FON FINECO TOP RENTA FIJA, FI

Transcripción

1 FON FINECO TOP RENTA FIJA, FI Nº Registro CNMV: 4254 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2017 Gestora: 1) G.I.I.C. FINECO, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, SUCURSAL EN ESPAÑA Auditor: DELOITTE, SL Grupo Gestora: Grupo Depositario: BNP PARIBAS Rating Depositario: A+ El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección c/ Ercilla Nº24, 2 planta / Bilbao Correo Electrónico gestora@fineco.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 23/07/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: 2 en una escala del 1 al 7 Descripción general Política de inversión: El fondo invierte el 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada de emisores y mercados de países de la zona euro y minoritariamente de otros países de la OCDE (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado divisa. monetario no cotizados, que sean líquidos). No se invertirá en titulizaciones. No existe exposición al riesgo las tres agencias de calificación (S&P, Fitch o Moody's). El Los activos serán de calificación crediticia media (rating mínimo BBB- por al menos una de fondo podrá tener un máximo del 15% de la exposición total en activos con calificación crediticia baja (rating BB-). Para emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. En caso de bajadas sobrevenidas de rating por debajo de dichos límites se podrán mantener los títulos hasta un máximo de seis meses. La duración media de la cartera de renta fija será como máximo de 3 años. La exposición máxima al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso 1

2 Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2

3 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,01 0,06 0,57 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -0,36-0,36-0,36-0,03 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.a) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco CLASE CLASE A CLASE I Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por Divisa participación Periodo actual Periodo anterior , , , , Periodo Periodo Periodo Periodo actual anterior actual anterior Inversión Distribuye mínima dividendos 784,00 834,00 EUR 0,00 0,00 NO 532,00 538,00 EUR 0,00 0, ,00 Euros NO Patrimonio (en miles) CLASE Divisa Al final del periodo Diciembre 2016 Diciembre 2015 Diciembre 2014 CLASE A EUR CLASE I EUR Valor liquidativo de la participación (*) CLASE Divisa Al final del periodo Diciembre 2016 Diciembre 2015 Diciembre 2014 CLASE A EUR 10, , , ,0352 CLASE I EUR 11, , , ,1810 (*)El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados: Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio CLASE Sist. Imputac. Comisión de gestión Comisión de depositario % efectivamente cobrado % efectivamente Base de Base de cobrado cálculo Periodo Acumulada cálculo Periodo Acumulada s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total CLASE A al fondo 0,14 0,14 0,41 0,41 patrimonio 0,01 0,03 Patrimonio CLASE I al fondo 0,06 0,06 0,19 0,19 patrimonio 0,01 0,03 Patrimonio 3

4 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual CLASE A.Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2017 Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 trim (0) Rentabilidad IIC -0,28-0,13 0,00-0,16-0,17-0,16-0,06 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2017 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 0,17 0,13 0,18 0,18 0,15 0,13 0,08 Ibex-35 12,48 12,08 13,87 11,40 14,36 25,83 21,75 Letra Tesoro 1 año 0,68 1,10 0,40 0,15 0,23 0,28 0,28 EONIA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 1,09 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. 4

5 Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2017 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,45 0,15 0,15 0,15 0,15 0,61 0,61 0,61 0,61 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 03 de Octubre de 2014 "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe" 5

6 A) Individual CLASE I.Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2017 Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 trim (0) Rentabilidad IIC -0,06-0,05 0,08-0,09-0,10 0,14 0,24 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2017 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 0,16 0,00 0,18 0,17 0,15 0,13 0,09 Ibex-35 12,48 12,08 13,87 11,40 14,36 25,83 21,75 Letra Tesoro 1 año 0,68 1,10 0,40 0,15 0,23 0,28 0,28 EONIA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 1,09 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. 6

7 Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2017 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,23 0,08 0,07 0,08 0,08 0,31 0,31 0,31 0,31 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 03 de Octubre de 2014 "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe" B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Trimestral media** de euros) Monetario Corto Plazo Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de Gestión Pasiva(1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global

8 Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Trimestral media** de euros) Total fondos ,92 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,20 * Cartera interior , ,85 * Cartera exterior , ,31 * Intereses de la cartera de inversión 206 0, ,03 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,12 (+/-) RESTO , ,32 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) -5,53 3,84 9,64-241,50 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos -0,06 0,07-0,08-187,49 (+) Rendimientos de gestión 0,02 0,15 0,18-85,07 + Intereses 0,03 0,02 0,07 4,63 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,05 0,11 0,15-56,92 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) -0,01-0,01-0,02 108,60 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,04 0,03-0,03-251,16 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,08-0,08-0,26-0,79 - Comisión de gestión -0,07-0,07-0,22-0,66 - Comisión de depositario -0,01-0,01-0,03-0,47 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00-0,01-4,41 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-9,89 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

9 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 9

10 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,64 TOTAL RENTA FIJA , ,64 TOTAL DEPÓSITOS , ,21 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,85 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,31 TOTAL RENTA FIJA , ,31 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,31 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,16 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión BONOS ESTADO 30/07/2026 5,90% Venta Futuro BONOS ESTADO 400 Inversión 30/07/2026 5,90% 1000 OBLIGACIONES DBR 0 1/2 15/02/2026 0,500% Venta Futuro OBLIGACI ONES DBR 0 1/ Inversión 15/02/2026 0,5 OBLIGACIONES DBR 2 04/01/2022 2,000% Venta Futuro OBLIGACI ONES DBR Inversión 04/01/2022 2,000% Total subyacente tipo de cambio 7600 TOTAL OBLIGACIONES Hechos relevantes SI NO 10

11 SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes h) GIIC FINECO SGIIC, SAU, como entidad gestora del fondo, en cumplimiento de la normativa vigente, publicó el 28 de julio de 2017 como hecho relevante la modificación de la definición de día hábil en todos los fondos gestionados por ella: a partir del 28 de julio de 2017 la definición de día hábil establecida en su folleto dentro de los correspondientes apartados de información sobre procedimiento de suscripción y reembolso, pasa a ser "aquellos definidos como tal en el calendario laboral de Bilbao". Esta modificación fue considerada como no esencial por la CNMV previa consulta efectuada al efecto por la entidad gestora. El 14 de julio de 2017 se ha registrado en la CNMV la fusión por absorción de FON FINECO RENTA FIJA CORTO PLAZO, FI, por LA CLASE de FON FINECO TOP RENTA FIJA FI. La fusión fue autorizada por la CNMV el 5 de mayo de j) El 23 de agosto de 2017 se actualizó de oficio el folleto informativo del fondo al objeto de recoger la sustitución de la entidad en la que se delega la función de auditoría interna de la sociedad gestora, que pasa a ser INFORMA CONSULTING COMPLIANCE, S.L. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Anexo: g.) Las comisiones de intermediación cobradas en el periodo por Fineco SV SA, entidad perteneciente al grupo de la gestora, han supuesto un 0,00% sobre el patrimonio medio de la IIC. Fineco SV SA es, además, comercializador del fondo y como tal, su retribución se encuentra incluida dentro de la comisión de gestión del fondo. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable 11

12 9. Anexo explicativo del informe periódico Visión de la gestora sobre la situación de los mercados durante el periodo. Los activos de riesgo, bursátiles y de crédito han cerrado un trimestre positivo empujados por un fuerte momento económico en las diferentes áreas geográficas, sobre todo zona euro; siendo el dólar el principal detractor de rentabilidad para el inversor global en euros. Los bonos gubernamentales han tenido un comportamiento plano, aunque volátil. La volatilidad se mantiene en mínimos históricos, pese a los repuntes de inicio de Agosto por los riesgos geopolíticos provocados por Corea del Norte. En este entorno de mercados, la principal referencia de inversión para la cartera actual de la IIC, Eonia, ha terminado el periodo con una rentabilidad del -0,06%, mientras el resto de referencias de mercado alcanzaban: * La renta fija española ha terminado con una prima respecto a la alemana de 114 puntos, y una TIR a 10 años del 1,6%. * La renta fija gubernamental de corto plazo ha alcanzado un 0,10% de rentabilidad, como indica el índice BofA Eur Gov 1-3 años. Influencia sobre el comportamiento de la IIC. En este contexto de mercados, la rentabilidad de la clase I de la IIC en el periodo alcanzó el 0,03% bruto y el -0,05% después de los gastos totales soportados reflejados en el TER del -0,08%. La rentabilidad de la clase A fue del -0,13%, dada su diferente comisión de gestión sobre patrimonio. Dicha rentabilidad fue menor que la de su benchmark. La IIC ha tenido una rentabilidad menor a la media de las IICs de su misma categoría RENTA FIJA EURO gestionadas por la misma gestora. El efecto mercado negativo se haunido a las salidas de partícipes para explicar los descensos patrimoniales en el periodo. Decisiones de inversión adoptadas por el gestor La cartera de la IIC permanece invertida mayoritariamente en depósitos, liquidez, renta fija cotizada interior y exterior. Las operaciones realizadas en el periodo corresponden sobre todo con la gestión de la liquidez y el roll over de los productos derivados. Las operaciones de EuroBund y EGermanBobl tienen caractér táctico y de inversión. No existen inversiones en derivados u otros activos con objetivo de cobertura. Si bien las operaciones de futuros de BOBL y SATZ deben reducir el riesgo de mercado en escenarios de correlación normales. No hay inversión en IICs por encima del 10% del patrimonio. No existen inversiones señaladas en el artículo 48.1.j del RIIC. No existen en cartera inversiones en litigio. A 30 de septiembre de 2017 el importe en cuenta corriente y/o depósitos abiertos en Banco Santander supera el 20% del patrimonio del fondo (20,72%), estando en plazo de regularización por hecho sobrevenido. Se ha mantenido la posición al considerar que deshacer las posiciones perjudicaría a los partícipes. Objetivo Concreto de Rentabilidad (garantizado o no) La IIC no tiene un objetivo concreto de rentabilidad definido en el folleto Riesgo asumido El riesgo asumido por la IIC, medido a través de la volatilidad es mayor que el de su índice de referencia que ha soportado un 0,00%. Resumen de las perspectivas de mercados y de la actuación previsible de la IIC en cuanto a la política de inversión El crecimiento económico sincronizado con niveles de inflación positivos pero controlados es un escenario dorado para que los beneficios empresariales mantengan su tendencia positiva. La normalización de las políticas monetarias y la geopolítica, continúan siendo la principal fuente de potenciales riesgos. Los tipos de interés negativos en las alternativas de inversión en renta fija gubernamentales en EUR, hace previsible que la IIC continúe mayoritariamente invertida a corto plazo en riesgo bancario compatible con su política de inversiones, combinado con operaciones activas en deuda o corporativos puntuales que aporten valor añadido. 12

13 10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ES Obligaciones GOBIERNO VASCO 1, EUR 595 0, ,17 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 595 0, ,17 XS Bonos BANCO SANTANDER 1, EUR , ,47 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año , ,47 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,64 TOTAL RENTA FIJA , ,64 - Deposito BANCO BILBAO VIZCAYA 0, EUR 0 0, ,74 - Deposito BANCO BILBAO VIZCAYA 0, EUR 0 0, ,15 - Deposito BANCO BILBAO VIZCAYA 0, EUR , ,74 - Deposito BANKIA 0, EUR , ,31 - Deposito BANKIA 0, EUR , ,60 - Deposito BANKINTER 0, EUR 0 0, ,03 - Deposito BANKINTER 0, EUR 0 0, ,03 - Deposito BANKINTER 0, EUR ,02 0 0,00 - Deposito LA CAIXA 0, EUR , ,01 - Deposito LA CAIXA 0, EUR , ,44 - Deposito LA CAIXA 0, EUR , ,59 - Deposito LA CAIXA 0, EUR , ,57 TOTAL DEPÓSITOS , ,21 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,85 IT Obligaciones ESTADO ITALIANO 0, EUR , ,44 IT Obligaciones ESTADO ITALIANO 0, EUR , ,87 IT Obligaciones ESTADO ITALIANO 0, EUR , ,34 PTOTEYOE Obligaciones ESTADO DE PORTUGAL 3, EUR , ,97 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año , ,62 XS Bonos CREDIT AGRICOLE,S.A. 2, EUR , ,45 XS Bonos BNP PARIBAS 2, EUR , ,61 FR Obligaciones ESTADO FRANCES 0, EUR , ,82 PTOTECOE Obligaciones ESTADO DE PORTUGAL 4, EUR , ,81 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año , ,69 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,31 TOTAL RENTA FIJA , ,31 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,31 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,16 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 13