OMA informa Resultados Operativos y Financieros del Cuarto Trimestre de 2011 Monterrey, NL., México, a 23 de Febrero de 2012 - Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V., OMA (BMV: OMA, NASDAQ: OMAB), reporta sus resultados operativos y financieros no auditados correspondientes al cuarto trimestre de 2011 (4T11). 1 Resumen OMA registró sólidos resultados en el 4T11. La recuperación del tráfico de pasajeros (+7.1%) impulsó el crecimiento de 29% en la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos. Los principales resultados de la compañía durante el trimestre se describen a continuación: (Millones de pasajeros y millones de pesos) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Pasajeros totales 2.8 3.0 7.1 11.6 11.8 1.6 Ingresos aeronáuticos 397 527 32.7 1,653 1,870 13.2 Ingresos no-aeronáuticos 139 164 18.3 492 589 19.7 Ingresos Aeronáuticos + Ingresos No-Aeronáuticos 536 691 29.0 2,144 2,459 14.7 Ingresos de Construcción 108 82 (23.3) 430 331 (23.1) Ingresos totales 643 774 20.2 2,574 2,790 8.4 UAFIDA Ajustada 227 342 50.7 934 1,250 33.8 M argen UAFIDA Ajustado (UAFIDA Ajustado /(Ingresos aeronáuticos + Ingresos No-aeronáuticos, %) 42.3% 49.5% 43.6% 50.8% Resultado de operación 172 257 49.3 721 919 27.6 Utilidad neta integral consolidada 184 231 25.5 660 616 (6.6) Participación de los accionistas Controladores 184 231 25.5 661 616 (6.8) Resultado por acción* (Ps.) 0.46 0.58 1.66 1.54 Resultado por ADS* (US$) 0.26 0.33 0.95 0.88 Inversiones de capital realizadas 498 233 (53.2) 732 741 1.2 * En base al promedio ponderado de acciones en circulación en los diferentes períodos. y comentarios sobre UAFIDA Ajustado El número de pasajeros totales ascendió a 3.0 millones; representando un crecimiento de 7.1%. El número de pasajeros nacionales incrementó 9.4% y el de pasajeros internacionales decreció 4.7%. Se registró un crecimiento de los ingresos aeronáuticos de 32.7%, debido a la combinación del crecimiento en tráfico y la aplicación de las nuevas tarifas por servicios aeronáuticos y TUA. Se logró un incremento en ingresos no aeronáuticos de 18.3%, resultado de la implementación y desarrollo de las estrategias comerciales y de diversificación de la empresa. El Hotel NH T2 ha incrementado sus ingresos en 9.6%, derivado de una mayor tasa de ocupación y un incremento en la tarifa promedio. La suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos por pasajero fueron de Ps.229.6, aumentando 20.4%. Se abrieron 7 nuevas rutas internacionales como resultado de la gestión de promoción de rutas. 1 Para los propósitos del presente documento, a menos que se indique lo contrario, el porcentaje de cambio trimestral (crecimiento o disminución) se refiere al que hay entre las cifras del cuarto trimestre de 2011 (4T11), respecto de las cifras del cuarto trimestre de 2010 (4T10). El tipo de cambio utilizado para convertir las cifras en dólares que se muestran en este reporte fue Ps.13.9787 por dólar.
Se abrieron 37 nuevos espacios comerciales, de renta de autos, publicidad, restaurantes, servicios para pasajeros y de tiempos compartidos en los 13 aeropuertos del Grupo, siguiendo la estrategia comercial de la empresa. La suma del costo de servicios y gastos de administración (GA) sin considerar la reserva de mantenimiento ni los costos de construcción fue de Ps.300 millones, creció 12.1%, principalmente debido al incremento en energía eléctrica, al nuevo contrato de servicios de vigilancia y al registro de indemnizaciones en el trimestre. La UAFIDA Ajustada 2 fue de Ps.342 millones, aumentó 50.7%. El margen UAFIDA Ajustado fue de 49.5%, reflejando el esfuerzo de la compañía por incrementar los niveles de flujo de efectivo. La utilidad neta consolidada fue de Ps.231 millones; creció 25.5%, principalmente por el incremento en ingresos. La utilidad por acción fue Ps.0.58 y la utilidad por ADR fue US$0.33. Las inversiones de capital realizadas en el trimestre fueron por Ps.233 millones. Resultados Operativos Operaciones, Pasajeros y Carga El número de operaciones totales registrado en los aeropuertos del Grupo creció 1.4%, totalizando 85,350 operaciones. Las operaciones nacionales crecieron 1.9% y las operaciones internacionales decrecieron 1.6%. 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Operaciones (despegues y aterrizajes): Nacionales 72,676 74,051 1.9 300,515 292,301 (2.7) Internacionales 11,484 11,299 (1.6) 44,312 43,701 (1.4) Operaciones totales 84,160 85,350 1.4 344,827 336,002 (2.6) Pasajeros terminales: Nacionales 2,343,666 2,564,257 9.4 9,660,159 9,988,332 3.4 Internacionales 467,492 445,723 (4.7) 1,927,529 1,784,252 (7.4) Pasajeros terminales totales 2,811,158 3,009,980 7.1 11,587,688 11,772,584 1.6 Aviación Comercial (regular y charter) 2,711,493 2,914,568 7.5 11,220,364 11,383,752 1.5 Aviación General 99,665 95,412 (4.3) 367,324 388,832 5.9 Unidades de carga 23,087 24,176 4.7 90,853 88,599 (2.5) El tráfico de pasajeros totales creció 7.1% (+198,822 pax). Los aeropuertos de Monterrey (+3.7%) y Tampico (33.2%) registraron el mayor crecimiento en número de pasajeros totales impulsados por los pasajeros transportados en las aerolíneas Copa, Volaris, Interjet, Aeromar, Vivaaerobus, Magnicharter y American Airlines. Por otro lado, los aeropuertos de Acapulco (-6.8%) y Mazatlán (-4.2%), registraron una mayor caída en el volumen de pasajeros totales. Para mayor detalle ver la tabla de tráfico de pasajeros en el Anexo 1. Del total de tráfico de pasajeros, el 85.2% fueron pasajeros nacionales y 14.8% fueron pasajeros internacionales. Así también, 96.8% del total de pasajeros provinieron de la aviación comercial y 3.2% de la aviación general. El tráfico del aeropuerto de Monterrey representó 46.6% de los pasajeros del Grupo, el de Culiacán 9.7% y el de Chihuahua 6.8%. El tráfico de pasajeros nacionales incrementó 9.4%. 2 El margen UAFIDA Ajustado no considera el efecto de la provisión de mantenimiento y los ingresos y costos de construcción. OMA provee el análisis y cálculo de la UAFIDA Ajustada en la sección correspondiente (Ver notas a la Información Financiera) 2
Once aeropuertos registraron crecimiento en pasajeros domésticos. El incremento en Monterrey (+3.7%) se generó principalmente por el aumento de pasajeros en las rutas a la Ciudad de México, Cancún y San José del Cabo; en el aeropuerto de Tampico (+37.3%), por el mayor número de pasajeros en las rutas a la Ciudad de México y Monterrey; en el aeropuerto de Culiacán (+13.4%) por el incremento de pasajeros en las rutas a la Ciudad de México y Tijuana; en los aeropuertos de Ciudad Juárez (+15.8%) y Reynosa (+47.6%) por el crecimiento de pasajeros en la ruta a la Ciudad de México. En los aeropuertos de Mazatlán (-0.1%) y Zihuatanejo (-0.5%) se redujo el volumen de pasajeros nacionales. La disminución del tráfico nacional en estos aeropuertos fue provocada en mayor medida por la reducción de pasajeros en las rutas a La Paz y Toluca, respectivamente. Durante el trimestre no se abrieron ni se dejaron de operar rutas nacionales. El tráfico de pasajeros internacionales decreció 4.7%. Cinco aeropuertos crecieron en pasajeros internacionales, destacando el aeropuertos de Zacatecas (+89.7%) con un beneficio derivado de las rutas a Chicago y Los Ángeles, mientras el aeropuerto de Monterrey (+3.6%) mejoró principalmente por las rutas a San Antonio y Chicago. En ocho aeropuertos se redujo el volumen de pasajeros internacionales, los más afectados fueron los aeropuertos de Acapulco (-68.8%), Mazatlán (-8.7%) y Zihuatanejo (-13.0%) en los cuales se redujo el volumen de pasajeros en las rutas a Houston, Dallas y Denver. Durante el trimestre se abrieron siete rutas internacionales y no se dejó de operar ninguna. Aerolínea Ruta Internacional Apertura / Cierre Fecha VivaAerobus Monterrey - Chicago Apertura 14-Oct-11 VivaAerobus Monterrey - San Antonio Apertura 08-Nov-11 VivaAerobus Monterrey - Miami Apertura 11-Nov-11 VivaAerobus Monterrey - Orlando Apertura 19-Nov-11 Volaris Zacatecas - Chicago Apertura 10-Nov-11 Aeroméxico Connect Zacatecas - Chicago Apertura 02-Dic-11 Copa Airlines Monterrey - Panamá Apertura 07-Dic-11 El volumen de carga aérea operada en nuestros aeropuertos creció 4.7%. Del total de carga aérea, 59.3% es carga nacional y 40.7% es carga internacional. Operaciones No Aeronáuticas y Comerciales Se incrementaron y mejoraron la oferta comercial, los servicios al pasajero y la publicidad dentro de nuestras terminales aeroportuarias. Se abrieron un total de 37 nuevos espacios comerciales, de renta de autos, publicidad, restaurantes, servicios para pasajeros y de tiempos compartidos en los 13 aeropuertos del Grupo, mejorando así nuestros servicios. El nivel de ocupación en nuestros locales comerciales asciende a 92%, reflejando los esfuerzos por mantener los ingresos comerciales en un constante incremento, aún y cuando las expansiones de las áreas comerciales han sido sistemáticas. Una iniciativa a destacar es el inicio de operaciones en el mes de octubre del centro comercial del aeropuerto de Monterrey Strip Mall, con la apertura del local 7-eleven. 3
Detalle de iniciativas comerciales implementadas en los aeropuertos de OMA Aeropuerto Giro Comercial Cantidad Fecha de Apertura Culiacán Renta de autos 1 Oct-2011 Durango Renta de autos 1 Oct-2011 San Luis Potosí Renta de autos 1 Oct-2011 Reynosa Renta de autos 1 Oct-2011 Tampico Renta de autos 1 Oct-2011 Monterrey Local Comercial 1 Oct-2011 San Luis Potosí Publicidad ** 1 Oct-2011 Ciudad Juárez Espacios para hoteles 1 Oct-2011 Zihuatanejo Tiempos Compartidos 1 Oct-2011 Acapulco Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Ciudad Juárez Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Culiacán Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Chihuahua Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Monterrey Servicio al Pasajero* 6 Nov-2011 Mazatlán Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Tampico Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Zihuatanejo Servicio al Pasajero* 1 Nov-2011 Acapulco Publicidad** 1 Nov-2011 Monterrey Renta de autos 1 Nov-2011 Monterrey Local Comercial 1 Nov-2011 Monterrey Local Comercial 2 Dic-2011 Zihuatanejo Local Comercial 1 Dic-2011 M onterrey Restaurantes 3 Dic-2011 San Luis Potosí Restaurantes 1 Dic-2011 Torreón Restaurantes 1 Dic-2011 Acapulco Publicidad** 1 Dic-2011 Chihuahua Publicidad** 1 Dic-2011 Monterrey Renta de autos 1 Dic-2011 Zacatecas Renta de autos 1 Dic-2011 * No es un espacio comercial ** No es publicidad permanente Operaciones Hotel NH T2 La tasa de ocupación del Hotel NH T2 fue de 82.8%, comparada con 81.8% en el 4T10. El ingreso por habitación disponible (RevPAR) del 4Q11 fue de Ps.1,554. La participación de mercado en la zona del Hotel NH T2 fue 20.7%, superior al 19.4% de participación de mercado que le corresponde (fair share). Resultados Financieros Consolidados Ingresos Se logró un incremento en la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos de 29.0%, ascendiendo a Ps.691 millones. Los ingresos totales, incluyendo ingresos por construcción, crecieron 20.2%, llegando a Ps.774 millones. La variación positiva en los ingresos aeronáuticos se debió al incremento en tráfico de pasajeros, así como a la aplicación de las nuevas tarifas por servicios aeroportuarios y TUA a partir de abril y octubre del 2011. Los ingresos no aeronáuticos crecieron 18.3%, principalmente por las iniciativas comerciales y de publicidad en los aeropuertos del grupo, así como por el incremento en ingresos del Hotel NH T2. 4
Los ingresos no aeronáuticos representaron el 23.7% de la suma de los ingresos aeronáuticos y noaeronáuticos del trimestre, comparado con el 18.8% que representaban al cierre del 2006 fecha en la que se llevó a cabo la Oferta Pública Inicial de OMA. De los Ps.691 millones de la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos, el aeropuerto de Monterrey contribuyó con el 48.7%, el de Culiacán con el 8.7%, y el de Mazatlán con el 6.2%. Se reconocieron ingresos de construcción de Ps.82 millones, correspondientes al valor de las mejoras en bienes concesionados realizadas durante el trimestre, comparado con Ps.108 millones en el 4T10. (Ps. miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Ingresos aeronáuticos 397,295 527,138 32.7 1,652,626 1,870,177 13.2 Ingresos no aeronáuticos 138,678 164,059 18.3 491,798 588,670 19.7 Ingresos por construcción 107,507 82,440 (23.3) 430,029 330,863 (23.1) Ingresos totales 643,480 773,637 20.2 2,574,452 2,789,709 8.4 Ingresos Aeronáuticos + Ingresos No-Aeronáuticos 535,973 691,197 29.0 2,144,424 2,458,847 14.7 Ingresos Aeronáuticos + Ingresos No- Aeronáuticos/pasajero (Ps.) 190.7 229.6 20.4 185.1 208.9 12.9 Los ingresos aeronáuticos crecieron 32.7%, llegando a Ps.527 millones. Se logró un aumento en los ingresos TUA nacional de 45.3% derivado de un incremento en los pasajeros nacionales, aunado al ajuste en tarifa dentro del proceso de ajuste de tarifa máxima. En cuanto a los ingresos TUA internacional, éstos aumentaron 32.5%. El ingreso aeronáutico por pasajero creció 23.9%, registrando Ps.175.1. (Ps. miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var TUA nacional 235,356 341,900 45.3 971,502 1,195,059 23.0 TUA internacional 72,098 95,563 32.5 316,900 321,690 1.5 Servicios aeroportuarios (no incluye TUA), arrendamientos y derechos de acceso 89,841 89,675 (0.2) 364,224 353,428 (3.0) Ingresos aeronáuticos 397,295 527,138 32.7 1,652,626 1,870,177 13.2 Ingreso aeronáutico/pasajero (Ps.) 141.3 175.1 23.9 142.6 158.9 11.4 Los ingresos no aeronáuticos crecieron 18.3%, principalmente por las iniciativas comerciales y de publicidad en los aeropuertos del grupo. Los ingresos del Hotel NH T2 crecieron 9.6% para llegar a Ps.38 millones; integrados por 80.8% de ingresos por habitaciones; 15.7% de ingresos por alimentos y bebidas; y 3.5% de ingresos por otros servicios. En nuestros aeropuertos, los ingresos por publicidad incrementaron 83.9%, principalmente por la renegociación del contrato de publicidad y las nuevas iniciativas de publicidad alternativa, los ingresos de las arrendadoras de autos crecieron 28.1% por el nuevo esquema para seleccionar a las marcas en renta de autos, mientras OMA Carga creció 25.4% derivado de mayor participación del mercado de importación y otros ingresos comerciales aumentaron 16.4% por una mayor oferta de servicios al pasajero. Del total de los ingresos no aeronáuticos, el aeropuerto de Monterrey contribuyó con el 44.4%, el Hotel NH T2 con el 23.0%, el aeropuerto de Mazatlán con el 5.3% y el aeropuerto de Culiacán con el 4.4%. 5
Los ingresos no aeronáuticos por pasajero incrementaron 10.5%, registrando Ps.54.5. Los ingresos no aeronáuticos por pasajero, excluyendo los resultados del Hotel NH T2, crecieron 13.2%, registrando Ps.42.0. (Ps. miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Estacionamientos 28,257 29,818 5.5 110,725 113,428 2.4 Arrendamientos (locales comerciales, duty free y otros arrendamientos)* 23,594 25,880 9.7 93,269 103,141 10.6 Publicidad 14,406 26,492 83.9 46,607 75,402 61.8 Restaurantes 9,250 9,654 4.4 32,790 35,843 9.3 Arrendadoras de autos 8,063 10,332 28.1 32,374 34,871 7.7 Desarrolladores de tiempos compartidos 3,975 4,169 4.9 15,611 15,254 (2.3) OMA Carga (servicios de logística de carga aérea) 5,834 7,314 25.4 21,648 25,364 17.2 Servicios hotelería (NH Aeropuerto T2 México) 34,412 37,729 9.6 99,823 142,098 42.3 Otros 10,887 12,672 16.4 38,951 43,268 11.1 Ingresos no aeronáuticos 138,678 164,059 18.3 491,798 588,670 19.7 Ingreso no aeronáutico/pasajero (Ps.) 49.3 54.5 10.5 42.4 50.0 17.8 * Incluye las tiendas y duty free, así como también los arrendamientos de espacios a las aerolíneas y a proveedores de servicios complementarios para actividades no esenciales para su operación (ejemplo: Salones VIP) Costos y gastos de operación La suma del costo de servicios y los GA, sin tomar en cuenta la provisión de mantenimiento, el costo de construcción ni el costo y gasto de hotelería, incrementó 12.0%, principalmente por el incremento en las tarifas de energía eléctrica, en el nuevo contrato de servicios de vigilancia, en el mantenimiento menor y en las indemnizaciones reconocidas en el periodo. (Ps. miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Mantenimiento menor 18,513 25,096 35.6 64,576 77,773 20.4 Nómina 95,479 129,753 35.9 368,442 422,811 14.8 Servicios subcontratados (vigilancia, limpieza y honorarios) 40,947 46,815 14.3 151,430 181,159 19.6 Servicios básicos (electricidad, agua y telefonía) 20,999 23,712 12.9 84,143 98,110 16.6 Materiales y suministros 9,130 9,872 8.1 31,762 34,209 7.7 Seguros 5,010 5,115 2.1 20,400 17,932 (12.1) Otros 56,591 35,906 (36.6) 301,626 153,660 (49.1) Costo de servicios de aeropuertos + GA sin prov. Mant. 246,669 276,270 12.0 1,022,380 985,653 (3.6) Provisión de mantenimiento mayor 16,068 41,421 157.8 64,274 165,685 157.8 Costo y Gasto de servicios de hotelería 20,490 23,349 14.0 42,974 49,286 14.7 Subtotal (Costo de servicios + GA) 267,159 299,619 12.1 1,065,354 1,034,939 (2.9) Subtotal (Costo de servicios + GA) / pasajero (Ps.) 95.0 99.5 4.7 91.9 87.9 (4.4) El derecho de uso de activos concesionados (DUAC) incrementó 27.7% como consecuencia del incremento en los ingresos. La asistencia técnica creció 40.1%, debido al incremento en el monto de UAFIDA. 6
La suma de la depreciación y la amortización creció 12.9%. El incremento obedece a la capitalización de activos incluyendo los equipos para revisión de explosivos entre otros. Las variaciones antes descritas llevaron a que el total de costos y gastos de operación llegara a Ps.516 millones, creciendo 10.6%. (Ps. miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Costo de servicios 159,078 160,175 0.7 684,880 602,599 (12.0) Gastos generales y de administración (GA) 108,082 139,444 29.0 380,474 432,340 13.6 Subtotal (Costo de servicios + GA) sin prov. Mant. 267,160 299,619 12.1 1,065,355 1,034,939 (2.9) Provisión de mantenimiento mayor 16,068 41,421 157.8 64,274 165,685 2.6 Costo de construcción 107,507 82,440 (23.3) 430,029 330,863 (23.1) Derecho de uso de activos concesionados 25,702 32,814 27.7 103,067 115,979 12.5 Pago de asistencia técnica 11,338 15,888 40.1 47,567 55,150 15.9 Depreciación y amortización 38,766 43,747 12.9 149,232 165,088 10.6 Total costos y gastos de operación 466,540 515,929 10.6 1,859,523 1,867,704 0.4 UAFIDA Ajustada y resultado de operación La UAFIDA Ajustada fue de Ps.342 millones, creció 50.7%, principalmente debido al incremento en la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos. El margen UAFIDA Ajustado fue de 49.5%. El resultado de operación fue de Ps.257 millones. El margen operativo del trimestre fue de 33.2%, principalmente beneficiado por el crecimiento de la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos. (Ps. Miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Utilidad neta integral consolidada 184,389 231,413 25.5 659,579 616,080 (6.6) más: Costo integral de financiamiento 23,233 19,431 (16.4) 69,735 121,117 73.7 Total de impuestos a la utilidad (35,593) 5,968 (116.8) (8,796) 182,070 (2,169.8) Resultado de operación 172,028 256,812 49.3 720,518 919,267 27.6 más: Margen operativo 26.7% 33.2% 28.0% 33.0% Depreciación y amortización 38,766 43,747 12.9 149,232 165,088 10.6 UAFIDA 210,794 300,560 42.6 869,750 1,084,355 24.7 menos: mas: Ingresos de construcción (107,507) (82,440) (23.3) (430,029) (330,863) (23.1) Costos de construcción 107,507 82,440 (23.3) 430,029 330,863 (23.1) Provisión de mantenimiento 16,068 41,421 157.8 64,274 165,685 157.8 UAFIDA Ajustada 226,862 341,981 50.7 934,024 1,250,040 33.8 Margen UAFIDA Ajustado: (UAFIDA Ajustado / Ingresos aeronáuticos 42.3% + ingresos 49.5% no aeronáuticos,%) 43.6% 50.8% 7
Resultado integral de financiamiento e Impuestos El costo integral de financiamiento fue de Ps.19 millones, decreció 16% principalmente por el refinanciamiento de la deuda de OMA en julio 2011, fecha en que se concluyó la colocación de Certificados Bursátiles en el mercado mexicano por Ps.1,300 millones a 5 años, a una tasa variable igual a TIIE de 28 días más 70 puntos base. En cuanto a los impuestos a la utilidad, estos reflejan los efectos de la adopción de las NIIF. Por un lado, la depreciación y amortización es menor al no reconocer los efectos inflacionarios en los activos propios y concesionados lo que permitió obtener una mayor utilidad de operación en los aeropuertos y por lo tanto generó mayor ISR causado. Por otro lado, se registró un beneficio en la provisión del IETU diferido originada principalmente debido a que en los saldos contables no se reconocen los efectos inflacionarios, mientras que en los saldos fiscales si se incluyen, generando un beneficio en el IETU diferido. Adicionalmente se registró un incremento en el impuesto sobre la renta diferido como resultado de las nuevas proyecciones, las cuales incluyen los planes maestros de desarrollo y las tarifas máximas para el periodo 2011 2015 aprobados por la SCT en diciembre de 2010. La proyección de mayores ingresos requiere de una mayor provisión de ISR diferido. (Ps. Miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Resultado integral de financiamiento: Ingreso (gasto) por intereses - neto (21,039) (17,418) (17.2) (71,297) (82,352) 15.5 Utilidad (pérdida) cambiaria - neto (2,194) (2,014) (8.2) 1,562 (38,766) n/a Resultado integral de financiamiento (23,233) (19,431) (16.4) (69,735) (121,117) 73.7 Impuestos a la utilidad (35,593) 5,968 (116.8) (8,796) 182,070 (2,169.8) Ver notas aclaratorias Resultado neto Tanto la utilidad neta integral consolidada como la participación controladora en la utilidad neta fueron de Ps.231 millones, creciendo 26%. El incremento se debe principalmente al incremento de los ingresos. La utilidad por acción fue de Ps.0.58 y la utilidad por ADR fue de US$0.33, ambas mostraron crecimiento. Cada ADR equivale a ocho acciones Serie B (Ver Anexo Tabla 3). (Ps. Miles) 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Utilidad neta integral consolidada 184,389 231,413 25.5 659,579 616,080 (6.6) Margen neto % 28.7% 29.9% 25.6% 22.1% Participación No Controladora 182 262 44 (1,318) 257 (119) Participación Controladora 184,207 231,151 25.5 660,897 615,823 (6.8) Resultado por Acción * (Ps.) 0.46 0.58 1.66 1.54 Resultado por ADS * (US$) 0.26 0.33 0.95 0.88 * En base al promedio ponderado de acciones en circulación en los diferentes períodos. 8
Inversiones de capital Se realizaron inversiones de capital por Ps.233 millones, las cuales incluyen obras del Programa Maestro de Desarrollo (PMD) e inversiones estratégicas. Entre las inversiones más importantes del trimestre destacan: Ampliación de la Terminal C del Aeropuerto de Monterrey. Rehabilitación de pista de aterrizaje y plataformas del aeropuerto de Zacatecas. Rehabilitación de la pista de aterrizaje y la plataforma comercial del aeropuerto de Culiacán. Adquisición de equipos para la inspección de equipaje documentado en el aeropuerto de Monterrey. Diseño, construcción e instalación de los equipos y sistemas para la inspección de equipaje documentado en el aeropuerto de Monterrey. Diseño instalación y puesta en marcha del sistema CCTV en 10 de los aeropuertos del Grupo, destacando los aeropuertos de Acapulco, Ciudad Juárez, Culiacán, Mazatlán y Zihuatanejo. Construcción de muro en perímetro del aeropuerto de Acapulco. Adecuación y construcción en el interior de oficinas corporativas. Estado de Flujo de Efectivo Durante los doce meses del 2011 las actividades de operación generaron una entrada neta de efectivo por Ps.684 millones a diferencia de los Ps.410 millones generados en los doce meses del 2010. La variación se debe principalmente al incremento en ingresos y a la optimización del capital de trabajo en el periodo 2011. Al 31 de diciembre de 2011 en el balance general existe un total de Ps.1,535 millones en deuda de largo plazo, de los cuales Ps.1,300 millones corresponden a los certificados bursátiles que OMA colocó en el mercado mexicano en julio del 2011 a un plazo de 5 años y una tasa variable igual a TIIE de 28 días más 70 puntos base. OMA utilizó parte de los recursos de esta emisión para pagar anticipadamente créditos por Ps.1,006 millones. Adicionalmente, se continuaron recibiendo equipos e instalando los sistemas de equipaje documentado en el trimestre, por lo que se agregaron US$2 millones al crédito existente con UPS capital. De los Ps.1,535 millones en deuda de largo plazo, Ps.462 millones netos ingresaron al flujo de efectivo durante los doce meses del 2011. Estos recursos se destinaron principalmente a pagar inversiones de capital. Las actividades de inversión presentaron una salida de efectivo por Ps.430 millones. Durante el 2011 se pagaron dividendos por Ps.399 millones. En el trimestre se registró un incremento neto de efectivo por Ps.211 millones, el saldo de efectivo al 31 de diciembre 2011 fue de Ps.524 millones (Ver Anexo Tabla 4). OMA informa que a la fecha de este reporte, no tiene participación en operaciones con instrumentos financieros derivados. 9
Resumen Anual OMA cerró el año con un crecimiento de 14.7% en la suma de ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos y un crecimiento de pasajeros totales de 1.6%. El ingreso aeronáutico por pasajero aumentó 11.4% y el ingreso no aeronáutico por pasajero creció 17.8%. El incremento de los ingresos no aeronáuticos en 19.7% fue en mayor medida por el crecimiento de los ingresos del Hotel NH T2 (+42.3%), por la publicidad (+61.8%), arrendamientos de espacios comerciales (+10.6%) y OMA Carga (+17.2%). Por otro lado, la reducción de 3.6% en la suma del costo de servicio y los GA sin contar la provisión de mantenimiento, los costos de construcción ni los gastos del hotel, se generó principalmente por la provisión de cuentas incobrables reconocida en 2010 derivado del concurso mercantil de Grupo Mexicana. La UAFIDA Ajustada fue de Ps.1,250 millones (+33.8%), la utilidad de operación llegó a Ps.919 millones y la utilidad neta consolidada fue de Ps.616 millones. La utilidad por acción del año fue de Ps.1.54 y la utilidad por ADR fue de US$0.88. Respecto de las inversiones de capital, estas se enfocaron en cumplir con los más altos estándares de calidad y seguridad. Se concluyó la adquisición e instalación del Sistema de Revisión de Equipaje (BHS). Las inversiones de capital en el año suman Ps.741 millones. Guía de crecimiento estimado 2012 La compañía estima que en el año 2012 el crecimiento del tráfico de pasajeros en sus aeropuertos sea entre 2.5% y 3.5%. El crecimiento de la suma de los ingresos aeronáuticos y no-aeronáuticos se estima entre 8% y 12%. En cuanto al margen UAFIDA Ajustado, se espera que se sitúe entre 48.5% y 51.0%. El monto de las inversiones de capital en 2012 destinadas al Programa Maestro de Desarrollo, serán de aproximadamente Ps.700 millones. OMA basa estas estimaciones en sus proyecciones internas. Diferentes factores pueden tener un efecto significativo en los estimados de tráfico, ingresos, UAFIDA Ajustado e inversiones de capital. Estos factores incluyen planes de expansión de las aerolíneas, afectación de volumen de tráfico debido a precios de boletos, evolución de proyectos comerciales y de diversificación, condiciones económicas incluyendo el precio del petróleo, entre otros. OMA no puede asegurar que las proyecciones se cumplan. Eventos relevantes posteriores al cierre del trimestre Tercer pago trimestral del dividendo 2010: El 16 de enero de 2012, se realizó el tercer pago trimestral del dividendo decretado en la Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas celebrada el 14 de abril de 2011. La cantidad pagada fue equivalente a Ps.0.25 por acción. Aeropuerto de Mazatlán recibe el premio Airport Service Quality (ASQ): El 15 de febrero de 2012, el Consejo Internacional de Aeropuertos (ACI) otorgó el premio Airport Service Quality como mejor aeropuerto regional en América Latina y el Caribe en la categoría de menos de 2 millones de pasajeros anuales al Aeropuerto Internacional de Mazatlán. 10
Grupo Aeroportuario del centro Norte, S.A.B. DE C.V., OMA (BMV: OMA y NASDAQ: OMAB) Realizará una conferencia telefónica para informar sobre los resultados del cuarto trimestre de 2011 Día 24 de febrero de 2012 a las 10:00 am (hora de la Ciudad de México) o 11:00 am (hora del Este de E.U.A.) Para ingresar a la conferencia telefónica debe marcar desde México o fuera de los E.U.A. al número +1(480) 629-9760, o al número +1(877) 941-4774 desde los E.U.A. El código de confirmación es el 4515795 La conferencia también estará disponible vía Webcast en http://ir.oma.aero/events.cfm. La grabación de la conferencia estará disponible vía telefónica del 24 de febrero al 2 de marzo de 2012. Marcar desde México o fuera de los E.U.A. +1(858) 384-5517, o desde los E.U.A +1(877) 870-5176. El código de confirmación es el 4515795. 11
Anexo Tabla 1 Pasajeros Totales 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Acapulco 153,161 142,810 (6.8) 736,878 596,326 (19.1) Ciudad Juárez 152,032 175,229 15.3 633,919 673,364 6.2 Culiacán 258,811 292,521 13.0 1,059,904 1,070,706 1.0 Chihuahua 193,621 203,188 4.9 828,123 782,133 (5.6) Durango 53,206 58,910 10.7 217,230 227,131 4.6 Mazatlán 182,732 175,142 (4.2) 756,122 722,492 (4.4) Monterrey 1,351,979 1,401,382 3.7 5,380,412 5,582,794 3.8 Reynosa 42,925 63,689 48.4 198,138 216,599 9.3 San Luis Potosí 57,309 66,289 15.7 222,854 248,645 11.6 Tampico 112,593 149,933 33.2 451,005 548,083 21.5 Torreón 82,441 101,022 22.5 338,003 375,669 11.1 Zacatecas 54,618 70,007 28.2 268,577 248,029 (7.7) Zihuatanejo 115,730 109,858 (5.1) 496,523 480,613 (3.2) Total 2,811,158 3,009,980 7.1 11,587,688 11,772,584 1.6 7839.89521 Pasajeros Nacionales 4T 10 4T 11 12M 10 12M 11 % Var Acapulco 115,470 131,041 13.5 547,420 495,018 (9.6) Ciudad Juárez 151,260 175,084 15.8 632,810 672,046 6.2 Culiacán 255,563 289,762 13.4 1,044,918 1,057,611 1.2 Chihuahua 176,033 186,229 5.8 759,295 713,432 (6.0) Durango 48,483 54,743 12.9 197,819 207,412 4.8 Mazatlán 95,840 95,785 (0.1) 395,854 399,451 0.9 Monterrey 1,134,494 1,175,980 3.7 4,577,341 4,751,883 3.8 Reynosa 42,866 63,252 47.6 197,188 215,819 9.4 San Luis Potosí 35,871 43,502 21.3 145,744 168,095 15.3 Tampico 100,823 138,416 37.3 405,297 501,562 23.8 Torreón 69,426 87,357 25.8 286,765 324,268 13.1 Zacatecas 44,071 49,997 13.4 186,100 186,735 0.3 Zihuatanejo 73,466 73,109 (0.5) 283,608 295,000 4.0 Total 2,343,666 2,564,257 9.4 9,660,159 9,988,332 3.4 Pasajeros Internacionales 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Acapulco 37,691 11,769 (68.8) 189,458 101,308 (46.5) Ciudad Juárez 772 145 (81.2) 1,109 1,318 18.8 Culiacán 3,248 2,759 (15.1) 14,986 13,095 (12.6) Chihuahua 17,588 16,959 (3.6) 68,828 68,701 (0.2) Durango 4,723 4,167 (11.8) 19,411 19,719 1.6 Mazatlán 86,892 79,357 (8.7) 360,268 323,041 (10.3) Monterrey 217,485 225,402 3.6 803,071 830,911 3.5 Reynosa 59 437 640.7 950 780 (17.9) San Luis Potosí 21,438 22,787 6.3 77,110 80,550 4.5 Tampico 11,770 11,517 (2.1) 45,708 46,521 1.8 Torreón 13,015 13,665 5.0 51,238 51,401 0.3 Zacatecas 10,547 20,010 89.7 82,477 61,294 (25.7) Zihuatanejo 42,264 36,749 (13.0) 212,915 185,613 (12.8) Total 467,492 445,723 (4.7) 1,927,529 1,784,252 (7.4) Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Tráfico de Pasajeros Pasajeros terminales- excluyen pasajeros en tránsito 12
Anexo Tabla 2 Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Balances Generales Consolidados no Auditados (Miles de pesos) Al 31 de Dic., Al 31 de Dic., % Var 2010 4T 2011 4T11 Vs 4T10 Activo Activo circulante Efectivo y equivalentes de efectivo 312,838 523,634 67.4 Cuentas por cobrar a clientes- neto 234,441 347,240 48.1 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 89,053 55,218 (38.0) Otras cuentas por cobrar 205,243 193,658 (5.6) Total de activo circulante 841,575 1,119,750 33.1 Terrenos, edificios, maquinaria y equipo- neto 2,086,619 2,096,990 0.5 Inversión en concesiones aeroportuarias- neto 5,595,221 5,786,912 3.4 Otros activos- neto 34,696 46,612 34.3 Total de activos 8,558,110 9,050,264 5.8 Pasivo y Capital Contable Pasivo circulante Préstamos bancarios 7,840 - (100.0) Porción circulante del pasivo a largo plazo 135,490 29,181 (78.5) Cuentas por pagar 206,350 187,547 (9.1) Impuestos y gastos acumulados 97,196 89,811 (7.6) Cuentas por pagar a partes relacionadas 179,195 170,045 (5.1) Impuestos por pagar 46,272 53,016 14.6 Dividendos por pagar 93,208 94,132 1.0 Participación de los trabajadores en las utilidades 3,534 3,901 10.4 Total pasivo circulante 769,084 627,633 (18.4) Deuda a largo plazo 959,505 1,535,428 60.0 Depósitos en garantía 18,857 25,912 37.4 Obligaciones laborales al retiro 22,308 52,896 137.1 Otros pasivos a largo plazo 752,305 601,068 (20.1) Impuestos diferidos 153,562 122,825 (20.0) Pasivo total 2,675,623 2,965,763 10.8 Capital social 6,175,571 4,394,444 (28.8) Utilidades acumuladas 1,364,250 3,355,329 145.9 Reserva para recompra de acciones 405,674 397,557 (2.0) Efecto acumulado por adopción de NIIF (2,070,407) (2,070,407) n.a. Participación no controladora 7,399 7,577 2.4 Total capital contable 5,882,488 6,084,501 3.4 Total pasivo y capital contable 8,558,110 9,050,264 5.8 13
Anexo Tabla 3 Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Estados de Resultados Integral Consolidados no Auditados (Miles de pesos) Ingresos 4T 10 4T 11 % Var 12M 10 12M 11 % Var Por servicios aeronáuticos 397,295 527,138 32.7 1,652,626 1,870,177 13.2 Por servicios no aeronáuticos 138,678 164,059 18.3 491,798 588,670 19.7 Por servicios de construcción 107,507 82,440 (23.3) 430,029 330,863 (23.1) Total de ingresos 643,480 773,637 20.2 2,574,452 2,789,709 8.4 205,243 Costos de operac ión Costo de servicios 159,077 160,175 0.7 684,880 602,599 (12.0) Provisión de Mantenimiento 16,069 41,421 157.8 64,274 165,685 157.8 Costo de construcción 107,507 82,440 (23.3) 430,029 330,863 (23.1) Gastos generales y de administración 108,082 139,444 29.0 380,474 432,340 13.6 Derechos de uso de bienes concesionados 25,702 32,814 27.7 103,067 115,979 12.5 Asistencia técnica 11,338 15,888 40.1 47,567 55,150 15.9 Depreciación y amortización 38,766 43,747 12.9 149,232 165,088 10.6 Total de c ostos de operac ión 466,540 515,929 10.6 1,859,523 1,867,704 0.4 221,566 Otros ingresos (gastos) - neto (4,912) (895) n/a 5,589 (2,739) n/a Resultado de operac ión 172,028 256,812 49.3 720,518 919,267 27.6 Resultado integral de financ iamiento Ingreso (Gasto) por intereses - neto (21,039) (17,418) (17.2) (71,297) (82,352) 15.5 Utilidad (pérdida) cambiaria - neto (2,194) (2,014) (8.2) 1,562 (38,766) n/a Total ingreso (c osto) integral de financ iamiento (23,233) (19,431) (16.4) (69,735) (121,117) 73.7 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 148,795 237,381 59.5 650,783 798,150 22.6 22,308 Total de impuestos a la utilidad (35,593) 5,968 (116.8) (8,796) 182,070 (2,169.8) Utilidad neta integral c onsolidada 184,389 231,413 25.5 659,579 616,080 (6.6) Partic ipac ión No Controladora 182 262 44.0 (1,318) 257 (119.5) Partic ipac ión Controladora 184,207 231,151 25.5 660,897 615,823 (6.8) Promedio ponderado de acciones en circulación 399,182,000 399,007,872 398,895,559 399,099,179 Resultado por Acción (Ps.) 0.46 0.58 1.66 1.54 Resultado por ADS (US$) 0.26 0.33 0.95 0.88 UAFIDA Ajustada 226,862 341,981 50.7 934,024 1,250,040 33.8 Margen UAFIDA Ajustado% 42.3% 49.5% 43.6% 50.8% 14
Anexo Tabla 4 Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Estados de Flujo de Efectivo Consolidado no Auditados (Miles de pesos) Al 31 de Diciembre de 2010 2011 %Var Actividades de operación Resultado antes de impuestos a la utilidad 650,783 798,150 22.6 Partidas relacionadas con actividades de inversión Depreciación y amortización 149,232 165,088 10.6 Intereses cobrados (10,811) (16,079) 48.7 Partidas relacionadas con actividades de financiamiento Intereses a cargo 82,108 98,430 19.9 871,312 1,045,590 20.0 (Aumento) Disminución en: Cuentas por cobrar a clientes 188,796 (112,799) (159.7) Impuestos por recuperar (174,488) (188,236) 7.9 Otras cuentas por cobrar 1,357 (6,242) (560.0) Cuentas por pagar (234,160) 47,921 (120.5) Impuestos y gastos acumulados 10,016 (7,385) (173.7) Cuentas por pagar a partes relacionadas (105,417) 25,011 (123.7) Depósitos en garantía (402) 7,055 (1,856.8) Beneficios a los empleados 12 24,189 n/a Participación de los trabajadores en las utilidades 1,138 367 (67.8) Otros pasivos a largo plazo (148,263) (151,237) 2.0 Flujo neto de efectivo de actividades de operaciones 409,901 684,235 66.9 Actividades de inversión Adquisición de terrenos, maquinaria y equipo (36,588) (41,010) 12.1 Inversión en concesiones aeroportuarias (311,782) (389,687) 25.0 Otras actividades de inversión 6,088 (15,419) (353.3) Intereses cobrados 10,811 16,079 48.7 Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (331,471) (430,037) 29.7 Flujo neto de efectivo antes de actividades de financiamiento 78,430 254,197 224.1 Actividades de financiamiento Recompra de acciones 18,469 (7,590) n/a Préstamos bancario 429,190 461,774 7.6 Intereses pagados (82,108) (98,430) 19.9 Dividendos pagados (398,877) (399,076) 0.0 Participación no controladora (78) Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (33,326) (43,401) n/a Incremento (Disminución) neta de efectivo y demás equivalentes de efectivo 45,104 210,796 367.4 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período 267,734 312,838 16.8 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 312,838 523,634 67.4 15
Anexo Tabla 5 Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable no Auditados Por los doce meses que terminaron el 31 de diciembre de 2011 (en miles de pesos) Prima en Reserva para Efecto acum. Total Capital social emisión de Utilidades recompra de por adopción Participación capital Nominal Actualizado acciones acumuladas acciones de IFRS no controladora contable Saldos al 31 de diciembre de 2009 4,390,475 1,772,300 29,786 1,121,731 351,837 (2,070,407) 8,717 5,604,439 Dividendos decretados (400,000) (400,000) Recolocación (recompra) de acciones, neto 9,115 3,681 5,674 18,470 Incremento en reserva de recompra (48,163) 48,163 - Utilidad (pérdida) neta integral 660,897 (1,318) 659,580 Saldos al 31 de diciembre de 2010 4,399,590 1,775,981 29,786 1,334,465 405,674 (2,070,407) 7,399 5,882,488 Dividendos decretados (400,000) (400,000) Acuerdos de asamblea (1,775,981) 1,775,981 - Recolocación (recompra) de acciones, neto (5,146) (2,443) (7,588) Incremento en reserva de recompra 5,674 (5,674) - Aplicación resultados efecto pasivo laboral (6,399) (79) (6,478) Utilidad (pérdida) neta integral 615,823 257 616,080 Saldos al 30 de septiembre 2011 4,394,444-29,786 3,325,544 397,557 (2,070,407) 7,577 6,084,501 16
Anexo Tabla 6 Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. Resultados de Operación Subsidiarias- No Auditados Miles de pasajeros y miles de pesos Monterrey 4T 10 4T 11 Acapulco 4T 10 4T 11 Pasajeros totales 1,352.0 1,401.4 Pasajeros totales 153.2 142.8 Ingresos totales 287,021 353,740 Ingresos totales 37,630 29,737 Servicios aeronáuticos 180,259 245,554 Servicios aeronáuticos 21,440 23,728 Servicios no aeronáuticos 58,749 72,614 Servicios no aeronáuticos 5,095 6,008 Servicios de construcción 48,012 35,572 Servicios de construcción 11,096 - Resultado de operación 50,978 6,340 Resultado de operación 26,994 4,727 UAFIDA 65,009 21,355 UAFIDA 30,056 7,862 Culiacán Mazatlán Pasajeros totales 258.8 292.5 Pasajeros totales 182.7 175.1 Ingresos totales 47,082 59,526 Ingresos totales 47,851 47,128 Servicios aeronáuticos 35,413 49,564 Servicios aeronáuticos 27,547 32,049 Servicios no aeronáuticos 5,071 7,057 Servicios no aeronáuticos 8,967 8,653 Servicios de construcción 6,598 2,905 Servicios de construcción 11,337 6,426 Resultado de operación (2,844) 1,526 Resultado de operación 4,941 3,494 UAFIDA (694) 4,093 UAFIDA 7,157 5,915 Chihuahua Zihuatanejo Pasajeros totales 193.6 203.2 Pasajeros totales 115.7 109.9 Ingresos totales 41,011 55,360 Ingresos totales 28,599 26,170 Servicios aeronáuticos 26,857 32,799 Servicios aeronáuticos 16,036 17,484 Servicios no aeronáuticos 6,186 6,983 Servicios no aeronáuticos 3,736 4,558 Servicios de construcción 7,969 15,578 Servicios de construcción 8,828 4,127 Resultado de operación (6,699) 483 Resultado de operación 14,111 3,841 UAFIDA (5,148) 2,572 UAFIDA 16,376 6,246 Ciudad Juárez Otros seis aeropuertos Pasajeros totales 152.0 175.2 Pasajeros totales 403.1 509.9 Ingresos totales 31,859 44,194 Ingresos totales 88,014 119,755 Servicios aeronáuticos 21,773 29,361 Servicios aeronáuticos 67,969 96,597 Servicios no aeronáuticos 4,351 5,060 Servicios no aeronáuticos 12,112 15,098 Servicios de construcción 5,734 9,772 Servicios de construcción 7,934 8,060 Resultado de operación 8,364 4,210 Resultado de operación 76,462 232,191 UAFIDA 10,059 6,224 UAFIDA 88,258 246,293 Holding Consorcio Grupo Hotelero T2 Ingresos totales 34,181 37,686 Resultado de operación 22,358 24,086 UAFIDA 16,203 17,303 17
Notas a la información financiera del reporte 4T11 Los estados financieros son elaborados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y se prepararon con base en la NIC 34 Información Financiera Intermedia. Los resultados de 2010 han sido reformulados de acuerdo a las NIIF (para mayores detalles ver notas a la información financiera al final de este documento). ADR: Por sus siglas en inglés American Depositary Receipt. Acciones de una compañía extranjera en los Estados Unidos de Norteamérica, custodiadas por un banco local en los E.U.A. (Banco Depositario) y que les da derecho a los accionistas a todos los dividendos y ganancias sobre el capital. Asistencia técnica: Se calcula en base a lo que resulte mayor entre US$3.0 millones anuales o el 5% de la UAFIDA antes de asistencia técnica. Los resultados operativos del Hotel NH T2 no se incluyen en el cálculo de la asistencia técnica ni en los derechos de uso de activos concesionados. Comparaciones contra el período anterior: A menos que se indique de otra manera, todas las comparaciones de cifras operativas y financieras son hechas contra las cifras del mismo período del año anterior. Costo de construcción: Equivale al mismo monto registrado como ingresos de construcción. Se incluye dentro del rubro de costos y gastos de operación y representa las adiciones realizadas a los activos concesionados durante el trimestre. DUAC: Por sus siglas, es el Derecho de Uso de Activos Concesionados, el cual representa el 5% de los ingresos brutos, en términos de la Ley Federal de Derechos. Estados financieros no auditados: Las cifras y estados financieros presentados en este comunicado, son cifras no auditadas de los períodos que comprende el reporte. Hotel NH T2: Hotel NH en la Terminal 2 del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México Ingresos aeronáuticos: Son los ingresos provenientes de los servicios prestados sujetos a regulación tarifaria. Estos incluyen los ingresos por servicios aeroportuarios, ingresos por arrendamientos regulados y los ingresos por derechos de acceso a terceros para brindar servicios complementarios y transporte terrestre permanente. Los ingresos por servicios aeroportuarios están conformados principalmente por la Tarifa de Uso de Aeropuerto (TUA) que se cobra al pasajero de salida (doméstico o internacional), y los servicios de aterrizaje de aeronaves, estacionamiento en plataforma de las aeronaves, revisión de los pasajeros y su equipaje de mano, uso de pasillos telescópicos, entre otros. Los ingresos por arrendamientos regulados incluyen principalmente las rentas cobradas por el uso de oficinas de operación, hangares y mostradores para documentación y venta de boletos. Los ingresos por derechos de acceso a terceros para brindar servicios complementarios incluyen principalmente la participación sobre los ingresos de terceros por la prestación de servicios de rampa, arrastre de aeronaves, recarga y descarga de aguas, limpieza interior, suministro de energía, avituallamiento, seguridad, vigilancia y mantenimiento de aeronaves, entre otros. Los ingresos por derecho de acceso a terceros para brindar transporte terrestre permanente, son los que se obtienen por el cobro a taxis y autobuses. Ingresos no aeronáuticos: Son los ingresos que no se encuentran sujetos a regulación de tarifas. Estos incluyen ingresos derivados de servicios comerciales tales como: estacionamiento, publicidad, arrendadoras de autos, locales comerciales, manejo y almacenamiento de carga, arrendamientos varios, entre otros 18
Ingresos de construcción y costos de construcción: La CINIIF 12 acuerdos de concesión de servicios habla sobre como los operadores de servicios concesionados deben tomar en cuenta las obligaciones que asumen y los derechos que reciben sobre los acuerdos de servicios contractuales. Los contratos de concesión de cada Aeropuerto de OMA establecen que la concesionaria está obligada a realizar mejoras a la infraestructura ó construir nueva infraestructura a cambio de los derechos de concesión cedidos por el Gobierno Federal. Éste último recibirá los activos al final del periodo de concesión. El concesionario deberá entonces utilizar el método de avance de obra para reconocer los ingresos y costos asociados con las mejoras a los activos concesionados. El monto de los ingresos y costos reconocidos deben ser a precio de mercado que el concesionario paga o pagará para la ejecución de los trabajos o la compra de maquinaria y equipo, sin reconocer utilidad por la construcción o mejora del activo. El cambio no afecta el resultado de operación, utilidad neta, o UAFIDA, pero afecta los márgenes calculados en base al total de ingresos. Inversiones de capital: Se refiere a las inversiones en activo fijo incluidas en el Programa Maestro de Desarrollo e inversiones estratégicas, las cuales comprenden las inversiones en terrenos, maquinaria y equipo. Inversiones estratégicas: Se refiere únicamente a aquellas inversiones de capital adicionales al Programa Maestro de Desarrollo. Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34: Establece el contenido mínimo que la información financiera a fechas intermedias debe incluir, así como normar los criterios para la formulación de los estados financieros. Normas Internacionales de Información Financiera En enero de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores ( CNBV ) publicó las modificaciones a la Circular Única de Emisoras para incorporar la obligatoriedad de presentar estados financieros preparados con base en las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF ), a partir del año que terminará el 31 de diciembre de 2012, pudiendo adoptarlas anticipadamente, la Administración de la Compañía acordó adoptar anticipadamente las NIIF y sus adecuaciones e interpretaciones emitidas por el International Accounting Standards Board ( IASB ), a partir del año que termina el 31 de diciembre de 2011. Los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2010, fueron los últimos que se elaboraron de conformidad con las Normas de Información Financiera Mexicanas ( NIF ). Los primeros estados financieros consolidados que se elaboraran de conformidad a NIIF son los correspondientes al año que terminara el 31 de diciembre de 2011, considerando el 1 de enero de 2010 como la fecha de inicio de transición a las NIIF. Por lo tanto las políticas contables y métodos de valuación seguidas por la Compañía en la determinación de las información financiera intermedia difiere a las utilizadas en la determinación de la información financiera por el año que termino el 31 de diciembre de 2010. Las cifras reportadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y por el periodo de tres meses que terminó el 31 de diciembre de 2010, se aplicaron las reglas de transición a las cifras reportadas previamente de conformidad con NIF; dichos estados financieros han sido reestructurados para efectos comparativos bajo las NIIF con efecto desde la fecha de transición. Los estados financieros y demás cifras son presentados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Interpretaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (INIIF), las cuales difieren en ciertos aspectos de las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF) y de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica (US GAAP). La adopción anticipada tiene como propósito ubicar a la Compañía a la par de los requerimientos internacionales en materia de revelación y transparencia de la información financiera, así como facilitar al público inversionista su evaluación y comparación con otras entidades del mismo sector, que permitan facilitar la toma de decisiones respecto de sus inversiones en la Compañía. 19
Los principales cambios a las políticas contables por la adopción de Normas Internacionales de Información Financiera son: Adopción de IFRS - Los estados financieros del ejercicio anual que concluyó el 31 de diciembre de 2010 se elaboraron de conformidad con las NIF; al 1 de enero de 2011, la Compañía suspendió la aplicación de las NIF en la elaboración de sus estados financieros derivado de la adopción anticipada de las IFRS. Para fines comparativos, la empresa elaboró además, los estados financieros del ejercicio 2010 bajo IFRS. En las siguientes tablas se muestran los principales efectos en los resultados del 4T10 bajo NIF contra el resultado del 4T10 bajo IFRS. Balance General (Cifra en miles de pesos) NIF cifras al 31 diciembre 2010 Efecto NIIF cifras al 31 diciembre 2010 Inversion en concesiones 7,266,560 (1,671,339) 5,595,221 Terreno, edificio, maquinaria y equipo - neto 2,310,848 (224,229) 2,086,619 Impuestos y gastos acumulados 68,679 28,518 97,196 Obligaciones laborales al retiro 29,527 (7,219) 22,308 Otros pasivos a largo plazo 0 752,305 752,305 Impuestos diferidos 859,589 (706,027) 153,562 Utilidades Acumuladas 1,226,914 107,551 1,334,465 Efecto de registro inicial IFRS 0 (2,070,407) (2,070,407) Participacion no controladora 7,465 (66) 7,399 (Cifra en miles de pesos) NIF cifras al 4T-10 Efecto NIIF cifras al 4T-10 NIF cifras al 12M-10 Efecto NIIF cifras al 12M-10 Estado de Resultados Ingresos 816,870 (173,390) 643,480 2,651,450 (76,997) 2,574,452 UAFIDA 226,842 (16,048) 210,794 940,843 (71,094) 869,750 Utilidad de Operación 95,865 76,163 172,028 471,171 249,347 720,518 Impuestos (298,118) 262,525 (35,593) (152,232) 143,436 (8,796) Utilidad Neta 368,331 (183,942) 184,389 551,976 107,604 659,579 A continuación se presenta una descripción de los cambios en las principales políticas contables, así como la cuantificación de los efectos de la adopción en los principales rubros del balance general y del estado de resultados: Inversión en concesiones aeroportuarias: Efectos de inflación - Conforme a las IFRS, los efectos de inflación se reconocen cuando la inflación acumulada durante los tres últimos años se aproxime o rebase el 100%. Debido a que el entorno mexicano dejó de ser hiperinflacionario desde 1999, los efectos de inflación registrados hasta 2007 se cancelaron, excepto por la valuación de ciertas partidas en inmuebles, maquinaria y equipo, por los que se utilizó la excepción de costo asumido contemplada en la IFRS 1. Amortización de la Concesión Conforme a las IFRS, la amortización de la concesión se determina considerando el plazo de la misma, que es de 50 años. Conforme a NIF la amortización se determina con base en la vida útil estimada de los diversos componentes que integran la inversión en la concesión. 20