CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Explicando los conceptos básicos de inversión
Primeros Pasos Si usted esta pensado en invertir, pero no sabe donde empezar, no se preocupe! Usted no es el único con dudas. No es una casualidad que este tipo de información no se ensene en los colegios y universidades. Podemos empezar haciéndonos algunas preguntas fundamentales: 1. Con que capital cuenta para su inversión? Cual es su horizonte de tiempo para esta inversión? 2. Donde están sus oportunidades de inversión? IRA, 401K, 529, cuenta de ahorros, etc. 3. Escogiendo sus valores financieros para invertir
Que es Invertir? Invertir es el acto de comprometer dinero o capital en una opción, con la expectativa de obtener un ingreso o ganancia adicional. Existen muchas formas en que usted puede enfocar la toma de decisiones para invertir. Esto puede incluir colocar dinero en acciones, bonos, fondos mutuos, bienes raíces o empezar su propio negocio. Nosotros nos vamos a enfocar en vehículos de inversión, que sencillamente son formas de invertir. Cada unos de estos vehículos tiene sus puntos positivos y negativos. Nuestro objetivo fundamental al invertir, es utilizar nuestro dinero o capital para hacer mas dinero.
Invertir no es.. Invertir no es apostar. Apostar es poner dinero en riesgo con expectativas de un resultado incierto y la esperanza de ganar dinero. Parte de la confusión entre invertir y apostar se debe a la forma en que las personas utilizan los vehículos de inversión. Entender los tipos de productos de inversión, los riesgos que envuelven cada uno de ellos, y como crear un portafolio adecuado para sus necesidades, son elementos fundamentales para una inversión exitosa.
Empiece por crear un plan. Creación de un Plan Financiero. Es fundamental para lograr la estabilidad financiera. Debe identificar la posición en que se encuentra para empezar por ejemplo, sus activos (casa, coche, cuentas de ahorros), sus deudas (hipoteca, prestamos, tarjetas de crédito) y crear un hoja de balance financiera. Determine sus objetivos. Quiere conseguir un carro, la educación para sus hijos, o un retiro con comodidad? Cuando identifique lo que quiere, y cuanto le cuesta, y de cuanto tiempo dispone, podrá determinar cuanto necesita empezar a ahorrar. Ahorrar e Invertir para un Largo Plazo. La bolsa de valores puede subir o bajar en cualquier día, hay ocasiones en donde la baja del Mercado puede durar meses. Sin embargo atraves de los anos, los inversionistas que toman la practica de comprar y mantener tienden a obtener mejores resultados que aquellos que buscan ganancias cortas en el Mercado.
Entendiendo el Riesgo TODAS las inversiones representan cierto grado de riesgo. En finanzas, el riesgo se refiere al grado de incertidumbre o perdida potencial relacionada con una decisión de inversión. En general, cuando el riesgo de inversión aumenta, el inversionista busca una mayor rentabilidad con el fin de compensar el riesgo que ha tomado. Conozca su tolerancia al Riesgo! La tolerancia al riesgo es el grado de irregularidad en el rendimiento de las inversiones que un individuo puede tolerar. En otras palabras, cuanto estoy dispuesto a perder? La tolerancia al riesgo es un componente muy importante de la inversión. El inversionista debe tener un conocimiento REAL de su capacidad de tomar los cambios drásticos en el valor de sus inversiones. Un inversionista que tome mas riesgo del que puede tolerar, puede terminar vendiendo en un momento inadecuado y corre el riesgo de no alcanzar sus objetivos.
Porque Invertir? Beneficios del Concepto de Interés Compuesto Albert Einstein llamo al Interés Compuesto: El descubrimiento matemático mas grande de todos los tiempos. A diferencia de la trigonometría o el calculo que enseñan en high school, el interés compuesto se aplica a situaciones reales. Para que funcione necesita dos elementos: La reinversión de las ganancias y tiempo. Mientras mas tiempo le de a sus inversiones, mas posibilidades tiene de acelerar el potencial de crecimiento de su inversión original. De la misma manera que puede ver mejores resultados de interés compuesto.
Ejemplos de interés compuesto En cual de estos ejemplos usted considera que puede ganar mas? En un empleo que paga $1,000 al día por 35 días o en uno que paga $1 centavo el primer día y dobla la cantidad diaria por 35 días? Day 1 $1,000 2 $2,000 5 $5,000 10 $10,000 15 $15,000 20 $20,000 30 $30,000 35 $35,000 Day 1 $.01 2 $.02 5 $.05 10 $5.10 15 $163.20 20 $5,200 25 $165,750 30 $5,304,000 35 $169,728,000
Ejemplos de interés compuesto El poder del interés compuesto y del tiempo combinados: Usted tiene 30 años y pone $2000 en una cuenta. La cuenta en la que pone el dinero le pagara un interés del 5% anual. El primer año el interés seria $100. Esos $100 se añaden al principal y generan interés también: Año Interés Interés cumulativo Cantidad al Final del Año 1 $100 $100 $2,100 2 $105 $205 $2,205 3 $110.25 $315.25 $2315.25 4 $115.75 $431.02 $2431.01 30 $411.61 $6,643.88 $8,642.88
Ejemplos de interés compuesto Ahora veamos como entre mas temprano empezar a ahorrar mejor: Usted tiene 30 años y pone $100 al mes ($1,200 al año )en una cuenta. La cuenta en la que pone el dinero le pagara un interés del 5% anual. A los 65 años la cantidad que tendría en su cuenta es: $115,000 ($42,000 es lo que usted puso; el resto es el interés compuesto) Si empieza a los 55 años con el mismo plan, a los 65 tendría $17,048.14. No esta mal, pero claramente vemos que entre mas temprano podamos empezar a ahorrar mejor
Tipos de Inversiones Efectivo Valores de Renta Fija Acciones Fondos Mutuos Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REITS) Anualidades Productos/Mercancías Bienes Raices Monedas/País Metales Preciosos Monedas/Estampillas
Donde empezar? Esta es una sesión de conceptos fundamentales en inversiones, de manera que nos vamos a enfocar en aquellos productos básicos de inversión. Renta Fija Acciones Fondos Mutuos ETF s
Efectivo & sus equivalentes El efectivo en su cuenta que no ha sido invertido y se guarda en un fondo de mercado de dinero. El fondo de mercado de dinero es un tipo de fondo mutuo que invierte en deuda de alta calidad a corto plazo.
Valores de Renta Fija Renta Fija se refiere al tipo de inversión en donde el emisor esta en la obligación de efectuar pagos de una cantidad fija en un tiempo fijo. Como ejemplo, el emisor debe pagar interés a una tasa fija anual, y pagar de vuelta el valor principal al momento de madurez. El termino fijo en renta fija, se refiere de igual manera al termino de los pagos requeridos y a la cantidad a pagar. El producto de Renta Fija mas común es el Bono.
Bonos Están clasificados por su tiempo de madurez y por el tipo de emisor. Clasificación por su plazo de vencimiento: Corto Plazo - Títulos de deuda con una madurez menor a un ano. Mediano Plazo - Títulos de deuda con madurez de uno a 10 anos. Largo Plazo Títulos de deuda con madurez de mas de 10 anos. Clasificación por el tipo de emisor: Gobierno emitido por el Gobierno de EU, Valores del Tesoro Municipal emitido por el Gobierno Federal. Corporativos - emitido por una corporación. Inversionistas en bonos generalmente buscan un rendimiento constante y seguro en su inversión. Sin embargo tenga cuidado! Los Bonos tienen sus riesgos.
Posibles riesgos en bonos 1. Tasa de Interés Las tasas de interés y los precios de los bonos tienen una relación inversa; cuando las tasas de interés bajan, el precio de los bonos generalmente aumenta. Igualmente cuando las tasas de interés suben, el precio de los bonos tiende a bajar. 2. Reinversión Es el riesgo de reinvertir las ganancias a una tasa mas baja que aquella que inicialmente se recibió. 3. Inflación Cuando un inversionista compra un bono, básicamente se compromete a recibir una tasa variable o fija de ganancias, por la duración del bono, o el tiempo que lo tenga. 4. Retirar/Redimir Los bonos sencillamente pueden ser retirados por el emisor. 5. Incumplimiento Existe el riesgo de que el emisor del bono no pueda pagar los intereses o el valor del bono en el tiempo acordado. O en el peor de los casos, que no lo pueda pagar.
Bonos Cuando se adquiere un bono este tiene tres componentes: 1. Precio la forma como se paga por el bono, generalmente es Par o $1000 2. Cupón la tasa de interés que el emisor paga, normalmente en 2 pagos al ano. 3. Madurez la fecha en que el bono llega a su madurez, y se paga el valor de $1000. Ejemplo: Sara Lee Corp (bono corporativo) 4.1% Due 09/15/20 Jersey City, NJ (bono municipal) 4.125% Due 08/01/19
Cupon y Precio = Rendimiento Uno de los conceptos mas importantes en este tema es la diferencia entre el cupón y el rendimiento. El cupón le dice lo la cantidad de interés que el bono paga y el rendimiento o rendimiento a madurez le dice cuanto será su retorno total si lo tiene hasta la fecha de vencimiento, y toma en cuenta lo que pago y los pagos que recibirá por la vida del bono Esta es la forma como funciona: Imagine que la compañía Andina emite una serie de bonos con un cupón del 7% y un vencimiento en 4 anos. Esto quiere decir que le paga $70 al año por concepto de intereses. Si usted compra el bono a un valor par $1,000. Su rendimiento es de 7%. Ahora, si usted hubiera comprado el mismo bono por $950 el rendimiento a madurez seria 8.5%. De la misma manera, si hubiera pagado $1100 por el mismo bono su rendimiento a madurez seria de 5.6%
Acciones En algún momento las compañías necesitan conseguir capital, con el fin de ampliar su planta, construir un edificio nuevo, o contratar capital humano. En estos casos, tienen dos opciones: 1) Conseguir un préstamo de dinero, o 2) Levantamiento de capital por parte de inversionistas, donde se les vende una participación en la compañía. (emitiendo acciones) En el momento que usted invierte en acciones, esta comprando acciones de pertenencia en una compañía estas son conocidas también como acciones de capital. Cuando usted es dueño de una acción, es en parte dueño de la compañía. Con ciertos derechos (por mas pequeños que sean) sobre los activos y participación en ganancias.
Como se hace dinero en acciones Existen dos formas de hacer dinero en acciones 1. Dividendos Cuando las compañías publicas son lucrativas, tienen la opción de distribuir algunas de sus ganancias a los accionistas pagando un dividendo. Usted puede tomar estos dividendos en efectivo o reinvertirlos en la compra de mas acciones de la compañía. 2. Ganancias de capital Las acciones se compran y venden constantemente y los precios de estas acciones cambian de la misma manera. Cuando el precio de una acción es mayor del valor que usted pago por la acción, puede venderla teniendo una ganancia de capital. Por el contrario si usted vende la acción por un precio menor al que pago, tiene una perdida de capital.
Dividendos El dividendo es la porción de las ganancias de una compañía que se le regresa a sus accionistas. La compañía no tiene la obligación de pagar dividendos, e incluso en épocas de economías difíciles, pueden cortar el dividendo. Los dividendos pueden pagarse a los accionistas de manera trimestral.
Ganancias de Capital La ganancia de capital es la diferencia entre lo que usted pago por la inversión, y lo que recibió cuando vendió la inversión. Si usted vende su inversión por menos de lo que pago, tiene una perdida de capital.
Que sube el precio de una accion? Tanto los dividendos como las ganancias de capital dependen del éxito de las compañías. Los dividendos como resultado de las utilidades de la compañía y Las ganancias de capital que dependen de la demanda de inversionistas en esta acción particular.
Otras influencias de mercado El rendimiento de una acción también se ve afectada por lo que sucede alrededor, en el mercado financiero, que a su vez se ve afectado por la economía. Otros factores como la inestabilidad política domestica o internacional, problemas de energía, o similares, o ganancias y perdidas del mercado corporativo.
Fondos Mutuos Un fondo mutuo es un vehículo de inversión que reúne dinero de varios inversionistas, e invierte en un portafolio diversificado.
Cantidad de Opciones Existen todo tipo de fondos mutuos aquellos que compran acciones, bonos, y todo tipo de inversiones. Incluyendo los que se enfocan exclusivamente en una industria o compañía de una región especifica.
Porque invertir en fondos mutuos? Manejo Profesional de dinero. Diversificación Accesible Liquidez
Como tener Fondos Mutuos Existen dos formas de obtener fondos mutuos, la primera, directamente de la compañía que los maneja o a través de corredores de bolsa, que ofrecen una selección de muchísimas opciones en fondos mutuos. Entre las compañías mas grandes de fondos mutuos se encuentran Fidelity, Vanguard, Putnam, Janus por nombrar algunas. Cuando compre fondos mutuos, asegúrese de revisar los costos y recargos de mantenimiento.
Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) Los ETFs son híbridos, es decir una combinación de aspectos entre fondos mutuos y también acciones. Al igual que los fondos mutuos, los ETFs son una recolección de fondos que contienen diferentes tipos de inversiones en ellos. De igual manera que las acciones, los ETFs se negocian a través de corredores en el los mercados de bolsa. Combinando las ventajas tanto de los fondos mutuos como de las acciones, los ETFs han Ganado muchísima popularidad en los últimos anos.
Porque comprar ETFs? Positivos: Gastos bajos Diversificación Negativos: La comisión de bolsa que tiene la transacción.
Asignación de Activos Asignación de activos se refiere a la asignación de las diferentes categorías de activos en un portafolio de inversiones. Categorías como: Acciones, Bonos y Efectivo. El proceso para determinar la mezcla de valores incluidos en su portafolio es una decisión muy personal, y depende en el tiempo estipulado y su habilidad de tolerar el riesgo. Para muchos con un objetivo financiero definido, invertir en una mezcla de acciones, bonos y efectivo puede ser la mayor estrategia.
Diversificación Es un concepto muy importante - se refiere a incluir diferentes tipos de inversiones en una cuenta. No concentrar todo nuestro capital en un solo tipo de inversión. Incluir activos y bonos Domestico e Internacional Compañías pequeñas medianas y grandes Inversiones alternativas El objetivo es crear un portafolio diverso y que no todas las inversiones se muevan en la misma dirección al mismo tiempo.
Recursos FPA of New York www.fpany.org Financial Planning Association www.fpanet.org Morningstar Yahoo & Google Finance Bloomberg ETFdb.com XTF.com Savingforcollege.com
INVERSIONES WealthPlanning.sandra@gmail.com (917) 937 1066 Sandra Morales