Nuevo mercado de capital de riesgo para empresas en crecimiento MAYO, 2015

Nuevo mercado de capital de riesgo para empresas en crecimiento MAYO, 2015

AGENDA 1. Chile, un lugar para invertir 2. Bolsa de Santiago 3. Bolsa de Santiago, Venture

CHILE UN LUGAR PARA INVERTIR

MERCADOS: CHILE EN LA REGIÓN País Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Market Cap (US$) Compañías listadas Cantidad transada Renta Variable 2014 (US$) Cantidad transada Renta Fija 2014 (US$) Nuevas Emisiones Acciones 2014 (US$) Market Cap./PIB 6 5 5 3 6 6 ($60 billones) (101 listadas) ($5 billones) ($60 billones) ($0,02 billones) 9,8% 1 1 1 6 1 5 ($844 billones) (363 listadas) ($728 billones) ($0,12 billones) ($15 billones) 37,6% 3 2 3 2 2 1 ($233 billones) (307 listadas) ($29 billones) ($217 billones) ($1,84 billones) 84,1% 4 6 4 1 3 3 ($147 billones) (74 listadas) ($24 billones) ($675 billones) ($1,82 billones) 38,8% 2 4 2 5 4 4 ($480 billones) (147 listadas) ($157 billones) ($0,26 billones) ($0,9 billones) 38,1% 5 3 6 4 5 2 ($79 billones) (263 listadas) ($4 billones) ($0,84 billones) ($0,8 billones) 39,0% Fuente: WFE Datos a diciembre 2014

REPRESENTACIÓN DE SECTORES EN BOLSA SECTORES EN EL PIB 1 SECTORES EN LA BOLSA 2 CONSTRUCCIÓN 8% UTILITIES 3% COMUNICACIONES 2% OTROS 27% OTROS 18,81% BANCA 15,13% COMERCIO 8% MINERA 3,90% COMMODITIES 9,11% INDUSTRIA MANUFACTURERA 11% COM.&TEC. 2,25% CONST.&INMOB. 0,60% CONSUMO 4,21% MINERÍA 11% SERVICIOS PERSONALES 11% SERVICIOS FINANCIEROS Y EMPRESARIALES 19% UTILITIES 23,82% RETAIL 14,61% INDUSTRIAL 7,56% (1) Fuente: Banco Central de Chile, a Diciembre 2014 (2) Fuente: Bolsa de Santiago, a Diciembre 2014.

BOLSA DE SANTIAGO PLAZA BURSÁTIL LÍDER DEL PAÍS

BOLSA DE SANTIAGO MONTOS TRANSADOS DIARIOS POR MERCADO 2014 IRF 31% Acciones 7% CFI 0% Monetarios 0% Acciones: US$ 110.19 CFI: US$ 7.32 Monetarios: US$ 0.02 Intermediación Financiera: US$ 980.15 Renta Fija: US$ 494.15 IIF 62% Nota: Cifras expresadas en MM US$ Montos Transados en Bolsa Fuente: Bolsa de Santiago

LÍNEAS DE NEGOCIO La Bolsa de Santiago está presente en toda la cadena de valor de las distintas etapas de una operación bursátil, para cada uno de sus mercados. ACCIONES / RENTA FIJA / IIF / DERIVADOS / VENTURE

VENTURE NUEVAS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO

OBJETIVO Promover el listado en bolsa de empresas en crecimiento, con la finalidad de que tengan nuevas oportunidades de financiamiento para sus proyectos

BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE En qué consiste este nuevo mercado Segmento especial de la Bolsa de Santiago, que permite a empresas en crecimiento acceder a financiamiento en el mercado bursátil; y entrega a los inversionistas nuevas oportunidades de inversión en instrumentos de capital de riesgo. Este nuevo mercado se enmarca bajo las condiciones normativas del Mercado de Valores Extranjeros. Los valores inscritos en este mercado podrán negociarse en pesos chilenos y las operaciones en dicha moneda serán compensadas y liquidadas en CCLV Contraparte Central.

PROCESO DE DOBLE LISTADO Un simple proceso de inscripción, permitirá a una compañía acceder a los mercados bursátiles Venture de Canadá y Chile.

BOLSA DE SANTIAGO, VENTURE Modelo de listing Las empresas deben listarse primariamente en TSXV. Una empresa listada en TSXV califica automáticamente para realizar un doble listado con la Bolsa de Santiago, Venture. El proceso de doble listado es simple y rápido. Realizada la solicitud, la empresa listada en TSXV se registra en la Bolsa de Santiago, Venture en 2 días hábiles. El regulador local reconoce la información que el emisor reporta al regulador canadiense, conforme a lo establecido en la Resolución N 246 de la SVS.

ACUERDO TSXV BOLSA DE SANTIAGO El acuerdo firmado en Marzo del 2014 permite a las empresas listarse en TSXV y en la Bolsa de Santiago, Venture; ofreciendo acceso a financiamiento en ambos mercados. Una empresa listada en TSXV califica automáticamente para el doble listado con la Bolsa de Santiago. El mercado secundario se regirá por las normas aplicables a la bolsa donde se realice la negociación.

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS Mercado bursátil como fuente de financiamiento Simple proceso de registro Participación en MILA Nuevas oportunidades de inversión Operaciones de arbitraje transfronterizas

BENEFICIOS PARA LOS PARTICIPANTES EMISORES 1 Un proceso simplificado de listing, permite acceso a 5 mercados bursátiles: Canadá, Chile, Colombia, México y Perú. 2 3 Acceso a una mayor base de inversionistas. Mejora y promueve la visibilidad de las compañías listadas en TSXV con presencia en Latinoamérica.

BENEFICIOS PARA LOS PARTICIPANTES INVERSIONISTAS 1 2 3 Nuevas posibilidades de inversión y mayor diversificación. Inversión en capital de riesgo en un mercado regulado. Información de las empresas conforme a exigencias internacionales.

BENEFICIOS PARA LOS PARTICIPANTES INTERMEDIARIOS 1 2 3 4 Nuevas oportunidades de negocios. Posibilidad de negociar valores Venture en pesos chilenos. Compensación y liquidación de los títulos en CCLV Contraparte Central. Valores depositados en DCV o en bancos custodios.

NUESTROS EMISORES VENTURE

José Antonio Martínez Zugarramurdi Gerente General Bolsa de Santiago Declaración de Responsabilidad: El contenido de esta presentación es para uso general y no constituye una recomendación. La Bolsa de Santiago (BCS) trata de entregar contenido verídico y preciso, especificando la fecha de la información, sin embargo, no entregamos ninguna garantía de precisión, tiempo o aplicación del contenido. Esta información no busca ser una recomendación de ningún tipo. Los inversionistas siempre deberían acercarse a profesionales calificados para tener orientación.