HOJA DE RUTA BASILEA III 1. Antecentes El Comité Supervisión Bancaria Basilea (en alante, el Comité) es un foro cooperación sobre aspectos vinculados a la supervisión bancaria. Los miembros l Comité provienen Argentina, Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, China, Francia, Alemania, RAE Hong Kong, India, Indonesia, Italia, Japón, Corea, Luxemburgo, México, Holanda, Rusia, Arabia Saudita, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Turquía, Reino Unido y los Estados Unidos. Su objetivo es mejorar la comprensión los principales problemas supervisión los sistemas financieros a los efectos mejorar la calidad la supervisión en todo el mundo. A veces, el Comité utiliza ese foro cooperación para establecer directrices y normas supervisión en las áreas que se consiran especial interés. El Comité ha asumido un rol protagónico en la emisión y divulgación principios en distintas temáticas vinculadas a la supervisión bancaria. Entre dichos documentos, cabe mencionar en particular los acuerdos logrados para establecer los requerimientos mínimos capital a las entidas bancarias. En 1988 se logró un primer acuerdo (hoy conocido como Basilea I 1 ), don se inicia un camino orientado a una medición más afinada l capital y a reconocer la íntima ligazón existente entre el capital y los principales riesgos que asume una entidad bancaria. En este documento, se reconoce fundamentalmente el riesgo crédito y a partir una terminada ponración los activos en función este riesgo, se termina el capital mínimo. Más alante, se incorporó una enmienda a este acuerdo 2, don se introducen los riesgos mercado como un factor más que genera requerimientos adicionales capital. Finalmente, en el año 2004 se aprueba un marco revisado nominado Convergencia Internacional Medidas y Normas Capital 3 (hoy conocido como Basilea II). Este documento da un paso significativo hacia la asociación entre los requerimientos capital y los distintos riesgos asumidos por las entidas bancarias. En el seguimiento esas directrices, la Superintenncia Servicios Financieros (SSF) ha incorporado en el año 2006 el requerimiento capital por riesgo mercado y en diciembre 2012, a partir la Circular 2099 fecha 30/12/2011, ha logrado implementar el Pilar I Basilea II y en parte, los Pilares II y III. El estado la implementación Basilea II se talla en el Cuadro Nº 1. 1 Disponible en www.bis.org 2 Im anterior 3 Im anterior
Ahora bien, la crisis financiera 2008-2009 y las crecientes innovaciones en los instrumentos y mercados han hecho que el Comité emitiera una nueva directriz nominada Basilea III 4. El principal objetivo esta nueva directriz es aumentar la resistencia las instituciones financieras para hacer frente a shocks adversos, promover una sustancial mejora en la gestión los riesgos y en el gobierno corporativo las instituciones financieras así como impulsar una mayor transparencia las instituciones hacia el mercado. 2. El contenido Basilea III Entre los principales aspectos que introduce Basilea III, correspon citar: Fortalecimiento l marco Capital Global, a través : 1. Un incremento en la cantidad y consistencia l capital 2. Una mejora en la cobertura l riesgo, poniendo especial atención a los riesgos ntro y fuera balance, así como la exposición a instrumentos rivados. 3. El establecimiento un coeficiente apalancamiento máximo como complemento al requerimiento capital basado en riesgos. 4. La reducción la prociclicidad l requerimiento mínimo capital y promoción los colchones capital anticíclicos. 5. Poner especial énfasis en el riesgo sistémico, finiendo, entre otras medidas, un requerimiento capital adicional para las instituciones sistémicamente importantes. Introducción un Estándar Liquiz Internacional, a partir dos ratios liquiz: 1. El coeficiente cobertura liquiz (LCR), el cual está diseñado para promover la resistencia frente a posibles alteraciones la liquiz a lo largo un periodo 30 días 2. El coeficiente financiación estable neta (NSFR), el cual exige al banco mantener un mínimo fuentes financiación estables acors a los perfiles liquiz sus activos, y a sus posibles necesidas liquiz contingente por sus compromisos fuera balance, para un horizonte temporal un año. 3. La SSF y Basilea III Las medidas regulación y supervisión adoptadas por la Superintenncia Servicios Financieros en el último año han sido consistentes con los postulados Basilea III. Sin perjuicio ello, no se había tomado una cisión respecto la aplicación este acuerdo en Uruguay. 4 Im anterior
En esta instancia la Superintenncia dará inicio a un camino hacia la adopción los criterios establecidos en Basilea III, que se sarrollará en varias etapas y dada la complejidad las tareas involucradas, será un proyecto largo plazo que implicará transformaciones relevantes. Seguidamente se presenta en el Cuadro Nº 1 las implementaciones s o en sarrollo en relación a Basilea III y a continuación en el cuadro N 2 una síntesis las tareas previstas con indicación los plazos ejecución a efectos la implementación l Acuerdo.
Cuadro Nº 1: Grado implementación Basilea III Riesgo Crédito Pilar I Requerimientos capital Riesgos Mercado Riesgo Operativo Capital por Riesgo Sistémico Componentes capital Tier I y II Definición capital Pilar II Pilar III (1) Autoevaluación l capital (2) Consolidación estados contables, Riesgo crédito, Riesgo mercado, Gestión integral riesgos. Estructura l capital Suficiencia capital Se recibirán las primeras autoevaluaciones cinco instituciones en enero 2013. Números y colores: (1) versión final la reglamentación publicada (2) versión final la reglamentación en vigencia ver: da amarillo: implementación en proceso
Cuadro Nº 2: Hoja ruta a Basilea III Fecha Pilar I Riesgo Liquiz Pilar II Pilar III Riesgo Crédito Riesgo Mercado(*) Riesgo Operacional Pilar I Global 2013 Estudio sobre terminación Depósitos estables (Core posits) Estudio sobre requerimientos para implementar Ratio Cobertura Liquiz (LCR por su sigla en inglés) Evaluación cuantitativa los riesgos no incluidos en el Pilar I y aplicación a la supervisión Estudio requerimientos para finir Buffer Capital Anticícílico. Propuesta normativa Depósitos estables Consulta a la Industria. Extensión l molo autoevaluación capital al resto las empresas intermediación financiera Evaluación aspectos pendientes implementación l Pilar III.. 2014 Propuesta normativa y reportes información para LCR. Estudio Impacto Consulta con la Industria.
2015 Estudio sobre viabilidad implementar molos internos para la medición l riesgo mercado Propuesta requerimiento capital en base al Método Estándar Estudio impacto. Consulta con la Industria Buffer Conservación Capital Incremento l capital en 1% Propuesta y emisión normativa l LCR. los aspectos pendientes l Pilar III. 2016 requerimiento capital en base al Método Estándar. Estudio sobre requerimientos para implementar Ratio Financiación Estable Neta (NSFR por su sigla en inglés) molo BCU para las Pruebas Tensión 2017 Buffer Conservación Capital Incremento l capital en 1.5% Propuesta normativa y reportes información para el Ratio Financiación Estable Neta (NSFR.por su sigla en inglés) Estudio Impacto Consulta con la Industria.. 2018 l NSFR. (*) El requerimiento por riesgo mercado ha sido modificado por Basilea 2.5 y va a ser nuevamente modificado en base a los lineamientos establecidos en el documento Fundamental Review of the Trading Book Mayo 2012. En la medida que se concreten estos cambios, se evaluará su eventual aplicación.