FonCaixa Valor 95/50 Eurostoxx 3, FI Nivell de risc CNMW 1 2 3 4 5 6 7 IIC Gestió Passiva Període de subscripció Fins el 4.08.2015 o fins que el fons aconsegueixi 300 Mill de patrimoni. Objectiu de rendibilitat no garantit Inversió referenciada a l'evolució de la borsa de la zona euro (índex Eurostoxx-50). En el venciment el fons té com a objectiu arribar al 50% de la pujada de l'índex entre l agost del 2015 i el gener del 2023, havent-se limitat al 5% la pèrdua, si l'evolució de l'índex és baixista. Inversió mínima 600 Benefici partícip 40% 30% 20% Venciment 31.01.2023 Comissió de gestió (*) 0,1% durant el període de subscripció; 0,55% durant el periode objectiu de rendibilitat. (*) La comissió de gestió del fons es reparteix entre la Gestora i el Comercialitzador (CaixaBank), aquest últim en concepte d honoraris por distribució, en compliment dels acords establerts entre tots dos Pèrdua partícip 10% Si EuroStoxx-50 puja: 50% de la revaloració Ganància ilimitada 0% -5% Nivell inicial Subjacent -10% Si EuroStoxx-50 baixa: 100% de la variació fins un màxim del -5% -20% -30% Euro Stoxx 50 FC Valor 95/50 Euro Stoxx FC Valor 95/50 Euro Stoxx 3 Dues situacions segons la variació punt per punt de l'índex Eurostoxx-50: Si la variació és positiva: 50% de la pujada. Si la variació és negativa: 100% de la baixada, amb el límit de -5% (TAE -0,68%). Comissió de dipòsit 0,01% durant el període de subscripció; 0,05% durant el periode objectiu de rendibilitat. Comissió de reemborsament 4% a partir del 5.08.15 o des que el fons aconsegueixi 300 Mill de patrimoni. Finestres de Liquiditat trimestrals Podran realitzar-se reemborsaments sense comissió els dies 4/01/16, 4/04/16, 4/07/16, 4/10/16, 4/01/17, 4/04/17, 4/07/17, 4/10/17, 4/01/18, 4/04/18, 4/07/18, 4/10/18, 4/01/19, 4/04/19, 4/07/19, 4/10/19, 7/01/20, 6/04/20, 6/07/20, 5/10/20, 4/01/21, 5/04/21, 5/07/21, 4/10/21, 4/01/22, 4/04/22, 4/07/22 i 4/10/22 amb un preavís mínim de 2 dies hàbils. El Valor Liquidatiu a aplicar serà el de la data del reemborsament en cada cas, no estant subjecte a la rendibilitat objectiu. Fora d'aquestes dates s'aplicarà una comissió de reemborsament del 4%. Cartera del fons Deute públic espanyol que venç el gener del 2023, per obtenir la inversió inicial, més una opció referenciada a l'eurostoxx-50, que obté el 50% de la pujada de l'índex o fins al -5% màxim, en cas de baixada. Arguments comercials Rendibilitat Els nivells actuals de l'índex Eurostoxx-50 ofereixen una excel lent oportunitat d'inversió en un horitzó a mitjà-llarg termini: 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 05/2005 05/2006 05/2007 05/2008 05/2009 05/2010 05/2011 05/2012 05/2013 05/2014 05/2015 Pel que fa als baixos tipus actuals, respecte d'altres borses mundials i la seva mitjana històrica, l'índex Eurostoxx-50 té una valoració atractiva. Eurostoxx-50 està format per les cinquanta empreses de la zona euro amb més capitalització, fet que li permet trampejar els vaivens del mercat invertint en diferents sectors. Font: InverCaixa Gestión SGIIC
FonCaixa Valor 95/50 Eurostoxx 3, FI Nivell de risc CNMW 1 2 3 4 5 6 7 Gestora: InverCaixa Gestión SGIIC, SAU Dipositària: CECABANK Codi ISIN: ES0137836005 Data de registre a la CNMV: 22.05.2015 Liquiditat Es poden fer reemborsaments trimestrals sense comissió, al valor liquidatiu del dia. Transparència L'objectiu de rendibilitat es basa en un senzill càlcul: la revaloració punt per punt de l'índex. El punt inicial és la mitjana del valor de tancament de l'eurostoxx-50 dels dies 6, 7 i 10 d agost del 2015. El punt final és la mitjana dels dies 16, 17 i 18 de gener del 2023. Núm. registre CNMV: 4.872 Exemple de càlcul de revaloració: Observacions EuroStoxx 50 Valor EuroStoxx 50 6 agost 2015 3.600 Valor EuroStoxx 50 7 agost 2015 3.564 Valor EuroStoxx 50 10 agost 2015 3.625 Valor EuroStoxx 50 16 gener 2023 4.891 Valor EuroStoxx 50 17 gener 2023 4.842 Valor EuroStoxx 50 18 gener 2023 4.942 Càlcul Valor inicial y Valor final Valor inicial Valor final (3.600 + 3.564 + 3.625)/3 3.596,4 (4.891 + 4.842 + 4.942)/3 4.891,9 Càlcul Revaloració punt per punt (4.892-3.596) / 3.596 36,02% Rendibilitat per al fons: 50% x 36,02% = 18,01% (TAE: 2,23%) Atractiva fiscalitat En el venciment les persones físiques residents podran reinvertir el capital i el rendiment obtingut en qualsevol altre fons sense cap cost fiscal, fet que permet ajornar la tributació i rendibilitzar-la fins al reemborsament. El traspàs de fons pot ser una eina útil de planificació fiscal. Descripció del risc El fons reflecteix dos factors de risc, l'evolució dels tipus d'interès i la valoració dels derivats (sobretot influïts per l'evolució de l'índex), i pot sofrir oscil lacions. La volatilitat es reduirà progressivament a mesura que ens acostem a la data de venciment. Inverteix en actius d una bona qualitat creditícia (BBB por S&P s, BBB+ por Fitch i Baa2 por Moody s). Aquest informe no constitueix una oferta per comprar participacions del Fons. Les subscripcions o reemborsaments hauran de realitzar-se en base al Reglament i al Fullet Explicatiu del Fons. Font: InverCaixa Gestión SGIIC
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él. FONCAIXA VALOR 95/50 EUROSTOXX 3, FI (Código ISIN: ES0137836005) Nº Registro del Fondo en la CNMV: 4872 La Gestora del fondo es INVERCAIXA GESTION, S.A., SGIIC (Grupo: LA CAIXA) ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS. Objetivos y Política de Inversión El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión. IIC DE GESTION PASIVA. Objetivo de gestión: Fondo con objetivo de rentabilidad no garantizado que busca obtener a vencimiento el valor liquidativo (VL) inicial y una rentabilidad adicional ligada a la evolución del EuroStoxx 50 (Price Eur). Política de inversión: Objetivo de rentabilidad no garantizado consistente en que el valor liquidativo a 31/1/23 sea igual al del 4/8/15: - Incrementado, si es positiva, por el 50% de la variación del EuroStoxx 50 (Price Eur) desde agosto 2015 a enero 2023. - O disminuido, si es negativa, por el 100% de la variación del EuroStoxx 50 (Price Eur) desde agosto 2015 a enero 2023, con un límite a la baja de -5% (TAE objetivo NO GARANTIZADA mínima a vencimiento -0,68%). El valor inicial del índice será la media aritmética de los valores de cierre del 6, 7 y 10 agosto 2015 y el final la de los días 16, 17 y 18 enero 2023. Hasta 4/8/15 y desde 1/2/23, invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Entre 5/8/15 y 31/1/23, inclusive, invertirá en Deuda Pública española, incluida agencias estatales o emisiones avaladas por Estado español. La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la estrategia, de 11,31%. Todo ello permitiría, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad no garantizado (es decir, el 100% del Valor Liquidativo inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos del Fondo que se estiman en un 4,52% para todo el periodo de referencia. Además, el Fondo invertirá en el momento inicial un 5,25% de su patrimonio en una OTC para conseguir la parte variable del objetivo. El Fondo no cumple con la Directiva 2009/65/CE (UCITS). Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria. Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada. Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 7 años y 6 meses (vencimiento objetivo no garantizado 31/1/23. Ejemplos ilustrativos: Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/05/2015
El contenido de los ejemplos es meramente ilustrativo y no representan una previsión del comportamiento futuro. Los escenarios incluidos no tienen por qué tener la misma probabilidad de ocurrencia. Perfil de Riesgo y Remuneración <-- Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento --> La categoría "1" no significa que la inversión esté <-- Menor riesgo Mayor riesgo --> libre de riesgo. 1 2 3 4 5 6 7 Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. Por qué en esta categoría? Por tratarse de un fondo estructurado que busca un objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. Otros riesgos con importancia significativa no recogidos en el indicador: Riesgo de crédito: Es el riesgo de que el emisor de los activos de renta fija no pueda hacer frente al pago del principal y del interés. Riesgo de contraparte: Cuando el valor liquidativo esté garantizado o dependa de uno o más contratos con una contraparte, existe el riesgo de que ésta incumpla con sus obligaciones de pago. La operativa con derivados descrita comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por su apalancamiento y por la inexistencia de una cámara de compensación. En el cálculo del perfil de riesgo solo se ha considerado el riesgo de la estrategia en una inversión mantenida hasta vencimiento. De haberse tenido en cuenta los riesgos de la cartera, este sería de 5, en vez de 2. Gastos Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/05/2015
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o posterioridad a la inversión Comisiones de suscripción 4% Comisiones de reembolso 4% Este es el máximo a detraer de su inversión. Consulte a su distribuidor/asesor el importe efectivamente aplicado. Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año Gastos corrientes 0,62% (*) La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV. Se podrá proceder al reembolso de participaciones sin comisión de reembolso en las fechas señaladas en el folleto. (*) La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos. Dicha estimación se ha realizado por tratarse de un fondo nuevo. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados. Información Práctica El depositario del fondo es CECABANK, S.A. (Grupo: CECA) Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe semestral publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestión y los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar en el Boletín Oficial de Cotización de la Bolsa de Valores de Barcelona y en la página web www.lacaixa.es. La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo. Si la cartera no permitiese alcanzar el objetivo de rentabilidad se dará derecho de separación en un máximo de 20 días desde el 04/08/15. Si Vd. reembolsa antes de vencimiento, será al VL de la fecha de reembolso, no se beneficiará del objetivo no garantizado y podrá soportar comisión de reembolso. Este fondo está autorizado en España el 22/05/2015 y está regulado por la CNMV. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/05/2015
Información al Cliente antes de contratar El cliente recibirá: folleto simplificado o documento de datos fundamentales para el inversor y el último informe semestral. Información al Cliente después de contratar Mientras sea partícipe, el cliente recibirá por correo ordinario o previa solicitud, por vía telemática: estado de posición de todos sus fondos (una vez al mes si ha realizado operaciones o a final de año si no ha realizado operaciones), informe semestral, informe anual y los informes trimestrales (previa solicitud expresa). El cliente puede renunciar expresamente a la recepción de la información periódica. Instrumentación del Producto Cada vez que se realicen operaciones, el cliente deberá firmar el boletín de órdenes correspondiente. Éste es el documento acreditativo de la orden de compra o de venta de participaciones o acciones dada por el titular al Comercializador. En el caso de compra a través de vía telemática, la introducción del número de clave necesario para ejecutar la operación será considerado como una orden del titular al Comercializador a todos los efectos. El cliente recibirá posteriormente un justificante con los datos de la ejecución de la orden. Restricciones a la Comercialización Se prohíbe la comercialización a ciudadanos o residentes en EE.UU. debido a la imposibilidad de cumplir con la obligación de registro en ese país de los activos que han sido vendidos a sus ciudadanos. Procedimiento Suscripción y Reembolso Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. Fiscalidad La venta de participaciones no tributará cuando el importe obtenido de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversión comercializado en España. Solo se beneficiarán de los traspasos las personas físicas residentes. Personas físicas: Se aplicará una retención a cuenta del IRPF sobre las plusvalías obtenidas, según la normativa legal vigente. En los fondos de reparto, sin reembolso de participaciones, los dividendos recibidos no tendrán la exención legal vigente, declarándose éstos en la base imponible del ahorro. Para las personas físicas no residentes, su fiscalidad dependerá del lugar de residencia y de la existencia de un convenio con cláusula de intercambio de información, según normativa fiscal vigente. Personas jurídicas: Se integran en la base imponible del IS los rendimientos obtenidos en el reembolso. En los fondos de reparto, sin reembolso de participaciones, los dividendos recibidos no tendrán la exención legal vigente, se integrarán en la base imponible del IS. La fiscalidad de este producto dependerá del régimen fiscal de cada cliente así como de sus circunstancias individuales y podrá variar en el futuro. Descripción de los Riesgos Riesgo de crédito: La inversión en activos de renta fija conlleva un riesgo de crédito relativo al emisor y/o a la emisión. El riesgo de crédito es el riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al pago del principal y del interés cuando resulten pagaderos. Las agencias de calificación crediticia asignan calificaciones de solvencia a ciertos emisores/emisiones de renta fija para indicar su riesgo crediticio probable. Por lo general, el precio de un valor de renta fija caerá si se incumple la obligación de pagar el principal o el interés, si las agencias de calificación degradan la calificación crediticia del emisor o la emisión o bien si otras noticias afectan a la percepción del mercado de su riesgo crediticio. Los emisores y las emisiones con elevada calificación crediticia presentan un reducido riesgo de crédito mientras que lo emisores y las emisiones con calificación crediticia media presentan un moderado riesgo de crédito. La no exigencia de calificación crediticia a los emisores de los títulos de renta fija o la selección de emisores o emisiones con baja calificación crediticia determina la asunción de un elevado riesgo de crédito. Riesgo de inversión en países emergentes: Las inversiones en mercados emergentes pueden ser más volátiles que las inversiones en mercados desarrollados. Algunos de estos países pueden tener gobiernos relativamente inestables, economías basadas en pocas industrias y mercados de valores en los que se negocian un número limitado de éstos. El riesgo de nacionalización o expropiación de activos, y de inestabilidad social, política y económica es superior en los mercados emergentes que en los mercados desarrollados. Los mercados de valores de países emergentes suelen tener un volumen de negocio considerablemente menor al de un mercado desarrollado lo que provoca una falta de liquidez y una alta volatilidad de los precios. Riesgo de mercado: El riesgo de mercado es un riesgo de carácter general existente por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos depende especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores que, por su parte, se ven influidos por la situación general de la economía mundial y por circunstancias políticas y económicas dentro de los respectivos países. En particular las inversiones conllevan un: Riesgo de mercado por inversión en renta variable: Derivado de las variaciones en el precio de los activos de renta variable. El mercado de renta variable presenta, con carácter general una alta volatilidad lo que determina que el precio de los activos de renta variable pueda oscilar de forma significativa. Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de renta fija. Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio. La sensibilidad de las variaciones del precio de los títulos de renta fija a las fluctuaciones de los tipos de interés es tanto mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento. Riesgo de tipo de cambio: Como consecuencia de la inversión en activos denominados en divisas distintas a la divisa de referencia de la participación se asume un riesgo derivado de las fluctuaciones del tipo de cambio. Riesgo de liquidez: La inversión en valores de baja capitalización y/o en mercados con una reducida dimensión y limitado volumen de contratación puede privar de liquidez a las inversiones lo que puede influir negativamente en las condiciones de precio en las que el fondo puede verse obligado a vender, comprar o modificar sus posiciones. Riesgo de concentración geográfica o sectorial: La concentración de una parte importante de las inversiones en un único país o en un número limitado de países, determina que se asuma el riesgo de que las condiciones económicas, políticas y sociales de esos países tengan un impacto importante sobre la rentabilidad de la inversión. Del mismo modo, la rentabilidad de un fondo que concentra sus inversiones en un sector económico o en un número limitado de sectores estará estrechamente ligada a la rentabilidad de las sociedades de esos sectores. Las compañías de un mismo sector a menudo se enfrentan a los mismos obstáculos, problemas y cargas reguladoras, por lo que el precio de sus valores puede reaccionar de forma similar y más armonizada a estas u otras condiciones de mercado. En consecuencia la concentración determina que las variaciones en los precios de los activos en los que se está invirtiendo den lugar a un impacto en la rentabilidad de la participación mayor que el que tendría lugar en el supuesto de invertir en una cartera más diversificada. Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. Otros riesgos: Asimismo, por su propia naturaleza el fondo está sometido a riesgos de otro tipo: riesgos operacionales (por errores de tipo operativo cometidos en la gestión o administración del fondo), riesgo de liquidez (por las pérdidas que puedan generarse en la cartera al tener que deshacer posiciones para atender a reembolsos), riesgo de gestión (al estar el valor de la cartera directamente relacionado con la gestión realizada), riesgo de rotación de la cartera, riesgo fiscal, riesgo legal, etc. Fuente: InverCaixa Gestión SGIIC