Banco de Crédito del Perú Documento de Información Anual 2008
C O N T E N I D O SECCION I Declaración de Responsabilidad 3 SECCION II Negocio 4 SECCION III Estados Financieros 12 SECCION IV Anexos 29 SECCION V Información sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo 32 Pág. 2
Sección I Declaración de Responsabilidad El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias durante el año 2008. El firmante se hace responsable por los daños que pueda generar la falta de veracidad o insuficiencia de los contenidos, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil. Alvaro Correa Gerente Central de Planeamiento y Finanzas 27.02.2009 3
Sección II NEGOCIO DATOS GENERALES Denominación : Banco de Crédito del Perú Dirección : Calle Centenario No. 156, La Molina, Lima 12 Teléfono : 313-2000 Fax : 313-2121 RUC : 20100047218 Constitución El Banco de Crédito del Perú se constituyó como sociedad anónima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de 1889. La escritura pública se custodia en el Archivo General de la Nación, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos públicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el número 126. Inició sus operaciones el día 9 de abril de 1889. El 21 de enero de 1942 cambió su razón social por la de Banco de Crédito del Perú La duración de la sociedad es indefinida. Breve descripción del grupo económico El Banco de Crédito del Perú es la mayor institución del sistema financiero peruano y es el proveedor líder de servicios financieros en el país. Al 31 de diciembre de 2008 cuenta con 330 agencias en el país, con lo que posee la red de oficinas bancarias más grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones más antiguo del Perú y ha sido el mayor banco en el sistema desde la década de 1920. Provee servicios especialmente diseñados para clientes corporativos a través de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su división de Banca Minorista se encarga de las pequeñas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en 1995. El Banco de Crédito del Perú desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos específicos, como son, Crédito Leasing, que desarrolla actividades de arrendamiento financiero; Credibolsa SAB, que presta asesoramiento en operaciones bursátiles en el Mercado de Valores de Lima; la administradora de fondos mutuos Credifondo; y Creditítulos, que compra activos y los convierte en productos financieros negociables (titulización). Además, cuenta con la subsidiaria Banco de Crédito de Bolivia y con Sucursales en Miami, Estados Unidos y Panamá. En el 2008, representó un año de resultados sumamente favorables para el BCP y que marcaron un récord sin precedentes. El desempeño provino principalmente de los importantes crecimientos registrados en todos los segmentos de su cartera, evolución que estuvo acompañada por un ratio de morosidad de 0.79% ligeramente mayor al 0.73% de cierre del año 2007 y por una cobertura de vencidos de 271.9%, reflejando un sano crecimiento. El Banco de Crédito de Bolivia tuvo un desempeño destacado durante el año 2008. Así, el Banco de Crédito de Bolivia alcanzó una utilidad neta de US$ 44.5 millones, cifra que representó un crecimiento de 64.9% con relación a los resultados reportados en el año 2007. Con relación a la morosidad de la cartera esta ascendió a 1.96% con un ratio de cobertura de 230.6%, lo cual 4
muestra una posición bastante positiva comparada con la del sistema cuyos índice de morosidad y ratio de cobertura alcanzaron niveles de 4.3% y 144.3%, respectivamente. Las acciones del Banco se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Lima, mientras que las acciones de Credicorp se encuentran registradas tanto en la Bolsa de Valores de Lima como en la Bolsa de Valores de Nueva York. Capital y accionista principal al 31 de diciembre del 2008 El Capital Social es de S/.1,286,527,988. Actualmente el capital de la sociedad está representado por 1,286,527,988 acciones con un valor nominal de S/.1.00 cada una. Estructura accionaria: Participación Número de Acciones Credicorp Ltd 97.33% 1,252,117,224 Fuente: Dpto. Registro de Acciones - BCP Elaboración: Propia Acciones con derecho a voto en el Banco de Crédito Tenencia Número de Porcentaje de accionistas participación Menor al 1% 2,415 2.67% Entre 1% - 5% 0 0.00% Entre 5% -10% 0 0.00% Mayor al 10% 1 97.33% Total 2,416 100.00% Personal de la empresa 31.12.06 31.12.07 31.12.08 Funcionarios (Directivos, Gerentes y Subgerentes) 259 264 328 Personal permanente: Empleados 3,564 4,937 7,677 Personal contratado: Empleados 5,717 5,931 6,262 Total (1) 9,540 11,132 14,267 (1) Cabe resaltar que las cifras reflejan el número de personal contratado y permanente, y no la cantidad de puestos de trabajo. Las cifras corresponden a BCP sin consolidar. Fuente: BCP Elaboración: Propia OBJETO SOCIAL El objeto social de la institución es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país, con este fin está facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples de acuerdo con la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de 5
la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificación CIIU, está dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros. PROCESOS LEGALES El Banco de Crédito del Perú participa en procesos legales de diversa índole. En opinión de la gerencia, ninguno de éstos afectaría significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios. ADMINISTRACION Relación de Directores; Sr. Dionisio Romero Seminario, Presidente Sr. Luis Nicolini Bernucci, Vicepresidente Sr. Fernando Fort Marie Sr. Reynaldo Llosa Barber Sr. Juan Carlos Verme Giannoni Sr. Luis Enrique Yarur Rey Sr. Jorge Camet Dickmann Sr. Juan Bautista Isola Cambana Sr. Eduardo Hochschild Beeck Sr. Dionisio Romero Paoletti Sr. Benedicto Cigüeñas Guevara Sr. Germán Suárez Chávez Sr. Felipe Ortiz de Zevallos Madueño 38 años como Presidente y Director 27años como Director 26 años como Director 25 años como Director 18 años como Director 13 años como Director 9 años como Director 7 años como Director 6 años como Director 6 años como Director 4 años como Director 3 años como Director 3 años como Director Directores Dionisio Romero Seminario Master en Administración de Empresas, Universidad de Stanford, BA en Ciencias Económicas, Pomona College, California, ambas en Estados Unidos de América. El señor Romero fue Presidente del Directorio del Banco de Crédito del Perú de 1979 a 1987 (con una interrupción de 2 años entre 1987 y 1989) y Presidente y miembro del Directorio de diciembre de 1990 a la actualidad. Es también Presidente del Directorio de Credicorp Ltd., cargo que desempeña desde agosto de 1995, y Presidente de Atlantic Security Holding Corporation, Gran Cayman y Presidente de Pacífico Peruano Suiza, Compañía de Seguros y Reaseguros. Es Director y Presidente del Banco de Crédito de Bolivia Presidente del Grupo Crédito y de las Subsidiarias del BCP: Credileasing, Credifondo SAFM, Creditítulos, Solución Financiera de Crédito, Inmobiliaria BCP, Soluciones en Procesamiento Es miembro del Directorio del Banco de Crédito e Inversiones, Chile. Fernando Fort Marie Abogado, Socio Principal y Director del Estudio Fort, Bertorini Godoy Pollari & Carcelen Abogados S.A. El señor Fort ha sido Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1979 a octubre de 1987 y de marzo de 1990 hasta la fecha. Es Director de las subsidiarias del BCP y del Banco de Crédito de Bolivia. Director de Credicorp desde marzo de 1999, y de Atlantic Security Bank. Es miembro del Directorio de Inversiones Centenario S.A.C., Hermes Transportes Blindados S.A. e Inversiones Distrilima (alterno). Juan Carlos Verme Giannoni Empresario. Realizó estudios en la Universidad de Zurich. Director del Banco de Crédito del Perú desde marzo de 1990 a la fecha. Integra el Directorio de las Subsidiarias del BCP y del Banco de 6
Crédito de Bolivia. Es Director de Credicorp desde agosto de 1995, y de Atlantic Security Bank. Presidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A.A., Director de Hermes Transportes Blindados S.A., Cerámica Lima S.A., Corporación Cerámica S.A., y de otras empresas. Es Miembro de la Asamblea General de Asociados del Patronato del Museo de Arte de Lima, del cual es Presidente. Director Independiente. Luis Enrique Yarur Rey Master en Economía y Dirección de Empresas del IESE, España, y Abogado de la Universidad de Navarra, España. Actualmente es Presidente de Empresas Juan Yarur S.A.C., Presidente del Banco de Crédito e Inversiones, Chile, Vicepresidente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras A.G. y Director de la Bolsa de Comercio de Santiago. Además, Miembro del Internacional Advisory Board IESE, España, Miembro del Consejo Asesor Empresarial del ESE, Universidad de los Andes, Director Bci Seguros Generales S.A., Director Bci Seguros de Vida S.A., Presidente de Empresas Jordan S.A. y Vicepresidente de Empresas Lourdes S.A. Director del Banco de Crédito del Perú desde febrero de 1995. Fue nombrado Director de Credicorp el 31 de octubre de 2002. Director Independiente. Jorge Raúl Camet Dickmann Ingeniero Civil. Fundador y Gerente de J. y J. Camet Ingenieros S.A. Como Director ha integrado empresas bancarias, financieras y de seguros. A nivel de organizaciones empresariales, fue Presidente, en dos períodos, de la Cámara Peruana de la Construcción, y Presidente de CONFIEP. En la actividad pública, ha sido Ministro de Industria y Turismo y Ministro de Economía y Finanzas. Fue Director de la Corporación Andina de Fomento, Gobernador del Banco Interamericano de Fomento - BID y del Banco Mundial. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde 1999 hasta la fecha. Director Independiente Juan Bautista Isola Cambana Ingeniero de la Universidad Nacional de Ingeniería. Siguió estudios en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura (PAD). Actual Presidente del Directorio y Gerente General de Tejidos San Jacinto S.A, Presidente del Directorio de Confecciones Textimax S.A., Inversiones Brem S.A., Inversiones Breña S.A, Twilltex S.A e Intitex S.A. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde el año 2002. Director Independiente. Eduardo Hochschild Beeck Ingeniero Mecánico y Físico de Tufos University, Boston, Estados Unidos de Norteamérica. Presidente Ejecutivo de Hochschild Mining PLC y Asociación Promotora TECSUP. Vicepresidente de Directorio de Cementos Pacasmayo S.A.A y Patronato Plata del Perú. Director de Comex Perú, Instituto Peruano de Economía (IPE), Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, Consejo Empresario de América Latina (CEAL), Director de Pacífico Peruano Suiza y Director del Banco de Crédito del Perú desde el año 2003. Director Independiente. Germán Suárez Chávez Master en Economía de Columbia University, Nueva York, y Economista de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima.Presidente del Directorio del Banco Central de Reserva del Perú desde abril de 1992 a septiembre de 2001; institución donde realizó la mayor parte de su carrera profesional. Presidente del Banco de la Nación (septiembre 1990-abril 1992). Fue Gobernador del FMI y Presidente del G-24 (Grupo de Gobernadores de países en desarrollo para Asuntos Monetarios Internacionales). Fue Vice-Ministro de Economía y trabajó en el Fondo Monetario Internacional. Ha sido Director del Fondo Latinoamericano de Reservas, del Bladex, Extebandes, Arlabank, y de la Refinería La Pampilla S.A. Es Director de la Compañía de Minas Buenaventura S.A. así como de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú desde abril 2005 y 2006 respectivamente. Director Independiente. 7
Felipe Ortiz de Zevallos Madueño Ingeniero Industrial, Master en Administración y Sistemas de The University of Rochester y estudios de postrgrado en la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard. Es Embajador del Perú en los Estados Unidos de Norte América desde setiembre 2006. Director del BCP desde el 3 de Marzo de 2006 y director de diversas compañías, entre ellas el Grupo APOYO (Presidente del Directorio) y Compañía de Minas Buenaventura S.A. Director Independiente. Luis Nicolini Bernucci Empresario especialmente dedicado a actividades financieras, industriales y agroindustriales. Como banquero, desempeña el cargo de Vice - Presidente del Banco de Crédito del Perú desde agosto de 1995. Director del Banco desde marzo de 1977 hasta octubre de 1987 y de marzo de 1991 hasta la fecha. Es también Vicepresidente y Director del Banco de Crédito de Bolivia y de todas las Subsidiarias del BCP. Reynaldo Llosa Barber Empresario. Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1980 a octubre de 1987 y de marzo 1990 a la fecha. Es Director de las subsidiarias del BCP, del Banco de Crédito de Bolivia, de Credicorp (desde agosto de 1995) y de Atlantic Security Bank. Presidente del Directorio de Edelnor y Director de Pacifico Cía de Seguros, Distrilima, Edegel y otras empresas. Es socio principal y Gerente General de F.N. Jones S.R. Ltda. Dionisio Romero Paoletti BA en Economía de Brown University y Master en Administración de Empresas de Stanford University, ambas en Estados Unidos de América. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde el 2003 a la fecha. Es Presidente de las empresas del Grupo Romero, entre las más importantes se encuentran Alicorp S.A.A., Cía. Universal Textil S.A., Compañía Almacenera S.A., Consorcio Naviero Peruano, Industrias del Espino S.A., Industria Textil Piura S.A., Multimercados Zonales S.A., Orus S.A., Palmas del Espino S.A., Ransa Comercial S.A., Santa Sofía Puertos S.A., Terminal Internacional del Sur S.A. y Tramarsa S.A. Así mismo es Vicepresidente de Inversiones Centenario S.A. y Director de Cementos Pacasmayo desde marzo del 2005, de Hermes Transportes Blindados desde marzo del 2003, Pacífico Peruano Suiza desde febrero del 2003 y Pesca Perú Refinería Ilo desde marzo del 2003. Vicepresidente de la Fundación Calixto Romero Hernández. Tiene relación de consanguinidad de grado I con el señor Dionisio Romero Seminario. Benedicto Cigüeñas Guevara Economista de la Universidad Católica del Perú y Master por el Colegio de México. Estudios de Estadística y Economía en el Centro Interamericano de Enseñanza del Estado, Chile, y en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, Perú. Director del BCP desde enero de 2005. También es director de AFP Prima y Banco de Crédito de Bolivia. Anteriormente se desempeñó como Asesor Económico Financiero del Banco y como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas (1992 - abril del 2004). Ocupó los cargos de Gerente General Regional de Extebandes y Gerente General del Banco Continental del Perú. Fue Gerente General y Gerente Financiero del Banco de la Nación, y Viceministro de Economía y de Hacienda. Además, fue funcionario del Banco Central de Reserva. Así mismo, fue Director del Banco Exterior de los Andes, España, Petróleos del Perú, Banco de la Nación e Instituto Peruano de Administración de Empresas, entre otras instituciones y empresas. Dentro del Directorio se han creado cuatro Comités: 1. El Comité Ejecutivo, conformado por: 8
- Dionisio Romero S. - Dionisio Romero P. - Fernando Fort - Reynaldo Llosa - Juan Carlos Verme - Benedicto Cigüeñas En donde además participa el Gerente General, Walter Bayly, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, Alvaro Correa, y el Secretario Corporativo Fernando Palao 2. El Comité de Auditoría, conformado por los señores: - Benedicto Cigüeñas, presidente - Luis Nicolini - Reynaldo Llosa - Germán Suárez En donde además participan los gerentes: - Walter Bayly - Jorge Bellido - y Secretario Corporativo Fernando Palao 3. El Comité de Remuneraciones, conformado por: - Dionisio Romero S., presidente - Dionisio Romero P. - Luis Nicolini - Reynaldo Llosa En donde además participa el Gerente General, Sr. Walter Bayly 4. El Comité de Administración de Riesgos, conformado por: - Dionisio Romero S., presidente - Dionisio Romero P. - Benedicto Cigüeñas En donde además participan los gerentes: - Walter Bayly - Pedro Rubio - Alvaro Correa - Gianfranco Ferrari - Reynaldo Llosa B. - Pablo Miñán - Juan Incháustegui La compensación pagada a cada Director es de US$ 100,000 anuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas. Relación de Gerentes: Sr. Walter Bayly, Gerente General, labora en el Banco 15 años. Sr. Alvaro Correa, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 11años. Sr. Pedro Rubio, Gerente Central de Banca Mayorista, labora en el Banco 25 años. Sr. Gianfranco Ferrari Gerente Central de Banca Minorista Sr. Javier Maggiolo Gerente Central Gestión de Activos, labora en el Banco 13 años Sr. Reynaldo Llosa B. Gerente de División de Riesgos, labora en el Banco 13 años Sr. Jorge Bellido, Gerente División Auditoría, labora en el Banco 27 años. Dr. Mario Ferrari, Gerente División Legal, labora en el Banco 18 años. 9
Sr. Franco Giuffra, Gerente División Gestión y Desarrollo Humano, labora en el Banco 12 años. Sr. Walter Bayly - Gerente General Administrador, con Maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute. En 1993 asume el cargo de Gerente de División de Banca de Inversión del Banco de Crédito del Perú desempeñándose luego como Gerente de División Banca Corporativa y Empresarial y posteriormente como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas. El 31 de Marzo de 2008 asumió la Gerencia General del Banco de Crédito del Perú Desempeñó labores relacionadas con Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales en el Citibank y fue Socio y Director Ejecutivo de la Casa de Bolsa de México S.A. de C.V. Sr. Álvaro Correa Gerente Central de Planeamiento y Finanzas Ingeniero Industrial, con Maestría en Administración en Harvard Business School. En 1997 asume el cargo de Gerente de Riesgos de Banca Personas del Banco de Crédito del Perú desempeñándose luego como Gerente del Área de Soluciones de Negocios. En 2006 asume el cargo de Gerente General de Credicorp Securities. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas. Sr. Pedro Rubio Gerente Central de Banca Mayorista Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Actualmente es Gerente Central de Negocios Mayoristas. Anteriormente se desempeñó como Gerente de la Division de Banca Corporativa y Empresarial asimismo fue Gerente de la División de Banca Empresarial. Además ocupó diversos cargos en Banca Empresarial, Banca Corresponsal, así como la Gerencia General del Banco Tequendama en Colombia. Antes de ingresar al Banco de Crédito trabajó en Interbank. Sr. Gianfranco Ferrari Gerente Central de Banca Minorista Administrador, con MBA en Finanzas y Mercadeo en J.L. Kellogg Graduate School of Management Northwestern University. En 1995 ingresa como Jefe de Proyectos de Finanzas Corporativas, desempeñándose luego en Reingeniería del Proceso Crediticio (Proyecto de McKinsey), Jefe de Grupo Cuentas Especiales (activos problemáticos), Jefe de Grupo Banca Corporativa, Gerente de Finanzas Corporativas, Gerente de Banca Corporativa. En el 2005 asume la Gerencia General de Bolivia hasta el 2007. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Banca Minorista. Sr. Javier Maggiolo - Gerente Central de Gestión de Activos Economista, con Maestría en Administración de Negocios con especialización en Finanzas de la Universidad de Nueva York. En 1996 asumió el cargo de Gerente de la División de Mercado de Capitales. Fue responsable de la Tesorería y Cambios, del Servicio de Custodia Nacional e Internacional y de las inversiones del BCP al igual que de las Subsidiarias, Credibolsa, Creditítulos y Credifondo asimismo fue Gerente General de Atlantic Security Bank. Actualmente ocupa el cargo de Gerente Central de Administración de Activos. Entre 1980 y 1996 trabajó en diversos cargos en el Ministerio de Economía y Finanzas, Irving Trust, Citibank y Atlantic Security Bank. Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente de División de Riesgos Administrador de empresas graduado de St. Mary's University con Maestría en Administración de Empresas y especialización en Finanzas en Northwestern University (J.L. Kellogg Graduate School of Management). Actualmente es Gerente de la División de Riesgos, antes de asumir su actual posición se desempeñó como Gerente de la División de Banca Empresa. 10
Sr. Jorge Alberto Bellido - Gerente de División Auditoría Economista y Magíster en Administración de Empresas de ESAN. Trabaja en el Banco de Crédito desde 1981. Actualmente esta a cargo de la Gerencia de la División de Auditoría y anteriormente se desempeñó en cargos gerenciales en las áreas de Negocios y Operaciones en la Oficina de Arequipa, la Región Sur y Lima. Sr. Mario Ferrari - Gerente de División Legal Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú, con Diploma en Desarrollo Económico de la Universidad de Oxford. Ocupa el cargo de Gerente Legal del Banco de Crédito del Perú desde abril de 1991. Anteriormente, trabajó en el sector Público ocupando varios cargos, siendo el último de ellos el de Asesor de la Alta Dirección del Ministerio de Industrias. Fue socio del Estudio Ferrari & Yori y Jefe del Departamento Legal del Banco Continental. Es catedrático en el curso de Transacciones Internacionales en la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Sr. Franco Giuffra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano Bachiller en Filosofía de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Magíster en Gestión Pública de la Universidad de Chicago. Ocupa el cargo de Gerente de la División de Recursos Humanos del Banco de Crédito del Perú desde julio de 2005. El Sr. Giuffra ingresó al Banco de Crédito en octubre de 1997, ocupando diversos cargos como los de Jefe de Proyectos del Área de Finanzas Empresariales, Gerente del Área de Servicio para Empresas y Jefe del Área de Recursos Humanos. Anteriormente, trabajó en Apoyo Consultoría, PromPerú, entre otras instituciones. 11
Sección III ESTADOS FINANCIEROS A. BANCO DE CREDITO DEL PERU La utilidad neta del Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) durante el año 2008 alcanzó los S/. 1,334.5 millones (equivalente a US$ 425 millones al tipo de cambio de cierre de S/.3.14), mayor en 51.1% a la utilidad de S/.883.4 millones lograda en el mismo periodo del año anterior. El notable crecimiento en la utilidad del 2008, con relación a la del año anterior, se logró principalmente por los mayores ingresos financieros como consecuencia de la expansión de 34.9% de las colocaciones, en todos los segmentos y productos, y por el mayor nivel de otros ingresos y gastos que registró un incremento de 33.3%. La mejora en la utilidad se obtuvo en un contexto en el que las provisiones para colocaciones e inversiones y los gastos administrativos y de personal crecieron en 23.5% y 15.8%, respectivamente. Cabe mencionar que las provisiones del ejercicio se incrementaron como consecuencia natural de la significativa expansión de las colocaciones y han alcanzado niveles regulares a las estimaciones para el año. Por otro lado, es importante mencionar que durante el año se registró una devaluación de 4.8% del nuevo sol con respecto al dólar que generó que la posición activa neta en dólares en la contabilidad local registrara ganancias por diferencia en el tipo de cambio. 12
BANCO DE CREDITO DEL PERU FORMA "B" - ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles) Doce meses terminados el 31.12.07 31.12.08 Ingresos y Egresos Financieros Ingresos por intereses 3,601,241 6,207,966 Menos - gastos por intereses 1,627,616 3,553,312 Ingreso por Intereses netos 1,973,625 2,654,654 Provisiones para colocaciones e inversiones 188,943 233,338 Margen Financiero Neto 1,784,682 2,421,316 Ingresos por servicios financieros, neto de gasto 753,728 789,234 Gastos de administración 1,183,814 1,370,424 De personal y Directorio 616,120 760,258 Servicio de terceros e Impuestos y contribuci 567,694 610,166 Provisiones, depreciación y amortización 129,592 158,818 Otros ingresos y gastos 97,849 130,423 Utilidad antes del Impuesto a la Renta y partici 1,322,854 1,811,731 Distribución Legal de la renta fija 176,233 228,319 Impuesto a la renta 263,183 248,866 UTILIDAD NETA 883,438 1,334,546 13
ACTIVOS Y PASIVOS Los activos totales del Banco de Crédito (sin consolidar sus subsidiarias) fueron de S/.53,159 millones al 31 de diciembre del 2008, 5.5% mayor al saldo de fines del tercer trimestre y 27.7% superior al saldo de cierre del 2007. Las colocaciones totales, alcanzaron los S/.30,519 millones a fines del 2008, cifra 34.5% por encima del monto de fines del ejercicio 2007. A pesar de las medidas tomadas por el BCR de aumentar la tasa de interés de referencia para controlar la inflación y contraer la demanda interna, las colocaciones continuaron su tendencia creciente ya que la banca mayorista siguió el ritmo creciente del sector empresarial y la banca minorista continuó con el plan estratégico de atender a un porcentaje más amplio de la población. Las colocaciones vigentes al cierre del 2008 ascendieron a S/.30,302 millones, 34.4% mayores a las del cierre de 2007. Las colocaciones reestructuradas y refinanciadas alcanzaron los S/. 132.5 millones, continuando con la tendencia decreciente lo que representó una disminución de 34.1% AaA, explicada por una mejora de la capacidad de pago de las empresas durante el año 2008. Finalmente, los créditos vencidos y en cobranza judicial totalizaron S/. 217.6 millones lo que significó un aumento 44.1% con relación a diciembre del 2007. Este aumento se debe al mayor crecimiento de las colocaciones y está en línea con los niveles estimados de vencidos. En términos de calidad de la cartera, el índice de cartera morosa alcanzó el nivel de 0.71% ligeramente mayor al registrado al cierre del año anterior (0.70%) pero debajo del promedio del sistema. Estos niveles reflejan el adecuado manejo de los riesgos crediticios en periodo de crisis financiera internacional y de crecimiento de las colocaciones en el mercado local. El nivel de provisiones acumuladas alcanzó los S/.659.7 millones lo que permitió lograr un índice de cobertura de 289.2%, uno de los más altos del sistema. Por otro lado, las inversiones clasificadas como negociables, disponibles para la venta y a vencimiento se mantuvieron casi a los niveles registrados en el mismo período del año 2007. Al cierre del 2008 los depósitos y obligaciones alcanzaron la suma de S/.40,455 millones, aumentando 33.5% AaA. La expansión en los depósitos se observó tanto en las obligaciones a la vista como en las de ahorro y a plazo. La evolución favorable de los depósitos fortalece la posición de liquidez del BCP frente a períodos de crisis ya que éstos constituyen su principal fuente de fondeo. Finalmente, los adeudos y obligaciones financieras a largo plazo se redujeron en 20.1% producto de la amortización realizada al registrarse un alto nivel de liquidez en moneda extranjera. 14
BANCO DE CREDITO DEL PERU FORMA "A" - BALANCE GENERAL (Expresado en miles de nuevos soles) ACTIVO Dic 2007 Dic 2008 FONDOS DISPONIBLES 7,909,543 10,645,603 FONDOS INTERBANCARIOS 14,982 90,123 INVERSIONES TEMPORALES 8,441,845 8,476,566 COLOCACIONES, netas 22,136,983 29,859,483 Créditos Vigentes 22,546,857 30,301,512 Créditos Vencidos 150,991 217,631 Prov. para Riesgos de incobrabilidad -560,865-659,660 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 633,683 793,879 OTROS ACTIVOS 2,494,173 3,293,289 TOTAL ACTIVOS 41,631,210 53,158,944 PASIVO Y PATRIMONIO DEPOSITOS 30,310,622 40,454,727 A la Vista 8,951,718 12,540,409 De Ahorro 6,390,137 8,278,872 A Plazo 14,968,767 19,635,446 FONDOS INTERBANCARIOS 307,042 123,170 VALORES EN CIRCULACION 1,906,803 2,231,287 ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS 4,002,868 3,500,651 OTROS PASIVOS 1,896,040 2,749,177 TOTAL PASIVO 38,423,375 49,059,012 PATRIMONIO NETO 3,207,835 4,099,932 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 41,631,210 53,158,944 CUENTAS CONTINGENTES 15,178,907 19,518,928 15
B. BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP) UTILIDAD NETA El resultado consolidado del BCP alcanzó un total de S/.1,334.5 millones durante el año 2008, suma superior en 51.1% a los resultados del año anterior, el cual registró S/. 883.4 millones. A pesar del entorno financiero actual, la utilidad alcanzada constituyó un nuevo récord para el BCP, que le ha permitido mantener la tendencia creciente iniciada en el año 2001. Como consecuencia de esta excelente evolución, el retorno sobre el patrimonio (ROE) continuó mejorando y alcanzó un nivel de 37%, mayor al promedio del sistema (30.6%). Este notable resultado se logró gracias al constante y sólido desarrollo de nuestra cartera de colocaciones en todos los segmentos y productos, y que se mantuvo hasta en los últimos meses del año, registrando una expansión de 33.5% en las colocaciones netas, lo que a su vez se reflejó en el incremento del margen neto por intereses (24.7%). Por otro lado, el beneficio por exposición a la moneda extranjera que ascendió a S/. 59.4 millones a diferencia de la pérdida registrada durante el 2007 por S/. 38.9 millones también contribuyó en el desempeño favorable. Todo lo anteriormente descrito fue reforzado por la ligera disminución de los gastos operativos que se contrajeron en 4.3%. Es importante resaltar que este desempeño sobresaliente se ha logrado a pesar de la crisis financiera internacional, que se agudizó a partir del tercer trimestre del 2008 e influenció las políticas de inversión para nuestros activos líquidos, así como las políticas anti-inflacionarias adoptadas por el BCR durante los primeros nueve meses del año, lo que condujo a una recomposición de dichos activos líquidos (ex-colocaciones) hacia instrumentos de menor rentabilidad. En cuanto a las provisiones, éstas crecieron 47.2% alcanzado un total de S/. 272.5 millones. La variación se explica por la expansión de las colocaciones en el segmento minorista, especialmente los segmentos de consumo, microempresas e hipotecario. Sin embargo, los niveles alcanzados reflejan adecuadamente el manejo del riesgo que ha permitido mantener un índice de morosidad de 0.79%, ligeramente superior al 0.79% registrado al cierre del 2007. Asimismo, el ratio de cobertura para el 2008 fue de 289.2%, superior al promedio del sistema. 16
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles) Saldo al Variación Dic-07 Dic-08 Dic.08/Dic.07 Ingresos y Egresos Financieros Ingresos por intereses 2,883,881 3,757,860 30.3% Gastos por intereses (1,138,648) (1,581,126) 38.9% Ingreso por Intereses netos 1,745,233 2,176,734 24.7% Provisión para colocaciones (185,142) (272,463) 47.2% Ingresos por Intereses netos después de provisiones 1,560,091 1,904,271 22.1% Otros Ingresos Comisiones por servicios bancarios 883,586 990,698 12.1% Ganancia (pérdida) neta en venta de valores 57,526 62,176 8.1% Ganancia neta en opers. de cambio 184,667 314,629 70.4% Otros ingresos 350,236 40,654-88.4% 1,476,015 1,408,157-4.6% Gastos Remuneraciones y benefs. sociales (1,002,424) (891,203) -11.1% Generales y administrativos (510,093) (622,884) 22.1% Depreciación y amortización (134,587) (148,113) 10.1% Impuestos y contribuciones (54,600) (61,197) 12.1% Otros (73,723) 25,105-134.1% (1,775,427) (1,698,292) -4.3% Result. por exposición beneficio/(pérdida) en cambio (38,934) 59,440-252.7% Util. antes del impuesto a la renta 1,221,745 1,673,576 37.0% Participación legal en las utilidades (40,745) (41,557) 2.0% Impuesto a la renta (297,562) (297,473) 0.0% UTILIDAD NETA 883,438 1,334,546 51.1% 17
INGRESOS POR INTERESES NETO El ingreso por intereses, neto de egresos, del ejercicio 2008 ascendió a S/. 2.176.7 millones, cifra mayor en 24.7% con respecto a los resultados del año 2007. El incremento se debió principalmente al crecimiento de 30.3% de los ingresos financieros como consecuencia de la expansión de la cartera que a su vez generó un mayor ingreso por intereses de colocaciones así como los mejores márgenes conseguidos hacia finales del año. Adicionalmente, se registró un mayor ingreso por las inversiones negociables y a vencimiento producto en gran parte del trading de bonos soberanos. Esta evolución favorable estuvo atenuada por el crecimiento de 38.9% de los gastos financieros en gran parte explicado por el mayor gasto por intereses por los depósitos del público resultado del crecimiento de 32.2% de los depósitos con relación al año anterior. INGRESOS NO FINANCIEROS Los ingresos no financieros, que incluyen comisiones por servicios bancarios, ganancia en venta de valores, operaciones de cambio y otros ingresos, alcanzaron S/.1,476.0 millones, mostrando un crecimiento de 29.6% con respecto al 2006. Esto es producto, principalmente, del desarrollo de servicios transaccionales del BCP, lo cual se sustenta en el crecimiento de aproximadamente 20% en el nivel de transacciones en relación al año 2006. Los ingresos no financieros crecieron debido a que las comisiones por servicios bancarios, que representan el 60% de los ingresos no financieros, aumentaron 17.0%, mientras que los Otros Ingresos, que representan el 24% de los ingresos no financieros e incluyen los recuperos de cartera castigada y la utilidad en venta de los bienes adjudicados, aumentaron 57.8%. Asimismo, las ganancias en operaciones de cambio, que representan el 13% de los ingresos no financieros, aumentaron 35.2%, como consecuencia de mayores operaciones de compra/venta debido a la volatilidad del dólar con respecto al nuevo sol. Finalmente, las ganancias netas en venta de valores (4% del total de ingresos no financieros) aumentaron 129.3% con respecto a la cifra alcanzada en el 2006, debido a mayores ventas de valores y realización de ganancias. El crecimiento de 17% en las comisiones por servicios bancarios durante el 2007 es resultado del crecimiento principalmente de las siguientes cuentas: El total de ingresos no financieros se contrajo levemente (4.6%) como consecuencia de la caída del rubro otros ingresos el cual refleja el gasto por cobertura del programa de compensación llamado SAR que ascendió a S/. 190.9 millones para el período 2008. Sin embargo, es importante resaltar los mejores resultados en la cuenta ganancia neta en operaciones de cambio que registró un aumento de 70.4% y el crecimiento de 12.1% de las comisiones por servicios bancarios como resultado de la expansión en el negocio transaccional con empresas y en la banca minorista. En el 2007, las transacciones con valores resultaron en una ganancia de S/.57.5 millones, comparado con S/.25.1 millones del 2006. Las transacciones con valores incluyen ganancia neta en la compra y venta de valores, ganancia neta por valorización de inversiones trading, participación en inversiones permanentes, la provisión por las inversiones y otros. La ganancia neta en operaciones de cambio, que refleja el margen en la compra venta de moneda extranjera, fue de S/.184.7 millones en el 2007, 35.2% mayor al importe de S/.136.6 18
millones del precedente año. Una de las causas de este incremento son los mayores volúmenes de transacciones realizadas a través del sistema bancario (vis-a-vis el mercado paralelo), y el aumento en los márgenes entre el valor de compra y venta. El concepto de Otros Ingresos, donde se registran principalmente recuperos de cartera castigada, utilidad por venta de bienes adjudicados, valorización de la cobertura de los SARs e ingresos diversos aumentó de S/.222.0 millones en el 2006 a S/.350.2 millones en el 2007. Los recuperos por cartera castigada alcanzaron en el 2007 S/.90.7 millones vs. S/.124.5 millones del 2006. La utilidad en venta de bienes adjudicados fue aproximadamente S/. 39.8 millones en el 2007 vs. S/.41.0 millones en el 2006. Nota: Es importante mencionar que para el programa de compensación para ejecutivos SAR se registra la provisión en la cuenta remuneraciones y beneficios sociales y los ingresos por cobertura se registran en la cuenta Otros Ingresos. La disminución de 4.6% en los ingresos no financieros con relación al 2007 se debió principalmente a la contracción de 88.4% del rubro otros ingresos como consecuencia de la valorización de la cobertura del stock option por el programa de SARs ante la depreciación de la acción de Credicorp en el mercado de capitales local e internacional como consecuencia de la turbulencia financiera que se vive hoy en día. Esta reducción fue mitigada por el crecimiento observado en los otros rubros sobresaliendo la ganancia en operaciones de cambio la misma que se expandió en 70.4% con respecto a los resultados del año anterior. La ganancia neta en venta de valores se incrementó en 8.1% a pesar de la situación de los mercados, ya que el BCP aprovechó la volatilidad en el mercado de capitales y realizó ciertas ganancias por la venta de títulos de renta fija y variable. Nota: Es importante mencionar que para el programa de compensación para ejecutivos-sar- se registra la provisión en la cuenta remuneraciones y beneficios sociales y los ingresos por la cobertura se registran en la cuenta Otros ingresos. GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos del año 2008 alcanzaron la cifra de S/.1,698.3 millones, 4.3% menores a los S/.1,775.4 millones del 2007. Esta reducción provino principalmente La contracción de los gastos operativos provino principalmente de la disminución en los gastos de remuneraciones (11.1%) en gran parte como resultado de la reversión de la provisión por valorización de los stock options del programa SARs redujo los gastos de este rubro en S/.81.1 millones, durante el año 2008. Por su lado, los gastos administrativos se incrementaron en 22.1% en el año, debido a mayores gastos por campañas de publicidad y a mayores gastos de sistemas por licencias, reparación y mantenimiento de equipos y software. El rubro otros gastos registró una disminución significativa a causa del extorno de provisiones por contingencias. La cuenta otros gastos registró reversiones por la valorización de la cobertura por stock option del SAR y por la provisión por el impuesto a la renta del mismo programa. El ratio de eficiencia registró un ligero deterioro al aumentar de 52.6% a 55.5%, principalmente como resultado la expansión de la red de canales de distribución. Sin embargo, el ratio de gastos operativos/activos promedio se redujo de 4.27% a 3.63% del 2007 al 2008, respectivamente. El resultado por diferencia de cambio por la posición activa neta en dólares, representó una ganancia en el año de S/.59.4 millones vs. una pérdida de S/.38.9 millones del año 2007. Esta mejora se debe a un mejor manejo de la posición de los activos y pasivos del BCP y que están expuestos a las fluctuaciones del tipo de cambio. La depreciación del nuevo sol con respecto al dólar durante el 2008 fue de 4.8% mientras que durante el año 2007 la moneda experimentó una apreciación de 6.3%. 19
ACTIVOS Y PASIVOS Los activos totales del BCP consolidado alcanzaron los S/. 55,765 millones al 31 de diciembre del 2008, cifra que representó un aumento de 27.1% con respecto al saldo de diciembre del 2007. Este resultado se debió principalmente a la expansión de la cartera de créditos. Las colocaciones totales consolidadas ascendieron a S/. 32,798 millones al cierre del 2008, lo que significó un crecimiento de 33.1% con respecto al año. Asimismo, los fondos disponibles se incrementaron en 33.7% y las inversiones en valores negociables y disponibles para la venta aumentaron en 6.4%. Respecto a los pasivos del BCP, al cierre del año 2008, los depósitos y obligaciones registraron un saldo de S/. 43,243 millones, superior en 32.2% al saldo de diciembre del 2007. La evolución de los depósitos muestra un mayor crecimiento en los depósitos a la vista y de ahorros los cuales se incrementaron en 76.3% y 30.7%, respectivamente, mientras que los depósitos a plazos sólo lo hicieron en 4.6%. Esto es resultado de la mejora en capacidad de ahorro de las empresas y de las personas producto del crecimiento de la economía, mientras que la preferencia por depósitos de mayor disponibilidad estaría asociada a precauciones tomadas por los clientes como consecuencia de la situación financiera internacional. El rubro adeudados, interbancarios y corresponsales se redujo en 15.3% con relación al saldo de diciembre del 2007 debido a que el BCP amortizó sus obligaciones aprovechando el alto nivel de liquidez en moneda extranjera que le permitió reducir esta fuente de fondeo cuyo costo se incrementó hacia finales del año producto de la acentuación de la crisis financiera internacional. 20
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (En miles de nuevos soles) ACTIVOS Dic-07 Dic-08 Dic.08/Dic.07 Fondos disponibles: 8,284,557 11,073,368 33.7% Caja y Canje 1,510,304 1,955,153 29.5% Depósitos en el Banco Central de Reserva 5,565,676 6,272,169 12.7% Depósitos en bancos del país y del exterior e Interb. 1,194,114 2,838,443 137.7% Rendimientos devengados del disponible 14,463 7,603-47.4% Valores negociables y disponibles para la venta, neto 9,090,073 9,672,793 6.4% Colocaciones 24,643,180 32,798,303 33.1% Vigentes 24,462,583 32,540,621 33.0% Vencidas 180,597 257,682 42.7% Provisión para colocaciones -638,818-745,198 16.7% Colocaciones Netas 24,004,362 32,053,105 33.5% Inversiones permanentes 105,232 33,835-67.8% Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 676,766 804,167 18.8% Otros activos 1,723,186 2,127,383 23.5% TOTAL DE ACTIVOS 43,884,176 55,764,651 27.1% Pasivos y Patrimonio Neto Depósitos y obligaciones: 32,722,063 43,243,062 32.2% Obligaciones a la vista 9,975,155 17,581,920 76.3% Depósitos de ahorros 7,133,508 9,322,164 30.7% Depósitos a plazo 15,613,400 16,338,978 4.6% Adeudados, Interbancarios y corresponsales 4,372,240 3,704,771-15.3% Valores en circulación 2,160,284 2,540,726 17.6% Otros pasivos 1,421,753 2,165,125 52.3% Patrimonio neto: 3,207,836 4,110,967 28.2% Capital social 1,286,528 1,508,288 17.2% Reserva legal 1,037,869 1,328,384 28.0% Ganancia no realizada 0-60,251 100.0% Resultados acumulados 883,439 1,334,546 51.1% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 43,884,176 55,764,651 27.1% 21
Contribuciones de Colocaciones y Depósitos A continuación se presenta la evolución de la dolarización de las colocaciones y depósitos, donde se observa principalmente que la participación de los depósitos en moneda extranjera dentro del total se ha incrementado hacia fines del año, en parte por la crisis financiera internacional que ocasionó que las personas eligieran los dólares americanos como moneda de refugio. Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Nov-08 (En %) MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME Colocaciones 32.2% 67.8% 33.9% 66.1% 33.0% 67.0% 32.9% 67.1% 33.5% 66.5% Depósitos 37.9% 62.1% 49.9% 50.1% 48.2% 51.8% 42.2% 57.8% 40.4% 59.6% Las colocaciones y los depósitos y obligaciones de las empresas que conforman el Banco tuvieron la siguiente contribución: Colocaciones (En % y S/.Mn) 31.12.07 31.12.08 Var % Dic 08/07 Banco de Crédito del Perú 22,888 30,785 34.5% Banco de Crédito de Bolivia 1,390 1,499 7.9% Crédito Leasing 928 707-23.8% Eliminaciones y Otros, (563) (194) -65.6% Total BCP S/. 24,643 S/. 32,798 33.1% Depósitos (En % y S/.Mn) 31.12.07 31.12.08 Var % Dic 08/07 Banco de Crédito del Perú 30,767 40,853 32.8% Banco de Crédito de Bolivia 1,989 2,424 21.9% Crédito Leasing 1 0-83.6% Eliminaciones y Otros (35) (34) -2.3% Total BCP S/. 32,722 S/. 43,243 32.2% La contribución de las principales subsidiarias se mantuvo consistente en lo que a colocaciones y depósitos se refiere, con excepción de la contracción de las colocaciones de Credileasing. El BCP Perú registra la mayor contribución en ambos rubros con un 94% de las colocaciones y un 95% de los depósitos y obligaciones. En lo que se refiere al Banco de Crédito de Bolivia, los depósitos mostraron un crecimiento de 21.9% AaA y las colocaciones se incrementaron en 7.9%. De esta manera, las operaciones del BCP Bolivia continúan la tendencia favorable de los últimos meses, a pesar de la contracción de las inversiones en ese país. 22
Cartera de Colocaciones Las colocaciones, en saldos diarios promedio por segmentos de negocios tienen la siguiente composición: (En % del total y S/.Mn) IV TRIM 07 IV TRIM 08 Var % 4T08/4T07 Corporativa 8,510.0 11,690.8 37.4% Mediana Empresa 5,205.9 6,845.1 31.5% Banca Minorista: 8,383.6 11,303.0 34.8% - Pequeña Empresa 2,699.9 3,799.8 40.7% - Hipotecario 3,332.9 4,114.9 23.5% - Consumo 1,359.8 2,166.8 59.3% - Tarjeta de Crédito 991.1 1,221.4 23.2% Cuentas Especiales 372.9 313.5-15.9% No Asignados 38.6 23.5-38.9% Sub Total BCP Cons S/ Bolivia 22,511.0 30,175.8 34.0% Bolivia 1,332.2 1,534.5 15.2% Total 23,843.2 31,710.4 33.0% Créditos Personales 5,683.7 7,503.1 A diciembre 2008, el total de los créditos promedios diarios mensual creció en 33% con respecto al 2007. Destaca el crecimiento en Banca Corporativa de 37.4% producto de la creciente actividad de inversión, los mayores volúmenes de inversión en este sector y la importante participación de mercado de BCP en este segmento, lo que le permite capturar y estar presente en la mayor parte de inversiones importantes. De esta manera, el BCP ha consolidado su dominio del mercado a pesar de la presencia de agresivos competidores internacionales. A su vez Banca Minorista se expandió en 34.8%, evolución que es consistente con la estrategia del BCP de enfocarse en este segmento, dado el potencial de crecimiento y los altos márgenes que ofrece en relación a otros segmentos de negocio. Participación en el mercado bancario Según estadísticas de la SBS sobre los quince bancos comerciales operativos, sin incluir operaciones de sus sucursales en el exterior, al 30 de noviembre del 2008, la participación del Banco de Crédito continúa mostrando su tradicional liderazgo, alcanzado 31.8% del total de colocaciones directas, superior al 24.7% de su más cercano competidor, y en depósitos fue de 36.2% superior al 22.7% de su más cercano competidor. CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS El ratio de préstamos vencidos como porcentaje del total de la cartera fue 0.79% en el presente trimestre, ligeramente mayor al 0.78% alcanzado en septiembre pasado y al 0.73% obtenido a cierre del 2007. Por su parte, el ratio de préstamos vencidos, refinanciados y reestructurados como porcentaje del total de colocaciones, mejora a 1.31% a diciembre del 2008 con relación al 1.36% registrado al cierre del trimestre anterior; lo que refleja la continúa mejora de la cartera. Esta mejora es producto de las acertadas políticas crediticias y de riesgos del BCP y de la conciencia de los agentes económicos de responder ante sus obligaciones. El total de la cartera morosa al 31 de diciembre del 2008 fue S/. 257.7 millones, 13.1% mayor que el saldo de S/. 227.9 millones de septiembre, y superior al de S/. 180.6 millones al cierre del 2007. El incremento en los créditos vencidos no refleja ningún deterioro en la cartera puesto que es consecuencia de la expansión de las colocaciones. Las provisiones acumuladas para posibles pérdidas en la cartera de préstamos tuvieron un saldo de S/. 745.2 millones a fines de diciembre del 2008, 8.8% mayor al saldo de septiembre pasado. El 23
ratio de cobertura de provisiones sobre vencidos del 4T08 fue de 289.2%, menor al 300.7% del trimestre anterior, como resultado de las mayores colocaciones vencidas (+13.1%). La cartera clasificada como subestándar, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, siguió representando 1.6% de la cartera al cierre del 2008, lo cual representó una mejora con relación al 3.5% registrado en diciembre del 2007. Como se observa, los niveles de deficiente, dudoso y pérdida vienen disminuyendo paulatinamente, reflejando una mejora en la capacidad de pago de los agentes económicos. La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es como sigue: (En % del total y S/.Mn) 31.12.07 31.12.08 A: Normal 91.0% 96.1% B: Problema Potencial 5.5% 2.4% C: Deficiente 1.2% 0.6% D: Dudoso 1.7% 0.6% E: Pérdida 0.6% 0.4% Total 100.0% 100.0% Cartera Total S/. 24,643 S/. 32,798 ADECUACION DEL CAPITAL Las regulaciones peruanas establecen como límite de activos ponderados sobre patrimonio efectivo, incluyendo la exposición a riesgos de mercado, un ratio de máximo 11.0 a 1.0 (o mínimo 9.1% de capital), mientras que las de Basilea I sugieren un ratio máximo de 12.5 veces (min. 8%). Los ratios de adecuación de capital del BCP muestran un volumen de capital que supera los mínimos exigidos tanto por las regulaciones peruanas como por las regulaciones internacionales, esto es, Basilea I. Al término del cuarto trimestre del 2008, el ratio de activos ponderados por riesgo a patrimonio efectivo del BCP sin consolidar fue de 8.68 a 1.0 (11.52%). (S/. Mn) 31.12.07 31.12.08 Total Patrimonio Efectivo (III) 2,512.9 4,092.0 Patrimonio Asignado a Riesgo Crediticio (IV) 2,483 3,941 Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado (V) 29.4 150.5 Activos Ponderados por Riesgo crediticio (I) 23,402.0 33,873.5 Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo de Mercado (II) 29.4 150.5 Activos ponderados por riesgo 23,725 35,529 Ratios de Apalancamiento: Riesgo Crediticio (I) / (IV) (veces) 9.42 8.59 Ratio apalancamiento global por riesgo crediticio y de 9.44 8.68 mercado (I + (11*II))/(III) (veces) BIS (%) 10.59% 11.52% El BCP posee un límite interno aún más exigente, máximo 8.7 a 1.0 (mínimo 11.5%), aprobado por el Directorio. 24
RENTABILIDAD La rentabilidad medida como la utilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) en el cuarto trimestre del 2008 alcanzó el nivel de 41%, significativamente superior al 29.9% registrado en el 3T08 comparado y al 21.2% del cierre del 4T07. 25