ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO

ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO

Objetivos Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos en una operación internacional. En mercados de alto riesgo. Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado. Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiación que usted puede otorgar. Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.

Entorno - Actualidad Necesidad de las empresas en diversificación de destinos de exportación por una alta concentración en los mercados naturales. Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociación internacional. Ejecución de mayores controles e implementación de políticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).

Aspectos Claves Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. En la negociación internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: Cómo? Cuándo? Quién? Lo va a realizar. La operación internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompañamiento y asesoramiento de las empresas. El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo.

Modalidades de crédito En Colombia I. Líneas tradicionales. II. Cupos especiales y regionales. En el Exterior I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor, Descuento de Documentos.

Qué entidades trabajan con nosotros? Bancos. Corporaciones Financieras. Compañía. de Financiamiento Comercial. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Cooperativas financieras. Cooperativas de ahorro y crédito. Fundaciones financieras. Cajas de compensación. Fondos de empleados. Cooperativas multiactivas

Esquema de bancos

Riesgos Inherentes al flujo de pagos No pago. Fraude. Origen licito de los recursos. Mecanismos de triangulación. Disputa comercial. Riesgo Comercial Cambios de Mercados Situación política del nuevo mercado. Países sancionados. Practicas Bancarias. Moneda de Pago Riesgos Políticos Riesgo en tasa de cambio. Infracciones cambiarias. Monedas no negociables. Riesgo económico Riesgo cambiario Riesgo de convertibilidad. Riesgo de transferibilidad.

Formas de pago Cuál es el objetivo? Anticipo Contado Crédito Pre-embarque Embarque Post- Embarque

Qué formas de pago existen? Cuenta Abierta: Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor. El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercancía. El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía sin haber recibido parte o la totalidad del pago. Giro u orden de pago. Transferencia Cheque Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las siglas en Inglés Society For World Wide Interbank and Financial Telecommunication).

Operaciones con Respaldo Bancario: Qué formas de pago existen? Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido. Carta de Crédito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garantía Standby.

Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador. El destino de la exportación. Los costos asociados al instrumento de pago. El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor. Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.

Esquema - Negocio

Ahora quienes intervienen: Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia. Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio.

Destino- Instrumentos de pago AL PRIMER REQUERIMIENTO STAND BY CARTAS DE CREDITO PAGO DIFERIDO. A LA VISTA. DE ACEPTACIÓN. L/C L/C O.P - ALADI COBRANZA A LA VISTA. A PLAZO. L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY L/C, STANDBY, COBRANZAS L/C, STANDBY L/C, STANDBY L/C, L/C- AVALES - L/C STANDBY ALADI L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

Aspectos por los cuales no se emiten garantías... Es muy costosa. No se entienden. Enredan el negocio. No aplica para mi negocio. Mi banco no emite garantías. Mi banco no tiene cupos disponibles. No se tienen cupos disponibles. No se tiene cupo con los bancos.

Errores mas comunes en manejo de garantías Provienen de bancos no elegibles. Están sujetas a documentos no admisibles. No se negocian las comisiones claramente. Se utilizan bancos innecesariamente. No se dan las coordenadas claras. Se piensa que la única opción es la carta de crédito. Se manejan avisadas. Se envía la mercancía con los documentos originales. No se revisan las proformas. Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio. No se le proponen al comprador adecuadamente.

Pasar al asesor La Carta de Crédito

Pasar al asesor Letra Avalada

Pasar al asesor Cobranza Documentaria

Pasar al asesor Garantía Standby

Alternativas de Financiación

Descuento, (Compra de documentos) Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago! 0 días Tasa descuento 180 días Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador

Cuanto me cuesta? Libor + 2.00 % S.V. Libor = 0.39% Anual S.V. 2.00% + 0.39% = 2.39% Anual USD9.880,50 USD 119,50 USD10.000 Libor + 2.00 % S.V. = 2.39% E.A. Tasa descuento Dia 0 180 días de plazo proveedor Dia 180

Me sirve descontar? Comparación: Costo de oportunidad. Descuentos pronto pago para el Comprador. Tasa de interés de un préstamo local. Otra tasa de descuento. Descuentos por pronto pago a proveedores. Tasa de financiación del comprador.

Crédito al Comprador Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a través de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago: Carta de Crédito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garantía Standby.

Financiación Comercio Exterior. Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiación adicional, con instrumento de pago. Financiación adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior). Tasa de interés. 90 días plazo proveedor 90 días adicionales Crédito comprador.

Financiación Comercio Exterior. Negociación: adicional. Pago a la vista para el proveedor y financiación Financiación a los compradores. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el comprador en el exterior) Tasa de interés. LIBOR + Ptos. Pago a la vista Plazo adicional

Beneficios PODER DE NEGOCIACIÓN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ IMPORTADOR EXPORTADOR

Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional) Cobertura regional (América Latina) Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010

Convenio ALADI (Pagos)

Convenio ALADI (Pagos) Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de la ALADI? Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los países miembros

Qué BC están suscritos? Los doce BC participantes son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y República Dominicana. La canalización de pagos a través del convenio es voluntaria (algunos países la han exigido en situaciones de control cambiario).

Objetivos del Convenio Los objetivos básicos son: Facilitar la canalización de los pagos e intensificar las relaciones económicas entre los países. Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes. Facilitar la expansión del comercio recíproco.

Componentes y Garantías del Convenio. El convenio contempla tres (3) garantías: Convertibilidad: De las monedas nacionales a dólares americanos. Transferibilidad: De los dólares a través del mecanismo. Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio. *La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual garantiza así el pago de sus operaciones.

Instrumentos de Pago Canalizables Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: 1. Órdenes de pago. 2. Cartas de crédito. 3. Créditos documentarios. 4. Letras con aval bancario. 5. Pagarés derivados de operaciones comerciales. *Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son reembolsables a través del convenio.

Operaciones realizables por el Convenio. En Colombia no está permitido: Operaciones de triangulación comercial. Operaciones de descuento, en un tercer país miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia.

Aspectos generales de las licitaciones Qué es una licitación internacional? Es una demanda o requerimiento realizado por gobiernos o instituciones extranjeras con el fin de contratar: Provisión o diseño de bienes o servicios Construcción y/o operación de obras de infraestructura En la mayoría de los casos, los organismos contratantes suministran información acerca de la licitación, mediante Pliego de Condiciones. Los licitantes adquieren el pliego.

Aspectos generales de las licitaciones Quiénes participan? Los gobiernos o instituciones extranjeras que realizan la contratación y denominadas contratantes. Las empresas que están interesadas en proveer los bienes o servicios requeridos y que se conocen como licitantes o proponentes

Aspectos generales de las licitaciones Qué tipos de garantías exigen? BID BOND: garantía de seriedad de la oferta ADVANCED PAYMENT BOND OR GUARANTEE: garantía de buen uso del anticipo. PERFORMANCE BOND: garantía de cumplimiento. GARANTÍA TÉCNICA. GARANTÍA POR LA DEBIDA EJECUCIÓN.

Qué tipos de garantías exigen? (continuación) Garantía Riesgo asegurado Monto exigido Vigencia Bid bond Celebración del contrato y mantenimiento de las condiciones de la oferta 1% a 5% En promedio es 2% Desde la presentación de la oferta hasta la suscripción del contrato Advanced payment bond Aplicación del anticipo a la dotación y ejecución inicial del proyecto Igual al del anticipo. En promedio entre 5% y 15% Por el término de la amortización del anticipo Performanc e bond Cumplimiento del contrato y obligaciones contraídas a favor de terceros en virtud del contrato 10% a 20% Por el término de ejecución más un plazo adicional Técnica Calidad y buen funcionamiento de los bienes objeto del contrato Conforme a la naturaleza y cuantía del contrato A partir de la entrega de los bienes y por el tiempo establecido en el contrato Debida ejecución Fallas o desperfectos que surjan durante el tiempo de responsabilidad establecido En promedio 10% Por el término establecido en el contrato

SERVICIOS FINANCIEROS PARA APOYAR LOS EXPORTADORES A VENEZUELA ENERO 2010

Antecedentes El gobierno venezolano ha demorado la liquidación de los pagos de sus importaciones. Situación que para Colombia ha sido mas critica. El otorgamiento de las divisas depende legal y exclusivamente de CADIVI, y es discrecional. Esto ha generado problemas comerciales, cambiarios, aduaneros y tributarios, entre otros, por efectos de los esquemas de pago. Evidentemente la nueva devaluación afecta más a los exportadores con pagos pendientes. Según algunos de los bancos en Venezuela prácticamente no se están aprobando para Colombia pagos.

Nuevas tasas de cambios después de la devaluación TIPO DE BIENES TASA PRODUCTOS GASTOS PRIORITARIOS LOS DEMÁS BsF 2,60/US$ BsF 4,30/US$ Alimentos, salud, maquinaria y equipos, ciencia y tecnología, además de todo aquello relacionado con las importaciones del sector público. Automotriz, comercio, telecomunicaciones, químico, metalúrgico, informático, caucho y plástico, electrodoméstico, textil, eléctrico, servicios, construcción, electrónico, gráfico, tabaco y bebida DÓLAR ALTERNATIVO Bs F 6,80/USD

Esquemas de recibo de pagos a través del dólar alternativo.

Esquema del recibo de los dólares permuta Reintegro definitivo. Una alternativa para continuar exportando

Esquema del recibo de los dólares permuta Reintegro definitivo 3 Certificación origen de los recursos Of. Cumplimiento. Documentación soporte y copias de comunicaciones a Bancóldex 1 Exportación de bienes mecanismo DÓLAR PERMUTA Orden de Pago 2 Negocia USD permuta 7 4 Giro en USD a cta de compensación Giro en COP Giro de USD permuta por cuenta de la casa de bolsa venezolana a través de un bco. en el exterior 6 5 BANCOLDEX REINTEGRO DEFINITIVO Formulario No.2 USD se monetizan

Esquema del recibo de los dólares permuta CAUCIÓN (Deposito en Garantía). Una alternativa para recuperación de pagos

Esquema del recibo de los dólares permuta Caución (Dep. Gtía.) Carta de cesión de los derechos de la orden de pago CADIVI ALADI Certificación origen de los recursos Of. Cumplimiento 1 2 Exportación de bienes mecanismo CADIVI ALADI Orden de Pago Negocia USD permuta OPERACIÓN EN ESPERA DE AUTORIZACIÓN 5 CADIVI GENERA ALD Fecha incierta (60... 90...? días adicionales) 6 3 Giro de USD Orden de Pago CADIVI- ALADI Giro en COP 4.1 4.2 7 4 Giro de USD permuta por cuenta de la casa de bolsa venezolana a través de un bco. en el exterior BANCO COLOMBIANO Giro de USD mercado libre OPCION 1 El deposito queda en la cuenta del Banco colombiano. como garantía en USD OPCION 2 El exportador hace uso del deposito en COP Bx reintegra por mercado libre formulario No. 5 REINTEGRO DEFINITIVO Formulario No.2 USD se monetizan COP se Dolarizan Bx. reembolso por mercado libre formulario No. 5 DEPOSITO EN GARANTIA

CASAS DE BOLSA EN VENEZUELA QUE TRABAJAN CON BANCOLDEX RATIO Oscar Taylhardat Telf. (58) 0212.953.56.07 / 0212.952.17.38 / Ext. 106 - Fax. (58) 0212.951.60.70 otaylhardat@ratiosc.com Av. Francisco de Miranda, Torre de Europa, piso 3. Oficinas 3B3, Urb. Campo Alegre, 1060 - Caracas. ECONOINVEST Miguel E. Osío-Zamora Grupo de Empresas Econoinvest http://www.econoinvest.com Teléfonos: +58.212-278.45.34; Fax: +58.212-278.45.36 Avenida Francisco de Miranda, Torre Menegrande, Piso 15 Los Palos Grandes, Caracas, Venezuela. HELM SECURITIES CLAUDIA PATRICIA CAMERO LOZANO Helm Comisionista de Bolsa GRUPO HELM Teléfono: 339-45-40 Ext: 4110 claudia.camero@grupohelm.com

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Productos y servicios para el desarrollo empresarial Servicios no financieros Agencia de desarrollo Formación empresarial Microseguros 6 497100 018000915300 Centros de Información Empresarial Bancóldex CIEB INTEMEDIARIOS FINANCIEROS Y EMPRESAS ACCESO A CRÈDITO NEGOCIOS INTERNACIONALES SIGUIENTE

Visite nuestro portal en Internet: Información institucional

Departamento Negocios Internacionales Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289 negocios.internacionales@bancoldex.com Información institucional