN BRUTO EBITDA EBIT RESULTADO NETO INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 16

17 Comentarios de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias La cifra de ventas de la empresa decreció un 1,72 % entre 212 y 213. El EBIT de la empresa creció un 58,76 % entre 212 y 213. Esta evolución implica un incremento en la rentabilidad económica de la empresa. El resultado de estas variaciones es un aumento de la Rentabilidad de Explotación de la empresa del 38,59 % en el periodo analizado, siendo igual al 5,89 % en el año 213. El Resultado Neto de la empresa creció un 18,4 % entre 212 y 213. La Rentabilidad Financiera de la Empresa se ha visto afectada negativamente por las actividades financieras, en comparación con el comportamiento del EBIT. El resultado de estas variaciones es un aumento de esta rentabilidad del 13,8 % en el periodo analizado, siendo del 21,36 % en el año 213. La cifra de ventas de la empresa decreció un 8,4 % entre 211 y 212. El EBIT de la empresa decreció un 58,8 % entre 211 y 212. Esta evolución implica una reducción en la rentabilidad económica de la empresa. El resultado de estas variaciones es una reducción de la Rentabilidad de Explotación de la empresa del 54,25 % en el periodo analizado, siendo dicha rentabilidad del 4,25 % en el año 212. El Resultado Neto de la empresa decreció un 45,8 % entre 211 y 212. La Rentabilidad Financiera de la Empresa se ha visto afectada positivamente por las actividades financieras, en comparación con el comportamiento del EBIT. El resultado de estas variaciones es una reducción de esta rentabilidad del 43,14 % en el periodo analizado, siendo igual a 18,89 % en el año 212. Comparativa Sectorial Análisis del Balance (% sobre el total activo) Cifras expresadas en % Empresa (213) Sector Diferencia ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE 2,95 35,71-32,76 ACTIVO CORRIENTE 97,5 64,29 32,76 PASIVO PATRIMONIO NETO 25,57 25,52,5 PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 74,43 52,65 21,78 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 17

18 Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias (% sobre los ingresos totales de explotación) Cifras expresadas en % Empresa (213) Sector Diferencia VENTAS 1, 98,8 1,92 MARGEN BRUTO 16,8 24,87-8,79 EBITDA 1,94 3,3-1,36 EBIT 1,72 1,78 -,6 RESULTADO NETO 1,26 1,6 -,34 Composición del Sector CNAE - SECTOR COMPARADO: Actividades de las agencias de viajes Número de empresas: 52 TAMAÑO: 7.., - 4.., Euros INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 18

19 Comentarios a la comparativa sectorial En comparación con su sector, el activo de la empresa muestra una menor proporción de Activo no corriente. En concreto, la diferencia con la media del sector es de -32,76 %. En cuanto a la composición del pasivo, la empresa recurre en mayor medida a la autofinanciación, siendo la proporción del Patrimonio Neto un,5 % mayor. Consecuentemente, las fuentes de financiación ajenas son menos utilizadas por la compañía (un,5 % menos que el sector). La proporción que suponen las ventas sobre los ingresos totales de explotación en la empresa es igual a 1 %, un 1,92 % mayor que en el sector. El EBIT de la empresa fue positivo e igual a un 1,72 % respecto a los ingresos totales de explotación, un,6 % inferior al del sector. La capacidad de la empresa para generar beneficios de explotación es inferior a la del sector ya que su ratio EBIT/Ventas es menor (,2 frente a,2). El Resultado Neto de la empresa fue positivo e igual a un 1,26 % respecto a los ingresos totales de explotación, un,34 % inferior al del sector. Los resultados financieros y el efecto impositivo han tenido un impacto negativo sobre el resultado neto en la empresa, con un comportamiento peor que en el sector. Otros datos de memoria Distribución de Resultados Distribución de Resultados: Fuente Memoria Año: 213 Cifras expresadas en Euros Base de Reparto Pérdidas y Ganancias ,4 Total Base de Reparto ,4 Distribución Reserva Voluntaria 9.714,4 Dividendos 255.5, Total aplicación ,4 Auditoría * Fuente: depósito 213 * Opinión de auditoría: FAVORABLE * Auditor: G.M.P. AUDITORES S.A. * Honorarios de auditoría: 72 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 19

20 Información comercial Datos de Constitución Datos de Constitución: 1/1/198 Fecha inicio de actividad: 1/1/198 Actividad Comercial Principal * Actividad Informa: Agencias de viaje * Fecha Inicio Actividad: 1/1/198 * CNAE 29: Actividades de las agencias de viajes * SIC: Agencias de viajes * Objeto Social: AMPLIAR A: LA ORGANIZACION DE CONGRESOS DENTRO Y FUERA DEL TERRITORIO NACIONAL. Evolución de Empleados AÑO TOTAL % FIJOS % EVENTUALES , % , % , % , % , % Gráfico Evolución de Empleados INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 2

21 Distribución de Empleados Categoría Hombres Mujeres Distribución por sexo CLIENTES Razón Social VIAJES MOREA, S.A Internacional NO VENTAS - Cobros (estimaciones): Distribución nacional (%): 1 Desglose de ventas * El 1% de su cifra de negocios corresponde a la actividad principal. Entidades Bancarias Entidad Sucursal Direccion Sucursal Localidad Provincia BANCO DE SABADELL, S.A. 584 AV SARRIA 19 BARCELONA Barcelona BANCO SANTANDER, S.A VIA AUGUSTA, 182 BARCELONA Barcelona IBERCAJA BANCO, S.A. 937 DIAGONAL, 612 BARCELONA Barcelona CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA BARCELONA Pagos a proveedores Cifras expresadas en Euros Fuente: Memoria 213 PAGOS DEL EJERCICIO 213 % 212 % 211 % 21 % Dentro plazo maximo legal Resto excedido % % % % % % % % INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 21

22 Total APLAZAMIENTO DE PAGOS FUERA DEL EJERCICIO Fuera del plazo máximo legal % Marcas, Rótulos y Denominaciones Comerciales A continuación le presentamos la información disponible sobre las marcas, rótulos y denominaciones comerciales que tiene registradas esta sociedad. Denominación: ATLANTA TRAVEL AND CORPORATE EVENTS CONSULTANTS Tipo de Marca: MIXTA Ámbito: NACIONAL Expediente: M Fecha: 28/7/21 Fecha Boletín: 28/12/21 Situación: REGISTRO CONCEDIDO Denominación: ATLANTA COMMUNICATION & ENVENTS Tipo de Marca: DENOMINATIVA Ámbito: NACIONAL Expediente: M Fecha: 22/8/27 Fecha Boletín: 1/8/28 Situación: REGISTRO CONCEDIDO Denominación: ATLANTA COMUNICACION & EVENTOS Tipo de Marca: DENOMINATIVA Ámbito: NACIONAL Expediente: M Fecha: 22/8/27 Fecha Boletín: 1/3/28 Situación: REGISTRO CONCEDIDO Denominación: UNICONGRES Tipo de Marca: DENOMINATIVA Ámbito: NACIONAL Expediente: M Fecha: 1/12/198 Fecha Boletín: 8/3/211 Situación: REGISTRO RENOVADO Denominación: ATLANTA AGENCIA DE VIAJES, S.A. Tipo de Marca: DENOMINATIVA Ámbito: NACIONAL Expediente: M Fecha: 1/1/19 Fecha Boletín: 1/1/25 Situación: REGISTRO RENOVADO Total Marcas, Rótulos y Denominaciones comerciales: 5 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 22

23 Información Financiera Balance de Situación ACTIVO Cifras expresadas en Euros 31/12/213 % ACTIVO 31/12/212 % ACTIVO 31/12/211 % ACTIVO A) ACTIVO NO CORRIENTE ,65 2, ,38 3, ,41 5,74 I. Inmovilizado intangible,29,,29,,29, 5. Aplicaciones informáticas,29,,29,,29, II. Inmovilizado material ,46, ,14 1, ,62 2,61 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material ,46, ,14 1, ,62 2,61 III. Inversiones inmobiliarias IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo ,5 1, ,33, ,88 2, 1. Instrumentos de patrimonio ,5 1, ,33, ,88 2, V. Inversiones financieras a largo plazo ,62, ,62 1, ,62 1,14 5. Otros activos financieros ,62, ,62 1, ,62 1,14 VI. Activos por impuesto diferido 5.634,78,6 VII. Deudas comerciales no corrientes B) ACTIVO CORRIENTE ,15 97, ,2 96, ,58 94,26 I. Activos no corrientes mantenidos para la venta II. Existencias III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo ,89 73, ,48 74, ,36 69, ,7 65, ,68 64, ,6 61, ,7 65, ,68 64, ,6 61,68 3. Deudores varios ,19 8, ,94 1, ,76 8,27 4. Personal 1.783,86,2 IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo V. Inversiones financieras a corto plazo ,74 6, ,34 6, ,44 1,52 5. Otros activos financieros ,74 6, ,34 6, ,44 1,52 VI. Periodificaciones a corto plazo VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ,52 16, ,2 14, ,78 13,79 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 23

24 1. Tesorería ,52 16, ,2 14, ,78 13,79 TOTAL ACTIVO (A + B) ,8 1, ,4 1, ,99 1, Composición del Activo 11 Composición del Activo por capítulo Activo corriente Activo no corriente Composición del Activo no corriente por epígrafe 211 Inmovilizado Intangible Inversiones inmobiliarias Inver. en emp. del grupo y asociadas a l.p. Inversiones financieras l.p. Activos por impuesto diferido Deudas comerciales no corrientes 212 Inmovilizado Material 213 Composición del Activo corriente por epígrafe Activos no ctes. mantenidos para la venta Existencias Deudores comerc. y otras cuentas a cobrar Inver. en emp. del grupo y asociadas a c.p. Inversiones financieras a c.p. Periodificaciones a c.p. Efectivo y otros acts. líquidos equivalentes PATRIMONIO NETO Y PASIVO INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 24

25 Cifras expresadas en Euros 31/12/213 % PASIVO 31/12/212 % PASIVO 31/12/211 % PASIVO A) PATRIMONIO NETO ,75 25, ,11 24, ,82 26,7 A-1) Fondos propios ,75 25, ,11 24, ,82 26,7 I. Capital 1.., 11,4 1.., 11,42 25., 2,91 1. Capital escriturado 1.., 11,4 1.., 11,42 25., 2,91 II. Prima de emisión III. Reservas ,21 13, ,18 12, ,89 19,93 1. Legal y estatutarias 5.,,55 5.,,57 5.,,58 2. Otras reservas ,21 12, ,18 11, ,89 19,35 IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias) ,5-2, ,5-2, ,5-2,35 V. Resultados de ejercicios anteriores VI. Otras aportaciones de socios VII. Resultado del ejercicio ,4 3, ,43 3, ,43 6,21 VIII. (Dividendo a cuenta) IX. Otros instrumentos de patrimonio neto A-2) Ajustes por cambios de valor I. Activos financieros disponibles para la venta II. Operaciones de cobertura III. Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta IV. Diferencia de conversión V. Otros A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo II. Deudas a largo plazo III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo IV. Pasivos por impuesto diferido V. Periodificaciones a largo plazo VI. Acreedores comerciales no corrientes VII. Deuda con características especiales a largo plazo C) PASIVO CORRIENTE ,5 74, ,29 75, ,17 73,3 I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta II. Provisiones a corto plazo III. Deudas a corto plazo INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 25

26 2., 2, ,88,1 2. Deudas con entidades de crédito 2., 2, ,88,1 IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar ,5 72, ,29 75, ,29 73,2 1. Proveedores ,22 57, ,89 62, ,73 56,4 b) Proveedores a corto plazo ,22 57, ,89 62, ,73 56,4 2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas 18.95,62,21 3. Acreedores varios ,68 4, ,3 5, ,48 6,27 4. Personal (remuneraciones pendientes de pago) ,85 4, ,63 2, ,88 2,71 5. Pasivos por impuesto corriente ,42 1, ,94 1, ,34 1,69 6. Otras deudas con las Administraciones Públicas ,63 2, ,67 2, ,78 1,78 7. Anticipos de clientes ,25 2, ,86 1, ,46 4,49 VI. Periodificaciones a corto plazo VII. Deuda con características especiales a corto plazo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) ,8 1, ,4 1, ,99 1, Composición del Pasivo Composición del Patrimonio neto y pasivo por capítulo Patrimonio Neto Pasivo Corriente Pasivo No Corriente INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 26

27 Composición del Pasivo corriente por epígrafe Pasivos vinculados con acts. no ctes. Deudas a c.p. Deudas con emp. del grupo y asociadas a c.p. Acreedores comercs. y otras ctas. a pagar Periodificaciones a c.p. Deuda con caract. especiales a c.p. Provisiones a c.p. Cuenta de Pérdidas y Ganancias Cuenta de Pérdidas y Ganancias Cifras expresadas en Euros 31/12/213 % Ing. Explot. 31/12/212 % Ing. Explot. 31/12/211 % Ing. Explot. A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios ,25 1, ,39 1, ,91 1, a) Ventas ,59 93, ,38 93, ,64 93,7 b) Prestaciones de servicios ,66 6, ,1 6, ,27 6,93 2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 4. Aprovisionamientos ,97-83, ,16-84, ,31-83,53 c) Trabajos realizados por otras empresas ,97-83, ,16-84, ,31-83,53 5. Otros ingresos de explotación 6. Gastos de personal ,3-1, ,11-1, ,14-9,79 a) Sueldos, salarios y asimilados ,25-8, ,34-8, ,39-7,78 b) Cargas sociales ,78-2, ,77-2, ,75-2,1 7. Otros gastos de explotación ,29-3, ,8-4, ,49-4,6 a) Servicios exteriores ,57-3, ,4-3, ,77-4,4 b) Tributos ,72 -, ,68 -, ,72 -,2 8. Amortización del inmovilizado INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 27

28 -62.68,68 -, ,48 -, ,56 -,26 9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 1. Excesos de provisiones 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio 13. Otros resultados A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN ( ,28 1, ,56 1, ,41 2,36 13) 14. Ingresos financieros ,56, ,42, ,34,14 a) De participaciones en instrumentos de patrimonio 7.38,,3 a 1) En empresas del grupo y asociadas 7.38,,3 b) De valores negociables y otros instrumentos financieros ,56, ,42, ,34,14 b 2) De terceros ,56, ,42, ,34, Gastos financieros 16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros 17. Diferencias de cambio ,64 -,6 18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos ,85,24 financieros b) Resultados por enajenaciones y otras ,85, Otros ingresos y gastos de carácter financiero A.2) RESULTADO FINANCIERO ( ) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2) 24.5,92, ,27, ,34, ,2 1, ,83 1, ,75 2,5 2. Impuestos sobre beneficios ,16 -, ,4 -, ,32 -,75 A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES ,4 1, ,43 1, ,43 1,75 CONTINUADAS (A.3 + 2) B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 21. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A ) ,4 1, ,43 1, ,43 1,75 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 28

29 Composición de Cuenta de Pérdidas y Ganancias Evolución pesos relativos de los gastos de explotación por epígrafe Aprovisionamientos Otros gastos de explotación Gastos de personal Amortización del inmovilizado Resultado Financiero Impuestos sobre beneficios Resultado del Ejercicio Estado de Cambios de Patrimonio Neto Estado de Ingresos y gastos reconocidos Cifras expresadas en Euros Cambios de Patrimonio A) RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS , , ,43 INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO I. Por valoración de instrumentos financieros II. Por coberturas de flujos de efectivo III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes V. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta VI. Diferencias de conversión VII. Efecto impositivo B) TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (I + II + III + IV + V + VI + VII) TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS VIII. Por valoración de instrumentos financieros IX. Por coberturas de flujos de efectivo X. Subvenciones, donaciones y legados recibidos INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 29

30 XI. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta XII. Diferencias de conversión XIII. Efecto impositivo C) TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (VIII + IX + X + XI + XII + XIII) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) , , ,43 Estado total de cambios de patrimonio neto (ACCIONES Y Cifras expresadas en Euros Cambios de Patrimonio ( 2 / 3 ) CAPITAL ESCRITURADO RESERVAS PARTICIPACIONES EN PATRIMONIO RESULTADO DEL EJERCICIO PROPIAS) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (21) 25., , , ,2 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (21) II. Ajustes por errores del ejercicio (21) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (211) 25., , , ,2 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,43 II. Operaciones con socios o propietarios , 4. (-) Distribución de dividendos , III. Otras variaciones del patrimonio neto , ,2 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (211) 25., , , ,43 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (211) II. Ajustes por errores del ejercicio (211) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (212) 25., , , ,43 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,43 II. Operaciones con socios o propietarios 75., -75., -45.9, 1. Aumentos de capital 75., 2. (-) Reducciones de capital -75., 4. (-) Distribución de dividendos -45.9, III. Otras variaciones del patrimonio neto , ,43 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (212) 1.., , , ,43 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 3

31 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (212) II. Ajustes por errores del ejercicio (212) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (213) 1.., , , ,43 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,4 II. Operaciones con socios o propietarios , , 4. (-) Distribución de dividendos , 7. Otras operaciones con socios o propietarios , III. Otras variaciones del patrimonio neto , ,43 2. Otras variaciones , ,43 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (213) 1.., , , ,4 Cifras expresadas en Euros Cambios de Patrimonio ( 3 / 3 ) TOTAL SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (21) ,65 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (21) II. Ajustes por errores del ejercicio (21) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (211) ,65 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,43 II. Operaciones con socios o propietarios , 4. (-) Distribución de dividendos , III. Otras variaciones del patrimonio neto -4.41,26 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (211) ,82 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (211) II. Ajustes por errores del ejercicio (211) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (212) ,82 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,43 II. Operaciones con socios o propietarios -45.9, 1. Aumentos de capital 2. (-) Reducciones de capital 4. (-) Distribución de dividendos -45.9, III. Otras variaciones del patrimonio neto 681,86 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (212) ,11 I. Ajustes por cambio de criterio en el ejercicio (212) II. Ajustes por errores del ejercicio (212) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO (213) ,11 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,4 II. Operaciones con socios o propietarios INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 31

32 , 4. (-) Distribución de dividendos , 7. Otras operaciones con socios o propietarios , III. Otras variaciones del patrimonio neto -4.67,4 2. Otras variaciones -4.67,4 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO (213) ,75 Composición del Patrimonio Neto Capital Reservas (Acciones y participaciones en patrimonio propias) Resultado del ejercicio Estado de Flujos de Efectivo Estado de Flujos de Efectivo Cifras expresadas en Euros 31/12/213 31/12/212 31/12/211 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos , , ,75 2. Ajustes del resultado , , ,22 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 32

33 a) Amortización del inmovilizado (+) 62.68, , ,56 f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) ,85 g) Ingresos financieros (-) , , ,34 3. Cambios en el capital corriente , , ,36 b) Deudores y otras cuentas para cobrar (+/-) , , ,72 c) Otros activos corrientes (+/-) , , ,45 d) Acreedores y otras cuentas para pagar (+/-) , , ,19 e) Otros pasivos corrientes (+/-) ,88 f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-) ,78 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación , , ,85 c) Cobros de intereses (+) , , ,34 d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) , , ,19 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación ( ) , , ,24 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6. Pagos por inversiones (-) , ,33 a) Empresas del grupo y asociadas , ,33 e) Otros activos financieros -81.8, 7. Cobros por desinversiones (+) 8., , , a) Empresas del grupo y asociadas ,4 e) Otros activos financieros 8., 2.495, 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6 + 7) 5.767, , ,33 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio , c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-) , 1. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 2., ,24 a) Emisión 2., 2. Deudas con entidades de crédito (+) 2., b) Devolución y amortización de ,24 2. Deudas con entidades de crédito (-) , Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio , -45.9, , a) Dividendos (-) , -45.9, , INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 33

34 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación ( ) , -45.9, ,24 D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES ( D) , , ,81 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio , , ,59 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio , , ,78 Equilibrio Financiero y Endeudamiento Composición del equilibrio financiero (en %) Equilibrio financiero - Fondo de Maniobra Activo Pasivo Activo Corriente Pasivo Corriente Patrimonio Neto Activo No Corriente Pasivo No Corriente INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 34

35 Evolución del fondo de maniobra Fondo de maniobra (eur.) ,1 1,,9,8,7,6,5,4,3,2,1 Ratio de Fondo de Maniobra , Fondo de maniobra (eur.) Ratio de Fondo de Maniobra Comentarios del equilibrio financiero y endeudamiento En el 213 el activo de la empresa se componía en un 2,95 % de activo no corriente y en un 97,5 % de activo corriente.este activo se financiaba en un 25,57 % con capitales propios y en un 74,43 % con deuda a corto plazo. El resultado de esta estructura financiera es un fondo de maniobra positivo e igual a ,1 euros, lo que equivale a una proporción del 22,62 % del activo total de la empresa. Esta magnitud ha aumentado respecto al ejercicio anterior un 1,44 % habiendo aumentado también su proporción respecto al activo total de la compañía. La mejora entre 212 y 213 se ha debido principalmente a un aumento del activo corriente. En el 212 el activo de la empresa se componía en un 3,77 % de activo no corriente y en un 96,23 % de activo corriente.este activo se financiaba en un 24,96 % con capitales propios y en un 75,4 % con deuda a corto plazo. El resultado de esta estructura financiera es un fondo de maniobra positivo e igual a ,73 euros, lo que equivale a una proporción del 21,19 % del activo total de la empresa. Esta magnitud ha aumentado respecto al ejercicio anterior un 2,9 % habiendo aumentado también su proporción respecto al activo total de la compañía. La mejora entre 211 y 212 se ha debido principalmente a un aumento del activo corriente. En el 211 el activo de la empresa se componía en un 5,74 % de activo no corriente y en un 94,26 % de activo corriente.este activo se financiaba en un 26,7 % con capitales propios y en un 73,3 % con deuda a corto plazo. El resultado de esta estructura financiera es un fondo de maniobra positivo e igual a ,41 euros, lo que equivale a una proporción del 2,96 % del activo total de la empresa. Ratios Principales Ratios Principales INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 35

36 Ratios Principales 31/12/213 31/12/212 31/12/211 RATIOS DE EQUILIBRIO Fondo de maniobra (Euros) , , ,41 Ratio fondo de maniobra,23,21,21 Ratio de solidez 8,68 6,63 4,65 Periodo Medio de Cobro (días) 87,84 84,6 71,28 Periodo Medio de Pago (días) 97,92 95,76 84,96 RATIOS DE LIQUIDEZ Ratio de Liquidez (%) 13,39 128,24 128,59 Ratio de Liquidez Inmediata (%) 31,27 28,56 33,17 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Porcentaje de endeudamiento (%) 2,21,1 Cobertura del Servicio de la Deuda 1,1 -,1 RATIOS GENERALES Y DE ACTIVIDAD Autofinanciación generada por las ventas (%),72 1,33-4,53 Autofinanciación generada por los Activos (%) 2,19 4,22-16,5 Punto Muerto 1,2 1,1 1,2 Facturación media por Empleado , , ,75 Coste Medio por Empleado 43.48, , ,96 Rotación de Activos 3,3 3,19 3,54 RATIOS DE RESULTADOS Rentabilidad Económica (ROA) (%) 5,2 3,39 8,37 Rentabilidad de Explotación (%) 5,89 4,25 9,29 Rentabilidad Financiera (ROE) (%) 21,36 18,89 33,22 INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 36

37 Comentarios de los ratios La rentabilidad económica en el 213 alcanzó un nivel positivo del 5,2 %. La rentabilidad económica en el 213 se ha incrementado desde el 3,39 % de 212 hasta el 5,2 % de 213. Este crecimiento se ha visto negativamente influido por la caída de la rotación de activos, que ha descendido desde un índice de 3,19 hasta un valor de 3,3. La rentabilidad financiera en el 213 alcanzó un nivel positivo del 21,36 %. La estructura financiera de la empresa ha afectado positivamente a su rentabilidad financiera. La rentabilidad económica en el 212 alcanzó un nivel positivo del 3,39 %. La rentabilidad económica en el 212 se ha reducido desde el 8,37 % de 211 hasta el 3,39 % de 212, aunque manteniéndose positiva. A esta caída ha contribuido el descenso de la rotación de activos, cuyo índice ha pasado de valer 3,54 a un nivel de 3,19. La rentabilidad financiera en el 212 alcanzó un nivel positivo del 18,89 %. La estructura financiera de la empresa ha afectado positivamente a su rentabilidad financiera. INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 37

38 Análisis sectorial Comparativa Sectorial Análisis del Balance (% sobre el total activo) Cifras expresadas en % Empresa (213) Sector Diferencia ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE 2,95 35,71-32,76 ACTIVO CORRIENTE 97,5 64,29 32,76 PASIVO PATRIMONIO NETO 25,57 25,52,5 PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 74,43 52,65 21,78 Gráficos del Equilibrio Financiero Sectorial (en %) Equilibrio financiero - Fondo de Maniobra Activo Pasivo (en %) Equilibrio financiero - Fondo de Maniobra Sector Activo Pasivo Activo Corriente Activo No Corriente Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto Patrimonio Neto Comentarios del Análisis Sectorial En el año 213, el activo de la empresa se componía en un 2,95 % de activo no corriente y en un 97,5 % de activo corriente. En el sector, la proporción de activo no corriente era de 35,71 % y la proporción de activo corriente era de 64,29 %. Este activo se financiaba en la empresa en un 25,57 % con capitales propios, en un % con deuda a largo plazo y en un 74,43 % con deuda a corto plazo. En el sector, la financiación propia representó un 25,52 %. Por otro lado, los pasivos a largo plazo representaron en el sector un promedio del % de la financiación. INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 38

39 Y, los pasivos a corto plazo representaron en el sector un promedio del 52,65 % de la financiación. El resultado de esta estructura financiera en la empresa es un fondo de maniobra que representa un 22,62 % del activo total. En el sector, esta misma proporción es del 11,64 %. Cuenta Analítica Comparada Cifras expresadas en porcentajes Cuenta Analítica Comparada Empresa Sector Variación Importe Neto de la cifra de negocios 1, 98,8 1,92 Otros ingresos de explotación, 1,92-1,92 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1, 1,, Aprovisionamientos -83,92-75,13-8,79 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación,,, MARGEN BRUTO 16,8 24,87-8,79 Otros gastos de explotación -3,62-11,6 7,98 Gastos de personal -1,52-1,29 -,23 RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN 1,94 2,98-1,4 Amortización de inmovilizado -,23-1,38 1,15 Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado, -,4,4 Otros gastos/ingresos,,, RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN 1,72 1,78 -,6 Resultado financiero,9,23 -,14 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 1,8 2,1 -,21 Impuesto sobre beneficios -,54 -,41 -,13 RESULTADO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 1,26 1,6 -,34 Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos,,, RESULTADO NETO 1,26 1,6 -,34 Amortización de inmovilizado -,23-1,38 1,15 Deterioros y variación de provisiones, -,14,14 Autofinanciación neta 1,49 3,11-1,62 Cuenta Analítica Comparada INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 39

40 Pesos relativos cuenta de pérdidas y ganancias empresa-sector por epígrafe 1 75 (en %) Importe Neto de la cifra de negocios Otros ingresos de explotación Aprovisionamientos Otros gastos de explotación Gastos de personal Amortización de inmovilizado Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado Resultado financiero RESULTADO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS -1 Empresa Sector Pesos relativos resultados parciales cuenta de pérdidas y ganancias empresa-sector por epígrafe 32,5 3, 27,5 25, 22,5 (en %) 2, 17,5 15, 12,5 1, 7,5 5, 2,5, MARGEN BRUTO RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN RESULTADO NETO Empresa Sector Ratios Financieros Sectoriales INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 4

41 Ratios Financieros Sectoriales Cifras expresadas en Euros Ratios Financieros Sectoriales Empresa Primer Cuartil Mediana Tercer Cuartil RATIOS DE EQUILIBRIO Fondo de maniobra (Euros) , , , ,74 Ratio fondo de maniobra,23,1,2,34 Ratio de solidez 8,68,73 1,45 4,3 Periodo Medio de Cobro (días) 87,84 1,14 26,81 45,45 Periodo Medio de Pago (días) 97,92 27,32 43,16 8,65 RATIOS DE LIQUIDEZ Ratio de Liquidez (%) 13,39 12,5 127,9 181,7 Ratio de Liquidez Inmediata (%) 31,27 23,51 45,47 1,96 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Porcentaje de endeudamiento (%) 2,21 1,33 14,4 29,64 Cobertura del Servicio de la Deuda 1,1,5 1,21 7,54 RATIOS GENERALES Y DE ACTIVIDAD Autofinanciación generada por las ventas (%),72,6 1,22 3,57 Autofinanciación generada por los Activos (%) 2,19 1,82 4,4 9,4 Punto Muerto 1,2 1, 1,1 1,3 Facturación media por Empleado , , , ,4 Coste Medio por Empleado 43.48, , , ,74 Rotación de Activos 3,3,,, RATIOS DE RESULTADOS Rentabilidad Económica (ROA) (%) 5,2,71 3,8 8,23 Rentabilidad de Explotación (%) 5,89 1,75 5,45 11,1 Rentabilidad Financiera (ROE) (%) 21,36,8 13,8 32,4 La información del presente informe procede de la base de datos de INFORMA D&B, S.A. Si considera que hay algún dato erróneo puede solicitar su rectificación dirigiéndose al Departamento de Atención al Cliente de einforma a través de clientes@einforma.com, el teléfono gratuito o la dirección postal Avenida de la Industria, 32 Alcobendas 2818 MADRID. El presente Informe es para uso interno y no puede ser reproducido, publicado o redistribuido, parcial ni totalmente, de forma alguna sin la autorización expresa de INFORMA D&B. Debido a la gran cantidad de fuentes de información utilizadas para la elaboración del presente Informe, INFORMA D&B, S.A. no garantiza la corrección absoluta de la información, ni se hace responsable de su uso para una finalidad en concreto. Asimismo le indicamos que el presente Informe no puede ser el único elemento a tener en cuenta para su toma de decisiones. La información sobre personas físicas contenida en el presente Informe hace referencia únicamente a su actividad empresarial o profesional y debe ser utilizada exclusivamente en el marco de la empresa a la que representan o prestan sus servicios. INFORME FINANCIERO ATLANTA AGENCIA DE VIAJES SA Página 41