The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects Formulación de un proyecto y análisis de factibilidad Seminario Internacional Febrero 2007 Takashi KASAI, P.E. (Experto de JICA)
Temario Flujo de formulación/ implementación de un proyecto. Items claves para el Estudio de factibilidad. Estructura de la implementación de un proyecto. Herramienta de análisis de la factibilidad de un proyecto. Etudio de caso de un proyecto de energía eólica. The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 2
Flujo de implementación del proyecto Ciclo del proyecto Desarrollador del proyecto Financiador Gobiernos Identificación y preparación Estudio de factibilidad I/P Valoración Política de desarrollo Lineamientos Valoración y L/A L/A EIA Implementación del proyecto Eng. Procure. Const. Monitoreo Permisos Inspecciones Post-evaluación y monitoreo de seguimiento Reporte de Compleción Evaluación Estadísticas I/P: Programa de implementación, L/A: Acuerdo de préstamo, EIA: Evaluación de impacto ambiental The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 3
Estudio de factibilidad - 1 1) Revisión de los datos e información disponible, y de los mayores problemas de política concernientes a las políticas de desarrollo de energía gubernamentales. 2) Análisis de la necesidad del proyecto, incluyendo el análisis de oferta y demanda y determinación de la prioridad relativa del Proyecto en el programa sectorial o desarrollo económico nacional/ regional del país 3) Estudio y comparación de las alternativas potencialmente viables. 4) Diseño del proyecto (propósito, alcance, ubicación, etc.). Fuente: Guía operacional para la preparación de proyectos de préstamo ODA de Japón The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 4
Estudio de factibilidad - 2 5) Diseño preliminar de la instalación e ingeniería relacionada (incluyendo la distribución preliminar, selección de la capacidad de la planta, estudio de logística y MDL) y análisis de la factibilidad técnica, tomando en cuenta condiciones naturales y del lugar, disponibilidad de materiales y mano de obra, y posibles métodos de construcción. 6) Costo estimado para el proyecto (componentes monetarios extranjeros y locales, y plan de financiación). 7) Cronograma de implementación. 8) Implementación del proyecto y esquema de mantenimiento e implementación. Fuente: Guía operacional para la preparación de proyectos de préstamo ODA de Japón The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 5
Estudio de factibilidad - 3 9) Análisis de la capacidad técnica y financiera de las instituciones relacionadas con el proyecto. 10) Evaluación de la validez técnica, factibilidad económica y financiera. 11) Evaluación del impacto ambiental y social. 12) Posibles riesgos del proyecto, y 13) Recomendaciones y procedimientos necesarios para la implementación del proyecto. Fuente: Guía operacional para la preparación de proyectos de préstamo ODA de Japón The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 6
Estructura de implementación del proyecto EPC O&M Gobiernos Consultores Patrocinadores Proponente del proyecto Institución financiera Dueño de la tierra Residentes Utilidades MDL accionistas Seguro EPC: Erección, consecución y Construcción O&M: Operación y Mantenimiento MDL: Mecanismo para un desarrollo limpio The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 7
Herramientas de evaluación del proyecto Ciclo del proyecto Identificación y preparación Valoración y L/A Actividades F/S I/P Energía renovable Eficiencia de energía Reducció n de CO2 Herramienta de análisis y evaluación del proyecto: RETScreen International Implementación del proyecto Post-evaluación y monitoreo de seguimiento Eng. Procure. Const. The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 8
RETScreen International - Overview Se puede bajar gratuitamente (http://www.retscreen.net/ang/centre.php) The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 9
RETScreen International Utilidad (http://www.retscreen.net/ang/d_data_p.php) The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 10
Caso ejemplo Generalidades del proyecto Tipo de proyecto Sitio del proyecto Propósito del proyecto Etapa del proyecto Costo del proyecto Equipamiento principal Distribución de la energía Reducción de CO 2 Criterios de factibilidad Riesgos del proyecto Vida útil del proyecto Herramienta de evaluación Generación de energía eólica (pequeña escala) Área ventosa en Argentina Utilizar oportunidades de negocios en el esquema MDL Estudio de pre-factibilidad Costo de inversión que consiste en equidad y deuda Obtenido del mercado internacional Venta de energía a una red aislada Reemplazo de la generación de energía convencional TIR del proyecto Análisis de sensibilidad 20 años RETScreen International (a continuación, una demostración en PC) The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 11
Caso ejemplo Modelo y Análisis Introducción Hoja de trabajo Figuras Descripción y diagrama de flujo Manual Online Acceso a internet Modelo de energía Datos del equipamiento Análisis de costos Análisis de GEIs. Análisis financiero Datos del producto, meteorológicos, de costos Análisis del proyecto MDL Análisis de sensibilidad y riesgo The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 12
Caso ejemplo Modelo de energía Condiciones del sitio Características del sistema Producción de energía/ año Velocidad promedio anual del viento: 7.0 m/s @40 m Base de datos meteorológicos Tipo de l a red: Red aislada Carga pico: 300,000 kw Potencia del aerogenerador: 1,000 kw Número de aerogeneradores: 10 Capacidad de la central eólico: 10,000 kw Altura del aerogenerador: 60 m Velocidad del viento a la altura del aerogenerador: 7.5 m/s Densidad de energía eólica a la altura del aerogenerador: 489 W/m 2 Producción total de energía: 31,723 MWh Energía renovable colectada: 28,051 MWh Energía renovable entregada: 27,209 MWh Factor de capacidad de parque eólico: 32% The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 13
Caso ejemplo Equipamiento y Datos de costos Característica de aerogenerador Aerogenerador Datos de producción Costo inicial Costo anual Diámetro del rotor: 60 m Area barrida: 3,000 m 2 Distribución de la velocidad: factor de forma: 2.0 Velocidad de viento (m/s) vs. Curva de potencia (kw) Velocidad de viento (m/s) vs. Curva de energía (MWh/yr) Estudio de factibilidad: US$200,000 Desarrollo: US$600,000 Ingeniería:US$500,000 Aerogenerador: US$12,240,000 (incl. repuestos) Balance de la planta: (incl. Aero generador) Gastos varios: US$101,550 Total: US$13,641,550 Operación y mantenimiento: US$450,000 The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 14
Caso ejemplo Análisis de Reducción de emisiones de GEIs Información general Caso básico del sistema de electricidad (línea de base) Caso propuesto del sistema de electricidad Reducción de emisiones de GEIs Información del proyecto Potencia de calentamiento global de GEIs Tipo de combustible: - Gas natural: 60% - Hidroeléctirica de gran escala: 30% - Carbón mineral: 10% Factor de emisión: 0.393 t-co 2 /MWh Pérdidas en transmisión y distribución: 6% Energía eólica: 100% Factor de emisión: 0 t-co 2 /MWh Energía enviada a los usuarios: 25,577 MWh Reducción total de emisiones de GEIs/año: 10,050 t-co 2 The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 15
Caso ejemplo Análisis Financiero Parámetros financieros Costo del proyecto y ahorro Factibilidad financiera Cash flows/ año Costo de energía evitada: 0.06 US$/kWh Proporción de deuda: 80%, tasa de interés: 5.0%, período: 20 años, tasa de descuento: 8.0% Bonos de carbono: no Vida útil del proyecto: 20 años Costo anual y deuda - total: US$1,325,707 (incl. Pago de la deuda 20 años: US$875,707) Ahorro anual total: US$1,632,543 TIR y ROI (retorno de inversión) Antes del impuesto: 9.4% Retorno de pago simple: 11.5 Cash flow positivo (años): 8.9 años Valor Actual Neto (VAN): US$284,253 Año 0: deuda (20%) = US$2,728,310 Años 1-20: (ahorro) (costos y deudas) = US$306,836 The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 16
Case Study Sensitivity and Risk Analysis Análisis de sensibilidad Metas de análisis de sensibilidad Metas de anásisis de riesgo Análisis de desarrollo: luego de impuesto TIR Rango de sensibilidad: 10% Rango:10% Costo de energía evitada vs. Energía renovable entregada Costo de energía evitada vs. Costo inicial Costo de energía evitada vs. Costo anual Proporción de deuda vs. Tasa de interés de deuda Período de endeudamiento vs. Tasa de interés de deuda Parámetros Valor (referencia - rango) Impacto luego de impuesto TIR y ROI Distribución luego de impuesto TIR y ROI The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 17
Conclusiones El estudio de factibilidad sirve como una herramienta de toma de decisión para la dirección en cuanto a si seguir adelante con el proyecto o no. La comprensión objetiva y cuantitativa de la factibilidad del proyecto y los riesgos potenciales del proyecto propuesto son esenciales. Las herramientas de análisis y evaluación del proyecto (tales como RETScreen International) son útiles para los propósitos mencionados anteriormente. The Project for the Reinforcement of the Fundamentals for CDM Projects 18