Notas a los estados contables correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2010.

Transcripción

1 Notas a los estados contables correspondientes al período finalizado el 30 de junio de Nota 1 - Información básica sobre la empresa 1.a. Naturaleza jurídica METROPOLITAN LIFE SEGUROS DE VIDA S.A. es una sociedad anónima, de capital cerrado, con acciones nominativas que actúa dentro del marco de la Ley N de sociedades comerciales. Ha sido autorizada a operar dentro del marco de las estipulaciones de la Ley N y está sujeta a la supervisión de la Superintendencia de Seguros Financieros del Banco Central del Uruguay. 1.b. Actividad principal. La empresa tiene como giro de negocios la concreción de seguros de vida, tanto previsionales como no previsionales. Nota 2 - Estados Contables Los presentes estados contables serán sometidos a aprobación por los órganos volitivos de la sociedad. Nota 3 - Principales políticas contables Los estados contables han sido elaborados en base a las normas contables, los criterios de valuación y presentación dictados por la Superintendencia de Seguros Financieros del Banco Central del Uruguay. Las políticas contables significativas que han sido adoptadas para la elaboración de estos estados contables son las siguientes: a. Criterios generales de valuación Salvo por lo expresado más adelante en relación a activos y pasivos en moneda extranjera y bienes de uso (Notas 3.c y 3.e), los estados contables han sido preparados siguiendo, en general, el principio contable de costo histórico. Consecuentemente, salvo por lo expresado, activos, pasivos, ingresos y egresos son valuados a los importes en dinero efectivamente acordados en las transacciones que les han dado origen. b. Corrección monetaria Generalidades: En función de lo establecido por el art. 49 de la Recopilación de Normas de Seguros y Reaseguros se ha realizado un ajuste por inflación, siguiendo el procedimiento establecido por dichas normas.

2 A efectos de realizar dicho ajuste, se ha utilizado el Índice de Precios al Consumo (IPC) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística, el que muestra una variación positiva del 3,09 % entre el inicio y el fin del período finalizado el 30 de junio de Procedimientos utilizados: Excepto por el criterio de ajuste de los saldos activos y pasivos en moneda extranjera (Nota Posición en Moneda Extranjera), se ha aplicado el procedimiento general de ajuste previsto por la norma. A efectos de la determinación del resultado del período se ha determinado el valor de Patrimonio en su conjunto al inicio y al fin del período como la diferencia entre Activo y Pasivo reexpresados utilizando los procedimientos de ajuste referidos anteriormente y se han considerado en caso de existir, por sus correspondientes valores reexpresados, los aportes de capital, los retiros de utilidades y los revalúos técnicos realizados durante el período. Los aportes efectivos de fondos incluidos en Capital y Reservas se muestran a los valores que se les han asignado en los libros legales. La diferencia entre los valores en libros legales de Capital y Reservas y los que les correspondería como consecuencia de ajustar a sus valores originales a moneda de cierre del período se muestra en ajustes por reexpresión dentro del capítulo correspondiente. Exposición En el Estado de evolución del patrimonio se ha expuesto en la línea 2. "Modificaciones al saldo inicial", la reexpresión de los saldos finales al cierre del ejercicio anterior, ajustados por inflación a esa fecha, en base a la variación en el ejercicio del índice antes referido. Asimismo, en el Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones se expone en la columna "Revaluaciones", la reexpresión de los saldos iniciales ajustados en base a la variación en el período del índice referido en párrafos anteriores. Los importes correspondientes a Capital y Reservas coinciden con los valores establecidos en los libros legales de la compañía en que se recogen las decisiones de los órganos volitivos de la misma que afectan a dichos rubros. Todas las cifras incluidas en los estados contables, sus respectivas notas explicativas y anexos, se muestran expresadas en términos de poder adquisitivo del 30 de junio de c. Moneda extranjera Los activos y pasivos en dólares americanos a fecha de cierre del período son valuados al tipo de cambio de cierre del período ($ 21,119 por US$ 1 al 30 de junio de 2010). Las diferencias de cambio han sido imputadas al rubro correspondiente del estado de resultados. Las transacciones en pesos uruguayos se registran al tipo de cambio del día de la transacción. Para las operaciones en otras monedas extranjeras se utilizaron los mismos criterios de valuación que para el dólar americano usando los arbitrajes de la fecha de la operación publicados por el Banco Central del Uruguay.

3 d. Inversiones en activos financieros Las inversiones se valúan de acuerdo a lo establecido por el artículo 35 de la Recopilación de Normas de Seguros y Reaseguros del Banco Central del Uruguay. En especial, los valores públicos emitidos por el Estado uruguayo, que en la nota 4.1 se detallan con (F) se presentan, al 30 de junio de 2010, calculados a valores de fondeo al vencimiento, incluyéndose en este valor los intereses de cupones. Es de destacar- de acuerdo al artículo 35.1 de las Normas de Seguros y Reaseguros - que la permanencia de estos valores públicos no afecta la situación de liquidez de la compañía en el plazo de fondeo de los mismos. El resto de los valores públicos indicados en la tabla con (M) se encuentran valuados a valor de mercado. e. Bienes de uso Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición y ajustados a partir del ejercicio siguiente a su incorporación de acuerdo a la variación del IPC, netos de amortizaciones acumuladas y de toda pérdida acumulada por deterioro que hayan sufrido a lo largo de su vida útil. Las amortizaciones se calculan usando porcentajes fijos sobre los valores originales reexpresados al cierre del período, estimados según la vida útil esperada para cada categoría, a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación. En el siguiente cuadro resumimos las vidas útiles estimadas: Muebles y útiles: 10 años. Equipos de oficina: 10 años. Mejoras en inmuebles arrendados: 5 años. Equipos de computación: 3 años. La Sociedad estima que al 30 de junio de 2010 los valores contables de los bienes de uso no superan su valor de utilización económica. f. Intangibles Los intangibles han sido valuados a su valor de origen reexpresado a la fecha de cierre del período de acuerdo a la variación del IPC deducidas las amortizaciones correspondientes. Los mismos han sido autorizados por la Superintendencia de Seguros Financieros e incluyen: "Marcas y patentes "Valor llave "Gastos de constitución g. Reservas técnicas Las reservas técnicas se valúan de acuerdo a lo establecido en el Título IV del Libro I de la Recopilación de Normas de Seguros y Reaseguros del Banco Central del Uruguay. Dichas reservas técnicas comprenden:

4 "Reservas de riesgo en curso "Reservas matemáticas "Reservas para siniestros pendientes Las reservas de riesgo en curso corresponden al 70% de las primas emitidas por seguros directos, netas de reaseguros, correspondientes al riesgo no corrido. Las reservas matemáticas corresponden a las previsiones para hacer frente a los posibles siniestros de seguros de largo plazo (superiores a un año) que puedan ocurrir durante la vigencia de la póliza. Para su cálculo se utilizan tablas de mortalidad y tasas de interés, debidamente fundadas y aceptadas por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros. Las reservas para siniestros pendientes son las previsiones para atender siniestros ocurridos, denunciados o no, que están aún pendientes de pago y cuyo monto definitivo no se conoce. h. Impuestos El cargo a resultados por impuesto sobre la renta representa la suma del impuesto a pagar y del impuesto diferido. El impuesto a pagar está basado en la renta gravable del año. La renta gravable difiere de la ganancia neta como se reporta en el estado de resultados, ya que excluye rubros de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros años y rubros que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Sociedad por impuesto a pagar es calculado utilizando la tasa de impuesto que está vigente a la fecha de cierre del período económico. El impuesto diferido es aquel que se espera sea pagadero o recuperable por las diferencias entre el valor en libros de los activos y los pasivos en los estados contables y por los valores de los mismos siguiendo los criterios fiscales utilizados en el cálculo de la renta gravable. El impuesto diferido es contabilizado utilizando el método del pasivo en el balance. Los pasivos por impuesto diferido son generalmente reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles y los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida de que sea probable que habrá rentas gravadas disponibles en contra de las cuales, las diferencias temporales deducibles puedan ser utilizadas. El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha de cada cierre de ejercicio económico y reducido en la medida de que no sea probable que suficiente renta gravada esté disponible en el futuro para permitir que todos o parte de los activos sea recuperable. El impuesto diferido es medido a la tasa de impuesto que se espera se aplique en el ejercicio en que se espera liquidar el pasivo o realizar el activo. El impuesto diferido es cargado o acreditado en el estado de resultados, excepto cuando está relacionado a partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio, en cuyo caso el impuesto diferido también es tratado en el patrimonio.

5 Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados cuando están relacionados a los impuestos a las ganancias gravados por la misma autoridad impositiva y la Sociedad pretende liquidar el impuesto corriente de sus activos y pasivos sobre una base neta. En la Nota 6 se expone el cálculo realizado. i. Instrumentos financieros Los principales instrumentos financieros de la empresa están compuestos por caja, saldos bancarios, créditos y deudas comerciales. El principal propósito de mantener los activos más líquidos es el de proporcionar disponibilidades financieras a la Sociedad para hacer frente a sus necesidades operativas. Cuentas a cobrar Las cuentas a cobrar se expresan a su valor nominal ajustado por previsiones correspondientes a la irrecuperabilidad estimada. Cuentas a pagar Las cuentas a pagar se expresan a su valor nominal. j. Definición de capital a mantener Se ha considerado resultado del período la diferencia que surge al comparar el patrimonio al cierre y al inicio del mismo, luego de excluir los aumentos y disminuciones correspondientes a aportes de capital y retiro de utilidades. A efectos de la determinación del resultado del período, todos los importes involucrados en la variación del patrimonio se expresan en términos de moneda nacional al cierre del período. k. Reconocimiento de ingresos Las primas de la rama vida (individual) se consideran devengadas al momento de su cobro con excepción de las primas de producción temporario en las que se reconoce la ganancia al momento de emisión del contrato por el período de vigencia respectivo, independientemente del momento previsto para la percepción de la prima. En caso que la vigencia resulte mayor al año, la prima se deberá registrar por períodos anuales en oportunidad del aniversario de la póliza. Las primas de la rama vida (colectivo) se devengan con la emisión de la póliza. l. Uso de estimaciones contables La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. m. Cambios en políticas contables

6 Durante el período no se han producido cambios en las principales políticas contables. Nota 4 - Información referente a partidas del estado de situación patrimonial 4.1. Inversiones en activos financieros "Valores públicos emitidos por el estado uruguayo Los valores públicos se mantienen como inversiones con permanencia y se componen de: Bono Global Valor. Nom. Fecha adq. Valor m/e Valor m/n 2011 (F) 327, , ,009, (F) 2,358, ,276, ,077, (F) 382, , ,157, (F) 79, , ,520, (M) 1, , , (M) 1, , , (M) 1, , , (M) 1, , , (M) 700, , ,769, (M) , , (M) , , (M) 655, , ,755, (M) , (M) , (M) 1,000, ,066, ,527, (F) 900, ,029, ,750, (F) 1,000, ,144, ,167, (M) 750, , ,702, (M) 200, , ,424, Total 8,858, ,088, Se amortizó un 20 % del cupón 2013 valuado a fondeo, por lo que se desafecto en la misma proporción la reserva constituida a tales efectos para este bono. "Valores extranjeros

7 Tipo Valor. Nom. Fecha adq. Valor m/e Valor m/n ON Coldelco Chile 1,000, ,105, ,352, ON Anheuser USA 550, , ,955, ON Walmart USA 600, , ,761, ON Kellogg USA 500, , ,513, ON Diageo GB 500, , ,711, ON Lockheed USA 500, , ,437, ON Celulosa USA 900, , ,732, ON Enel Finance USA 500, , ,528, ON General Electric USA 700, , ,059, Total 6,300, ,052, Se compone además de un depósito en cuenta corriente en el exterior por US$ ,70 que equivale a $ ,50. Nota 5 - Información referente a partidas del estado de resultados 5.1 Otros gastos de explotación La composición de este rubro al 30 de junio 2010 es el que detallamos a continuación: Concepto $ Honorarios Profesionales 1,467, Amortizaciones 100, Impuestos y Tasa de control 392, Arrendamiento de Inmueble 849, Otros Arrendamientos 18, Publicidad 63, Asistencia Técnica 1,647, Locomoción y fletes 157, Seguros 50, Papelería y Útiles 166, Mantenimiento y rep. Bs de Uso 228, Comunicaciones 352, Gastos de Franqueo y Sellado 231, Otros Gastos de Administración 609, Total 6,335, Nota 6 - Impuesto a la renta 6.1 Activo, previsión y pérdida por impuesto diferido a la renta. A continuación se presenta un detalle de los distintos conceptos que incluyen las cuentas de impuesto diferido Cuadro detalle:

8 Concepto Valor contable Base fiscal Dif temporaria Bienes de uso 414, ,338 43,333 Bonos de tercero 187,088, ,210,237-18,121,467 Prevision incobrables -234, ,235 Perdidas fiscales ,027, ,756, ,346,229-57,442,924 Tasa 0.25 Impuesto Diferido Activo -14,360,731 En base a las últimas proyecciones del impuesto diferido se procedió a realizar una previsión por el mismo por un importe de $ al 30 de junio de La revisión de las proyecciones, es realizada anualmente en cada cierre de ejercicio. Activo por impuesto diferido $ Previsión por impuesto diferido $ ( ) Neto por impuesto diferido $ Pérdida por Impuesto a la renta. No se contabilizó impuesto a la renta corriente de acuerdo a las estimaciones realizadas. Nota 7 - Saldos y transacciones con partes relacionadas Las transacciones con partes relacionadas ascienden a $ ,24 que corresponde a la asistencia técnica prestada por Metropolitan Life Argentina. Nota 8 - Posición en otras monedas La moneda extranjera incluida en los activos y pasivos de la empresa al 30 de junio de 2010, se discrimina así:

9 ACTIVO U$S $ Disponibilidades 1,478, ,226, Inversiones en Act. Fin. 15,234, ,744, Creditos de Seguros 346, ,326, Otros Créditos 19, , Total 17,080, ,717, PASIVO Deuda por Seguros 66, ,414, Reservas Técnicas 11,475, ,355, Deudas Diversas 202, ,270, Total 11,744, ,040, Posicion Neta Activa 5,335, ,676, Nota 9 - Políticas de gestión de riesgo De acuerdo con lo requerido por la NIC 32, a continuación se detallan los principales tipos de riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Sociedad y las políticas de gestión de los mismos. a) Riesgo crediticio Los principales activos financieros de la Sociedad están constituidos por saldos bancarios, títulos públicos uruguayos, títulos extranjeros y las cuentas por cobrar. El riesgo crediticio de los saldos bancarios es limitado debido a que las contrapartes son bancos estatales o internacionales de primera línea. Lo mismo con los títulos públicos uruguayos, cuya contraparte es el estado uruguayo. El riesgo crediticio de la Sociedad atribuible a sus cuentas por cobrar se encuentra distribuido entre una cantidad importante de clientes, lo que disminuye sustancialmente la importancia relativa de cada uno en el total. b) Riesgo de precio b.1 Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio se encuentra acotado a la exposición de la compañía en moneda extranjera, detallada en la Nota 8. b.2 Riesgo de mercado El riesgo de mercado afecta la solvencia de la compañía y los resultados de la misma toda vez que se deban liquidar activos asumiendo pérdidas para hacer frente al pago de obligaciones. Metropolitan Life mitiga este riesgo manteniendo a fondeo aquellas inversiones que la compañía no espera realizar antes de su vencimiento. A su vez, se

10 proyectan las necesidades de caja asegurando que se generarán los recursos necesarios para hacer frente a dichos pagos sin necesidad de liquidar los activos. En relación a las inversiones en obligaciones negociables en el exterior, están calificadas como Investment Grade por lo cual son admitidas para la cobertura, pero están expuestas a la variación de precios del mercado. Nota 10 - Patrimonio La compañía presenta causal de reducción obligatoria de capital dado que las pérdidas insumen las reservas más el 50% del capital integrado. Nota 11 Hechos posteriores Desde el 30 de junio de 2010, no han ocurrido ni están pendientes o en proyecto hechos o transacciones que pudieran tener un efecto material sobre los estados contables a dicha fecha que tengan tal significación en relación a la actividad de la empresa como para requerir la inclusión de una nota a los estados contables.