CARGO POR CONFIABILIDAD LIQUIDACIÓN Y RECAUDO. Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

INDICE DE TEMAS Esquema General Asignación de la OEF Anual y Mensual Costo Equivalente de Energía (CEE) Precio de Escasez Liquidación Contratos Mercado Secundario Liquidación Cargo por Confiabilidad Validación Precio de Bolsa vs. PE Liquidación de Desviaciones Plantas DC Obligaciones Plantas NDC

BITÁCORA Esquema General Asignación Obligaciones de Energía Firme Anual y Cálculo Mensual (OEF) Cálculo del CEE Precio de Escasez Contraprestación Generadores (Nuevo) Validación Precio Bolsa > Precio Escasez Pago del Cargo (igual a lo Actual) Liquidación Diaria y Mensual Cargo Por Confiabilidad (VD, VR y F) Mercado Secundario Cumplimiento OEF y Liquidar Desviaciones Plantas DC Obligaciones Plantas NDC

ESQUEMA CARGO POR CONFIABILIDAD (Res. CREG 071 y 079 de 2006) Año 1 Año 2 DIC NOV Producto: OEF Plantas - Vigencia 01 Dic/08 a 30 Nov/09 Agentes Declaración de ENFICC en kwh/día, 23 de Oct de 2008 Asigna la OEF en kwh, para cada planta; 20 de Nov 2008 ASIC Reasignación de la OEF, 27 de Nov 2008 Emite Certificación de la asignación de OEF, 28 de Nov 2008

ACTIVIDADES EN ORDEN CRONOLÓGICO NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO 01 20 27 30 27 01 06 13 01 31 31 Asignación Obligación de Energía Firme (OEF) Cálculo del CEE Cálculo del Precio Escasez TX0 Reasignación OEF Liquidación Diaria del Cargo por Confiabilidad Validación del Cumplimiento de la OEF y Liquidación de Desviaciones Liquidación Mensual del Cargo por Confiabilidad

ASIGNACIÓN OEF ANUAL CASO 1. Demanda Objetivo > Total ENFICC Demanda Objetivo menos descuentos Anual ENFICC de cada una de las plantas DC OEF asignada de cada planta DC será igual al ENFICC OEF de una planta X con vigencia anual

ASIGNACIÓN OEF ANUAL CASO 2. Demanda Objetivo < Total ENFICC Demanda Objetivo menos descuentos Anual ENFICC de cada una de las plantas DC OEF asignada de cada planta DC, será igual a la repartición de la demanda objetivo proporcional a la ENFICC de cada planta OEF de una planta X con vigencia anual

ASIGNACIÓN OEF ANUAL Demanda Objetivo Demanda Total Doméstica Proyección UPME (1 Dic/2008 a 30Nov/2009) Demanda Total Doméstica (1 Dic/2008 a 30Nov/2009) PUBLICADA CREG. Para 2008-2009 Res CREG 137-2008 ENFICC de las Plantas NDC atiendan Contrato OEF asignada en subastas previas Demanda Objetivo Menos Descuentos

OEF ASIGNADAS EN SUBASTAS PREVIAS Año 1 Año 2 DIC NOV DIC NOV OEF asignada en subastas previas o mecanismo que haga sus veces

PASO DE OEF ANUAL A MENSUAL OEF Mensual de plantas Despachadas Centralmente ASIGNACIÓN OEF MENSUAL Para cada planta DC OEF Mes, Planta z = OEF Año, Planta z * Dem Objetivo menos Descuentos Dem Objetivo menos Descuentos Mes Año Para cada Agente OEF Mes, = OEF Agente Plantas agente Mes, Planta z

VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF PASO DE OEF MENSUAL A DIARIA OEF Diaria de plantas Despachadas Centralmente (DC) Para cada planta DC (Versión TX2) OEF Dia, Planta z = OEF Mes, Planta z Dem Com Dom * Dem Com Dom de Todos los Tipo Día del mes a liq -1 mes a liq -1 1 * #días del tipo día Para cada planta DC (Versiones TXR y TXF) OEF Dia, Planta z = OEF Mes, Planta z Dem Comercial Domestica * Dem Comercial Domestica OEF Diaria de plantas No Despachadas Centralmente (NDC) Para cada planta NDC (Versiones TX2, TXR y TXF) Dia Mes OEF = Dia, Planta z GIdeal Día, Planta z Para cada Agente OEF Día, = OEF Agente Plantas agente Día, Planta z

CONCEPTOS CEE DIA 30 DE NOVIEMBRE DIA 01 DE DICIEMBRE 01 24 01 24 Plazo para Ofertar Día 01 Día 30 a las 8 am OFERTA DEL GENERADOR Plazo para Entregar el Despacho Programado 3:05 pm del Día 30 OTROS COMPONENTES DE LA OFERTA $ kwh CEE FAZNI

CONCEPTO - CEE El CEE es el Costo Equivalente en Energía del Cargo por Confiabilidad expresado en $/kwh, utilizado para las cotizaciones (precio oferta diario de los generadores) en la Bolsa. NOVIEMBRE DICIEMBRE (Mes a Liquidar) 01 30 01 31 Antes de empezar el mes se calcula el cargo aproximado (CEE), con estimados de Demanda $ kwh CEE = kwh OEF Plantas Mes CEE a usar todo el mes de Diciembre ( OEFMensual, Planta, Subasta x PrecioOEF, Planta, Subasta ) Subasta, Planta ( kwh) kwh USD ETDP ( kwh) $ x USD Donde: OEF: Obligación de Energía Firme mensual de la planta asignada en una subasta. Precio: Precio al cual le fue asignada la OEF asociada a la planta, en una subasta. ETDP: Energía Total Demandada Proyectada en el SIN para cada mes. x x TRM $ TRM del día hábil anterior al = precio de fijación del CEE.

CONCEPTO PRECIO ESCASEZ Valor definido por la CREG y actualizado mensualmente que determina el nivel del precio de bolsa a partir del cual se hacen exigibles las Obligaciones de Energía Firme, y constituye el precio máximo al que se remunera esta energía. (Resolución CREG-071, Artículo 2, Definiciones) Precio Escasez = P + OCV + Dic c E Nov Nov COM Nov P c E Nov = 101.6 US$ MWh * Indice Indice Octubre Mayo/06 $ kwh Indexación del PE parte Combustible P c E mes = P c E mes-1 * Indice Indice mes-1 mes-2 Nov $ = CEE ó CERE Nov + FAZNI Nov + LY99 Nov CUAGC Nov kwh OCV + COM Nov = 10.667 $ kwh * IPC IPC Nov Jun/06 $ kwh

CONCEPTO PRECIO ESCASEZ NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO 01 27 01 04 14 06 13 Cálculo del Precio Escasez TX0 TRM último día hábil de Noviembre No se esperan cambios IPC de Noviembre CERE de Noviembre Versiones TX1, TX2, TXR y TXF $ AGC y Demanda Comercial de Noviembre

CONCEPTOS CERE Y REMUNERACIÓN REAL INDIVIDUAL El CERE es el Costo Equivalente Real en Energía del Cargo por Confiabilidad expresado en $/kwh, utilizado para la liquidación definitiva (versión TXF). DICIEMBRE (Mes a Liquidar) ENERO 01 31 01 31 ( $ ) RRI Planta-día = New DispCom Planta-día ( OEF ) Planta-dia *PCCPlanta-dia *Min 1, OEFPlanta-dia + VCPlanta-dia $ kwh ( $ ) PCC Planta -día RRT = = ( Precio Subasta, Planta -día x OEFSubasta, Planta -día ) Subasta n n ( OEFSubasta, -día ) Planta Subasta Mes RRI planta, dia dias= 1 plantas= 1 TRM del último día del mes a liquidar $ kwh Después que pasa el mes se calcula el cargo exacto (CERE), con la Demanda Real CERE = G Real RRT + VenB Mes plantas NDC

LIQUIDACIÓN OEF (MÁXIMA REMUNERACIÓN) ( $ ) RRI Planta-día = Planta-día ( OEF ) Planta-dia *PCCPlanta-dia * Min 1, OEFPlanta-dia + VCPlanta-dia DispCom OEF Planta-dia Asignación de OEF anual llevada a diaria en kwh-día $ kwh PCC Planta -día = ( Precio Subasta, Planta -día x OEFSubasta, Planta -día ) Subasta ( OEF Planta -día ) Subasta, Subasta Actualmente: 13,045 USD/MWh Se pasa $/kwh con la TRM del último día del mes a liquidar

FACTOR REDUCTOR - NUMERADOR ( $ ) RRI Planta-día = DispCom Planta-día ( OEF ) Planta-dia *PCCPlanta-dia *Min 1, OEFPlanta-dia + VCPlanta-dia DispCom Planta-día es la disponibilidad comercial de la planta teniendo en cuenta contratos de respaldo del mercado secundario. COMO SE REALIZA EL CALCULO? DispCom Planta-día Disp Com Normal Planta-día (+) DCR Planta - día

FACTOR REDUCTOR - NUMERADOR ( $ ) RRI Planta-día = DispCom Planta-día ( OEF ) Planta-dia *PCCPlanta-dia *Min 1, OEFPlanta-dia + VCPlanta-dia CÁLCULO DEL DCR DIARIO DCR día 24 24 = 24 Min %CubDiariox Período Período periodo= 1 periodo= 1 Periodo ( Cap Efec ), ( Cap Efec )- ( Disp Com Normal ) = 1 Período Total Cubierto en kwh Indisponible Comercialmente por cualquier causal operativa Cálculo del Porcentaje de Cubrimiento: %Cub = Diario Contratos Compra de Respaldo OEF Planta-día Planta-día Si Pb > Pe se utilizan cantidades Despachadas Si Pb < Pe se utilizan cantidades Registradas

FACTOR REDUCTOR - DENOMINADOR ( $ ) RRI Planta-día = Planta-día ( OEF ) Planta-dia *PCCPlanta-dia Min 1, OEFPlanta-dia + VCPlanta-dia DispCom OEF Planta-dia Asignación de OEF anual llevada a diaria en kwh-día Actividad Nueva con Contratos: VC = Contratos Venta de Respaldo Planta-día Planta-día Si Pb > Pe se utilizan cantidades Despachadas Si Pb < Pe se utilizan cantidades Registradas

CONSECUENCIAS GENERALES Los agentes pueden cubrir mediante contratos de respaldo cualquier indisponibilidad de su Disponibilidad Comercial (No solo mantenimientos). Se pasa de exigir la capacidad efectiva total de la planta afectada por la historia (IHF), a exigir la OEF más los compromisos adquiridos en el Mercado Secundario (Ventas en contratos). Aplica desde el 01 de Diciembre de 2007.

La primera subasta se realizará en mayo de 2008, para asignar obligaciones y derechos para el 2013 27 2006 (Dic. - Nov.) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 TRANSICION Subasta primaria 2012 Existentes Nuevos Hasta 20 años Subasta primaria 2013 Existentes Nuevos Hasta 20 años Subasta primaria 2014 Existentes Nuevos Hasta 20 años Durante la transición, la asignación se hará a prorrata de la energía firme declarada por los generadores. El precio ha sido definido por el regulador para este periodo.

Valor a Distribuir (VD) A cada planta del sistema colombiano se le Distribuye un dinero por Cargo por Confiabilidad, LIQUIDACION Valor a Recaudar (VR) Cada planta Recaudó a través de sus ventas de energía en bolsa y reconciliaciones (Generación por un valor de: VD planta = RRI planta, n ( $ ) ( $ ) día= 1 dia Real) un valor de: VR Planta = CERE x GR Planta DC Detalle Ventas en Bolsa NDC Neto Calculado (F) F = VD VR F > 0 F < 0 Al agente se le paga lo que quedó faltando del cargo. El agente devuelve lo que recaudó de más, con respecto a lo que le tocaba de cargo.

VERIFICAR PB > PE ($/kwh) Cuando Pb > Pe, el precio de las compras y ventas de energía en bolsa será como máximo el Precio de Escasez (exceptúan las TIEs). (Períodos)

VERIFICAR PB > PE Cuando Pb > Pe, se realiza la liquidación del Mercado Secundario, que arroja como resultado unas cantidades despachadas para el cálculo del porcentaje de cubrimiento (Cálculo de RRID). Cuando Pb > Pe, se valida el Cumplimiento de las Obligaciones de Energía Firme (OEF) y Liquidación de Desviaciones a las plantas DC y NDC.

VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF Las obligaciones de energía firme serán exigibles a cada uno de los generadores remunerados con el cargo durante cada hora en que el Precio de Bolsa sea superior al precio de escasez (Pb>Pe), de conformidad con el Despacho Ideal.

VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF AJUSTES DE OEF DIARIAS POR AGENTE (Si Pb > Pe) CASO 1. Demanda Comercial Doméstica Total Día <= OEF Total Día Original NDC NDC NDC Demanda de Ecuador Demanda Comercial Doméstica Total Día OEF Total Día Original OEF Total Día Ajustada GIdeal Total Día Demanda Comercial Doméstica Total Día menos OEF de las Platas NDC, se reparte en proporción de la OEF Original de las DC. A las Plantas NDC no se les ajusta su OEF.

VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF AJUSTES DE OEF DIARIAS POR AGENTE (Si Pb > Pe) CASO 2. Demanda Comercial Doméstica Total Día > OEF Total Día Original Demanda de Ecuador DNC NDC NDC Demanda Comercial Doméstica Total Día OEF Total Día Original OEF Total Día Ajustada GIdeal Total Día La OEF diaria Ajustada de cada Agente, es igual a la OEF diaria Original de cada Agente. A las Plantas NDC no se les ajusta su OEF. DNC = Demanda No Cubierta

CASO 1. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF CÁLCULO DE DESVIACIONES DIARIAS POR AGENTE (Si Pb > Pe) Demanda Comercial Doméstica Total Día <= OEF Total Día Original DOEF Día, Agente = GID Día, Agente OEF Día, Agente, Ajustada Mercado Secundario (GI+CC-VC) Demanda de Ecuador Desviaciones Positivas Diarias Desviaciones Negativas Diarias GID 1 OEF 1 NDC NDC D OEF 1 GID 2 Demanda de Ecuador OEF 2 GID 3 D OEF 2 OEF 3 GID 4 D OEF 3 4 D OEF 4 OEF Total Día Ajustada GIdeal Total Día

CASO 1. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF OEF HORARIAS SOLO PARA AGENTES QUE TENGAN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA (Si Pb > Pe) GIdeal hora 1 GIdeal hora 2 OEF hora 1... OEF hora 2... Gideal hora 24 OEF hora 24 Las OEF de cada agente, OEF Ajustada Agente 1 Total Día + VC - CC Generación Ideal Total Día OEF Horaria Agente 1 se llevan a cada hora, ya que la liquidación de las desviaciones es horaria. La OEF Ajustada de un Agente que se desvió positivo en el día, teniendo en cuenta el mercado secundario, se vuelve horaria en proporción a su Generación Ideal.

CASO 1. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF LIQUIDACIÓN HORARIA DE DESVIACIONES (Si Pb > Pe) PARA LOS AGENTES QUE TIENEN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA ( $ ) ( $ ) Desviación Positiva OEF SobranteTIE Hora = DTie ( kwh) Hora, Agente Hora * = ( GIdeal OEF )*( Pb Pe ) ( Pb Pe ) Hora $ kwh Hora, Agente Hora ( kwh) Hora,Agente Hora $ kwh Hora Si SobranteTIE Desv Pos OEF Hora Todos los AgentesDesv Pos en la hora ( $ ) ( $ ) Se le paga a cada agente su Desviación Positiva de OEF de la Hora en $. DG = SobranteTIE Hora - Desv Pos OEF Todos AgentesDesv Pos, hora Y la diferencia (DG) a prorrata de la Gen Ideal de la hora.

CASO 1. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF LIQUIDACIÓN HORARIA DE DESVIACIONES (Si Pb > Pe) PARA LOS AGENTES QUE TIENEN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA Si SobranteTIE < Desv Pos OEF Hora Todos los AgentesDesv Pos en la hora ( $ ) ( $ ) DG = SobranteTIE Hora - Desv Pos OEF Todos AgentesDesv Pos, hora Se le paga a cada agente su Desviación Positiva de OEF de la Hora en $. El dinero se recauda así: Sobrante TIE de la Hora en $. Y la diferencia (DG) a prorrata de los agentes desviados negativos en el día. Si existen agentes con desviación negativa diaria, se asignarán las desviaciones positivas horarias.

CASO 2. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF CÁLCULO DE DESVIACIONES DIARIAS POR AGENTE (Si Pb > Pe) Demanda Comercial Doméstica Total Día > OEF Total Día Original DOEF Día, Agente = GID Día, Agente OEF Día, Agente, Ajustada Mercado Secundario (GI+CC-VC) Demanda de Ecuador Desviaciones Positivas Diarias Desviaciones Negativas Diarias DNC GID 1 NDC OEF 1 GID 2 D OEF 1 NDC Demanda de Ecuador OEF 2 GID 3 D OEF 2 OEF 3 GID 4 D OEF 3 4 D OEF 4 OEF Total Día Ajustada GIdeal Total Día

CASO 2. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF OEF HORARIAS SOLO PARA AGENTES QUE TENGAN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA (Si Pb > Pe) GIdeal hora 1 GIdeal hora 2 OEF hora 1... OEF hora 2... Gideal hora 24 OEF hora 24 Las OEF de cada agente, OEF Ajustada Agente 1 Total Día + VC - CC Generación Ideal Total Día OEF Horaria Agente 1 se llevan a cada hora, ya que la liquidación de las desviaciones es horaria. La OEF Ajustada de un Agente que se desvió positivo en el día, teniendo en cuenta el mercado secundario, se vuelve horaria en proporción a su Generación Ideal.

CASO 2. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF LIQUIDACIÓN HORARIA DE DESVIACIONES (Si Pb > Pe) PARA LOS AGENTES QUE TIENEN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA ( $ ) ( $ ) Desviación Positiva OEF SobranteTIE Hora = DTie ( kwh) Hora, Agente Hora * = ( GIdeal OEF )*( Pb Pe ) ( Pb Pe ) Hora $ kwh Hora,Agente Hora ( kwh) Hora, Agente Hora $ kwh Hora Si SobranteTIE Desv Pos OEF Hora Todos los AgentesDesv Pos en la hora ( $ ) ( $ ) Igual que el caso 1: Se le paga a cada agente su Desviación Positiva de OEF de la Hora en $. DG = SobranteTIE Hora - Desv Pos OEF Todos AgentesDesv Pos, hora Y la diferencia (DG) a prorrata de la Gen Ideal de la hora.

CASO 2. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF LIQUIDACIÓN HORARIA DE DESVIACIONES (Si Pb > Pe) PARA LOS AGENTES QUE TIENEN DESVIACIÓN DIARIA POSITIVA Si SobranteTIE < Desv Pos OEF Hora Todos los AgentesDesv Pos en la hora ( $ ) ( $ ) DG = SobranteTIE Hora - Desv Pos OEF Todos AgentesDesv Pos, hora Se le paga a cada agente su Desviación Positiva de OEF de la Hora en $. El dinero se recauda así: Sobrante TIE de la Hora en $. Y la diferencia (DG) se recoge así: Una parte de DG, con los agentes generadores desviados negativo, a prorrata de sus desvíos negativos incluyendo la DNC como un desvío negativo. La otra parte de DG (proporción de DNC), con los agentes que compran en bolsa, a prorrata de sus compras en bolsa de la hora.

CASO 2. VERIFICACIÓN DEL CUMPLIMIENTO DE LA OEF DG en $, a Recolectar (Si Pb > Pe) Desviación Negativa Diaria Agente G1 Desviación Negativa Diaria Agente G2 Desviación Negativa Diaria Agente G3... Desviación Negativa Diaria Agente GN Demanda No Cubierta (DNC) $ Paga $ Paga $ Paga Agente G1 Agente G3 Agente G2... $ Paga Agen $ te GN Pagan los Agentes Generadores en Proporción a sus Desviaciones Negativas Diarias. Pagan los Agentes Generadores ó Comercializadores en proporción a sus Compras en Bolsa. Si existen agentes con desviación negativa diaria y existe al menos un agente comprando en bolsa en la hora, se asignarán las desviaciones positivas horarias.

46 OBLIGACIONES DE LAS PLANTAS NDC GENERADORES NDC QUE TENGAN CONTRATOS DE VENTA EN UNA HORA DEL DÍA EL PB HORA > P ESCASEZ Si la Generación Real diaria < ENFICC kwh-día declarada Agente Paga $: (ENFICC kwh-día declarada - Generación Real diaria) * CERE Agente Recibe $: Se asigna a los comercializadores a prorrata de su demanda comercial, quienes a su vez lo trasladarán al usuario final como un menor valor de restricciones. El precio máximo de sus contratos de venta es el Precio de Escasez.

RECOLECCIÓN CARGO POR CAPACIDAD El Pref incluye el CERE en OCV y se compara con el precio de oferta que también incluye el CERE. MAGNITUD DE RECONCILIACIONES SE PAGA A PRECIO DE RECONCILIACION (PR) (Incluye el CERE) GENERACIÓN REAL GENERACIÓN IDEAL VENTAS EN CONTRATOS VENTAS EN BOLSA SE PAGA A PRECIO DE CONTRATO (Incluye el CERE) SE PAGA A PRECIO DE BOLSA (PB) O PRECIO DE ESCASEZ (PE) (Incluye el CERE) Precio de bolsa viene de un precio de oferta.

ACTUALIZACIÓN OFERTAS OFERTA DEL GENERADOR VERSIONES TX1 Y TX2 OFERTA DEL GENERADOR VERSIONES TXR Y TXF OTROS COMPONENTES DE LA OFERTA OTROS COMPONENTES DE LA OFERTA $ kwh CEE FAZNI $ kwh CERE FAZNI Precio Oferta (txr,txf) = Precio Oferta (tx1,tx2) CEE + CERE Al actualizar Precios de Oferta se actualizan de igual manera los Precios de Bolsa.