Oviedo, 17 de marzo de 2011

Transcripción

1 1 Oviedo, 17 de marzo de 2011

2 Criteria desde la salida a bolsa. Criteria en el 2010 Operaciones y resultados. De un holding a un banco operación de CaixaBank. Comportamiento en el mercado. Retribución al Accionista. Criteria con sus Accionistas. Conclusiones. 2

3 Criteria: cumpliendo el desarrollo estratégico. Metas estratégicas en la salida a bolsa (OPS Octubre 2007) 1. Incrementar exposición al negocio financiero 2. Tener presencia bancaria en mercados de alto crecimiento 3. Gestión activa de la cartera 4. Creación de valor para el Accionista 3

4 Criteria: cumpliendo el desarrollo estratégico. 1. Incrementar exposición al negocio financiero Cartera Financiera 37% 17% 83% Cartera Servicios Salida a bolsa 63% Diciembre Inversiones bancarias en mercados de alto crecimiento América Europa Central y del Este Asia 4

5 Criteria: cumpliendo el desarrollo estratégico. 3. Gestión activa de la cartera Importe neto invertido 72% MM * 28% Financieras Servicios 4. Creación de valor para el Accionista a. Criteria superó al Ibex35 en 12pp desde la OPS el día anterior al anuncio de la operación de CaixaBank b. Remuneración trimestral de las más elevadas y recurrentes del mercado Criteria Ibex35 20 oct 07 oct 08 oct 09 oct 10 12pp 5 * Periodo: salida a bolsa hasta diciembre 2010 (proforma).

6 Criteria en el 2010: gestión activa de la cartera. Ventas tácticas: Ingresos: +494 MM Plusvalías: +129 MM Incremento participación económica: (+819 MM ) Venta CaixaRenting: Ingreso: +62 MM Plusvalía: +50 MM * Venta 50% VidaCaixa Adeslas: Ingreso: MM Plusvalía: +450 MM * Criteria Ibex35 * Datos estimados que se concretarán al cierre de la operación. Tiene en cuenta la operación con Mutua Madrileña. 6

7 Criteria en el 2010: análisis de los resultados. Resultados consolidados (MM ) Beneficio recurrente neto Beneficio extraordinario neto Beneficio neto del grupo 21% % Criteria aumenta sus beneficios un 38% (vs. 22% Ibex35*) * Fuente: Bloomberg

8 CaixaBank: paso definitivo en el desarrollo estratégico. Cartera Financiera 17% 37% 75% 83% 63% 25% Cartera Servicios Salida a bolsa Diciembre Proforma CaixaBank 8

9 CaixaBank: paso definitivo en el desarrollo estratégico. 1 Segregación del negocio bancario de la Caixa a MicroBank la Caixa aportará la mayoría de los activos y pasivos de su Negocio Bancario a su filial MicroBank. Quedarían excluidos Servihabitat y otros activos inmobiliarios y MM de la deuda neta actual de la Caixa 2 Permuta de activos (MicroBank Criteria) Criteria recibe el 100% de los activos de MicroBank a cambio de: Determinadas participaciones de Criteria en otras sociedades Acciones de nueva emisión de Criteria (5,46 /acción) por un total de MM emitidas a favor de la Caixa 3 4 Emisión de bonos convertibles obligatoriamente en acciones Emisión de MM Distribuidos a clientes minoristas y asegurados por la Caixa Creación de CaixaBank Nacimiento de CaixaBank (fusión entre Criteria y MicroBank) 9

10 CaixaBank: permuta de acciones entre Criteria y la Caixa. Financiero 15,4% Seguros (1) 21,7% Banca Internacional 16,8% 10,6% 2,8% 1,6% 32,1% Cartera (2) MM de ampliación de capital Negocio Bancario de la Caixa 14,0% 16,8% No Financiero Criteria intercambia parte de su cartera industrial por el Negocio Bancario de la Caixa 10 Notas 1. Proforma por la venta del 50% de VidaCaixa Adeslas 2. 32,1% de la cartera industrial + ampliación de capital por 2.044MM será intercambiado por el Negocio Bancario de la Caixa

11 CaixaBank: estructura. Obra Social la Caixa 100% Nueva entidad (no cotizada) Minoritarios Criteria Empleados 18,5% 0,4% 81,1% CaixaBank (actual Criteria) Gas Natural Fenosa Abertis Aguas de Barcelona PortAventura Mediterranea Activos inmobiliarios Negocio financiero 75% del valor bruto de los activos Negocio bancario nacional Seguros Bancos internacionales 25% 11 Grupo VidaCaixa CaixaVida Erste Bank GF Inbursa BEA BPI Boursorama

12 CaixaBank: creación de un banco líder. CaixaBank, líder en Cuotas de mercado 10% depósitos 10% créditos Solvencia Sólida base de capital Core Capital 10,9%* Calidad de activos Con la menor morosidad y la mayor cobertura entre las principales entidades Sin activos inmobiliarios * Proforma a 2010 El Grupo Financiero español más solvente 12

13 CaixaBank: creación de un banco líder. Penetración clientes particulares Domiciliación de nóminas Domiciliación de pensiones 1a 21,0% 1a 20,3% 14,8% 15,1% 15,7% 1a 13,6% 14,1% 14,4% 158pb 12,3% 12,5% 12,6% 12,8% 127pb ,5% como 1ª entidad nóminas domiciliadas pensiones domiciliadas CaixaBank, la referencia en Banca Minorista en España 13

14 CaixaBank: Líder en Solvencia, Liquidez y Calidad de Activos. Menor Morosidad del Sector (%) Mayor Cobertura del Sector (%) 3,66 Media del Sector: 5,8% 4,08 5,00 5,01 5,27 5,44 5, Mayor ratio de Core Capital (%) + ~130 pbs en plusvalías en Telefónica/Repsol Excelente Nivel de Liquidez (%) 100% Inmediatamente Accesible 10,9 9,6 9,4 8,9 8,8 8, % Activos del Grupo Total Liquiditat a 31/12/ y sin activos inmobiliarios (febrero de 2011) 14 Fuente: Información CaixaBank 31/12/2010. Otros datos: últimos informes públicos Entidades incluidas en la comparativa: Banco Santander, BBVA, Banco Popular, Banc de Sabadell, Banesto y Bankia

15 CaixaBank: creación de un banco líder en la eurozona. Capitalización bursátil (21/01/2011) Santander BNP Paribas Deutsche Bank BBVA Société Générale Unicredit 10ª ING ISP CASA CaixaBank Erste Natixis KBC Raiffeisen Commerzbank Popular Sabadell

16 CaixaBank: creación de valor para los Accionistas. Valoraciones relativas favorables Adquisición de la franquicia bancaria española líder a 0,8x valor contable Ampliación de capital por encima del precio de mercado 27% de prima respecto al precio de mercado previo al anuncio de la operación Entidad líder en cuota de mercado y fortaleza del balance: el Grupo Financiero español más solvente Incremento de los recursos propios MM (14% por acción) El descuento de una compañía holding deja de tener sentido Criteria pasa de ser una compañía holding a un grupo bancario integrado 16

17 evolución de la cotización desde la salida a Bolsa. Periodo: 10/10/ /03/ Criteria: 2,0% Ibex35: 29,0% 20 oct 07 ene 08 abr 08 jul 08 oct 08 ene 09 abr 09 jul 09 oct 09 ene 10 abr 10 jul 10 oct 10 ene 11 Criteria ha pagado 75,1c /acción en dividendos Incluyendo dividendo: Criteria: +12% Ibex35: 14% 17 Fuente: Bloomberg

18 análisis de resultados: evolución de la cotización. Periodo: desde la salida a Bolsa hasta el 09/03/2011 Ibex35 2% 29% 27% 43% 44% 48% 55% 55% 57% 71% 81% 82% 18 Fuente: Bloomberg De todas las sociedades que salieron a Bolsa en 2007, Criteria es la que mejor se ha comportado

19 análisis de resultados: evolución de la cotización. Periodo: desde la salida a Bolsa hasta el 09/03/2011. Incluye dividendos. 12% Ibex35 14% 22% 37% 42% 45% 52% 54% 55% 70% 81% 82% 19 Fuente: Bloomberg De todas las sociedades que salieron a Bolsa en 2007, Criteria es la que mejor se ha comportado

20 política de dividendos recurrente y atractiva Septiembre Diciembre Enero Marzo Junio 6 c 6 c 8 c 6 c Mín. 5,1c Ordinario Excepcional Programa Dividendo/Acción Criteria 2011 Intención de mantener un mínimo de 23,1 c por acción Programa Dividendo/Acción Criteria en 2 de los pagos 20

21 política de dividendos recurrente y atractiva. El accionista puede elegir entre las siguientes opciones: Recibir acciones de una ampliación de capital liberada Recibir efectivo de la venta de los DSP* al mercado Recibir efectivo de la venta de los DSP* a Criteria al precio fijado Posibilidad de combinar dos o más opciones de las anteriores Con Criteria, Usted elige 21 * DSP Derechos de suscripción preferentes

22 Criteria desde la salida a bolsa. Criteria en el 2010 Operaciones y resultados. De un holding a un banco operación de CaixaBank. Comportamiento en el mercado. Retribución al Accionista. Criteria con sus Accionistas. Conclusiones. 22

23 programa Criteria con sus Accionistas. Proximidad y transparencia: Servicio de atención al Accionista Ventajas: Compromiso: Aprenda con 23

24 Criteria con sus Accionistas. Proximidad Servicio de atención al Accionista Presentaciones corporativas Oficina del Accionista (Barcelona y Madrid) Tel.: accionistas@criteria.com Oviedo, Girona, Barcelona, Madrid, Valencia, Bilbao, Zaragoza, Sevilla, La Coruña, Tarragona, Lleida, Palma y Málaga 24

25 Criteria con sus Accionistas. Proximidad Acciones de comunicación (Oficina de Barcelona y Madrid) Reuniones con Accionistas para explicarles la transformación de la compañía y cualquier otra duda que puedan tener. 25

26 Criteria con sus Accionistas. Transparencia Revista del Accionista 26

27 Criteria con sus Accionistas. Transparencia Nueva web corporativa 27

28 Criteria con sus Accionistas. Transparencia Espacio del Accionista en la web y Servicio de Información 28

29 Criteria con sus Accionistas. Transparencia Portal móvil para Accionistas 1ª empresa del Ibex35 en ofrecer este servicio 29

30 Criteria con sus Accionistas. Ventajas Cuota gratuita Ofertas y descuentos en nuestras participadas Sorteos y concursos Formación, cultura y ocio Gasolina Hogar Ocio y golf Autopistas Seguros Puntos Viaje a una participada internacional Concurso fotográfico Cursos de formación Acceso a conciertos y exposiciones 30

31 Criteria con sus Accionistas. Ventajas Participe a partir del 1 de abril en nuestra página web 31

32 Criteria con sus Accionistas. Compromiso Objetivo: continuar mejorando la comunicación entre Criteria y nuestros Accionistas Reuniones periódicas 17 miembros representativos de la base accionarial 32

33 Criteria con sus Accionistas. Compromiso Aprenda con Cursos de formación Divulgación Mundo académico 33

34 otrasventajaspara Accionistas. Ahora en la Caixa, y por las acciones de Criteria: Comisión de compra Comisión de administración Comisión de abono de dividendos 34

35 otros productos para Accionistas. Cuenta de reinversión de dividendos Hasta al 10% 0 t Día pago dividendo 30 días 10 días Reinversión: + Cantidad ingresada + % de dividendo designado para reinversión 35

36 Junta General de Accionistas. 4 maneras de ejercer su derecho al voto 1 ASISTIR PERSONALMENTE 2 VOTAR A DISTANCIA 3 DELEGAR SU VOTO 4 VOTAR ELECTRÓNICAMENTE Su participación es clave 36

37 Criteria desde la salida a bolsa. Criteria en el 2010 Operaciones y resultados. De un holding a un banco operación de CaixaBank. Comportamiento en el mercado. Retribución al Accionista. Criteria con sus Accionistas. Conclusiones. 37

38 conclusiones. Resultados en crecimiento (+38%) Gran creación de valor por la gestión activa de la cartera Política de dividendos recurrente y atractiva Transformación de Criteria en CaixaBank El Grupo Financiero más solvente Trato favorable para el Accionista minorista La cotización aumentó un 25% la semana del anuncio 38

39 39 Muchas gracias