Breve introducción al reaseguro Academia de Intercambio y Estudios Judiciales Buffalo, NY Mayo de 2014 Lucas Castagnino lcastagnino@scor.com
Breve introducción al reaseguro 1 El proceso de transferencia de riesgo 2 Definiciones y usos del Reaseguro 3 Tipos de Reaseguro 2
El proceso de transferencia del Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Asegurado Riesgos de Particulares y de Empresas Seguro Principio Mutualización de los riesgos Reaseguro Principio Mutualización de los riesgos + Atomización de los Riesgos + diversificación Retrocesión Principio Mutualización de los riesgos + Atomización de los riesgos + diversificación 3
El proceso de transferencia del Riesgo (1) Seguro Directo Riesgo + prima Asegurado Pago de siniestros / reclamos Aseguradora Asesoramiento Opciones Instrucción de contratación de seguro Productor de Seguros / Broker Clientes Negocios Comisión por intermediación 4
El proceso de transferencia del Riesgo (2) Reaseguro Riesgo + prima Aseguradora Pago de siniestros / reclamos Reasegurador Asesoramiento Opciones Instrucción de contratación de reaseguro Broker de Reaseguros Clientes Negocios Comisión por intermediación 5
El Reaseguro es Un acuerdo por el cual una Aseguradora, llamada Cedente, procura para sí misma cobertura de seguro en otra Aseguradora, llamada Reasegurador, con respecto a uno o varios riesgos asegurados de la Aseguradora. Un seguro de segunda instancia / Un seguro para Aseguradoras El Reaseguro NO es Un coaseguro. Un préstamo bancario banco pero puede causar un efecto similar. 6
Para qué sirve? Comunidad más homogénea de riesgos retenidos Aumento de las posibilidades de suscripción Más y mejor acceso a nuevos ramos / productos Atomización de riesgos grandes Mejora del manejo de caja Reembolso de pérdidas catastróficas 7
Para qué NO sirve? NO cambia la probabilidad de ocurrencia de siniestros NO cambia la magnitud de los siniestros NO cambia la calidad de los riesgos asegurados 8
Para qué comprar Reaseguro? Solvencia Financiación Estabilización de los Resultados Capacidad Protección contra Catástrofes Servicios 9
Solvencia Los reguladores de seguro exigen niveles de capital cada vez más más altos y más acordes al riesgo de cada cartera. Esta visión del riesgo es integral, y puede abarcar el riesgo de crédito, el riesgo de inversión, el riesgo operacional, el riesgo propio de los peligros amparados en el portafolio de pólizas de una Aseguradora (terremoto, huracán, granizo, inundación, conflagración, etc.) El Reaseguro es considerado por los reguladores como una herramienta viable para reducir esa necesidad de capital al actuar como un instrumento de cesión de una porción de los riesgos asumidos por la Aseguradora. Financiación Para operaciones en crecimiento con necesidades de capital adicional para mantener ratios aceptables de prima contra capital. 10
Estabilización de los Resultados Consideraciones de Marketing Los Asegurados y Accionistas i gustan de identificarse con una Aseguradora estable y bien gerenciada. Consideraciones de Management La planificación ió para el crecimiento i y desarrollo de largo plazo requiere un entorno estable con una exposición acotada a fluctuaciones en el resultado de la operación. Capacidad Se refiere a la habilidad de una Aseguradora de asumir riesgos de mayor envergadura a la permitida por la norma de solvencia. A través del Reaseguro la Aseguradora puede asumir el riesgo y a la vez limitar su exposición en caso de siniestro a un nivel con el cual el management y los accionistas estén confortables. 11
Protección contra Catástrofes Cubre la acumulación de pérdidas causadas por un mismo evento afectando múltiples pólizas emitidas por una Aseguradora, limitando los efectos adversos en el Estado de Resultados y la consecuente erosión del capital de la Aseguradora. 12
Servicios Adicionales Servicio de Revisión de Siniestros Servicio de Revisión de Suscripción Ingeniería Gerenciamiento de Riesgos / Prevención de Siniestros Servicio de Revisión del Sector Actuarial Servicio de Consultoría Financiera Desarrollo de Productos Capacitación para el Personal 13
Tipos de Reaseguro Según el negocio cubierto Obligatorio / Automático Para aquellos riesgos que conforman una cartera homogénea El Reasegurador acepta los riesgos tal como los suscribió la Aseguradora en cuanto a la forma, precio y riesgo Facultativo Para riesgos grandes o heterogéneos Cada parte evalúa el riesgo Se establecen condiciones específicas de cesión del mismo 14
Tipos de Reaseguro Según tipo de protección Proporcional La Aseguradora cede una porción determinada de cada riesgo (suma asegurada, prima y siniestros = todo en la misma proporción) Cuota Parte (mismo porcentaje cedido y retenido sin importar el monto) Excedente (mismo monto máximo retenido) No Proporcional La Aseguradora paga un precio determinado para que el Reasegurador le reembolse los siniestros que excedan de cierto monto (prima y siniestros no guardan proporción) Exceso de Pérdida (siniestros que excedan de $ xxxxxx) Stop Loss o Siniestralidad Agregada (se ejecuta cuando la siniestralidad agregada supera xx%) 15
Cláusulas del Contrato de Reaseguro Objeto / Base de Cobertura Aviso y cooperación de siniestros Efecto, Duración y Rescisión Cuentas Técnicas Retención Neta Cobro de primas Pérdida Neta Final Pago de siniestros Definición de Evento Ley y Jurisdicción Moneda y tipo de cambio Arbitraje Cambio de legislación Liquidación de la Entidad Exclusiones 16
Muchas Gracias 17