INSTRUCTIVO SOBRE LA CONSULTA DE MONTOS A PAGAR POR CONCEPTO DE GARANTÍAS SEMANALES Y MENSUALES Y LA EXPLICACIÓN DEL CÁLCULO

INSTRUCTIVO SOBRE LA CONSULTA DE MONTOS A PAGAR POR CONCEPTO DE GARANTÍAS SEMANALES Y MENSUALES Y LA EXPLICACIÓN DEL CÁLCULO 1. Objetivo: brindar instrucciones pertinentes a los agentes del Mercado de Energía Mayorista para consultar e identificar en la página Web de XM los montos a pagar por concepto de garantías semanales y mensuales y dar la explicación pertinente de cómo se obtuvieron dichos valores. 2. Alcance: el presente documento pretende ser una guía para la consulta de los valores a depositar al Mercado de Energía Mayorista por concepto de garantías nacionales. 3. Explicación de términos: acorde con la regulación vigente, existe en el mercado eléctrico colombiano dos esquemas excluyentes para garantizar el pago de las obligaciones que se puedan generar por transacciones de energía en bolsa, reconciliaciones, servicios complementarios, cargo por uso de las redes del Sistema Interconectado Nacional, Servicios del Centro Nacional de Despacho CND-, Servicios ASIC y LAC y, en general, por cualquier concepto que deba ser facturado y recaudado por el Administrador del Sistema de Intercambios Comerciales y el Liquidador y Administrador de Cuentas de los cargos por uso de las redes del Sistema Interconectado Nacional. Estos esquemas son: Esquema de garantías financieras mensuales: Cada mes, 16 días hábiles antes iniciar las operaciones del mes siguiente, XM en su calidad de Administrador del Sistema de Intercambios Comerciales y de Liquidador y Administrador de Cuentas de los cargos por uso de las redes del Sistema Interconectado Nacional, realiza una proyección de las garantías para el mes siguiente al cual se realiza el cálculo. Esta proyección debe estar aprobada o efectiva a más tardar a los 8 días hábiles posteriores a la publicación. Para efectos de los ajustes, la proyección mensual se recalcula semanalmente con la mejor información disponible sobre registro de Contratos y Fronteras, tomando las semanas del mes proyectado que a la fecha de cálculo no tengan información completa publicada en versión TX2 y ajustándolas con respecto a los montos solicitados anteriormente. Así mismo, se hace el ajuste de la semana en versión TX2 que cuenta con información real de la operación, con el fin de solicitar las garantías necesarias

para cubrir las transacciones reales, es decir que el día viernes de la semana S se calcula el ajuste de la semana S-1. Todos estos ajustes se calculan los días viernes para pago el martes de la semana siguiente a la publicación, si el martes es festivo los ajustes se publicarán el jueves anterior a su vencimiento. A continuación se presenta un ejemplo de la línea de tiempo para la proyección mensual Esquema de garantías financieras semanales: Cada semana se realiza una proyección a la semana S+3 el día viernes de la semana S con la mejor información disponible sobre registro de Contratos y Fronteras. Posteriormente, se hacen ajustes semanales consecutivos a esa semana S+3 utilizando la información actualizada de la operación del mercado y del registro de fronteras y contratos. El primer ajuste semanal a la semana S+3 se realiza el día viernes de la semana S+1, el segundo ajuste semanal a la semana S+3 se calcula el día viernes de la semana S+2, el tercer ajuste a la semana S+3 se publica el día viernes de la semana S+3. Finalmente se realiza un cuarto ajuste semanal de la semana S+3 que se calcula el día viernes de la semana S+4 con las liquidaciones diarias de transacciones del Mercado de Energía Mayorista en versión TX2. Por lo anterior se concluye entonces que cada viernes se publicará la proyección de la semana S+3, el primer ajuste de la semana S+2, el segundo ajuste de la semana S+1, el tercer ajuste de la semana S y el cuarto ajuste (ajuste TX2) de la semana S-1. Todas las proyecciones y ajustes semanales son publicadas el día viernes con vencimiento el martes de la semana siguiente a su publicación. A continuación se presenta un ejemplo de la línea de tiempo de la proyección y los ajustes que se realizan cada semana en este esquema

4. Procedimiento: Para iniciar la consulta de los valores a garantizar semanal o mensualmente se debe ingresar a la página web de XM, http://www.xm.com.co. Luego de haber ingresado a la página Web de XM se debe dar clic en la opción Administración Financiera del Mercado de la sección Gestión Operativa y Comercial ubicada en el portal Energético, como se muestra en la imagen anterior.

Al ejecutar este paso, se mostrará una página que contiene toda la información Operativa y Comercial. Aquí deberá seleccionar en la sección de Garantías Financieras el esquema de garantía al que pertenezca, es decir semanal o mensual según la modalidad en la que se encuentre su empresa. Proceda a darle un clic a la opción escogida. En el momento que le dé clic al tipo de Garantía, se desplegará un cuadro de diálogo en el que se solicitará un usuario y una contraseña, que le permitirán tener acceso a la información (ver imagen). En caso de que no cuente con el usuario y la contraseña necesaria para el ingreso, el representante legal de la empresa interesada deberá generar una solicitud a XM, para que le sea asignada la contraseña Fina (el usuario será cndras\las cuatro letras del agente seguida de la palabra fina). El requerimiento podrá realizarse enviando una carta digitalizada a través del correo electrónico

info@xm.com.co, por medio de una carta física dirigida a la Dirección Arquitectura y Operación de Tecnología o con una carta enviada por fax. En todos los casos se deberá exponer el motivo de la solicitud. En caso de escoger garantías semanales, se mostrará una página que contiene el listado de años que poseen información disponible, ordenados cronológicamente. Al darle clic al año a consultar se desplegarán los meses y al escoger el mes se mostrará el listado de los cálculos denominados con el día del vencimiento. Después de darle clic a la fecha de vencimiento requerida, se abrirá el archivo de Excel con la información solicitada, como se muestra a continuación: La primera hoja del libro del Excel denominada Depósitos ddmmm, mostrará la fecha de vencimiento de la garantía y contendrá un resumen de los cálculos realizados por la proyección de la semana y por cada ajuste que corresponda

para cada agente. Este resumen del vencimiento incluye entonces la siguiente información por columna: la proyección de la semana S+3, el primer ajuste de la semana S+2, el segundo ajuste de la semana S+1, el tercer ajuste de la semana S y el cuarto ajuste a la semana S-1. Si la proyección o alguno de los ajustes tienen días de dos meses diferentes se presentan en columnas separadas, de tal manera que una columna nunca presente datos mezclados de dos meses diferentes. En esta hoja se publica también el precio promedio de bolsa de la última semana liquidada en versión TX2, el valor unitario de las restricciones y el cargo por uso del STN de acuerdo con lo definido en la Resolución CREG 038 de 2010. La suma de estos valores por agente, será el valor a depositar semanalmente por concepto de garantías para los respectivos períodos solicitados. Las hojas restantes denominadas Proy(S+3) dd-ddmmm, Ajuste (S+2) ddddmmm, Ajuste (S+1) dd-ddmmm, Ajuste (S) dd-ddmmm y Ajuste (S-1) ddddmmm, presentan el detalle del cálculo de la proyección semanal y de cada uno de los ajustes que correspondan por agente, mostrados en la hoja de depósito. Cada hoja tendrá en la última columna el valor total a consignar por el concepto respectivo (o el valor a devolverle al agente). En caso de que la consulta de la garantía sea mensual, se mostrará una página que contiene el listado de años que poseen información disponible, ordenados cronológicamente. Al darle clic al año a consultar se desplegarán los meses y al escoger el mes se mostrará un listado de los diferentes cálculos mensuales con el respectivo día del vencimiento. Aquí deberá darle clic al que necesite. En la visualización de un mes en curso también se podrá encontrar el cálculo de la garantía correspondiente a la proyección del mes siguiente. En caso de que la fecha de vencimiento de este cálculo coincida con el vencimiento de una garantía mensual, el valor del depósito será la suma de la garantía mensual más el valor de dicha proyección.

Al igual que en el cálculo semanal, el libro de Excel para cada vencimiento cuenta con una hoja de Depósito, que contiene el resumen del pago y las hojas de los ajustes correspondientes para ese vencimiento (Ajuste M dd-ddmmm, Ajuste M+1 dd-ddmmm, Ajuste 2 dd-ddmmm). Es importante resaltar que en la parte inferior de la hoja de depósito se publica la tasa de cambio representativa del mercado TCRM del día de la publicación de las garantías, para efectos de calcular la garantía en dólares los agentes que presenten garantías expedidas por entidades financieras del exterior. El valor total de cada ajuste se refleja en la hoja de Depósitos. En el caso del archivo que contiene la proyección de un mes siguiente se muestran dos hojas. Una corresponde al resumen del cálculo y montos a garantizar y la otra el cálculo detallado. A continuación se presentan dos imágenes de los archivos de Excel descritos:

5. Explicación de los conceptos liquidados para los dos esquemas: ENERGÍA: corresponde al valor en pesos de la exposición de la energía en bolsa luego del despacho de contratos bilaterales para el periodo a cubrir, valorado por el Precio promedio ponderado de Bolsa, en $/kwh, de la última semana liquidada. Para el despacho de contratos que requieran información tal como generación, demanda, precio de bolsa, información de fronteras, etc., se toma la última versión disponible de la información de la semana anterior a la fecha de cálculo para las garantías semanales o la última versión de la información del último mes liquidado para las garantías mensuales. Este último mes liquidado se toma de forma que el último día del mes proyectado corresponda al mismo tipo de día del último día del periodo tomado como base. Por ejemplo, si el mes proyectado finaliza un día martes, la información base debe tener en cuenta el último martes con información disponible y a partir de este día contar el número total de días a proyectar. Este procedimiento ocasiona que se tome una parte de información TX2 (de los primeros días del mes de cálculo) y otra parte en versión TXF (de los últimos días del mes anterior al mes de cálculo). Cada que se realiza una proyección o ajuste de garantías (con excepción de la semana S-1), se realiza un despacho proyectado de los contratos susceptibles de ser despachados en los períodos a proyectar o ajustar, es decir de los contratos registrados para el período a calcular y cuya solicitud de registro haya sido realizada 5 días calendario antes del día de cálculo de las garantías. El balance de la exposición a bolsa en kwh se hace tomando el resultado del despacho de contratos (ventas en contratos positivas y compras en contratos negativas), sumándole la demanda comercial y restándole la generación. La demanda comercial en kwh para el cálculo de garantías semanales corresponde a la demanda comercial de la última semana liquidada (puede incluir versiones TX2 y TXR), para el caso de la proyección mensual la demanda corresponde al último mes liquidado que incluye versiones TXF o superiores del mes anterior al mes de cálculo y versiones TX2 de los días del mes de cálculo que estén comprendidos en el periodo base. Esta información se puede encontrar en los archivos ademmmdd. A la demanda calculada en el párrafo anterior se le incluye las solicitudes de registro o cancelación de fronteras realizadas 5 días calendario antes del día de cálculo de las garantías que afecten los períodos a proyectar o ajustar. La generación que se tiene en cuenta para el balance es la generación ideal de los últimos tres meses facturados que se puede encontrar en las versiones TXF o superiores de los archivos gripmmdd bajo el concepto GINA que es la generación ideal nacional en kwh. La suma de toda la generación diaria se divide

por el número total de días de los últimos tres meses facturados y se multiplica por el número de días a proyectar. El precio promedio de bolsa que se utiliza para valorar la exposición a bolsa resultado del balance, se puede calcular a partir de los precios de bolsa horarios nacionales de la última semana liquidada que se encuentra en los archivos trsdmmdd bajo el concepto PBNA multiplicados por las respectivas compras en bolsa nacionales horarias que se encuentra en los archivos trsdmmdd bajo el concepto CBNA. A este valor se le suman los precios de bolsa horarios internacionales de la última semana liquidada que se encuentra en los archivos trsdmmdd bajo el concepto PBIN multiplicados horariamente por la sumatoria para todos los agentes de la energía en bolsa internacional a cargo en kwh que se puede encontrar en el archivo tgrlmmdd bajo el concepto EBIC. El valor resultante se divide por la suma de las compras en bolsa nacionales y las compras en bolsa internacional (sumatoria para todos los agentes del concepto EBIC del archivo tgrlmmdd más la sumatoria para todos los agentes del concepto CBNA del archivo trsdmmdd) de la última semana liquidada. RESTRICCIONES: las restricciones en pesos, correspondiente al promedio mensual o semanal, según el caso, de los tres últimos meses facturados, incluyendo la asignación de las Rentas de Congestión. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm bajo el concepto RESTRICCIONES ALIVIADAS ($). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. DESVIACIONES: son el neto en pesos de compras y ventas por desviaciones, correspondiente según el caso al promedio mensual o semanal de los tres últimos meses facturados. Para el cálculo de este concepto se tiene en cuenta los siguiente: Para los comercializadores se suman los valores de VENTAS EN DESVIACION ($) que se encuentran en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm y se divide por el número total de días del periodo. Este valor se multiplica por el número de días del periodo a proyectar. El signo de este concepto es negativo. Para los generadores se suman los valores de COMPRAS EN DESVIACION ($) que se encuentran en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm y se divide por el número total de días del periodo. Este valor se multiplica por el número de días del periodo a proyectar. El signo de este concepto es positivo. RESPONSAB. COMERCIAL AGC: es el valor en pesos de la responsabilidad comercial por la prestación del servicio de AGC, correspondiente según el caso al promedio mensual o semanal de los tres últimos meses facturados. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses

facturados en el archivo afacmm bajo el concepto RESPONSABILIDAD COMERCIAL AGC ($). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. Este concepto solamente se le cobra a los generadores. REGULACIÓN PRIMARIA FRECUENCIA: es el neto en pesos de compras y ventas de Regulación primaria de Frecuencia, correspondiente según el caso al promedio mensual o semanal de los tres últimos meses facturados. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm bajo los conceptos VALOR A PAGAR POR SRPF ($) (se tiene en cuenta con signo positivo) y VALOR A RECIBIR POR SRPF ($) (se tiene en cuenta con signo negativo). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. SERVICIOS AGC: valor del servicio de AGC en pesos, correspondiente según el caso, al promedio mensual o semanal de los tres últimos meses facturados. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm bajo el concepto SERVICIOS AGC ($). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. Este valor se tiene en cuenta como un valor negativo, ya que es un pago y solamente lo reciben los generadores. COMPRAS RECONCILIACIÓN: compras por reconciliación en pesos, correspondiente según el caso al promedio mensual o semanalde los tres últimos meses facturados. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm bajo el concepto COMPRAS EN RECONCILIACION ($). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. Este valor se tiene en cuenta como un valor positivo, puesto que es un valor a pagar y solamente se le cobra a los generadores. VENTAS RECONCILIACIÓN: venta reconciliación en pesos, correspondiente según el caso al promedio mensual o semanal de los tres últimos meses facturados. Estos valores se pueden encontrar en las versiones TXF o posteriores de los últimos tres meses facturados en el archivo afacmm bajo el concepto VENTAS EN RECONCILIACION ($). La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar. Este valor se tiene en cuenta como un valor negativo, dado que es un pago y solamente se le paga a los generadores.

CARGO POR CONFIABILIDAD: se calcula como VR VD. Valor a recaudar por cargo por confiabilidad en pesos, menos el Valor a distribuir por cargo por confiabilidad en pesos. El valor a distribuir VD se calcula como la obligación de energía firme anual OEFA dividida por doce, multiplicada por el precio al cual se remunera el cargo por confiabilidad PCC convertido a pesos. En el último archivo oefsubasbdmmdd disponible el día de cálculo de las garantías, se encuentra la OEFA bajo el concepto OEF AÑO [kwh-año], y el PCC se encuentra bajo el concepto PCXCA expresado en dólares de los Estados Unidos por cada kwh por cada planta, de tal forma que se utiliza para el cálculo un PCC promedio ponderado por las OEF. La TCRM que se emplea para calcular el valor en pesos es la TRM del día de cálculo de la garantía. Si el cálculo se realiza para el esquema semanal, la obligación mensual calculada se divide por 30 y se multiplica por los días de la semana a proyectar. El valor a recaudar VR se calcula como el último CEE conocido, que se encuentra en el último archivo tdia_sismmdd disponible en la fecha de cálculo de las garantías bajo el concepto CERD, multiplicado por la generación real promedio de los últimos tres meses facturados de todas las plantas despachadas centralmente y de las plantas no despachadas, que vendan su energía directamente en la bolsa. Esta generación se puede encontrar en las versiones TXF o superiores de los archivos gripmmdd de los últimos tres meses facturados bajo el concepto GREA y se pondera por el número de días del periodo a proyectar. VDOEF: corresponde al valor en pesos a recibir por las desviaciones de las obligaciones de energía firme, cuando el precio de bolsa supera el precio de escasez, calculado acorde con lo establecido en el Anexo 7 de la Resolución CREG 071 de 2006 y demás normas que la modifiquen, complementen o sustituyan. Esta variable se asignará a los generadores para los cuales la desviación diaria de la obligación de energía firme es mayor que cero (0) y será tenida en cuenta solamente para el cálculo de los ajustes de las garantías y mecanismos alternativos. CDOEF: corresponde al valor en pesos a pagar por las desviaciones de las obligaciones de energía firme, cuando el precio de bolsa supera el precio de escasez, calculado acorde con lo establecido en el Anexo 7 de la Resolución CREG 071 de 2006 y demás normas que la modifiquen, complementen o sustituyan. Esta variable se asignará a los agentes con compras en bolsa, cuando la energía firme es inferior a la demanda doméstica, y a los generadores para los cuales la desviación diaria de la obligación de energía firme es menor que cero (0) y será

tenida en cuenta solamente para el cálculo de los ajustes de las garantías y mecanismos alternativos. VMOEFV: corresponde al valor de las obligaciones de energía en firme de venta, calculado como las obligaciones de energía en firme de venta del período a garantizar multiplicado por el margen de precio de la subasta de reconfiguración, más el máximo entre cero y la diferencia entre el precio máximo del cargo por confiablidad del último mes facturado menos el CEE del último mes facturado. SERVICIOS CND, SIC, FAZNI: remuneración que perciben el CND (Centro Nacional de Despacho) y el Administrador del SIC (ASIC). Se toma el último valor facturado por servicios del CND y del ASIC. En el caso del FAZNI es el pago por concepto de Fondo de Apoyo Financiero para las Zonas no Interconectadas, que corresponde según el caso al promedio mensual o semanal, de los tres últimos meses facturados. Los cargos por servicios CND y SIC se encuentran en la versión TXF o superior del archivo tservmm bajo los conceptos CND y SIC respectivamente. El valor que allí se encuentra se divide por el número total de días del mes facturado y se multiplica por el número de días proyectado. Es importante recordar que los servicios SIC están sujetos al cobro de IVA, por lo tanto se debe incrementar dicho valor en un 16%. El valor del FAZNI se encuentra en la versión TXF o superior del archivo tservmm bajo el concepto FZN. La ponderación se realiza sumando el valor de las tres facturas o ajustes, dividido por el número total de días del periodo y multiplicado por el número de días del periodo a proyectar o ajustar, con excepción del ajuste a la semana S-1 para el cual se realiza lectura directa de los datos de la liquidación TX2 de esta misma semana CARGOS POR USO DEL STN: para el caso de los Cargos por Uso del Sistema Interconectado Nacional, se parte del cargo utilizado en el último mes facturado y se aplica para el mes a cubrir o para la semana a prepagar. Estos valores se pueden consultar en la página web de XM, ingresando por Transacciones en el Mercado de Energía Mayorista en la sección Soporte Facturación STN y accediendo al último año disponible Soporte Facturación STN AAAA. En la página que se abre, buscamos en la columna Documentos Soporte el último enlace LIQ-STN-MMM-AAAA disponible. En esta parte se presentan varios enlaces de los cuales se seleccionan: - Cargos por uso: De este archivo se utiliza la información del VALOR DEL CARGO T por demanda máxima, media y mínima. - Demandas: De este archivo se utiliza la información del agente por demanda real máxima, media y mínima.

- CRS_Variante Guatapé: De este archivo se utiliza la información del agente en la columna COSTO REMUNERACIÓN DEL PROYECTO VARIANTE GUATAPE ($). Se multiplican y se suman los datos seleccionados de Cargos por uso y Demandas, luego a este resultado se le suma el valor seleccionado de CRS_Variante Guatapé. Por último, este resultado se divide por el número de días del mes facturado y se multiplica por el número de días del periodo proyectado. Este valor se publica solamente para comercializadores. SERVICIOS LAC: corresponde a los servicios prestados por el Administrador y Liquidador de Cuentas por cargos por uso del STN. Para este cálculo se toma el último valor facturado por servicios LAC. Estos valores se pueden consultar en la página web de XM, ingresando por Transacciones en el Mercado de Energía Mayorista en la sección Soporte Facturación STN y accediendo al último año disponible Soporte Facturación STN AAAA. En la página que se abre, buscamos en la columna Balances la última factura disponible. En el archivo de Excel que se abre, en la hoja FactLAC_mmmAAAA, en la columna W se encuentran los valores facturados por servicios LAC. Este valor se divide por el número de días del mes facturado y se multiplica por el número de días del periodo proyectado. Este valor se publica solamente para los distribuidores. Cálculo de garantías en dólares: cuando un agente presente garantías en dólares expedidas por entidades financieras del exterior, el monto aplicado con estas garantías será ajustado semanalmente con la TRM de la fecha del cálculo de cada ajuste. Cálculo de garantías extraordinarias: de acuerdo con lo establecido en la resolución Creg 043 de 2012, se calcularán garantías extraordinarias cuando el ASIC tenga conocimiento de cualquier modificación en los contratos registrados y/o la limitación de suministro o el retiro de otro agente en el mercado, no conocido al momento del cálculo del ajuste semanal y que conlleve a un aumento del riesgo al que está expuesto el agente. El agente tendrá un plazo de dos días hábiles, contados a partir de la fecha de solicitud del ASIC, para hacer el respectivo ajuste. La metodología del cálculo de garantías extraordinarias es igual a la descrita en el presente instructivo, teniendo en cuenta la modificación que motiva el ajuste. Costos financieros en las exportaciones efectuadas por el mercado colombiano a otros mercados: cuando se presenten costos financieros producto de las coberturas, gravámenes a los movimientos financieros o impuestos, estos se recaudarán en efectivo a través de las garantías del mercado a prorrata de las

restricciones que presenten los agentes para la última semana liquidada en el mercado. Cuando estos costos producto de las coberturas sean a favor del agente (Negativos) serán tenidos en cuenta en la facturación como alivio a las restricciones y se publicarán en la hoja DEPÓSITO ddmmm sólo de manera informativa. La presentación de este concepto se realizará en la hoja DEPÓSITO ddmmm en una o dos columnas adicionales, dependiendo si la última semana liquidada presenta días de dos meses diferentes. Es muy importante tener en cuenta que ESTE CONCEPTO SÓLO PUEDE SER GARANTIZADO EN EFECTIVO en ambos esquemas de garantías. En caso de dudas adicionales, puede enviarlas a través de info@xm.com.co o comunicarse telefónicamente y con gusto será atendido.