1. ACTIVIDAD ECONOMICA Metalúrgica Peruana S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima; se constituyó el 12 de mayo de 1960 e inició operaciones en julio de 1964. La Compañía pertenece al grupo económico denominado Sudamericana mediante sus empresas vinculadas Sudamericana de Fibras S.A. (43.75%) e Inversiones Aegis S.A. (Chile) (28.57%). El domicilio legal y las operaciones de la Compañía se ubican en Jirón Plácido Jiménez No. 1051, Lima, Perú. La actividad económica de la Compañía es la industria metalúrgica en general, principalmente fabricación y comercialización de bolas de acero y piezas fundidas de hierro y acero, siendo sus principales clientes empresas mineras nacionales y del exterior. Pudiendo desarrollar todas las actividades relacionadas con dicha industria y que el Directorio apruebe. Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía cuenta con una planta dedicada a la fundición de bolas y piezas metálicas ubicada en la ciudad de Lima. 2. PRINCIPALES PRINCIPIOS Y POLITICAS DE CONTABILIDAD Las principales políticas de contabilidad aplicadas para el registro de las operaciones y la preparación de estados financieros, son los siguientes: Bases de Preparación de los Estados Financieros Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú son las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico, modificado por activos financieros disponibles para la venta y activos y pasivos financieros derivados negociables. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera (i) Moneda funcional y de presentación: Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del entorno económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. (ii)transacciones y saldos en moneda extranjera: Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectúan en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y (Pagina) 6
pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas. Los principios y políticas de contabilidad aplicadas en el reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos e impuesto a la renta se mantiene sin variación con respecto al año 2006. 3. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Caja 21 14 Cuentas corrientes en moneda nacional y extranjera 1,438 1,244 Depósitos a Plazos 0 0 Fondos sujetos a restricción 0 0 Total 1,459 1,258 La empresa mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales y del exterior en nuevos soles y dólares estadounidenses, los fondos son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. 4. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETAS Clientes país 9,296 9,678 Clientes del exterior 8,164 4,963 Clientes con cobranza dudosa 1,087 1,099 Total 18,547 15,740 Menos: Provisión para cobranza dudosa -1,087-1,099 Total 17,460 14,641 Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan interés. (Pagina) 7
5. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETAS Drawback 506 264 SUNAT (a) 1,537 1,536 Reclamos a terceros 209 144 Credito fiscal 242 266 Créditos tributarios 863 0 Depósitos en Garantía 372 375 Diversas 462 464 Provisión para cobranza dudosa 152 152 4,343 3,201 Menos: Provisión para cobranza dudosa -152-152 Total 4,191 3,049 Parte no corriente (a) 763 763 0 0 Parte corriente 3,428 2,286 6. CUENTAS POR PAGAR A EMPRESAS VINCULADAS : : 31.12.2006 Adiciones Deducción 30.06.2007 Cuentas por pagar largo plazo Préstamos financieros 23,109 271 22,838 0 Total 23,109 0 271 22,838 (Pagina) 8
7. EXISTENCIAS Este rubro comprende lo siguiente ( expresado en miles de nuevos soles) : Mercadería 0 0 Productos terminados 10,557 11,749 Productos en proceso 4,212 2,700 Materias primas 13,669 15,239 Envases y embalajes 0 0 Materiales auxiliares y suministros diversos 5,264 5,881 Existencias por recibir 765 1,821 34,467 37,390 Las existencias están conformadas por bolas y piezas de acero (productos terminados y en proceso), chatarra, aleaciones y otros metales (materias primas), refractarios, electrodos, resinas, catalizador y otros materiales (materiales auxiliares), repuestos, lubricantes y otros (suministros diversos). 8. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de nuevos soles) : Seguros pagados por adelantado 118 0 Intereses por devengar Otros gastos por devengar 336 74 Saldo final 454 74 (Pagina) 9
9. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Y DEPRECIACION ACUMULADA Clase de activos 31.12.2006 Adiciones Retiros Otros 30.06.2007 COSTO: Terrenos 50,245 0 50,245 Edificios y Otras Construcciones 75,296 0 75,296 Maquinaria y Equipo 213,814 909 624 215,347 Vehículos 11,849 31 11,880 Muebles y Enseres y Equipos de Oficina 9,513 32 9,545 Equipos Diversos 18,214 138 0 18,352 Unidades por Recibir 161 801-617 345 Trabajos en Curso 1,191 74-7 1,258 Total 380,283 1,985 0 0 382,268 DEPRECIACION ACUMULADA Edificios y Otras Construcciones 65,430 437 65,867 Maquinaria y Equipo 191,504 1,686 193,190 Vehículos 11,625 29 11,654 Muebles y Enseres y Equipos de Oficina 9,372 27 9,399 Equipos Diversos 4,820 28 4,848 282,751 2,207 0 0 284,958 ACTIVO FIJO NETO 97,532 97,310 10. OTROS ACTIVOS Y AMORTIZACION ACUMULADA Clase de activos 31.12.2006 Adiciones 30.06.2007 COSTO 12,417 0 12,417 AMORTIZACION ACUMULADA 12,266 22 12,288 COSTO NETO 151 129. (Pagina) 10
11. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION DE TRABAJADORES DIFERIDOS PASIVO. Al primer semestre de 2007, la Compañía ha registrado el impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferido, correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originadas por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios. Diferencias Temporales (Pasivas) Activas 31.12.2006 Adiciones (Retiros) 30.06.2007 Arrendamiento financiero, neto. 2,805 784 3,589 Provisiones para Beneficios Sociales -513-5 -518 Revaluación voluntaria edificios instalaciones 2,455-95 2,360 Revaluación voluntaria modelos de fundición 4,861 0 4,861 Ahorro tributario por pérdida 0 0 Total 9,608 684 10,292 Al primer semestre de 2007, el impuesto a la renta y las participaciones a los trabajadores que se presentan en el estado de ganancias y pérdidas, son como siguen: Participación de los trabajadores Impuesto a la Renta Diferido 185 499 Corriente 25 69 210 568 12. SOBREGIROS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende lo siguiente: a) Sobregiros bancarios: 0 2 b) Préstamos bancarios: Scotiabank 2,452 1,530 Banco Crédito del Perú 9,057 8,508 Banco Standard Chartered 0 1,728 Banco Financiero 0 4,976 Banco Continental 2,464 1,581 Banco Credito Leasing 506 673 Scotiabank Leasing 99 46 Citibank N.A. 3,508 1,755 SUNAT 48 52 18,134 20,849 Total Sobregiros y Obligaciones Financieras 18,134 20,851 (Pagina) 11
Al primer semestre de 2007 toda la deuda bancaria se encuentra debidamente garantizada. 13. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Proveedores del País 20,333 21,113 Proveedores del Exterior 1,930 2,632 22,263 23,745 Las cuentas por pagar comerciales corresponden básicamente a facturas y letras de proveedores nacionales y del exterior, las cuales son de vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas 14. PROVISIONES Vacaciones 1,237 996 Gratificaciones 645 0 Cooperativas 525 366 Gastos Financieros 960 963 Otras Provisiones 25 23 Total 3,392 2,348 15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos y contribuciones 721 1,160 Remuneraciones y participaciones por pagar 107 1,075 Comisiones por ventas 2,283 2,285 Anticipos de clientes 318 321 Provisión por compensación por tiempo de servicios 808 941 Otras cuentas por pagar 4 29 Total 4,241 5,811 (Pagina) 12
16. OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO Este rubro comprende lo siguiente: Banco Financiero del Perú 0 7,806 Banco Standard Chartered 0 1,728 Banco Continental 266 0 Banco Credito Leasing 1,874 2,159 Scotiabank 277 150 Citibank N.A. 7,690 0 SUNAT 301 326 Total 10,408 12,169 Menos, Parte Corriente 2,302 7,475 Deudas a largo plazo 8,106 4,694 Al primer semestre de 2007 toda la deuda bancaria se encuentra debidamente garantizada 17. CAPITAL El capital social autorizado suscrito y pagado Al 30 de junio de 2007 está representado por 37,116,325 acciones comunes de un valor nominal de S/. 1 cada una, respectivamente. La estructura de participación accionaria de la Compañía Al 30 de junio de 2007 es la siguiente: Participación individual del capital % Nº de accionistas Total de participación % De 10.01 al 20 2 27.68 De 20.01 al 30 1 28.57 De 40.01 al 50 1 43.75 ---------- --------- Total 4 100.00 ====== ====== 18. ACCIONES DE INVERSION Las acciones de inversión suscritas y autorizadas Al 30 de junio de 2007 están representadas por 18,438,398 acciones de un valor nominal de S/. 1 cada una. Las acciones de inversión confieren a sus titulares dividendos patrimoniales pero no les confieren derecho a intervenir ni a votar en las Juntas de Accionistas ni en el Directorio y se mantienen hasta que la Compañía convenga con los titulares la redención de las mismas. (Pagina) 13
19. REVALUACIÓN VOLUNTARIA Corresponde a una revalorización de los Modelos de madera con algunos aditamentos de bronce y/o aluminio que fue fabricado por la Compañía y que son utilizados en el proceso de fabricación de la línea de piezas. Los modelos presentan un estado de conservación que se puede catalogar como bueno ya que en el proceso de fabricación de las piezas fundidas el modelo sólo entra en contacto con arenas especiales, razón por la cual el desgaste es mínimo. 20. UTILIDAD POR ACCION El resultado por acción básica y diluida, aplicada a las acciones comunes y de inversión han sido determinada, de la siguiente manera: Conciliación de la Utilidad 30.06.2007 30.06.2006 Utilidad o (pérdida) neta del ejercicio 2,275 8,713 Ajustes: 0 0 Numerador para calcular la Utilidad básica y diluida por Acción 2,275 8,713 Promedio ponderado del número de acciones Número de Acc. en Circulación Comunes De Inversión 01/01/2006 37,116,325 18,438,398 30/06/2006 37,116,325 18,438,398 01/01/2007 37,116,325 18,438,398 30/06/2007 37,116,325 18,438,398 Días de vigencia 365 365 Denominador para utilidad Básica y Diluida 30/06/2006 Denominador para utilidad Básica y Diluida 30/06/2007 Utilidad (pérdida) básica por acción común Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión Utilidad (pérdida ) diluida por acción común Utilidad (pérdida ) diluida por acción de inversión 55,554,723 55,554,723 30.06.2007 30.06.2006 0.041 0.157 0.041 0.157 0.041 0.157 0.041 0.157 (Pagina) 14