Page 1 of 5 Nº Registro CNMV 3247 Gestora Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C, S.A. Tipo Informe Trimestral Depositario Renta 4 S.V. S.A. Período 1º Trimestre Auditor DELOITTE, S.L. Año 2011 Grupo Gestora Renta 4 Fecha de registro 2006-09-11 Grupo Depositario Renta 4 Tipo de SICAV Fondo que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Rating depositario NA Vocación Inversora Global Dirección Pº de la Habana, 74 2º Dcha Perfil de riesgo Alto Correo electronico gestora@renta4.es Divisa de denominación EUR SICAV con compartimentos No Política de Inversión La política es global. El activo estará invertido en activos de renta fija y variable, IICs, depósitos, instrumentos del mercado monetario y derivados financieros oscilando los porcentajes destinados a cada partida según la coyuntura de los mercados. Los activos podrán estar denominados en monedas distintas del euro. Su objetivo será conseguir la mejor rentabilidad-riesgo en beneficio de los accionistas. Esta sociedad no tiene ningún índice de referencia. Operativa en instrumentos derivados Esta Sociedad tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Datos económicos Período Actual Período Anterior 2011 2010 Índice de rotación de la cartera 0,16 0,15 0,16 1,49 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,60 0,60 0,60 0,36 Datos generales Período Actual Período Anterior Nº de acciones 7.489.160,00 8.039.160,00 Nº de accionistas 202,00 202,00 dividendos brutos distribuidos por acción 0,00 0,00 El fondo no distribuye dividendos Fecha Patrimonio (miles ) Valor liquidativo fin período máximo mínimo Período del informe 7.907 1,06 1,06 0,94 2010 7.707 0,96 0,99 0,81 2009 7.570 0,91 0,95 0,52 2008 7.954 0,64 1,20 0,56 RENTABILIDAD GASTOS Cotización ( ) mínimo máximo fin periodo Volumen medio diario (miles ) Frecuencia (%) Mercado en el que cotiza 0,94 1,06 1,06 284,57 3,13 MAB Acumulado 2011 Trimestral (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente. (v) En el caso de fondos/compartimentos que intervienen más de un 10% de su patrimonio en otras IIC esta ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. Anual Ultimo trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2010 2009 2008 2007 Rentabilidad IIC (% sin anualizar) 10,13 10,13 2,75 11,83-10,90 4,86 42,99-46,53 0,00 Acumulado 2011 Trimestral Anual Ultimo trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2010 2009 2008 2007 Ratio total de gastos(iv) 0,89 0,89 0,37 0,39 0,37 1,43 1,38 0,00 NaN Ratio total de gastos sinteticos(v) 0,89 0,89 0,37 0,39 0,37 1,43 1,38 0,00 NaN
Page 2 of 5 EVOLUCIÓN ÚLTIMOS 5 AÑOS COMPARATIVA DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERÍODO Distribución del patrimonio ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL Fin período actual Fin período anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 7.784 98,45 7.670 99,51 * Cartera interior 4.922 62,25 4.704 61,03 * Cartera exterior 2.862 36,20 2.966 38,49 * Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 2 0,02 49 0,63 (+/-) RESTO 121 1,53-11 -0,15 TOTAL PATRIMONIO 7.907 100,00 7.707 100,00 Variación del período actual % sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR) 7.707 7.718 7.707 % variación respecto fin período anterior +/- Compra/venta de acciones (neto) -7,26-1,78-7,26 307,87 - Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 9,81 2,72 9,81 260,66 ± Rendimientos de Gestión 10,68 3,08 10,68 246,75 - Intereses 0,01 0,00 0,01 - Dividendos 0,15 0,75 0,15-80,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 10,50 2,26 10,50 364,60 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,02 0,07 0,02-71,43 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,89-0,40-0,89 122,50 - Comisión de gestión -0,83-0,31-0,83 167,74 - Comisión de depositario -0,02-0,01-0,02 100,00 - Gastos por servicios exteriores -0,04-0,05-0,04-20,00 - Otros gastos de gestión corriente 0,00-0,03 0,00-100,00 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,01 0,04 0,01-75,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,01 0,01 0,01-75,00 PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR) 7.907 7.707 7.907
Page 3 of 5 HECHOS RELEVANTES OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS DE LA CNMV Sin advertencias. Tipos SI NO a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa del capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes Anexo explicativo: No ha habido. Tipos SI NO a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas Anexo explicativo: Gestora y depositario pertenecen al mismo grupo económico.existen operaciones vinculadas repetitivas y sometidas a un procedimiento de autorización simplificado, relativas a compraventa de Divisas y Repos de Deuda Pública, que realiza la Gestora con el Depositario.
Page 4 of 5 Inversiones Financieras Descripción de la inversión y emisor Divisa Período Actual Período Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % ES0000011868 - REPO OBLIGACIONES DEL ESTADO 6.00 EUR 0 0,00 273 3,55 ES0000012387 - REPO OBLIGACIONES ESTADO 5.40 EUR 217 2,74 0 0,00 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 217 2,74 273 3,55 TOTAL RENTA FIJA 217 2,74 273 3,55 ES0111845014 - ABERTIS A EUR 455 5,76 484 6,28 LU0323134006 - ARCELORMITTAL EUR 100 1,26 88 1,14 ES0112458312 - AZKOYEN EUR 47 0,59 50 0,64 ES0115056139 - BME EUR 40 0,51 36 0,46 ES0105630315 - CIE AUTOMOTIVE EUR 206 2,60 189 2,45 ES0119037010 - CLINICA BAVIERA EUR 87 1,10 83 1,07 ES0121975017 - COMPAÑIA AUILIAR DE FERROCARRILES EUR 525 6,64 546 7,08 ES0124244E34 - CORP. MAPFRE EUR 50 0,63 42 0,54 ES0162600417 - DURO FELGUERA SA EUR 344 4,35 341 4,42 ES0112501012 - EBRO FOODS S.A. EUR 83 1,05 0 0,00 ES0130960018 - ENAGAS EUR 164 2,08 164 2,13 ES0118900010 - FERROVIAL, S.A. EUR 249 3,15 223 2,89 ES0137650018 - FLUIDRA SA EUR 127 1,60 109 1,41 ES0141571119 - GAM (GRAL.ALQ. DE MAQU) EUR 110 1,39 88 1,14 ES0116870314 - GAS NATURAL EUR 119 1,51 69 0,89 ES0144580Y14 - IBERDROLA EUR 128 1,62 67 0,86 ES0147645016 - IBERDROLA RENOVABLES EUR 0 0,00 5 0,07 ES0118594417 - INDRA SISTEMAS EUR 61 0,77 58 0,75 GB00B5TMSP21 - JAZZTEL EUR 94 1,18 92 1,20 ES0157097017 - LABORATORIOS ALMIRALL EUR 159 2,01 147 1,90 ES0157261019 - LABOR.FARMACEUTICOS ROVI EUR 58 0,73 58 0,75 ES0161560018 - NHH HOTELES EUR 98 1,24 74 0,96 ES0142090317 - OHL EUR 168 2,13 159 2,06 ES0173093115 - RED ELECTRICA EUR 128 1,62 113 1,46 ES0182870214 - SACYR VALLEHERMOSO EUR 330 4,18 151 1,96 ES0182870008 - SACYR VALLEHERMOSO-DIC-2010 EUR 0 0,00 44 0,58 ES0178430E18 - TELEFONICA EUR 477 6,03 526 6,82 ES0132945017 - TUBACE EUR 135 1,71 115 1,50 ES0180850416 - TUBOS REUNIDOS EUR 122 1,54 96 1,25 ES0182045312 - UNIPAPEL EUR 36 0,45 125 1,63 ES0184591032 - VUELING AIRLINES EUR 0 0,00 88 1,14 TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 4.700 59,43 4.427 57,43 TOTAL RENTA VARIABLE 4.700 59,43 4.427 57,43 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 4.917 62,17 4.701 60,98 FR0000130007 - ALCATEL LUCENT EUR 57 0,72 41 0,54 FR0004548873 - BOURBON EUR 50 0,63 59 0,77 FR0000120503 - BOUYGUES EUR 68 0,86 69 0,90 FR0000120164 - CIE GENERALE DE GEPHYSIQUE EUR 76 0,97 82 1,06 IT0000076486 - DANIELI & CO-RSP EUR 105 1,33 103 1,34 GRS440003010 - DIAS AQUACULTURE SA-REG EUR 361 4,56 336 4,36 CH0023405456 - DUFRY GROUP-REG CHF 81 1,03 50 0,65 PTGAL0AM0009 - GALP ENERGIA SGPS SA-B EUR 0 0,00 29 0,37 IT0003697080 - GEO SPA EUR 266 3,37 216 2,80 GRS395363005 - HELLENIC ECHANGES SA EUR 85 1,07 72 0,93 DE0006070006 - HOCHTIEF EUR 516 6,53 461 5,98 GRS371113002 - KRETA FARM EUR 29 0,36 40 0,52 IT0004210289 - LANDI RENZO EUR 53 0,66 67 0,87 IT0004251689 - MAIRE TECNIMONT EUR 95 1,20 115 1,50 FR0000121261 - MICHELIN (CGDE) - B EUR 360 4,56 346 4,49 PTMEN0AE0005 - MOTA ENGIL SGPS EUR 119 1,51 122 1,58 AT0000758305 - PALFINGER AG EUR 98 1,23 115 1,49 PTPTC0AM0009 - PORTUGAL TELECOM EUR 0 0,00 67 0,87 AT0000676903 - RHI AG EUR 84 1,06 103 1,34 DE000SKWM013 - SKW STAHL-METALURGIE HOLDIN EUR 353 4,46 407 5,28 FR0010397901 - TRILOGIQ EUR 5 0,06 62 0,80 TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 2.862 36,17 2.963 38,44 TOTAL RENTA VARIABLE 2.862 36,17 2.963 38,44 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR 2.862 36,17 2.963 38,44 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 7.778 98,34 7.663 99,42 DERIVADOS Subyacente Instrumento Importe Nominal Comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente Renta Fija 0
Page 5 of 5 TELEFONICA ES0178430E18 CALL EUROPEA TEF 17,00 JN 2011-CTEFEU 1700M11 153 Inversión NOKIA OYJ FI0009000681 call NOKIA 10 dic 2011-NOK1000L1 146 Inversión Total subyacente Renta Variable 299 Total subyacente Tipo Cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 299 Total subyacente Renta Fija 0 NOKIA OYJ FI0009000681 PUT NOKIA 6 dic 2011-NOK6001 80 Inversión TELEFONICA ES0178430E18 PUT TELEFONICA EUR 1600 JUN-2011-PTEFEU 1600M11 144 Inversión Total subyacente Renta Variable 224 Total subyacente Tipo Cambio 0 Total otros subyacente 0 TOTAL OBLIGACIONES 224 Anexo explicativo del informe periódico El primer trimestre de 2011 ha tenido un saldo claramente positivo, así el Eurostoxx-50 ha terminado el trimestre con una subida de +4.23%,el Ibex-35 +7,28%, y el Dow Jones +6,41%. Resultados positivos a pesar de la inestabilidad política en los países del Norte de África, el desastre natural en Japón y su posterior crisis nuclear, y en el plano económico la subida de tipos de interés en los países emergentes ha venido motivada por el recalentamiento de las sus economías y una generalizada subida de precios energéticos. Subidas que han sido motivadas por el recalentamiento de las economías emergentes. Otro foco de incertidumbre ha venido por la presión sobre la deuda de los países periféricos centrándose en este caso sobre Portugal y su posible rescate por parte UE sin embargo España se ha desmarcado de esas tensiones por entender que sus cuentas públicas y las reformas llevadas a cabo van por buen camino. En lo que al dólar se refiere ha seguido mostrando gran debilidad frente al euro, lo que puede dificultar el crecimiento de economías como la alemana con claro marchamo exportador. La rentabilidad registrada ha sido de un 10,12%.