Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro Abril 8, 2011 Act. Verónica González Vicepresidente Operaciones CONSAR Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx
El SAR es parte del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, integrante del Sistema Nacional de Pensiones 2
1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual
Cada participante en el Sistema de Ahorro para el Retiro contribuye a su desarrollo y mejora Institutos de Seguridad Social (IMSS, ISSSTE) Institutos de Crédito a la Vivienda (INFONAVIT, FOVISSSTE) Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Administradoras de Ahorro para el Retiro (AFORES) Empleadores (Privados y Públicos) Bancos (convenio de recaudación) Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Banco de México (BANXICO) Empresa Operadora (Switch del SAR) Comisión para la Defensa de los Usuarios Financieros (CONDUSEF) 4
Actualmente existen 14 AFORES y PENSIONISSSTE quienes administran todas las Cuentas Individuales del SAR HSBC Afore o Qué hacen? Trabajan para procurar el mejor retiro a sus Clientes Comercializan el producto Cuenta Individual Dan servicio e información a sus Clientes Abren Cuentas Individuales Administran las Cuentas Individuales Invierten el dinero de sus Clientes en las SIEFORES Pagan las pensiones y/o retiros parciales 5
Las AFORES están obligadas a realizar actividades para la administración de las Cuentas Individuales Retiro (Total o Parcial) Registro de Cuentas Inversión de Recursos (SIEFORES) Modificación y actualización de datos Unificación de cuentas Traspasos entre AFORES Separación de cuentas 6
La CONSAR es responsable de supervisar los Sistemas de Ahorro para el Retiro Las funciones de la Comisión son: NORMAR: Definir las características de los procesos entre participantes en base a las políticas públicas que genere REGULAR: Establecer los tiempos, requisitos y características que deben cumplir los participantes AUTORIZAR: La constitución, operación y propuestas de los participantes CumpleconsufunciónatravésdelaSupervisiónquesefundamentaen: VIGILAR: a los participantes asegurando que están cumpliendo con las reglas y que los trabajadores reciben el servicio comprometido INSPECCIONAR: mediante visitas a los participantes para cerciorarse de que todo cumple con las reglas establecidas INFORMAR: o DelosprocesosylasAFORESqueparticipanenelSAR o De las políticas púbicas que apoyen el desarrollo del SAR 7
1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual
El sistema está fundamentado en que cada Trabajador que cotice obligatoria o voluntariamente es DUEÑO de una Cuenta Individual Características de la Cuenta Individual o o o o o Generación de Transición o o o o o o o o o CURP Nombre Datos personales (Domicilio, teléfonos, mail, etc.) Datos de cotización (IMSS, ISSSTE, Voluntario, Mixto) Subcuenta de SAR92 (IMSS, ISSSTE) Subcuenta de Vivienda 92 (INFONAVIT, FOVISSSTE) Subcuenta de RCV (IMSS, ISSSTE) Subcuenta de Vivienda (INFONAVIT, FOVISSSTE) Subcuenta Complementarias Subcuenta de Ahorro Solidario (ISSSTE) Subcuenta Voluntarias largo plazo Subcuentas Voluntarias Características asociadas a créditos de vivienda Históricos (cotización, recaudación, traspasos, etc.) 9
En el Sistema de Ahorro para el Retiro existen tres tipos de Cuentas Individuales REGISTRADAS Cuenta Individual ASIGNADAS Décimo Transitorio ISSSTE 10
Las cuotas y aportaciones para los Afiliados al IMSS se realizan bimestralmente SUBCUENTA Subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez(RCV) RAMO Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (CV) Retiro (R) Cuota social QUIÉN (ES) APORTAN? Patrón 3.150% Trabajador + 1.125% Gobierno Federal + 0.225% Patrón + 2 % 6.5% Gobierno Federal PORCENTAJE TOTAL DE APORTACIÓN 6.5% del Salario Base de Cotización Depende del salario del trabajador y es adicional al 6.5% de RCV. Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Aportaciones Voluntarias Pueden aportar patrón y trabajador Voluntario Subcuenta de Vivienda Vivienda (Lo administra el INFONAVIT) Patrón 5% del Salario Base de Cotización En 2009 se incrementaron por primera vez las aportaciones, vía la Cuota Social. Este incremento benefició a 97% de los trabajadores del sistema. 11
Con la reforma a la Ley del ISSSTE de abril de 2007, las aportaciones de sus afiliados son del 11.3% del SBC. SUBCUENTA RAMO QUIÉN (ES) APORTAN? Subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV) Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Retiro Cuota social Dependencias o Entidades Trabajador Dependencias o Entidades Año 2010 + + 3.175% 5.075% 2% Gobierno Año 2011 3.175% Año 2012 3.175% + 5.6 % + 6.125% + 2% + 2% 10.250% 10.775% 11.300% Federal PORCENTAJE TOTAL DE APORTACIÓN Año 2010 10.250% del Sueldo Básico Año 2011 10.775% del Sueldo Básico Año 2012 en adelante 11.300% del Sueldo Básico 5.5% del Salario Mínimo diario vigente al 1 de julio de 1997, actualizado conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) al día de la entrada en vigor de la Ley del ISSSTE (1º de abril de 2007). La cantidad que resulte se actualizará, a su vez, trimestralmente, conforme al IPC. Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Aportaciones Voluntarias Trabajador Dependencias o Entidades Voluntario Subcuenta de Ahorro Solidario Ahorro Solidario Trabajador y Dependencias o Entidades El trabajador pone el 1% El trabajador pone el 2% El Gobierno pone 3.25% El Gobierno pone 6.50% 4.250% del Sueldo Básico 8.500% del Sueldo Básico Fondo de la Vivienda Vivienda (Lo administra FOVISSSTE) Dependencias o Entidades 5% del Sueldo Básico 5% del Sueldo Básico 12
El SAR incluye sistemas de reparto y de contribución definida, planes de pensiones y trabajadores independientes Contribuciones obligatorias Sector PRIVADO Trabajadores que cotizan al IMSS Cuenta Individual Sistema de reparto Sector PUBLICO Trabajadores que cotizan al ISSSTE Migración Sistema de Contribución Definida Contribuciones voluntarias Sistema de Contribución Definida Auto Empleados Planes de Pensión Los trabajadores independientes o Auto Empleados así como los esquemas de Planes de Pensión realizan sus depósitos en los bancos donde la AFORE que le administra la Cuenta Individual tiene convenio 13
El proceso general de recaudación, registro e inversión de las cuotas y aportaciones, define la actividad de las Cuentas Individuales 14
La Generación de Transición elige entre los regímenes pensionarios mientras la Generación Afore tiene una opción 15
Las modalidades de pago de pensión por Retiro o Cesantía en Edad Avanzada (IMSS e ISSSTE) Las reformas a las Leyes de Seguridad Social(IMSS e ISSSTE), establecen diferentes modalidades de pagodepensiónporrcv,segúneltipodetrabajadordequesetrate: 1 Pensionados bajo las Leyes de Seguridad Social anteriores (LSS 73 o LISSSTE 83) Pensión de beneficio definido La pensión se paga a través de la nómina de IMSS o ISSSTE, con recursos del Gobierno Federal. Aplica a la Generación de transición IMSS /1 y a los trabajadoresissstedelartículo10º.transitorio /2 2 Pensionados bajo Leyes de Seguridad Social reformadas (LSS 97 o LISSSTE 07) Los trabajadores con Cuenta individual (CI) puede optar por las siguientes modalidades: Renta Vitalicia (RV) La pensión se paga a través de Aseguradoras, con recursos de la CI. Retiros Programados (RP) Pensión Mínima Garantizada PagomensualrealizadoatravésdelasAFORES, conrecursosdelaci. El pago de PMG debe realizarse mediante Retiros Programadoscon recursos de la CI, y al agotarse se traslada la obligación al Gobierno Federal. /1 Trabajadores que cotizaban al IMSS en julio de 1997 o antes. Dichos trabajadores pueden elegir pensionarse por LSS 73 o LSS 97 /2 Trabajadores que permanecen en el sistema de reparto modificado, sólo pueden pensionarse por LISSSTE 83 16
1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual
Las Cuentas Individuales y los Saldos en administración han aumentado cada año Durante el periodo 1999-2010, el crecimiento promedio anual de Cuentas Individuales administradas fue de 10% y el de recursos administrados ascendió a 24% en términos reales. 50 40 30 20 10 0 15.6 17.8 13.8 1998 1999 2000 Cuentas Individuales Administradas* (millones) 26.5 2001 41.2 35.3 37.4 38.6 39.3 39.9 31.4 33.3 29.4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1,500 1,000 500 0 55 1998 Recursos administrados de los trabajadores* (miles de millones de pesos) 579 395 471 317 160 244 105 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 928 715 822 2006 2007 2008 1,132 2009 1,362 2010 *Cifras a cierre de diciembre o último mes disponible del año de referencia. *Precios corrientes. Cifras al cierre del periodo de referencia. Crecimiento de Recursos y Cuentas Individuales Administradas Sistema Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Recursos Administrados de los trabajadores* 64% 39% 43% 24% 19% 14% 18% 19% 11% 7% 16% 15% Cuentas Administradas** 13% 14% 49% 11% 7% 6% 6% 6% 3% 2% 2% 3% *Crecimiento real de los Recursos Administrados de los trabajadores. **Cambio % en las Cuentas Individuales Administradas por la Afore. 18 18
Al cierre de diciembre de 2010, el SAR administró un total de 41,236,118 Cuentas Individuales. De las Cuentas Individuales administradas, 29.2% corresponde a trabajadores asignados (aquellos que sin haber elegido Afore se han asignado a una para que su Cuenta Individual sea administrada). Cinco de las catorce AFORES (Banamex, ING, Bancomer, Banorte e Inbursa), administran más de la mitad(56%) del total de Cuentas Individuales del SAR. SAR: Cuentas Individuales* Cuentas Individuales Participación por Afore (%) IMSS 68.2% Asignados 29.2% ISSSTE 2.1% Independi entes 0.4% Banamex ING Bancomer Banorte Inbursa Profuturo XXI Principal Coppel HSBC Invercap Metlife 3.9% 3.4% 2.9% Azteca 2.3% Sistema: 41.2 millones PensionISSSTE 2.1% de cuentas individuales (*) Incluye PensionISSSTE Afirme 1.7% 7.3% 6.8% 5.7% 8.1% 7.5% 9.4% 12.2% 10.8% 15.9% Nota: En el caso de trabajadores ISSSTE sólo se incluye las cuentas de los trabajadores que eligieron en nuevo esquema de cuentas individuales (Bono). 0% 10% 20% Sistema: 41.2 millones de cuentas individuales 19 19
Los activos netos administrados en el SAR al cierre de diciembre de 2010 ascendieron a 1,384,897 mdp (10.8% del PIB*) 98% de ese monto(1,361,569 mdp) corresponde a recursos administrados de los trabajadores, elrestocorrespondealcapitaldelasaforesyarecursosdefondosdeprevisiónsocial. El 64.4% de los activos netos se administra a través de SIEFOREs que corresponden a trabajadores cuyaedadesmenoralos46años(sb3,sb4ysb5). SAR: Activo Neto por Siefore Recursos administrados de los trabajadores Participación por Afore (%) Adicionales 0.8% SB5 5.8% SB4 28.0% SB1 10.6% SB2 24.2% SB3 30.6% * PIB nominal promedio de los últimos cuatro trimestres (4to trimestre de 2009 a 3er. trimestre de 2010: 12,838,162.5 mdp ). Fuente: INEGI. Banamex Bancomer ING Profuturo Inbursa 0.8% Monto total: 1,384,897 mdp Afirme 0.5% XXI Banorte PensionISSSTE Principal Invercap HSBC Coppel Metlife Azteca Sistema: 1,361,569 MDP 3.6% 2.7% 2.6% 2.4% 5.7% 4.3% 6.7% 6.2% 8.7% 10.7% 14.8% 13.5% 17.0% 20 0% 10% 20% 20
El 97.6% de las Cuentas Individuales administradas (92.3% de los recursos) pertenece a trabajadores que cotizan o han cotizado en el IMSS. De estas cuentas, el 49% corresponde a trabajadores de la Generación de Transición (aquellos que pueden optar entre LSS97 y LSS73 al momento del retiro)*. Los recursos administrados de los trabajadores de la Generación de Transición representan 77% del monto total de recursos de trabajadores IMSS administrados en el Sistema. Distribución de Trabajadores Transición 19,685,205 49% Transición $899,927 77% Afore 20,236,569 51% Distribución de Recursos Administrados (mdp) Afore $271,061 23% Distribución de la Generación de Transición (% del total) Afirme Azteca Coppel Metlife HSBC Invercap Principal Banorte XXI Inbursa Profuturo ING Bancomer Banamex 0% 1% 1% 1% 2% 4% Monto 2% Cuentas 2% 3% 4% 3% 3% 4% 7% 6% 8% 7% 6% 11% 8% 11% 10% 14% 15% 17% 14% 18% 18% *Información a Junio de 2010. Identificación del universo de trabajadores con base a 3er. y 4to. dígito de NSS (año de alta en el IMSS) de acuerdo a las siguientes consideraciones: a) Generación de Transición: NSS menor a 97; NSS igual a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 mayor a cero; NSS mayor a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 mayor a cero. b) Generación Afore: NSS mayor o igual a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 igual a cero. 21
Al cierre de diciembre, existen 12 millones de Cuentas Individuales asignadas de trabajadores IMSS que representan el 29.2% del total de Cuentas Individuales. Históricamente se han asignado 18 millones de cuentas individuales, las cuales posteriormente se van registrando. Los recursos administrados de estas cuentas en 2010 ascienden a 60,605 mdp, equivalente a 4.5% del total de recursos administrados. Distribución Cuentas Asignadas: Acumulado Histórico Coppel 1% Invercap 4% Banamex 2% Azteca 7% Bancomer 7% Afirme 5% Metlife 8% Inbursa 18% XXI 11% ING 9% Banorte 9% HSBC 4% Principal 11% Profuturo 4% Asignadas/Administradas Afirme 92.1% Azteca 79.6% Metlife 73.8% Inbursa 63.0% Principal 47.7% XXI 43.2% HSBC 34.5% Invercap 32.2% Banorte 29.6% ING 22.7% Bancomer 17.5% Profuturo 14.7% Coppel 6.6% Banamex 5.1% *Cifras a diciembre de 2010 * 22
El saldo promedio de las Cuentas Individuales administradas (incluyendo cuentas asignadas) refleja la diversidad en la calidad de la base de clientes de cada Afore. Saldo promedio de las Cuentas Individuales administradas por las AFOREs* (a diciembre de 2010) PensionISSSTE Profuturo Bancomer ING Invercap Inbursa Banamex SAR con PensionISSSTE XXI Metlife HSBC Banorte Principal Coppel Azteca Afirme $46,779 $45,047 $36,653 $35,475 $35,467 $35,197 $33,019 $30,157 $27,346 $23,011 $21,633 $20,722 $14,723 $12,074 $9,484 $89,931-20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 Pesos *Recursos Administrados de los Trabajadores/ Cuentas Individuales administradas. 23
Los traspasos, cambio de AFORE, han disminuido de acuerdo a la estrategia de comercialización de las AFORES 4,500 3,000 1,500 SAR: Miles de Traspasos Liquidados (1999-2011) 1,199 2,429 3,840 3,504 3,303 2,481 1,954 0 39 90 110 129 421 221 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ene-11 Traspasos Liquidados SAR 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Traspasos Liquidados 89,995 109,750 129,175 420,791 1,199,293 2,429,380 3,839,900 3,503,750 3,303,296 2,481,014 1,953,882 221,063 % año anterior 131% 22% 18% 226% 185% 103% 58% -9% -6% -25% -21% n.a. 24
La evolución en la participación de los recursos administrados muestra un comportamiento estable, considerando los incrementos asociados a fusiones y cesiones de cartera. Sin fusión /cesión 3 fusiones/cesiones 2 fusiones 1 fusión 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 XXI BANCOMER AZTECA INVERCAP COPPEL PensionISSSTE PRINCIPAL BANORTE ING 0% 20% 40% 60% 80% 100% Porcentaje de los recursos de los trabajadores administrados por las Afores PROFUTURO BANAMEX HSBC INBURSA METLIFE Disoluciones XXI BANCOMER AZTECA INVERCAP AFIRME COPPEL PensionISSSTE PRINCIPAL Atlántico Zurich Tepeyac BANORTE Argos (reg) Ahorra Ahora IXE ING Bital Santander Génesis PROFUTURO Previnter Scotia BANAMEX Garante HSBC Bancrecer INBURSA Capitaliza METLIFE Actinver De la Gente Argos (asig) 25
1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual
1,500,000 1,400,000 1,300,000 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 Al cierre de enero de 2011, el valor de los activos administrados por las SIEFOREs asciende a 1,384,495 millones de pesos Activos Administrados por las Siefores 1,151,186 $ 1,384,495 mdp +20.27% 937,442 831,704 Cifras en Millones de Pesos Ene-07 Mar-07 May-07 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Ene-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Ene-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Ene-11 Diciembre 2007 Diciembre 2008 Diciembre 2009 Enero 2011 Enero 2011 Cifras en millones de pesos al cierre de Enero de 2011. Fuente: Consar. 27
El 38% de este saldo es producto exclusivamente de los rendimientos netos otorgados por las SIEFOREs. 1,400 Aportaciones y Rendimientos en el SAR 1,384 Miles de millones de pesos 1,200 1,000 800 600 400 200 0 5 5 46 0.1 1.3 3 3 Rendimientos netos de comisiones Aportaciones del Periodo Saldo Inicial del año 54 105 16 37 51 160 30 42 88 244 53 61 130 317 71 55 191 395 97 53 247 114 59 299 159 63 357 714 226 67 421 824 260 76 488 937 251 122. 564 1,151 1997-1998 - 1999-2000 - 2001-2002 - 2003-2004 - 2005-2006 - 2007-2008 - 2009 - Oct 10 471 579 373. 92 686 527 79 778 Rendimientos 38.1% Se han generado rendimientos netos de comisiones por más de 500 mil millones de pesos. 28
A partir de 2002 el saldo del SAR crece más por los rendimientos, que por aportaciones al capital Aportaciones y Rendimientos en el SAR Miles de Millones de pesos El trabajador conserva su capital y se incrementa con los rendimientos de las SIEFOREs. 29
Rendimiento acumulado de las Siefores durante los últimos 12 meses FONDOS MAS CONSERVADORES 12.0% 8.0% 4.0% 0.0% Las SIEFOREs Básicas mostraron en promedio un rendimiento de 11.7% para los últimos 12 meses. Básicas 11.72% 8.51% 10.74% 11.77% 13.03% 13.43% Sistema B1 Sistema B2 Sistema B3 Sistema B4 Sistema B5 Sistema B1 Sistema B2 Sistema B3 Sistema B4 Sistema B5 (56 años y mayores) (46 a 55 años) (37 a 45 años) (27 a 36 años) (26 años y menores) FONDOS MAS DIVERSIFICADOS Rendimiento 12 meses calculado al 31 de Enero de 2011 30
El régimen de inversión ha tenido como virtud fomentar carteras de inversión diversificadas que administran recursos por $1,384,495 millones de pesos. (Cartera de las SIEFOREs) Bonos a Tasa Flotante 2.79% Cetes 5.41% Otros 5.15% Renta Variable Nacional 7.97% Renta Variable Internacional El rendimiento histórico del Sistema al cierrede Enerode 2011 es de 13.37% nominal. Bonos a Tasa Real 24.31% 9.06% 2.39% Deuda Privada Nacional 17.84% Estructurados El Plazo Promedio de la cartera de inversiones de las Siefores es de 11.2 años. Bonos a Tasa Fija 21.81% 3.27% Deuda Internacional La participación de las Siefores en el mercado de Deuda Privada es cercana al 28.82% del total en circulación. Gubernamental (59.5%) 80.6% Renta Fija Cifras al cierre de Enero de 2011 Privados 21.1% Privados Estructurados RV 2.39% 17.0% Renta Variable 31
La definición de un régimen de inversión adecuado, su correcto aprovechamiento y la supervisión eficaz, han sido elementos fundamentales en la consecución de los resultados del SAR FINANCIAMIENTO A PROYECTOS PRODUCTIVOS Y RENDIMIENTO 1. El objetivo de la inversión de los recursos de los trabajadores es la obtención de los máximos rendimientos y seguridad posibles. 2. Con esos fines se cuenta con un régimen de inversión prudente, diseñado para distintos perfiles de edad. 3. El otorgamiento de rendimientos competitivos de 13.37% promedio anual durante trece años es sin duda uno de los logros del SAR. 4. También lo ha sido la posibilidad de que los recursos de los trabajadores sean utilizados para financiar proyectos productivos y de infraestructura que generan empleos, tanto en el sector privado como en el público. 32
Si los recursos del SAR se hubieran invertido sólo en CETES el saldo sería de $1.2 billones en vez de $1.4 billones, y los trabajadores tendrían $200 mil millones menos en sus cuentas. Miles de Millones de Pesos 1,400 Aportaciones y Rendimientos en el SAR 1,200 1,000 800 600 400 200 0 Aportaciones y Rendimientos bajo un supuesto de inversión en CETES Rendimientos netos de comisiones (Cetes) Aportaciones del Periodo Saldo Inicial del año 680.9 578.3 193.2 477.7 157.8 396.6 67.3 120.3 326.5 63.1 98.0 58.8 256.5 80.9 53.0 174.0 65.8 54.9 420.4 60.7 357.4 114.4 44.0 298.6 61.5 41.8 245.6 26.2 190.7 12.6 37.1 130.0 1.51 45.8 51.1 88.2 1.3 0.1 3.1 1,217.9 1,105.3 361.3 971.4 327.5 796.8 285.4 78.8 91.6 233.0 122.2 76.1 777.7 686.1 563.8 487.7 Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Oct-10 * Rendimiento del 02 de julio de 1997 al cierre de año ** Rendimiento anual acumulado al cierre de octubre de 2010 33
Las aportaciones tripartitas históricas a la subcuenta de RCV ascienden a 871 mil millones de pesos. Aportaciones tripartitas a las cuentas de trabajadores afiliados al IMSS (miles de millones de pesos) Patrón 579 67% Patrones Gobierno 165 Trabajadores 19% Trabajador 115 13% Por cada peso aportado por el trabajador, los patrones aportan 5 pesos y el gobierno aporta 1.4 pesos. 34
Hoy los rendimientos otorgados por el SAR son comparables con el monto que las aportaciones patronales acumuladas. Comparativo de Rendimientos y Aportaciones al SAR (miles de millones de pesos) Rendimientos 527 560 Aportaciones Patronales 579 Aportaciones Gubernamentales 165 Aportaciones del Trabajador 115 Las aportaciones de los trabajadores representan el 22% de los rendimientos otorgados por el sistema, mientras las aportaciones gubernamentales representan el 31%. 35
Hoy día las AFOREs ocupan el segundo lugar como intermediario financiero con el 13.4% de los activos netos del sistema. Aseguradoras 6% Casas de Bolsa 4% Instituciones de Fomento 10% Operadoras de Sociedades de Inversión 11% SOFOLES y SOFOMES Otras Instituciones Financieras 4% 1% Entidades de Ahorro y Crédito Popular 1% Banca Múltiple 50% Recursos Administrados (Cifras a junio de 2010) Instituciones Participación Banca Múltiple 50.4% AFOREs 13.4% Operadoras de Sociedades de Inversión 11.4% Instituciones de Fomento 9.6% Aseguradoras 6.2% Casas de Bolsa 4.1% SOFOLES y SOFOMES 3.5% Entidades de Ahorro y Crédito Popular 0.7% Otras Instituciones Financieras 0.6% AFOREs 13% * Cifras al cierre de junio de 2010. Fuente: Reporte sobre el Sistema Financiero de Banxico. 36
Las SIEFOREs financian 27.6% del total colocado en Deuda privada local de largo plazo e instrumentos estructurados, canalizando recursos a sectores productivos. Total Colocado $904,288 mdp Invertido por 27.64% SIEFOREs $249,950 mdp FUENTE: CONSAR-VICEPRESIDENCIA FINANCIERA CIFRAS EN MILLONES DE PESOS $50,000 $45,000 $40,000 $35,000 $30,000 $25,000 $20,000 $15,000 $10,000 $5,000 $- SOFOL 1,712 5% INFONAVIT 24,528 46% FOVISSSTE 12,430 40% BORHIS 9,815 29% 48,485 47,984 SOFOL 1,712 INFONAVIT 24,528 FOVISSSTE 12,430 BORHIS 9,815 Vivienda PEMEX 32,660 CFE 15,324 1 Paraestatal 2 26,332 Estructurados 25,470 Telecom * 13,198 Bancario * 11,731 Banca de Desarrollo 10,148 Estados 9,867 Infraestructura 9,005 Otros 8,846 Consumo 7,812 Grupos Industriales 7,251 Alimentos Las SIEFOREs canalizan recursos a una gran cantidad de sectores productivos. 5,287 Bebidas 5,023 Cemento 4,086 Serv. Financieros 3,985 Automotriz 3,108 Papel 1,132 Transporte 677 Hoteles 471 Centros Comerciales 51 Siderúrgica % del Total Colocado 33% 17% 90% 35% 37% 47% 20% 20% 72% 34% 36% 43% 33% 23% 9% 16% 35% 8% 31% 34% 2% * Incluye emisiones de papel Bancario, Banca de Desarrollo en poder de las Siefores. Cifras al cierre de Octubre de 2010. Fuente: CONSAR y VALMER. 1. Incluye 10,668 millones de pesos correspondientes a colocaciones de PEMEX en mercados internacionales (EUROPESOS) y 32,660 millones de pesos en el mercado nacional. 2. No incluye instrumentos de renta variable clasificados como estructurados (IPOs y Acciones Individuales) Dado a cambios en la regulación, la inversión en instrumentos de Organismos Multilaterales se considera como Instrumentos Nacionales. La posición de las Siefores asciende a 6,050 millones de pesos. 37
Las SIEFOREs financian con $422,850 millones de pesos a empresas mexicanas de distintos tamaños y de distintos sectores de la actividad económica. FORMAS DE FINANCIAMIENTO Empresas Grandes SIEFORES Deuda $278,955 mdp Renta Variable $117,564 mdp CKDs (Estructurados) $26,332 mdp Empresas Medianas Empresas Pequeñas TOTAL = 422,850 mdp 38
Los recursos del SAR financian empresas privadas que generan cerca de 2 millones de empleos directos. Número de empleados en empresas financiadas por SIEFORES (miles de empleos) CONSUMO BEBIDAS TELECOM PARAESTATAL ALIMENTOS GRUPOS INDUSTRIALES BANCARIO SERVICIOS FINANCIEROS OTROS CEMENTO VIVIENDA SIDERÚRGICA AUTOMOTRIZ INFRAESTRUC- TURA HOTELES TRANSPORTE PAPEL Miles de Empleados BANCA DE DESARROLLO Estos beneficios del Sistema constituyen un círculo virtuoso. Cifras al cierre de diciembre de 2009. Fuente CONSAR y Expansión 39
1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual
En 2010 la CONSAR continuó con los esfuerzos para acercar al trabajador al SAR y rediseño la página de internet Principales cambios: Ampliación del ícono de Tabla Comparativa de Afores para facilitarles a los trabajadores su búsqueda. Ícono El SAR para niños y jóvenes que permiten un primer acercamiento a temas sobre el ahorro y el SAR para los que serán la próxima Generación Afore. Ícono de redes sociales. 41
La CONSAR atendió a trabajadores de los 32 estados con diferentes eventos Ferias Informativas: CONSAR, lleva a los trabajadores a todos los involucrados en el Sistema para informar, orientar y atender. Pláticas de orientación: CONSAR acude a centros de trabajo, sindicatos, universidades e instituciones académicas. Centro e Atención Telefónica un número gratuito en el cual pueden recibir información sobre el SAR. Hasta 2006 2010 42
En las campañas de comunicación se crearon productos innovadores para generar interés DVD s interactivos Libros Infantiles Cápsulas Informativas Portales de Internet Jingles Material informativo en plazas comerciales y estadios 43
Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx
GRACIAS!! Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx
Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro Abril 8, 2011 Act. Verónica González Vicepresidente Operaciones CONSAR Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx