Basado en International Financial Reporting Standard Certificate Manual, The Institue of Chartered Accountants in England and Wales

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Índice 1. Objetivos, Alcance y Definiciones de la IAS 2 (NIIC 2) 2. La IAS 2 y Medición 2.1. Costo de los Inventarios 2.2. Costo de Fórmula 2.3. Valor Neto de Realización 3. Reconocimiento Como un Gasto y Revelación

1. OBJETIVOS, ALCANCE Y DEFINICIONES DE LA IAS 2 El objetivo de la IAS 2 es establecer una norma para el tratamiento contable de los Inventarios. Los inventarios pueden tomar formas diferentes lo cual incluye activos comprados y mantenidos para la venta en el curso ordinario de los negocios, materias primas, productos en proceso y bienes terminados que han completado el proceso de producción. (IAS 2.6). Los inventarios deben ser reconocidos cuando cumplen con la definición de un activo como es establecido en el marco del IASB.

1. OBJETIVOS, ALCANCE Y DEFINICIONES DE LA IAS 2 (NIC 2) La IAS 2 aplica para todos los tipos de empresa pero algunos tipos de inventario están excluidos de la IAS 2, por ejemplo: (IAS 2.2.) Trabajo en proceso derivado bajo contratos de construcción (Tratados por la IAS 1.1. Contratos de Construcción). Instrumentos financieros (Tratado por la IAS 32 Instrumentos financieros: presentación, y IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medida). Activos biológicos relacionados con actividades agrícolas y productos agrícolas en el punto de cosecha (Tratado por la IAS 41 Agricultura)

2. IAS 2 Y MEDICIÓN Los inventarios deben ser medidos al costo más bajo y al valor neto realizable. El Valor Neto Realizable es el precio de venta que se espera lograr menos los costos estimados para completar el proceso de producción del bien terminado y los costos a ser incurridos al realizar la venta. (IAS 2.6 y 2.9). Valorar un inventario al costo más bajo y al valor neto realizable, asegura que cualquier ganancia obtenida de su venta no es reconocida antes de que la venta se realice, aunque cualquier pérdida es reconocida tan pronto como es identificada.

2. IAS 2 Y MEDICIÓN Ejemplo 1: Los costos de producción en 2011 para el inventario tenido al final del año son de $60.000.000. Todos los bienes poseídos al final del año fueron vendidos en Enero de 2012 por $50.000.000. Los costos de ventas incurridos para los bienes vendidos en Enero de 2012 fueron de $4.000.o00. El valor de los inventarios tenidos en el año finalizado en Diciembre de 2011 es de $46.000.000 (Valor Neto Realizable) ($50.000.000 - $4.000.000) puesto que este es menor que el costo de $60.000.000.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS En la mayoría de negocios, los inventarios serán vendidos con una ganancia, por lo que son valorados por su costo (Ya que este es inferior al Valor Neto Realizable). Muchas de las disposiciones de la IAS 2 resultan de la aplicación del principio que los costos de inventario son los gastos incurridos al traer los artículos a su ubicación y condición actual. Estos costos incluirán el precio de compra de los bienes adquiridos para reventa o las materias primas que serán usadas en el proceso de producción. Todos los descuentos o rebajas que han sido recibidas deben ser deducidos del costo.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Solamente los costos que son directamente atribuibles a traer los bienes a su estado actual, deben ser incluidos. Esto puede incluir derechos de importación, transporte y otros costos de manejo. Para el inventario que es sometido a alguna forma de producción o proceso de conversión, los costos adicionales serán incurridos como parte de este proceso, el cual debe también ser incluido en el costo del inventario. Estas cantidades pueden incluir costos directos de producción y mano de obra así como una asignación sistemática de fijos (costos que serán incurridos sin tener en cuenta el nivel producción) y variables (costos determinados basados en el nivel de producción) gastos generales que son incurridos como parte del proceso de producción.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Los costos fijos deben ser asignados a cada proceso de producción sobre una base sistemática. Esto será generalmente apropiado para asignar un elemento de costos fijos basado en niveles normales de producción. No es apropiado asignar al inventario costos anormales o costos administrativos que no contribuyen con la transformación del inventario a su estado actual, en su lugar, dichas cantidades deben ser reconocidas en ganancias o pérdidas en el período en el cual estos son incurridos.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 2: Los costos establecidos a continuación son aquellos típicamente incurridos por una compañía manufacturera. Los costos han sido identificados ya sea como parte del costo de los inventarios o aquellos que deben ser llevados al gasto cuando son incurridos. Incluidos en el costo del inventario: Precio bruto del proveedor de materias primas Descuentos por cantidad otorgados por el proveedor (Deducir del costo).

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 2: Costo del transporte de los materiales a los locales comerciales. Costos de mano de obra directamente incurridos en la elaboración de materias primas. Costos variables, como energía, incurridos el procesamiento de materias primas. Costos fijos de producción, como el arrendamiento de la planta de producción. Cargos de depreciación de la planta utilizada en la fabricación.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 3: Gastos Incurridos Costos del transporte de mercancías a los clientes Impuestos de compra no recuperables cargados a los clientes. Impuestos de venta no recuperables Comisiones pagadas a los vendedores por la venta de mercancía. Provisiones para deudas de dudoso pago relacionadas con créditos comerciales.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 3: Gastos Incurridos Costos del departamento de contabilidad Costos de la Oficina Central relacionados con la administración del negocio. Costos Recuperables (No es inventario ni llevado al gasto) Impuestos de compra y obligaciones exigidas por el proveedor y recuperables de las autoridades fiscales.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 4: La compañía Textiles Andinos, planea unos costos fijos de producción de $50.000.000 y la producción anual es estimada en 1.000.000 unidades para este año económico. La tasa de recuperación planeada es de $50 por unidad ($50.000.000 por 1.000.000 de unidades). Fallas en la planta de producción causan que las unidades producidas sean 750.000 en lugar de 1.000.000, no hay ahorro en los costos fijos de producción, siguen siendo los mismos.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS Ejemplo 4: El inventario aún debe ser valorado sobre la base de $50 por unidad, dando lugar a una recuperación de $37.500.000 de los costos generales con el saldo de $12.500.000 cargado directamente en el año.

2.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS En la industria al por menor es una práctica común valorar el inventario al precio de venta menos el margen de ganancia bruto. Esta práctica es permitida porque con frecuencia es poco factible utilizar otros métodos de valoración debido al gran volumen de artículos rápidamente cambiantes, lo cual generalmente da como resultado una valoración que es muy cercana al costo real.

2.2. FÓRMULA DE COSTO Cuando los inventarios no son libremente intercambiables porque, por ejemplo han sido hechos según las especificaciones particulares de un cliente, el costo debe ser el gasto real incurrido (IAS 2.23). Cuando los inventarios son intercambiables, por ejemplo el caso de clavos comprados y puestos en un contenedor de almacenamiento, la identificación del costo individual no es necesaria o de hecho posible. En este escenario la fórmula de costo debe ser utilizada.

2.2. FÓRMULA DE COSTO Se permiten dos fórmulas o métodos de costo (IAS 2.25): Primeros en Entrar Primeros en Salir (FIFO): Este método asume un flujo físico de artículos por lo cual aquellos comprados o producidos primero son los primeros en ser vendidos. Los artículos comprados o producidos más recientemente son los que se encuentran en el inventario, para ser valorados al costo más reciente.

2.2. FÓRMULA DE COSTO Costo Promedio Ponderado: Este método calcula un costo promedio de compra o producción (calculado sobre una base periódica o después de que cada envío ha sido recibido o un nuevo lote ha sido producido), y valora el inventario a ese costo promedio. Una compañía utilizará la misma fórmula de costo para todos los inventarios de similar naturaleza.

Ejemplo 5: 2.2. FÓRMULA DE COSTO La compañía Alimentos Naturales S.A. produce y vende las siguientes cantidades de Duraznos en Conserva: Costo por Fecha Toneladas Costo Total Tonelada 01-Sep Inventario Inicial 10 20,000,000 2,000,000 04-Sep Producción 8 17,600,000 2,200,000 06-Sep Venta -9 15-Sep Producción 6 14,400,000 2,400,000 18-Sep Venta -11 23-Sep Producción 4 10,400,000 2,600,000 30-Sep Inventario Final 8

Ejemplo 5: 2.2. FÓRMULA DE COSTO Con el método FIFO el inventario final se valorará con base en la producción más reciente: las 4 toneladas producidas el 23 de septiembre (costando $10.400.000) y 4 de las 6 toneladas producidas el 15 de septiembre (a $2.400.000 c/u = $9.600.000 costo total). Así, el inventario final será valorado en $20.000.000.

Ejemplo 5: 2.2. FÓRMULA DE COSTO Utilizando el método del Costo Promedio Ponderado, y recalculando el costo promedio después de que cada nuevo lote ha sido producido, se obtiene lo siguiente:

Ejemplo 5: 2.2. FÓRMULA DE COSTO Fecha Toneladas Costo Total Costo por Tonelada 01-Sep Inventario Inicial 10 20,000,000 2,000,000 04-Sep Producción 8 17,600,000 2,200,000 Recálculo 18 37,600,000 2,088,889 06-Sep Venta -9 Inventario 9 18,800,000 2,088,889 15-Sep Producción 6 14,400,000 2,400,000 Recálculo 15 33,200,000 2,213,333 18-Sep Venta -11 Inventario 4 8,853,333 2,213,333 23-Sep Producción 4 10,400,000 2,600,000 30-Sep Recálculo e Inventario Final 8 19,253,333 2,406,667

Ejemplo 5: 2.2. FÓRMULA DE COSTO FIFO Costo Promedio Ponderado Valor Inventario Final 20,000,000 19,253,333 En el ejemplo, los costos promedio de producción están aumentando y por lo tanto el costo promedio ponderado, que suaviza los diferentes costos, resultando en un ligero valor más bajo del inventario (y por lo tanto los beneficios del período), que el que se obtiene con el método FIFO que no incluye un suavizamiento.

2.3. VALOR NETO REALIZABLE El Valor Neto Realizable es el precio estimado de venta en el curso ordinario de los negocios menos los costos de terminación y menos los costos en que se necesitará incurrir para realizar la venta.

2.3. VALOR NETO REALIZABLE Los puntos clave para tener en cuenta con respecto al Valor Neto Realizable son: En el caso de artículos incompletos, el VNR tiene en cuenta los costos de terminación. Al evaluar si el VNR es más bajo que el costo del inventario, podría ser apropiado agrupar los artículos. Sin embargo, los elementos deben estar agrupados cuando los elementos individuales no pueden ser valorados separadamente. No es apropiado tratar toda una clase de inventario, por ejemplo todos los bienes tenidos para la venta, como un grupo.

2.3. VALOR NETO REALIZABLE En ausencia de precios de venta contractualmente acordados, la mejor estimación es el precio probable de venta, menos las deducciones apropiadas. Los materiales a ser incorporados en un bien terminado únicamente deben ser registrados si el bien terminado va a ser vendido por menos del costo total.

3. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO Y SU REVELACIÓN Una vez un artículo ha sido vendido, es removido del inventario y por lo tanto ya no cumple con la definición de activo del marco del IASB. Su costo es por lo tanto tratado como un gasto en el período contable en el cual el artículo es vendido y el correspondiente ingreso es reconocido. Existe un número de requerimientos para la revelación de los inventarios, diseñados para proporcionar a los usuarios de los estados financieros información sobre el nivel y volumen del inventario durante un período.

3. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO Y SU REVELACIÓN Los requisitos de revelación incluyen una explicación sobre la política contable aplicada para valorar los inventarios, la cantidad de inventario al final del año, y el valor correspondiente de esa cantidad que ha sido valorado sobre la base del valor real menos los costos de venta (cuando sea apropiado) y los detalles de los gastos relacionados con inventario que han sido reconocidos en ganancias o pérdidas durante el año. Si el inventario ha sido comprometido como una garantía para los pasivos, esto debe ser revelado y cuantificado.