Estados Financieros BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERAS Santiago, Chile
Estados Financieros BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERAS Diciembre 31, 2003 y Índice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Balances Generales..... 2 Estados de Resultados.... 4 Estados de Flujos de Efectivo... 5........ 6 : Miles de pesos chilenos UF : Unidades de Fomento
Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras: Hemos efectuado una auditoría al balance general de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras al 31 de diciembre de 2003, y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditoría que efectuamos. Los estados financieros de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras al 31 de diciembre de fueron auditados por Langton Clarke Auditores y Consultores Limitada, quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 10 de enero de 2003. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros al 31 de diciembre de 2003 presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras al 31 de diciembre de 2003 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Juan Francisco Martínez A. ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 9 de enero de 2004. 1
Balances Generales 31 de diciembre de Activos 2003 Activo circulante: Disponible 248.195 159.357 Deudores por venta 141.239 59.590 Deudores varios 26.427 24.852 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 564.108 518.035 Impuestos por recuperar 17.366 67.961 Gastos pagados por anticipado 1.235 1.197 Impuestos diferidos 11.820 84 Total activos circulantes 1.010.390 831.076 Activo fijo: Maquinarias y equipos 70.175 58.642 Otros activos fijos 649.398 491.075 Subtotal 719.573 549.717 Depreciación acumulada (menos) (339.960) (271.867) Total activo fijo 379.613 277.850 Otros activos: Inversión en otras sociedades 4.469 254 Total otros activos 4.469 254 Total activos 1.394.472 1.109.180 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 2
Balances Generales 31 de diciembre de Pasivos y Patrimonio 2003 Pasivo circulante: Proveedores 84.275 64.772 Acreedores varios - 2.106 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 32.888 8.709 Provisiones 254.065 177.909 Retenciones 77.142 60.071 Total pasivos circulantes 448.370 313.567 Patrimonio: Capital pagado 567.881 567.881 Sobreprecio en colocación de acciones propias 21.163 21.163 Resultados acumulados 206.569 191.890 Utilidad del ejercicio 150.489 14.679 Total patrimonio 946.102 795.613 Total pasivos y patrimonio 1.394.472 1.109.180 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 3
Estados de Resultados Por los años terminados al 31 de diciembre de 2003 Resultado Operacional: Ingresos de la explotación 5.794.924 4.836.932 Costos de la explotación (2.640.995) (2.692.063) Margen de explotación 3.153.929 2.144.869 Gastos de administración y ventas (2.922.643) (2.066.288) Resultado operacional 231.286 78.581 Resultado no Operacional: Ingresos financieros 4.314 4.989 Otros ingresos fuera de la explotación 12.466 26.484 Gastos financieros (3.834) (2.801) Otros egresos fuera de la explotación (47.238) (74.177) Corrección monetaria (5.739) (10.708) Resultado no operacional (40.031) (56.213) Resultado antes del impuesto a la renta 191.255 22.368 Impuesto a la renta (40.766) (7.689) Utilidad del ejercicio 150.489 14.679 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4
Estados de Flujo de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre de Flujo Originado por actividades de la operación 2003 Resultado del ejercicio 150.489 14.679 Resultado en venta de activos: (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos - 776 Cargos (abonos) a resultado que no significan movimiento de efectivo: Depreciación del ejercicio 68.795 55.219 Amortización de intangibles - 67.521 Corrección monetaria 5.739 10.708 Disminución (aumento) de activos Disminución (aumento) de deudores por venta (80.904) 172.465 Aumento de cuentas por cobrar a relacionadas (51.714) (441.964) Aumento de deudores varios (2.322) (6.796) Disminución (aumento) de impuestos por recuperar y diferidos 37.804 (22.655) Disminución (aumento) de gastos pagados por anticipado (83) 522 Aumento (disminución) de pasivos Aumento (disminución) de cuentas por pagar 20.144 (22.666) Aumento (disminución) de cuentas por pagar a relacionadas 15.317 (183.085) Aumento (disminución) de acreedores varios (1.935) 2.347 Aumento (disminución) de provisiones y retenciones 103.728 (164.641) Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la operación 265.058 (517.570) Flujo generado por actividades de inversión Ventas de activo fijo - 4.394 Otros ingresos de inversión - 2.363 Incorporación de activos fijos (menos) (171.399) (58.682) Otros desembolsos de inversión (4.276) - Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (175.675) (51.925) Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio 89.383 (569.495) Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente (545) (1.025) Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio 88.838 (570.520) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 159.357 729.877 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 248.195 159.357 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5
Nota 1 - Constitución de la Sociedad BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras es una filial del Banco del Estado de Chile, constituida mediante escritura pública con fecha 23 de julio de 1996. La Sociedad dio inicio a sus operaciones el 1 de octubre de 1996 y tiene por objeto exclusivo prestar servicios de apoyo al giro bancario en términos de asesoría financiera en el ámbito de la microempresa. En segunda Junta General Extraordinaria de Accionistas, de fecha 21 de enero de 2003, se aprobó el cambio de razón social, pasando la Sociedad a denominarse BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras, pudiendo utilizar como nombre de fantasía BancoEstado Microempresas S.A.. La Sociedad, en su calidad de Filial de BancoEstado, se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Nota 2 - Principales criterios contables aplicados a) General Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, y normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales prevalecen sobre los principios contables generalmente aceptados, en caso de discrepancia. b) Períodos cubiertos Los presentes estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el. 6
Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) c) Corrección monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda producidas en el ejercicio, la Sociedad ha procedido a corregir monetariamente el capital propio inicial, las variaciones de capital ocurridas en el ejercicio y los activos y pasivos no monetarios, de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC) de 1,0% y 3,0% para el año 2003 y, respectivamente. Las cuentas de resultados se presentan a sus valores históricos de registro. Para efectos de comparación con los estados financieros del ejercicio anterior, los saldos de los estados financieros al 31 de diciembre de se presentan actualizados extracontablemente en un 1,0%. d) Bases de conversión Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento, han sido expresados en moneda nacional de acuerdo a los tipos de cambio y valor de dicha unidad vigentes al 31 de diciembre de cada año, según se detalla a continuación: 2003 $ $ Dólar Estadounidense (US$) 593,80 718,61 Unidad de Fomento 16.920,00 16.744,12 e) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición más las revalorizaciones legales acumuladas al 31 de diciembre de cada ejercicio. Las depreciaciones de los bienes del activo fijo han sido calculadas en base al método lineal considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil estimada. La aplicación de este método significó un cargo a resultados ascendente a 68.795 y 55.219 para el ejercicio 2003 y, respectivamente. 7
Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) f) Inversión en otras sociedades Estas inversiones se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, ajustándose al valor patrimonial proporcional de la emisora. g) Vacaciones del personal La Sociedad provisiona el costo de las vacaciones de su personal sobre base devengada, en conformidad a lo establecido en los Boletines Técnicos Nº 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. h) Indemnización por años de servicio La Sociedad no ha pactado con su personal beneficios por concepto de indemnización por años de servicio, y en consecuencia, no ha reconocido provisión alguna por dicho concepto en sus estados financieros. i) Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad determina sus impuestos a la renta, de conformidad con las disposiciones tributarias vigentes establecidas en la Ley de la Renta. El reconocimiento de los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos, y su base contable, se ha efectuado de conformidad con lo dispuesto en los Boletines Técnicos N 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G.. j) Ingresos de explotación Corresponden a los ingresos generados por asesoría financiera en el ámbito de la microempresa, los que se registran sobre base devengada. 8
Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) k) Estado de Flujo de Efectivo El estado de flujo de efectivo ha sido preparado bajo el método indirecto. La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de efectivo conocidos, que exista la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. El concepto de "Operación" considerado en la clasificación del flujo de efectivo, está referido al conjunto de actividades propias del giro de la Sociedad que generan incrementos o disminuciones patrimoniales, cualquiera sea su naturaleza. De esta forma los ingresos y gastos que normalmente se clasifican en el estado de resultados como "Fuera de Explotación", en el estado de flujos de efectivo se consideran también como parte del flujo operacional. Nota 3 - Cambios contables Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2003, no hubo cambios contables que afecten significativamente la comparabilidad de estos estados financieros. Nota 4 - Corrección monetaria Como resultado de la aplicación del mecanismo de corrección monetaria mencionado en la nota 2 (c), al cierre de ambos ejercicios se generó un cargo neto a resultados, según el siguiente detalle: (Cargo) Abono a resultados 2003 Activo fijo (neto) 1.271 9.152 Otros activos no monetarios 868 2.885 Revalorización capital propio (7.878) (22.745) Corrección monetaria (neta) (5.739) (10.708) 9
Nota 5 - Deudores por venta BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERAS El saldo de este rubro corresponde a facturas por cobrar al Servicio de Cooperación Técnica (SERCOTEC) por concepto de evaluación de créditos con subsidio. El saldo al 31 de diciembre de 2003 asciende a 141.239 ( 59.590 al 31 de diciembre de ). Nota 6 - Activo Fijo El detalle de este rubro, valorizado de acuerdo a lo señalado en nota 2 (e), es el siguiente: 2003 Maquinarias y equipos 70.175 58.642 Otros Activos Fijos: Muebles y útiles 403.651 328.375 Computadores 205.492 122.036 Otros 40.255 40.664 Depreciación acumulada (339.960) (271.867) Total Activo Fijo 379.613 277.850 Nota 7 - Provisiones El detalle de las provisiones al cierre de cada ejercicio, es el siguiente: 2003 Provisión vacaciones del personal 209.280 108.611 Provisión beneficios al personal 24.000 21.210 Provisión juicio laboral y finiquitos - 23.666 Provisión cheques caducos - 2.514 Otras provisiones 20.785 21.908 Total 254.065 177.909 10
Nota 8 - Impuesto a la renta e impuestos diferidos a) Impuesto a la renta y por recuperar Al 31 de diciembre de cada ejercicio, la Sociedad ha constituido provisión de impuesto a la renta de acuerdo a las normas tributarias vigentes por 42.602 ( 0 en ) y provisión impuesto único artículo N 21 por 3.733 ( 3.182 en ). 2003 Impuesto a la Renta 15% (42.602) - Impuesto único 35% (3.733) (3.182) (46.335) (3.182) Créditos al impuesto (menos): Pagos provisionales mensuales 35.701 49.925 Crédito Sence y adicional salud 28.000 21.218 Total impuesto por recuperar (neto) 17.366 67.961 a) Impuestos diferidos Los saldos acumulados de activos y pasivos originados por las diferencias temporarias entre el resultado tributario y financiero al, son los siguientes: Activo Pasivo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo 2003 2003 2003 2003 Diferencias temporarias Provisión vacaciones 35.578 17.921 - - - - - - Depreciación acelerada - - - - 23.758 17.837 - - Total 35.578 17.921 - - 23.758 17.837 - - Los montos antes indicados se presentan netos en el Balance General en el activo, bajo el rubro de impuestos diferidos corto plazo por 11.820 en 2003 ( 84 en ). 11
Nota 8 - Impuesto a la renta e impuestos diferidos (continuación) a) Gasto por impuesto Los efectos en resultados por impuesto a la renta al, son los siguientes: Efectos en resultados 2003 (Cargo) abono Impuesto a la renta (42.602) - Impuesto único 35% (3.733) (3.182) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) (6.168) - Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido 11.737 (4.507) Total Gasto por impuesto (40.766) (7.689) Nota 9 - Cuentas por cobrar, pagar y transacciones con empresas relacionadas a) El detalle de las cuentas por cobrar y por pagar con empresas relacionadas es el siguiente: 2003 Sociedad Por Cobrar Por Pagar Por Cobrar Por Pagar BancoEstado 560.729 23.788 518.035 8.709 BancoEstado Corredores de Seguros Ltda. 3.379 - - - BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. - 9.100 - - Total 564.108 32.888 518.035 8.709 12
Nota 9 - Cuentas por cobrar, pagar y transacciones con empresas relacionadas (continuación) b) El detalle de las transacciones con empresas relacionadas efectuadas durante el ejercicio es el siguiente: Nombre y Relación R.U.T. Descripción Monto BancoEstado (Casa Matriz) Resultado Abono (cargo) Activo Pasivo 97.030.000-7 Asesorías financieras 5.393.820 5.383.820 560.729 - Arriendo oficina pagados 86.860 (86.860) - - Gastos comunes pagados 21.189 (21.189) - - Gastos de cobranza 14.138 (14.138) - 14.138 Reembolsos gastos 5.868 - - 5.868 Otros 3.782 - - 3.782 BancoEstado Corredores de Seguros Ltda. (Matriz Común 77.330.030-5 Reintegro de gastos 3.379-3.379 - BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. (Matriz Común) 96.900.150-0 Gestión de cobranza 9.100 (9.100) - 9.100 Total del año 2003 5.252.533 564.108 32.888 Total del año 4.343.775 518.035 8.709 13
Nota 10 - Patrimonio Los movimientos patrimoniales ocurridos durante los ejercicios 2003 y, fueron los siguientes: Capital Sobreprecio en colocación de acciones propias Resultados acumulados Utilidad del ejercicio Total Saldos iniciales al 01-01- 545.882 20.343 47.953 136.503 750.681 Distribución de resultados - - 136.503 (136.503) - Revalorización capital propio 16.376 610 5.534-22.520 Resultado del ejercicio - - - 14.534 14.534 Saldos finales al 31-12- 562.258 20.953 189.990 14.534 787.735 Saldos al 31-12- actualizados para efectos comparativos (1,0%) 567.881 21.163 191.890 14.679 795.613 Saldos iniciales al 01-01-2003 562.258 20.953 189.990 14.534 787.735 Distribución de resultados - - 14.534 (14.534) - Revalorización capital propio 5.623 210 2.045-7.878 Resultado del ejercicio - - - 150.489 150.489 Saldos finales al 31-12-2003 567.881 21.163 206.569 150.489 946.102 - En conformidad con el Artículo 10 de la Ley N 18.046 se ha incorporado al capital pagado el monto correspondiente a la revalorización del capital, el cual se entenderá modificado de pleno derecho una vez que la Junta General Ordinaria de Accionistas apruebe el balance del ejercicio. - La composición accionaria de BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financiera al 31 de Diciembre de 2003 y, es la siguiente: Nombre del Socio Participación porcentual Banco del Estado de Chile 99,90% BancoEstado Corredores de Bolsa S.A. 0,10% 14
Nota 11 - Otros Ingresos y Otros Gastos fuera de la explotación El detalle de estos conceptos al, es el siguiente: a) Otros ingresos fuera de la explotación: 2003 Dividendos recibidos de otras sociedades 2.992 2.295 Reverso provisión gastos de fin de año 2.772 - Ajuste inversión en otras sociedades 4.256 - Reconocimiento por exceso de provisión bono trimestral - 8.196 Recuperación pago uniforme del personal - 5.158 Recuperación gastos en publicidad - 2.121 Recuperación cheque caducado 1.773 3.587 Otros ingresos no operacionales 673 5.127 Total 12.466 26.484 b) Otros egresos fuera de la explotación: 2003 Amortización de intangibles - (67.521) Castigo deudores incobrables - (4.383) Pérdida en venta de activo fijo - (776) Gastos de becas trabajadores (3.166) - Gastos por diferencia finiquito (18.814) - Gastos por pago teléfono - (1.400) Gastos de pasajes aéreos (2.265) - Gastos premiación (8.562) - Premios campaña (8.659) - Gastos movilización (5.624) - Otros gastos no operacionales (148) (97) Total (47.238) (74.177) 15
Nota 12 - Contingencias y compromisos A la fecha de emisión de los estados financieros la Sociedad no registra contingencias o compromisos vigentes. Nota 13 - Remuneraciones del Directorio Durante los años 2003 y, no se pagaron remuneraciones al Directorio. Nota 14 - Hechos Relevantes Durante el ejercicio 2003 y no se han producido hechos relevantes que informar. Nota 15 - Hechos Posteriores A juicio de la administración, entre el 31 de diciembre de 2003 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de hechos posteriores que puedan afectar significativamente la situación económica y financiera de la Sociedad. 16