La banca de desarrollo: perspectiva para el crecimiento del agro

Transcripción

1 La banca de desarrollo: perspectiva para el crecimiento del agro Colegio de Profesionales en Ciencias Económicas de El Salvador (COLPROCE) San Salvador, 14 de agosto de 2012

2 Los mercados no conceden créditos a largo plazo. Ellos se especializan, particularmente, en créditos comerciales y no se puede construir una fábrica con crédito comercial. Existen fallas típicas de mercado, aun en países desarrollados. El mercado tiende a no dar préstamos adecuados a los pequeños negocios. En general, los mercados tienen dificultad para conceder créditos en áreas en las que el proceso de garantías es difícil. La verdad es que en momentos críticos, el gobierno tiene siempre un papel importante. Joseph Stiglitz (Premio Nóbel 2001, Revista Rumos, Mayo 2001)

3 Participación del PIB agropecuario dentro del PIB total, (a precios constantes y corrientes) Constantes Corrientes

4 El crédito no ha estado fluyendo a los sectores productivos Queja recurrente de los sectores productivos: no hay acceso al crédito El problema no es de liquidez, sino de percepción de riesgo Problema generalizado, pero que en El Salvador reviste mayor gravedad por factores específicos al país: Los bancos privados son internacionales y responden a modelos de negocios que no toman en cuenta explícitamente las necesidades de desarrollo del país. La banca estatal no tiene la espalda financiera para sustituir el crédito de la banca comercial. La dolarización reduce significativamente la capacidad de inyectarle liquidez al sistema. Las dificultades de acceso al crédito para los productores agropecuarios y, particularmente, pequeños productores agrícolas, han sido aún mayores.

5 Distribución de los saldos de la cartera de crédito 2006/Dic Consumo 21% Agropecuario 4% Manufactura 10% Consumo 29% 2012/Jun Agropecuario 3% Manufactura 11% Vivienda 23% Servicios 42% Vivienda 24% Servicios 33%

6 PARTICIPACION DEL SALDO DE LA CARTERA DEL SECTOR AGROPECUARIO EN RELACION AL TOTAL DE LA CARTERA EMPRESARIAL (%) 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Jun-12

7 PARTICIPACION DEL SALDO DE LA CARTERA DEL SECTOR AGROPECUARIO EN RELACION AL TOTAL DE LA CARTERA DE CREDITOS (%) 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% 0% Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Jun-12

8 Participación del crédito agropecuario y crédito a subsector alimentario (maíz, frijol y arroz) dentro del crédito total otorgado 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 Julio Octubre ene-12 abr-12 Sector Agropecuario Granos básicos

9 Participación de subsectores agropecuarios en el crédito agropecuario (montos otorgados) del sistema bancario 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% Ene-03 May-03 Ago-03 Nov-03 Feb-04 May-04 Ago-04 Nov-04 Feb-05 May-05 Ago-05 Nov-05 Feb-06 May-06 Ago-06 Nov-06 Feb-07 May-07 Ago-07 Nov-07 Feb-08 May-08 Ago-08 Nov-08 Feb-09 May-09 Ago-09 Nov-09 Feb-10 May-10 Ago-10 Nov-10 Feb-11 May-11 Ago-11 Nov-11 Feb-12 May-12 Agricultura Ganadería Avicultura

10 Crédito otorgado a subsectores alimentarios (% del crédito para agricultura) 50.0% 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Ene-03 May-03 Oct-03 Feb-04 Jun-04 Oct-04 Feb-05 Jun-05 Oct-05 Feb-06 Jun-06 Oct-06 Feb-07 Jun-07 Oct-07 Feb-08 Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Maíz Frijol Arroz

11 La nueva visión del sistema financiero en El Salvador Se requieren cambios para adecuar el marco legal e institucional a efectos de que el S.F.: o Acompañe los sectores productivos prioritarios para impulsar un nuevo modelo de desarrollo o Sectores que la banca tradicional no atiende eficientemente, que son altamente generadores de empleo: PYME s, construcción, turismo (pueblos vivos), etc. o Apoye proyectos de largo plazo cuyos beneficios sociales exceden el beneficio privado Objetivo de la nueva visión El objetivo general es crear una estrategia integral para promover un sistema financiero eficiente y estable que acompañe las necesidades de desarrollo económico y social del país.

12 Nuevo perfil de la banca de desarrollo Intervención dirigida a enfrentar imperfecciones de mercado. Apoyo a proyectos rentables por sí mismos, con contribución al desarrollo. Tasa de interés en función de los costos del fondeo y la viabilidad financiera de mediano y largo plazo. Limitada existencia de subsidios, que en todo caso se encuentren focalizados y explícitos en el presupuesto. Gerencia profesional. Supervisión más efectiva de las operaciones y monitoreo cuidadoso del riesgo en sus distintas manifestaciones. Independencia política.

13 SALDO DE LA CARTERA DE CREDITOS DEL SECTOR AGROPECUARIO (US$ Millones) /Dic 2006/Dic 2007/Dic 2008/Dic 2009/Dic 2010/Dic 2011/Abr BANCA PRIVADA BANCA ESTATAL

14 SALDO DE LA CARTERA DE CREDITOS DEL SECTOR AGROPECUARIO, POR BANCO (US$ Millones) Saldo Adeudado 2005/Dic 2006/Dic 2007/Dic 2008/Dic 2009/Dic 2010/Dic 2011/Abr BANCO AGRICOLA, S.A BANCO CITIBANK DE EL SALVADOR, S.A BANCO HSBC SALVADOREÑO, S.A CITIBANK N.A BANCO G&T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A BANCO PROMERICA, S.A SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A BANCO DE AMERICA CENTRAL, S.A BANCO PROCREDIT, S.A BANCA PRIVADA BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A BANCA ESTATAL SALDO TOTAL SECTOR AGROPECUARIO

15 PARTICIPACIÓN EN EL MONTO TOTAL DEL CRÉDITO OTORGADO AL SECTOR AGROPECUARIO Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Abr-11 AGRÍCOLA 51.2% 5.3% 17.9% 11.7% 50.7% 21.1% 15.2% CITI ES 5.8% 42.3% 7.3% 26.0% 2.8% 7.3% 11.5% HSBC 20.5% 31.2% 39.7% 9.2% 1.7% 9.6% 8.5% PROCREDIT 5.0% 4.4% 6.2% 3.8% 4.4% 3.7% 4.2% G&T 0.0% 1.1% 4.8% 0.0% 3.6% 3.8% 0.5% SCOTIABANK 0.0% 0.0% 0.1% 0.0% 0.0% 0.6% 0.4% BAC 0.0% 0.0% 0.3% 1.8% 0.4% 0.2% 0.2% PROMERICA 0.3% 1.7% 1.5% 15.8% 0.2% 0.0% 0.0% AZTECA 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% CITI N.A. 3.2% 0.0% 0.0% 0.1% 4.6% 0.0% 0.0% Banca privada 86.0% 86.0% 77.7% 68.3% 68.4% 46.3% 40.5% HIPOTECARIO 6.8% 6.4% 10.3% 15.3% 14.9% 32.8% 21.3% BFA 7.2% 7.7% 12.0% 16.4% 16.7% 20.9% 38.2% Banca estatal 14.0% 14.0% 22.3% 31.7% 31.6% 53.7% 59.5% Total general 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

16 MONTOS OTORGADOS POR INSTITUCION AL SECTOR AGROPECUARIO (US$ Miles) Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Abr-11 AGRÍCOLA 9, , , , , , ,784.5 CITI ES 1, , , , , ,868.7 HSBC 3, , , , , ,135.0 PROCREDIT , ,044.3 G&T , SCOTIABANK BAC PROMERICA , CITI N.A , AZTECA Banca privada 16, , , , , , ,115.1 HIPOTECARIO 1, , , , , , ,310.5 BFA 1, , , , , , ,546.8 Banca estatal 2, , , , , , ,857.3 Total general 18, , , , , , ,972.4

17 PARTICIPACIÓN DE LA BANCA ESTATAL EN EL MONTO TOTAL DEL CRÉDITO OTORGADO AL SECTOR AGROPECUARIO 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Banca privada Banca estatal

18 Crédito agropecuario y total de la banca privada y estatal Diciembre 2006 y Junio 2012 dic-06 Agr./total dic-06 Agropec. Total Agropec. Total Privada 235, , % 78.3% 96.8% Estatal 65, , % 21.7% 3.2% Total 300, , % 100% 100% jun-12 jun-12 Agropec. Total Agropec. Total Privada 118, , % 44.0% 93.5% Estatal 150, , % 56.0% 6.5% Total 268, , % 100% 100%

19 Muchas gracias