Introducción Procesos Administración Financiera del Mercado Agosto 2016
Cálculo de Garantías TIE
3 Marco Legal TIES Decisión CAN 536 Res.004/03 Res. 014/04 Res. 116/12 Normas CREG Normas CREG Normas Normas CONELEC CONELEC Agentes XM CENACE Agentes Mandato Mandato Acuerdos Oper. y Comercial Mandato Mandato El acuerdo comercial se aprobó por parte de la CREG el 27 de febrero de 2003
Ciclo Garantías TIE Cálculo de Garantías Impo con CENACE USD Garantías TIE COP Distribución y publicación de Garantías a los Agentes Cálculo de Garantías Expo con CENACE USD
Cálculo Semanal Garantías TIE Viernes de la semana S (día de cálculo) Versión TX2 Aj. 2 Versión TX1 Aj.1 Proyección Semana S-1 Semana S Semana S+1 Semana S+2 MSG 168 Proyección s 2, i MXTi, h, s 2 ( PM s 1, h CEE Versión TX1 s 1) Aj.1 CCs 2, i h 1 Versión TX2 Aj. 2 Monto Semanal Máxima Transferencia Garantía TIE horaria (Según Costo criterios de Primer (Proyección) Ajuste operativos acordados entre CENACE cobertura Semanal y CND) Monto Semanal Importación Garantías Res. 116/12 TIE (Proyección) El valor a consignar para la semana se liquida a la Tasa de cambio pactada con la entidad financiera cada viernes ***Aviso al P.L.S. : a partir del incumplimiento del depósito Vencimiento TIE - Martes Ultimo valor calculado del Costo Transferencias Reales horarias Ultimo Equivalente valor calculado en Energía del Costo de Energía Equivalente en Energía Precio promedio horario del Mercado de Corto Plazo: Precio promedio horario del Colombia: Precio de Bolsa Mercado de Corto Plazo: Ecuador: Costo Marginal Colombia: Precio de Bolsa Ecuador: Costo Marginal Ajuste de Factura Ajustes meses anteriores Monto semanal Garantías TIE Costo de cobertura Ajuste por tasa de Importación cambio Valor a consignar 5
Distribución Garantías TIE Agentes con Compras de Energía en Bolsa Para las importaciones previstas, se utiliza la participación de cada uno de los agentes en las compras de energía para asignar a cada agente el valor de los montos a garantizar por las importaciones semanales estimadas, a prorrata de su participación en las mismas: Porcentaje de participación en garantías TIE Valor de las compras de energía en Bolsa de cada agente, en Pesos Sumatoria del Valor de las compras de energía en Bolsa de todos los agentes, en pesos 6
Administración de Prepagos y Cuentas TIE
Administrar Prepagos TIES QUÉ SON LOS PREPAGOS TIE? Sumas de dinero pagadas por un agente semanalmente en la cuenta que señale el ASIC, con el fin de pagar anticipadamente las Transacciones Internacionales de Electricidad (TIE) Regulación Vigente Resolución CREG 004 de 2003, Regulación aplicable a las Transacciones Internacionales de Electricidad de Corto Plazo TIE - Resolución CREG 014 de 2004, Capitulo II - Normas Complementarias a las Resolución CREG 004 de 2003 aplicable a las TIE Resolución CREG 116 de 2012, cobro de los costos de Cobertura vía garantías
Ciclo Financiero con Ecuador GESTIONAR OPERACIONES CAMBIARIAS Y DE CUBRIMIENTO Administrar Instrumentos cobertura Administrar Recursos Financieros Calculo de Garantías - Semanal Recaudo Garantías Prepago COP 45,000 millones promedio mes (Pagos TIES) Giro USD a Ecuador Ajustes Garantías (Operación) Operación Factura Recaudo Vencimiento Distribución recursos
Cobertura de tasa de cambio TIES Contratos de cobertura - IMPORTACIÓN Asegurar que las divisas entregadas por ECUADOR como anticipo de las exportaciones colombianas sean vendidas al valor de la liquidación en pesos de las transacciones diarias correspondientes Asegurar que los pesos recaudados a los agentes del mercado colombianos, sean suficientes para comprar las divisas a entregar a ECUADOR como anticipo de las importaciones ecuatorianas Contratos cobertura- EXPORTACIÓN
Administrar Prepagos TIES CADA SEMANA Viernes Sábado Domingo Lunes Martes Miércoles Jueves Publicación Fecha de Pago Aviso L.S En caso de incumplimiento en el deposito de los pagos anticipados para garantizar las TIES, se suspenderá la ejecución de las TIES
Administración Prepagos Nacionales
Administración de Prepagos Nacionales Total $ 122.000 Millones (Prom. Mes) Sumas de dinero pagadas por un agente en la cuenta prepagos, con el fin de pagar anticipadamente las transacciones del agente. Los fondos respectivos no son parte del patrimonio del agente. Los prepagos quedan a disposición del ASIC como mandatario para que efectúe los pagos y las transferencias respectivas a los agentes
Regulación Aplicable Resolución 019 de 2006 por la cual se modifican algunas disposiciones en materia de garantías y pagos anticipados de los Agentes del MEM. Resolución 158 de 2011, modifica algunas disposiciones en materia de garantías y pagos anticipados de los Agentes del MEM, Resolución 019 de 2006. Resolución 043 de 2012, Por la cual se modifican las resoluciones CREG 156, 157, 158 y 159 de 2011.
Prepagos o Pagos Anticipados Informes Publicación de aplicación para los agentes Disponible Dinero disponible para otras obligaciones Aplicación Asignación de los dineros recaudados al pago de las obligaciones Identificación Cada agente tendrá su propia cuenta Recaudo Recolección de los dineros entregados como pago por los agentes
Prepagos o Pagos Anticipados CADA SEMANA Viernes Sábado Domingo Lunes Martes Miércoles Jueves Publicación Fecha de Pago Inicio L.S Carta L.S Carta retiro Rendimientos Financieros Autorizaciones permanentes Cuentas Custodia
Garantías Riesgo de Crédito y Cumplimiento
Garantías Riesgo de Crédito
Mecanismos de cubrimiento Esquema semanal: Prepagos Semanales Esquema mensual: Prepagos Garantía Bancaria Aval Bancario Carta de Crédito Cesión de Derechos de Crédito
El objetivo es garantizar las transacciones en el mercado de energía Mayorista. Se realiza una proyección de éstas y se ajustan a medida que transcurre el mes de consumo proyectado. Vigencia Garantía Nacionales Esquema de garantías Garantías Bancarias Mensuales Cálculo Proyección Pago Proyección Mes a cubrir FACTURA Vigencia Garantía 16 días hábiles antes del mes a cubrir 8 días hábiles después cálculo proyección Día 10 calendario Vencimiento Día 10 calendario + 5 hábiles 5 días hábiles después del vencimiento Cálculo Proyección Pago Proyección Noviembre FACTURA Vigencia Garantía 9 de octubre 22 de octubre 10 de diciembre Vencimiento 18 de diciembre 24 de diciembre
Esquema de garantías Garantías Bancarias Mensuales Vigencia Garantía Internacionales Cálculo Proyección Pago Proyección Mes a cubrir FACTURA Vigencia Garantía 16 días hábiles antes del mes a cubrir 8 días hábiles después cálculo proyección Día 10 calendario Vencimiento Día 10 calendario + 5 hábiles 20 días calendarios después del vencimiento Cálculo Proyección Pago Proyección Noviembre FACTURA Vigencia Garantía 9 de octubre 22 de octubre 10 de diciembre Vencimiento 6 de enero 18 de diciembre
Garantías de Cumplimiento
Garantías de Cumplimiento Garantías de Conexión Obligaciones de Energía Firme RES. 106 / 06 Uso redes existente RES. 022 / 01 y 093 / 07 Expansión del STN RES. 024 / 13 Expansión del STR Reglamento de Garantías Cargo Confiabilidad (RES 061 de 2007) Proyectos: Nuevos y especiales Disp. Contratos Combustible Planeación Energía Firme Incremental RES. 093 / 14 Proyectos Urgentes Continuidad Contratos Combustible Incremento futuro ENFICC por mejora IHF
Resolución CREG 106 de 2006 - Generadores Conexión Redes Existentes 30 días hábiles después de emitido el concepto UPME generador y transmisor deben firmar contrato de conexión y el generador presentar garantía. Retiro Temporal Un mes antes del retiro debe enviar carta informando el retiro y la garantía - La garantía, artículo 4 de la Resolución CREG 106 de 2006. - Monto Garantía = 1 USD por KW. Se pasa a COP con la TCRM del día presentación de la garantía. - Vigencia: Fecha presentación hasta un mes después de la fecha de entrada en operación o fecha de reingreso.
Garantías conexión Resolución CREG 022 de 2001 Requieren Proyectos de Expansión Ejecuta obra de expansión OR Nueva Carga Transmisor Generadores UPME emite Concepto aprobatorio de conexión Documento Selección Inversionista (Convocatoria) Todos requieren presentar garantía
Garantías conexión Resolución CREG 024 de 2013 Requieren Proyectos de Expansión Ejecuta obra de expansión OR UNR OR TR UPME emite Generadores Concepto aprobatorio de conexión OR del área/documento Selección Inversionista (Convocatoria) Todos requieren presentar garantía
Cargo por Confiabilidad - Generadores Remuneración que se paga a un generador por la disponibilidad de activos de generación, que garantiza el cumplimiento de la Obligación de Energía Firme que se le asignó en una Subasta o en el mecanismo que haga sus veces. Esto con el fin de garantizar a los usuarios la confiabilidad en la prestación del servicio de energía bajo condiciones críticas (Precio de Bolsa supera el precio de Escasez). PRODUCTO Trabajadores por Firme cuenta propia Obligaciones de Energía ASIGNACIÓN Plantas Nuevas Subasta (Hasta por 20 años) Personas Naturales Plantas Existentes Asignación a Prorrata Demás Tipos de garantías: Construcción y puesta en operación ENFICC Incremental Continuidad de Combustibles Disponibilidad de Combustibles Mejora IHF PRECIO Subasta: Definido por la oferta que cruce la demanda. Asiganción a Prorrata: Precio de la última subasta
Consorcio San Francisco Gustavo Adolfo Vásquez Edificar Constructora S.A.S.