Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias Documento de Información Anual 2014
C O N T E N I D O SECCION I Declaración de Responsabilidad 3 SECCION II Negocio 4 SECCION III Estados Financieros 16 Pág. SECCION IV Anexos 24 2
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Sección II NEGOCIO DATOS GENERALES Denominación : Banco de Crédito del Perú Dirección : Calle Centenario No. 156, La Molina, Lima 12 Teléfono : 313-2000 Fax : 313-2121 RUC : 20100047218 Constitución El Banco de Crédito del Perú (BCP) se constituyó como sociedad anónima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de 1889. La escritura pública se custodia en el Archivo General de la Nación, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos públicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el número 126. Inició sus operaciones el día 9 de abril de 1889. El 21 de enero de 1942 cambió su razón social por la de Banco de Crédito del Perú. La duración de la sociedad es indefinida. Breve descripción del grupo económico El BCP es una institución del sistema financiero peruano y es el proveedor líder de servicios financieros en el país. Al 31 de diciembre de 2014 cuenta con 437 agencias en el país, con lo que posee la red de oficinas bancarias más grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones más antiguo del Perú y ha sido el mayor banco en el sistema desde la década de 1920. Provee servicios especialmente diseñados para clientes corporativos a través de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su división de Banca Minorista se encarga de las pequeñas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en 1995. El Banco de Crédito del Perú desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos específicos, como son, Financiera Edyficar para atender al segmento de microempresas. Además, cuenta con la subsidiaria Banco de Crédito de Bolivia y con Sucursales en Miami, Estados Unidos y Panamá. BCP pertenece al Grupo Credicorp: 4
Credicorp Ltd ( Credicorp ) Es una empresa holding, principal accionista del Grupo Crédito, Atlantic Security Holding Corporation, El Pacífico Peruano Suiza, Credicorp Capital Ltd y CCR Inc. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias. Empresas Subsidiarias de Credicorp Grupo Crédito S.A. Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.93% de las acciones del BCP y Subsidiarias, el 100% de PRIMA AFP, el 100% de BCP Inversiones Latam, el 100% de Tarjeta Naranja Perú, el 100% de Holding Pacífico Inversiones S.A., el 100% de Grupo Crédito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Perú S.A. Servicorp, el 84.96% de Credicorp Capital S.A.A., el 96% de ESIMSA, el 100% de Edyficar S.A.S, el 99.99% de Pacífico Asiste SAC y el 99.97% de Inversiones 2020 S.A.. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de las empresas, Edificaciones Macrocomercio S.A. y Willis Corredores de Seguros S.A. Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB), Atlantic Security Int. Financial Services Inc., Atlantic Security Private Equity General Partner y Atlantic Private Equity Investment Advisor. 5
CCR (Credicorp Remittances) Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 99.99% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd. Empresa constituida en Bermuda en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd, es a su vez titular del 99.99% de BCP Chile, del 100% de BCP Colombia SAS, del 100% de Credicorp Capital Securities, del 100% de Credicorp Capital UK Limited y del 100% de Credicorp Capital Holding Perú S.A.A. Pacífico Peruano Suiza Pacífico Peruano Suiza ( PPS ) es una empresa de seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. que, con su subsidiaria Grupo Crédito S.A. posee el 98.45% de sus acciones. PPS surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años. PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 98.67% de las acciones de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, la cual inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros. En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud (Pacífico Salud EPS ), siendo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social. Empresas Subsidiarias de Grupo Crédito S.A. Banco de Crédito del Perú BCP El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crédito S.A., el 97.66% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país. PRIMA AFP Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 100% propiedad de Grupo Crédito S.A.. Fue fundada en el año 2005. En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión. BCP Emisiones Latam 1 S.A. Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito S.A., BCP Emisiones LATAM 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. Tarjeta Naranja Perú S.A.C. Tarjeta Naranja Perú S.A.C. era una empresa dedicada exclusivamente a la promoción de tarjetas de crédito. En Julio 2014, el BCP dejó de emitir la Tarjeta Naranja y se decidió cerrar el negocio. En el cuarto trimestre del 2014 se cobró en libros y se envió a gastos el cierre de la operación. En Octubre 2014, Grupo Crédito se hizo del 100% de las acciones de la empresay se inició el proceso de cambio del la razón Social a Cobros y Recuperos S.A.C.. 6
Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Perú S.A.A inició sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Grupo Crédito y Credicorp las cuales tienen el 84.96% y 12.730% de su capital social, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A, y el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Inversiones 2020 Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial. Edyficar SAS Subsidiaria del Grupo Crédito con 100% de participación, se constituyó en Colombia, con la finalidad de atender al sector de micro finanzas. Tiene la finalidad de atender al mismo segmento de mercado que atiende Edyficar SA en el mercado peruano, duplicando el modelo actual de negocio. ESIMSA La Empresa de Servicios Inmobiliarios y de Mantenimiento S.A. (ESIMSA) es una sociedad anónima constituida el 3 de octubre de 2012 en La Paz - Bolivia. La sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia o de terceros o asociada a terceros, a actividades relacionadas al negocio inmobiliario y actividades conexas. Asimismo, la sociedad tendrá por objeto la prestación de servicios relacionados a los bienes muebles e inmuebles. Empresas Subsidiarias de Atlantic Security Holding Corporation Atlantic Security Bank ASB Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Ltd. BCP Chile Empresa constituida en Chile en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. BCP Chile, es a su vez titular del 60.6% de IM Trust. BCP Colombia Empresa constituida en Colombia en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. BCP Colombia es a su vez titular del 51% de Correval. Credicorp Capital Securities Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año 2002. Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp Capital Ltd. posee directamente el 100% de las acciones. En junio de 2014 FINRA le extendió a CSI un Continuing Membership Application (CMA) con lo 7
que se extiende el scope de los negocios que CSI está permitido realizar. Empresas Subsidiarias del Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito de Bolivia S.A. Es propiedad del BCP y sus subsidiarias, quienes junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco Popular S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú. El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia. Empresa Financiera Edyficar Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el 99.947% de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista. En marzo y Julio de 2014 Edyficar adquiere acciones de Mibanco teniendo al 31.12.2014 el 81.93%del accionariado de Mibanco. Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en 1979. Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social. Inversiones BCP S.A. Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones en acciones del Banco de Crédito e Inversiones ( BCI ). El BCP es propietario del 99.99% de sus acciones. Inversiones Credicorp Bolivia SA Se constituyó en Febrero del 2013. Subsidiaria directa del Banco de Crédito del Perú con 95.84% de participación en el capital social. A la fecha posee el 99.92% de las acciones de Credifondo SAFI Bolivia y El 99.80% de Credibolsa Bolivia. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital S.A Sociedad Administradora de Fondos Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credifondo, que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S,A. Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. 8
Creditítulos, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Empresa constituida en Perú en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A, la sociedad tiene como objeto social prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. Capital y accionista principal al 31 de diciembre del 2014 El Capital Social es de S/. 4,722,752,009.00. Actualmente el capital de la sociedad está representado por 4,722,752,009 acciones con un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Estructura accionaria: Acciones con derecho a voto en el Banco de Crédito Accionista Participación Número de Acciones Grupo Crédito S.A. 84.93% 4,010,805,298 Credicorp Ltd. 12.73% 601,229,237 *La participación se calcula a la fecha 31 de diciembre del 2014. Fuente: Dpto. Registro de Acciones BCP Elaboración: Propia Tenencia Número de Porcentaje de Accionistas Participación Menor al 1% 2,457 2.34% Entre 1% - 5% 0 0.00% Entre 5% - 10% 0 0.00% Mayor al 10% 2 97.66% Total 2,459 100.00% Personal de la empresa OBJETO SOCIAL 31.12.2014 Funcionarios (Directivos, gerentes, subgerentes) 985 Personal permanente: Empleados 18,590 Personal contratado: Empleados 8,175 Total 27,750 Cabe resaltar que las cifras muestran el número de personal contratado y permanente y no la cantidad de puestos de trabajo. Incluye: BCP, BCP Miami, BCP Panamá, BC Bolivia, Edyficar y MiBanco. Fuente: BCP Elaboración: Propia El objeto social de la institución es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país, con este fin está facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples de acuerdo con la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificación CIIU, está dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros. 9
PROCESOS LEGALES El Banco de Crédito del Perú participa en procesos legales de diversa índole. En opinión de la gerencia, ninguno de éstos afectaría significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios. ADMINISTRACION Relación de Directores; Sr. Dionisio Romero Paoletti, Presidente Sr. Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente Sr. Fernando Fort Marie Sr. Reynaldo A. Llosa Barber Sr. Juan Carlos Verme Giannoni Sr. Luis Enrique Yarur Rey Sr. Eduardo Hochschild Beeck Sr. Benedicto Cigüeñas Guevara Sr. Roque Benavides Ganoza Sr. Luis Enrique Romero Belismelis Sr. Carlos del Solar Simpson Sr. José Alejandro Graña Miro Quesada Sr. Martín Pérez Monteverde 6 años como Presidente y 10 como Director 6 años como Director 33 años como Director 32 años como Director 25 años como Director 19 años como Director 12 años como Director 10 años como Director 6 años como Director 6 años como Director 3 años como Director 1 año como Director 1 año como Director El Secretario General del directorio del BCP es el Dr. Mario Ferrari. Directores Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio de Credicorp y Banco de Crédito del Perú - BCP, siendo Presidente Ejecutivo de Credicorp desde el año 2009 y Director del BCP desde el año 2003, donde fue designado Vicepresidente del Directorio en el año 2008 y Presidente en el año 2009. Es también Presidente del Directorio de Banco de Crédito de Bolivia, El Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros S.A., El Pacífico Vida Cía. de Seguros y Reaseguros S.A., Alicorp S.A.A., Ransa Comercial S.A., Industrias del Espino S.A., Palmas del Espino S.A., Agrícola del Chira S.A., entre otras. Es Vicepresidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A. y Director de Banco de Crédito e Inversiones - BCI, Cementos Pacasmayo S.A.A. y Hermes Transportes Blindados S.A. Es Bachiller en Economía de Brown University, USA, y MBA en Administración de Empresas de Stanford University, USA. (Director Dependiente). Raimundo Morales Dasso Graduado en Economía y Administración en la Universidad del Pacífico, Lima, Perú, y Master en Administración de Negocios en Wharton Graduate School of Finance de la Universidad de Pennsylvania, Estados Unidos. Entre 1970 y 1980 desempeñó varios cargos en el Bank of America y en Wells Fargo Bank. Ingresó al Banco de Crédito del Perú y desempeñó cargos de alta gerencia. Fue Gerente General del BCP desde noviembre de 1990 hasta marzo del 2008. Actualmente ocupa el cargo de Presidente del Directorio de Atlantic Security Bank y Vipresidente del Directorio de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú, Banco de Crédito de Bolivia, Atlantic Security Bank y Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros. Asimismo, es miembro del Directorio de Pacífico Vida, Cementos Pacasmayo, Salmueras Sudamericanas S.A., Fosfatos del Pacífico S.A., Alicorp S.A.A., Grupo Romero, JJC Contratistas Generales S.A., Cerámica Lima S.A. Grupo Cerámica S.A., Inversiones y Propiedades S.A., así como miembro del Consejo Directivo del Instituto Peruano de Economía. (Director Independiente). Fernando Fort Marie Abogado, Socio Principal y Director del Estudio Fort, Bertorini Godoy & Pollari Abogados S.A. El señor Fort ha sido Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1979 a octubre de 1987 y de marzo de 1990 hasta la fecha. Director de Credicorp desde marzo de 1999. Es miembro del Directorio de Inversiones Centenario S.A. Es presidente 10
del Directorio de Hermes Transportes Blindados S.A., además miembro del Directorio de Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte S.A.A. (EDELNOR), y de Motores Diesel Andinos S.A. (MODASA). (Director Dependiente). Reynaldo A. Llosa Barber Empresario. Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1980 a octubre de 1987 y de marzo 1990 a la fecha. Es Director Credicorp (desde agosto de 1995). Presidente del Directorio de Edelnor, Director de Edegel y otras empresas. Es socio principal y Gerente General de F.N. Jones S.de R. Ltda. (Director Dependiente). Juan Carlos Verme Giannoni Juan Carlos Verme es un inversionista privado y hombre de negocios, y es miembro del Directorio desde agosto de 1995. Es miembro del Directorio de BCP desde marzo de 1990. El señor Verme es Presidente del Directorio de Inversiones Centenario; y Director de Paz Centenario; asimismo es Director de otras compañías peruanas como, Celima, Corcesa, y Medlab. Es Presidente del Directorio de WWG Perú S.A., del MALI (Museo de Arte de Lima) y Trustee of Tate Americas Foundation, donde también participa como miembro del Comité de Adquisiciones Latino Americanas de Tate Modern. Desde Noviembre de 2012, ha sido designado como Vicepresidente de la Fundación Museo Reina Sofía de Madrid, España. (Director Independiente). Luis Enrique Yarur Rey Abogado, Licenciado en la Universidad de Navarra, España. Master en Economía y Dirección de Empresas del Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE), Barcelona España. Actualmente es Presidente del Banco de Crédito e Inversiones, de Empresas Juan Yarur S.A.C. de Empresas Jordan S.A; Vicepresidente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras A.G.; Director del Banco de Crédito del Perú, de Credicorp y de BCI Compañías de Seguros. Es Vice-Presidente de Viña Morandé; Presidente de Salcobrand S.A.; Miembro del International Advisory Board del IESE y consejero del Centro de Estudios Públicos. Ingresó al Banco de Crédito e Inversiones en 1975, fue Gerente General entre 1980 y 1991, oportunidad en que asumió la presidencia del Banco hasta la fecha. (Director Independiente). Eduardo Hochschild Beeck Ingeniero Mecánico y Físico de Tufts University, Boston, Estados Unidos de Norteamérica. Presidente Ejecutivo de Hochschild Mining PLC, Cementos Pacasmayo S.A.A. y Asociación Promotora TECSUP. Presidente del Consejo Directivo de la Universidad de Ingeniería y Tecnología UTEC. Vicepresidente del Directorio de Fosfatos del Pacífico S.A. Vicepresidente del Patronato de Plata del Perú. Director de Comex Perú, Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, Pacífico Peruano Suiza y Banco de Crédito del Perú desde el año 2003. (Director Independiente). Benedicto Cigüeñas Guevara Economista de la Universidad Católica del Perú y Master por el Colegio de México. Estudios de Estadística y Economía en el Centro Interamericano de Enseñanza del Estado, Chile, y en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, Perú. Director de Credicorp Ltd. y de Banco de Crédito del Perú desde enero de 2005. También es director Atlantic Security Bank, Financiera Edyficar y Mibanco. Anteriormente se desempeñó como Asesor Económico Financiero del Banco y como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas (1992 - abril del 2004). Ocupó los cargos de Gerente General Regional de Extebandes y Gerente General del Banco Continental del Perú. Fue Gerente General y Gerente Financiero del Banco de la Nación, y Viceministro de Economía y de Hacienda. Además, fue funcionario del Banco Central de Reserva. Asimismo, fue Director del Banco Exterior de los Andes (Extebandes), Petróleos del Perú, Banco de la Nación e Instituto Peruano de Administración de Empresas, entre otras instituciones y empresas. (Director Independiente). Roque Benavides Ganoza Presidente Ejecutivo de la Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.. Es Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Master en Administración de Negocios de Henley, Universidad de Reading (Reino Unido). Completó el Programa de Desarrollo Gerencial en Harvard Business School (Estados Unidos) y el Programa Avanzado de Gerencia de Templeton College, Universidad de Oxford (Reino Unido). Ha trabajado en Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. desde 1977 y es Director Sociedad Minera el Brocal, BCP y UNACEM S.A.A.. Ha sido también 11
Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE) y de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). (Director Independiente). Luis Enrique Romero Belismelis Bachiller en Ciencias Económicas - Boston University (U.S.A.). Oficial de Créditos en Atlantic Security Bank. Fue CFO de Alicorp S.A.A., y Corporación General de Servicios S.A.. Actualmente es Vice-Presidente del Directorio de Alicorp A.A.A., Ransa Comercial S.A., Universal Textil S.A. y Director de Inversiones Centenario S.A., Banco de Crédito del Perú, Pacífico Peruano Suiza, Primax S.A., Terminal Internacional del Sur S.A. (TISUR), Palmas e Industrias del Espino S.A., Industria Textil Piura S.A., R. Trading S.A. y de diversas empresas de los sectores industrial, comercio y servicios que conforman el Grupo Romero. (Director Dependiente). Carlos del Solar Simpson Geólogo e ingeniero geólogo de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos y tiene una Maestría en Ciencias (Geología e Ingeniería de Petróleo) de la Universidad de Stanford, California. También estudió en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura. Trabajó para Mobil Oil y UNOCAL. Entre 1977 y 1998 trabajó para Occidental Petroleum en Perú, Malasia y Venezuela. Entre 1998 y 2001 fue Presidente y Gerente General de ARCO para Brasil, Colombia, Perú y Trinidad. Desde abril de 2001 a diciembre de 2010, estuvo a cargo de las actividades de Hunt Oil en el Perú como Presidente y Gerente General. Desde enero de 2005 hasta enero 2007 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía y desde marzo 2007 hasta marzo 2009 fue Primer Vicepresidente de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). Actualmente es director y miembro de los Comités Ejecutivos de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía del Perú y COMEXPERU. También es Presidente del Consejo Consultivo de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). A la fecha es miembro de los directorios de la Compañía de Minas Buenaventura, del Banco de Crédito del Perú, de Andino Investment Holding y de Cosmos, Agencia Marítima. (Director Independiente). José Alejandro Graña Miro Quesada Presidente del Directorio de Graña y Montero S.A.A., Director del Banco de Crédito del Perú y Director de Mexichem, Aman Holding de México. Ha sido Director de otras empresas como: Empres Editora El Comercio S.A., Telefónica del Perú S.A. Embotelladora Latinoamericana S.A., Edegel S.a.A., Refinería La Pampilla S.A. y diversas subsidiarias de Graña y Montero S.A.A.. También ha sido Director de entidades gremiales tales como: Museo de Arte de Lima, IPAE, CAPECO, CONFIEP, APESAN, Patronato de Lima, Consejo Empresario de América Latina - CEAL. Es arquitecto, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería, con estudios de Postgrado en la Escuela Superior de Administración de Negocio para Graduados- ESAN y en la Universidad de Pirua Programa de Alta Dirección. (Director Independiente). Martín Pérez Monteverde Ejecutivo Senior, con estudios de Administración de Empresas, Marketing y Finanzas en la Universidad del Pacífico, egresado del Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, con una carrera de 23 años, 18 de ellos en la actividad privada y 5, en el sector público, como Congresista de la República y Ministro de Estado en la cartera de Comercio Exterior y Turismo. Es Presidente del Instituto Peruano de Economía - IPE - y de Senso Consulting S.A.C. También es Director de Inversiones Centenario S.A., de Sigma Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI), de la Sociedad de Comercio Exterior del Perú COMEXPERU - y de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. (Director Dependiente) Dentro del Directorio se han creado dos Comités: 1. El Comité Ejecutivo, conformado por: - Señor Dionisio Romero Paoletti, Presidente - Señor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director - Señor Fernando Fort Marie, Director - Señor Reynaldo A. Llosa Barber, Director - Señor Juan Carlos Verme Giannoni, Director 12
En donde además participa el Gerente General, Walter Bayly, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, Fernando Dasso, y el Secretario General Mario Ferrari. 2. El Comité de Riesgos, conformado por: - Señor Raimundo Morales Dasso, Presidente - Señor Dionisio Romero Paoletti, Director - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director En donde además participan los gerentes: - Señor Walter Bayly Llona, Gerente General - Señor Pedro Rubio Feijoo, Gerente Central de Banca Mayorista - Señor Gianfranco Ferrari de las Casas, Gerente Central de Banca Minorista - Señor Fernando Dasso Montero, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas - Señor Reynaldo Llosa Benavides, Gerente Central de Riesgos - Señor Pablo Miñan Galarza, Gerente de la División de Créditos - Señor Harold Marcenaro Goldfarb, Gerente de la División de Administración de Riesgos - Señor Jorge Eduardo Guillermo Ramirez del Villar Lopez de Romaña, Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración. La compensación pagada a cada miembro del Directorio de BCP es de US$100,000 anuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas, así como a los Directores miembros del Comité Ejecutivo se le paga una remuneración adicional de US$1,500.00 por sesión asistida. Relación de Gerentes: Sr. Walter Bayly Llona Gerente General, labora en el Banco 21 años. Sr. Fernando Dasso Montero Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 20 años. Sr. Pedro Rubio Feijoo Gerente Central de Banca Mayorista, labora en el Banco 31 años. Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas Gerente Central de Banca Minorista, labora en el Banco 18 años. Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente Central de Riesgos, labora en el Banco desde hace 18 años Sr. Jorge Ramirez del Villar Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración, labora en el Banco desde hace 21 años. Sr. Guillermo Morales Valentín Gerente de División Legal, labora en el Banco desde hace 7 años. Sr. Bernardo Sambra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano, labora en el Banco desde hace 15 años. Sr. José Espósito Li-Carrillo Gerente de División Auditoría, labora en el Banco desde hace 19 años. Sr. Diego Cavero Gerente de División de Eficiencia, labora en el Banco desde hace 20 años Sr. Pablo de la Flor Gerente de División de Asuntos Corporativos, labora en el Banco hace 3 años. Gerentes Sr. Walter Bayly Llona Gerente General En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge Boston. 13
Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Miembro del Directorio de Pacífico Peruano Suiza, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos y del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey. Sr. Fernando Dasso Montero Gerente Central de Planeamiento y Finanzas Se desempeña como Gerente de Finanzas de Credicorp y Gerente Central de Planeamiento y Finanzas del BCP, desde Octubre 2013. Es Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico - Perú; con una Maestría en Administración de Negocios de la Universidad de Pennsylvania - Wharton School - EE.UU. Inició su carrera profesional con McKinsey & Co. en Madrid, España en 1992. El Sr. Dasso se incorporó al Banco de Crédito del Perú en 1994 como miembro del equipo de Finanzas Corporativas. Durante su carrera ha participado en diversas roles en el BCP, incluyendo Marketing, Desarrollo de Productos Minoristas, la Red de Atención y como Gerente General y Director de Grupo Crédito. Actualmente es miembro del Directorio de varias subsidiarias de Credicorp tales como: Prima AFP, Financiera Edyficar, Mibanco Banco de la Microempresa S.A, Credicorp Capital, Atlantic Security Bank y Banco de Crédito de Bolivia, entre otras. Sr. Pedro Rubio Feijoo Gerente Central de Banca Mayorista Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Inició su carrera en el BCP en 1983, como ejecutivo de la Banca Empresarial, luego paso a ocupar diversas posiciones como: Gerente del Área de Negocios Internacionales; Gerente General del Banco Tequendama, en Bogotá Colombia y Gerente de la División Banca Corporativa y Empresarial. Desde el 1 de abril del 2008 ocupa la Gerencia Central de Banca Mayorista, compuesta por las Divisiones de Banca Corporativa, Banca Empresas y Banca de Inversión. Antes de ingresar al Banco de Crédito, trabajó en Interbank. Es miembro del Directorio de Prima, desde marzo del 2010, del Grupo Crédito S.A., de Correval S.A. Sociedad Comisiones de Bolsa, de Inversiones IMT S.A., de Credicorp Securities, Inc., de Credicorp Capital Ltd., así como también de Credicorp Capital Servicios Financieros y Credicorp Capital S.A.A., en ambas es Presidente del Directorio. Adicionalmente es Director de Fiduciaria Colombia, Atlantic Security Bank, Banco de Crédito Bolivia, CCR INC y Grupo Crédito Inversiones. Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas Gerente Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios Administrador, con Maestría en Administración en Finanzas y Mercadeo en Kellogg Graduate School of Management Northwestern University. En 1995 ingresa como Jefe de Proyectos de Finanzas Corporativas del BCP, desempeñándose luego en Reingeniería del Proceso Crediticio (Proyecto de McKinsey), Jefe de Grupo Cuentas Especiales (activos problemáticos), Jefe de Grupo Banca Corporativa, Gerente de Finanzas Corporativas, Gerente de Banca Corporativa. En el 2005 asume la Gerencia General de Bolivia hasta el 2007. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios del BCP. Es miembro del Directorio de Prima desde setiembre de 2008. Forma parte del Comité de Riesgos de Prima. Es Presidente del Directorio de Financiera Edyficar desde 31 marzo del 2010. Es Presidente del Director de Mibanco desde Marzo de 2014. Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente Central de Riesgos Administrador de empresas graduado de St. Mary's University con Maestría en Administración de Empresas y especialización en Finanzas en Northwestern University (J.L. Kellogg Graduate School of Management). Actualmente es Gerente Central de Riesgos. Antes de asumir su actual posición se desempeñó como Gerente de la División de Riesgos, Gerente de la División de Banca Empresa; y Gerente del Área de Banca Corporativa. Sr. Jorge Ramirez del Villar Lopez de Romaña - Gerente Central Operaciones, Sistemas y Administración Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería, Master en Ingeniería de Sistemas de la University de Pennsylvania, Master en Administración de Empresas de The Wharton School, Master en Economía del London School of Economics y Master en Relaciones Internacionales de la University of Cambridge. Ingresó al Banco de Crédito del Perú en 1994 habiéndose desempeñado como Gerente del Área de Finanzas Corporativas, Gerente de la División de Finanzas, Gerente de la División de Administración y Procesos y Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración, cargo que desempeña en la actualidad. Anteriormente fue Gerente General de Credibolsa Sociedad Agente de Bolsa, analista financiero en Occidental Petroleum Corporation y consultor de empresas en Booz Allen & Hamilton International. 14
Sr. Guillermo Morales Valentín Gerente de División Legal Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Master en Derecho (LL.M) por la Universidad de Texas en Austin. Ocupa el cargo de Gerente de la División Legal del Banco de Crédito del Perú desde enero del 2010. Anteriormente, fue Gerente del Área de Asesoría Jurídica del Banco de Crédito del Perú desde setiembre del 2007 hasta diciembre del 2009, Gerente Legal de Grupo Santander Perú S.A desde enero del 2003 hasta julio del 2007 y Gerente Legal del Banco Santander Central Hispano Perú desde abril del 2000 hasta diciembre del 2002. Ha sido Director de Edelnor S.A.A, Red Eléctrica del Sur (Redesur) y Universia Perú S.A. Sr. Bernardo Sambra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano Administrador de Empresas graduado en la Universidad de Lima, con Maestría en Finanzas en la Universidad del Pacífico y especialización en Recursos Humanos en Ross School of Business de la Universidad de Michigan así como en la Escuela de Negocios de la Universidad de Stanford. Ha sido Gerente de Negocios Transaccionales en la División de Banca Mayorista. Desde el año 2010 el Sr. Sambra es Gerente de la División de Gestión y Desarrollo Humano del Banco de Crédito BCP. Anteriormente tuvo diversas posiciones gerenciales en la compañía de petróleos Shell. Sr. José Espósito Li-Carrillo - Gerente de División Auditoría Licenciado en Economía de la Universidad del Pacífico, Lima; Master en Economía con especialización en Econometría de la Universidad de Wisconsin- Milwaukee, EE.UU.; Certified Intenal Auditor (CIA) y Certified in Risk and Management Assurance (CRMA) por el Institute of Internal Auditors (IIA), EE.UU.; Certified in Risk and Information Systems Control (CRISC) por ISACA, EE.UU.; Anti Money Laundering Certified Associate (AML/CA) por Florida International Bankers Association y la Florida International University, EE.UU. Ocupa el cargo de Gerente de División Auditoría del Banco de Crédito del Perú y Auditor Corporativo de Credicorp desde enero de 2010. Director de la Maestría en Finanzas con especialización en gestión de riesgos financieros de la Universidad del Pacífico. Anteriormente, trabajó en diversas empresas de Credicorp desde el año 1996, ocupando diferentes cargos, siendo el último de ellos en Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. como Gerente Central de Finanzas y Contraloría. Anteriormente fue Vicepresidente del Directorio de Pacífico Salud EPS S.A., Director de la Bolsa de Valores de Lima, Director de Cavali CLV S.A. y Presidente del Directorio y Gerente General de Credibolsa SAB S.A. Sr. Pablo De la Flor Gerente de División de Asuntos Corporativos Fue viceministro de Comercio Exterior del Perú. Mientras ocupó este cargo, lideró la negociación de los tratados de Libre Comercio (TLC) con los EE.UU, Singapur, Tailandia, México y Mercosur. Durante cinco años se desempeñó como vicepresidente de Asuntos Corporativos y Medio Ambiente de Antamina, donde fue responsable del diseño e implementación del Fondo Minero Antamina, la iniciativa de Responsabilidad Social privada más grande de su tipo en la Región. El portafolio de iniciativas a su cargo incluyó proyectos de mejora de la calidad educativa, nutricional infantil, infraestructura social y desarrollo productivo por más de $140 millones. Actualmente, dirige la división de Asuntos Corporativos del Banco de Crédito del Perú, que comprende las áreas de Responsabilidad Social, Relaciones e Imagen Institucional y Comunicaciones. El señor De la Flor cuenta con Maestría en Gestión Pública y Relaciones Internacionales de las Universidades de Harvard y Yale. Además, cursó estudios doctorales en Ciencia Política en la Universidad de Chicago. Sr. Diego Cavero Belaunde Gerente de División de Eficiencia En diciembre de 2013 el señor Diego Cavero Belaunde fue nombrado Gerente de la División de Eficiencia, posición que reporta a la Gerencia General. Anteriormente, fue Gerente de la División Corporativa e Internacional, teniendo a su cargo las Áreas de Banca Corporativa, Servicios para Empresas, Negocios Internacionales & Leasing; siendo responsable también de las Oficinas de Representación del BCP en Chile y Colombia. A lo largo de más de 20 años el señor Cavero ha desempeñado diferentes posiciones en la Banca Mayorista del BCP y en el 2008 fue nombrado Gerente General de BCP Bolivia (3er banco más grande en Bolivia), cargo en el que se desempeñó durante 4 años. El sr. Cavero es Bachiller en Ciencias Administrativas de la Universidad de Lima y cuenta con un MBA de la Universidad de Texas, Austin, Estados Unidos. 15
Sección III ESTADOS FINANCIEROS I. BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP) 1. UTILIDAD NETA Los resultados del BCP en el 2014 revelan un satisfactorio desempeño reflejado en una utilidad neta de S/. 1,909 millones, lo cual significó un incremento de +15.9% con relación a los S/. 1,647 millones obtenidos en el ejercicio 2013. Dicho crecimiento se explica principalmente por: i. El aumento de +31.7% de los Ingresos por intereses netos, como resultado principalmente de la expansión de +22.1% de los Ingresos por intereses producto del crecimiento de +24.9% de los Intereses y Comisiones sobre colocaciones. Por su parte, los Gastos por intereses se mantuvieron relativamente estables (+0.7%) en línea con swaps de cobertura pactados para convertir tasas fijas a tasas variables que amortiguaron los mayores gastos por préstamos de bancos y corresponsales, resultado de mayores operaciones REPO con el BCRP. ii. Un incremento de +11.6% del ingreso por Comisiones por servicios bancarios, resultado de un mayor nivel transaccional por tarjeta de crédito, avales y fianzas y préstamos comerciales. iii. Un aumento en la Ganancia neta en venta de valores (+171.6%) durante el 2014 respecto al 2013, principalmente por una mayor ganancia en la venta de bonos soberanos y de gobierno, en contraposición a la pérdida mostrada en el 2013. Lo anterior permitió mitigar: i. El incremento de +40.7% en el Gasto de provisiones netas para colocaciones, lo cual se encuentra asociado al crecimiento de las Colocaciones netas +23.5% y a la inclusión de los resultados de Mibanco. ii. iii. El crecimiento de +19.4% de los Gastos Operativos, se explica por el aumento de +22.6% en las remuneraciones y beneficios sociales como consecuencia del incremento de la provisión de la PAU y la PUL, al igual que la inclusión del personal de Mibanco. Del mismo modo, los Gastos generales y administrativos se incrementaron en +15.9%, en línea con los mayores gastos en Marketing por el programa LAN Pass, publicidad por los 125 años del BCP y diversas campañas promocionales; adicionalmente, los gastos asociados a la adquisición de Mibanco. A pesar del aumento registrado en los Gastos del 2014, el ratio de eficiencia logró una importante mejora, situándose en 45.0% para el 2014 respecto al 47.1% en el 2013. 16
2. INGRESOS POR INTERESES NETO Los ingresos por intereses neto en el 2014 ascendieron a S/. 5,981.9 millones, cifra que representó un incremento de +31.7% principalmente proveniente del mayor ingreso por intereses y comisiones sobre colocaciones (+24.9%). Lo anterior refleja la significativa expansión de +24.3% de las colocaciones netas, en línea con la incorporación de la cartera de Mibanco en Marzo del 2014. Por su parte, los gastos financieros se mantuvieron estables (+0.7%), como resultado de que los swaps de cobertura pactados para convertir tasas fijas a tasas variables amortiguaron los mayores gastos por préstamos de bancos y corresponsales, resultado de mayores operaciones REPO con el BCRP. Asimismo, los gastos por intereses con obligaciones con el público se mantuvieron estables (+0.7%), en línea con la mayor participación de los depósitos clave (Ahorro, Vista y CTS) caracterizados por ser de bajo costo. 3. INGRESOS NO FINANCIEROS Al cierre del 2014, los ingresos no financieros se incrementaron +18.3% respecto al nivel del 2013. Esta evolución se explica principalmente por el incremento de +11.6% de los ingresos por comisiones por servicios bancarios, en línea con los mayores volúmenes transaccionales por tarjeta de crédito, avales y fianzas y préstamos comerciales. A lo anterior se le suma, la Ganancia neta en venta de valores de S/.57 millones realizada en el 2014 en contraposición a la pérdida de S/. 79.6 millones del 2013, como consecuencia básicamente de la pérdida generada por la posición de bonos soberanos del BCP (Perú, Colombia y Brasil), en línea con la evolución de bonos soberanos de los países de Latinoamérica durante el primer semestre 2013 (incremento de las tasas promedio y menores precios). Asimismo, la Ganancia neta en operaciones de cambio aumentó +15% AaA, lo cual se puede atribuir a la mayor actividad en gran parte generada por la continua apreciación de Dólar Americano frente al Nuevo Sol desde el 2013. 4. GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos del 2014 S/. 4,150.7 millones, cifra que representó un incremento de +19.4% con relación al monto de S/. 3,475.4 millones del 2013. Este crecimiento fue consecuencia principalmente del incremento en los rubros de gastos por remuneraciones y beneficios sociales (+22.6%), asociado a la incorporación de los empleado de Mibanco. Asimismo, s se observa un aumento de +15.9% de los gastos generales y administrativos, en donde destacan los gastos de marketing, seguidos por tercerización de sistemas. Es importante resaltar que la eficiencia operativa mejoró, al pasar de 46.9% en el 2013 a 45% en el 2014. Lo cual va en línea con el programa de eficiencia que se viene desarrollando en el Banco de Crédito desde el segundo semestre del 2013. 5. ACTIVOS Y PASIVOS Los activos totales del BCP y subsidiarias alcanzaron los S/. 115,763 millones al 31 de diciembre del 2014, nivel por encima del nivel registrado a fines del 2013 (+17.8%). Lo anterior como resultado del dinamismo de las Colocaciones brutas (+24.3%) y de la incorporación de la cartera de Mibanco. En menor medida, la expansión de los activos se explica por el crecimiento de Fondos disponibles (+15.6%), por un incremento en los fondos de otras instituciones financieras. Por el lado de los Pasivos, estos registraron un crecimiento de +17.6% AaA, como consecuencia del incremento en los Depósitos y obligaciones (+13.5%), en donde destaca la evolución favorable de las obligaciones a la vista (+17.5% AaA) y de los depósitos de ahorros (+19.4% AaA). 17
Dolarización de Colocaciones y Depósitos A continuación se presenta la evolución de la dolarización de las colocaciones y depósitos del BCP de acuerdo a las cifras de SBS a Noviembre de 2014. Por el lado de las colocaciones, el portafolio de moneda extranjera disminuyó ligeramente respecto al trimestre anterior situándose en 46.9% en moneda extranjera. Por otro lado, la participación de los depósitos en moneda extranjera aumentó ligeramente, al pasar de 50.1% al cierre de Setiembre 2014 a 50.5% al cierre de Noviembre. BCP y Subsidiarias - SBS* - Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Nov-14 MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME Colocaciones 43.3% 56.7% 44.8% 55.2% 44.8% 55.2% 47.3% 52.7% 49.5% 50.5% 51.9% 48.1% 50.7% 49.3% 51.5% 48.5% 53.1% 46.9% Depósitos 55.5% 44.5% 57.2% 42.8% 56.7% 43.3% 54.2% 45.8% 51.3% 48.7% 49.0% 51.0% 50.0% 50.0% 49.9% 50.1% 49.5% 50.5% Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros *No incorpora: Edyficar, BCP Bolivia y MiBanco. Las empresas que conforman el Banco registraron la siguiente contribución en las colocaciones totales y en los depósitos y obligaciones: Colocaciones (En S/.Mn) 31.12.13 31.12.14 Var % Dic. 14 / Dic. 13 Banco de Crédito del Perú 57,072 66,736 16.9% Banco de Crédito de Bolivia 2,999 3,525 17.5% Edyficar 2,661 3,450 29.6% Mibanco - 4,181 - Eliminaciones y Otros, neto (390) (380) -2.5% Total BCP y Subsidiarias S/. 62,342 S/. 77,512 24.3% Depósitos (En S/.Mn) 31.12.13 31.12.14 Var % Dic. 14 / Dic. 13 Banco de Crédito del Perú 59,439 62,777 5.6% Banco de Crédito de Bolivia 4,122 4,533 10.0% Edyficar 1,233 1,530 24.1% Mibanco - 3,993 - Eliminaciones y Otros (581) 30 105.2% Total BCP y Subsidiarias S/. 64,213 S/. 72,863 13.5% Fuente y Elaboración: propia La contribución de las principales subsidiarias se mantuvo en línea con la dimensión de cada una de ellas. Por el lado de las colocaciones destaca la expansión lograda en todas las subsidiarias, principalmente BCP (+16.9%), seguida la expansión anual de Edyficar (+29.6%) y BCP Bolivia (+17.5%). Con relación a los depósitos, estos se incrementaron principalmente por BCP (+5.6%). Asimismo, es importante resaltar el continuo incremento en de los depósitos en BCP Bolivia (+10%). Cartera de Colocaciones La evolución AaA de los saldos promedios diarios muestra un crecimiento de +21.5%, principalmente por la incorporación de la cartera de Mibanco al igual que el crecimiento de las colocaciones de Banca Mayorista (+18.6% AaA) debido al desempeño mostrado en los segmentos de Banca Corporativa (+17.2% AaA) y Banca Empresa (+21.2% AaA). Por otro lado, las colocaciones de Banca Minorista también crecieron +9.5% AaA, en línea con el desempeño mostrado en los créditos del segmento Hipotecario (+13.6% AaA) y Tarjeta de Crédito (+20.2% AaA). Del mismo modo es destacable el desempeño de Edyficar y BCP Bolivia, cuyos portafolios de créditos crecieron +29.7% y +17.8%, respectivamente. 18
(En S/. Millones) 2013 2014 Var % 4T14 / 4T13 Banca Mayorista: 29,052 34,459 18.6% Corporativa 18,631 21,828 17.2% Mediana Empresa 10,422 12,631 21.2% Banca Minorista: 27,689 30,313 9.5% - Pequeña Empresa 9,759 10,274 5.3% - Hipotecario 9,636 10,951 13.6% - Consumo 5,606 5,857 4.5% - Tarjeta de Crédito 2,689 3,232 20.2% Cuentas Especiales 373 455 21.9% No Asignados 24 2-92.8% Sub Total BCP 57,138 65,229 14.2% Edyficar 2,504 3,203 27.9% Bolivia 2,862 3,371 17.8% Mibanco - 4,136 - Total BCP Consolidado 62,504 75,939 21.5% Participación en el mercado bancario Según estadísticas de la SBS incluyendo operaciones de sucursales en el exterior, al cierre de Noviembre del 2014, el BCP (sin consolidar subsidiarias) continúa mostrando su tradicional liderazgo del sistema bancario, manteniendo el 34.1% del total de colocaciones y el 35.8% en depósitos, participaciones de mercado superiores al de su más cercano competidor 22.9% y 21.9% en colocaciones y depósitos, respectivamente. 6. CALIDAD DE LA CARTERA DE PRESTAMOS Al cierre del 2014, se registró un ratio de morosidad de 2.59%, cifra por encima de la registrada en 2013 (2.30%). Cabe mencionar, que estos resultados incorporan el efecto de la cartera de Mibanco a partir de Marzo 2014. Las provisiones para colocaciones alcanzaron los S/. 1,917.6 millones en el 2014, lo cual representa 2.59% de la cartera de colocaciones netas, nivel mayor al 1.93% obtenido en el 2013. El nivel de provisiones va en línea con el crecimiento de las colocaciones vigentes (+24%), y el aumento de las colocaciones vencidas (+46.8%). Por su parte, el nivel de cobertura de la cartera atrasada se mantiene dentro de los rangos de la política interna. Es así que al cierre del 2014, el ratio de cobertura registró un nivel de 166.1%, mayor al nivel alcanzado en el 2013 (158.3%). La cartera clasificada como sub-estándar, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, representó el 2.57% de la cartera al cierre del 2014. Asimismo, el portafolio de colocaciones asociado a clientes clasificados como Normal representó 95.8% del total de la cartera, nivel ligeramente por encima al 95.5% reportado al cierre 2013. La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es como sigue: (En % del total) 31.12.13 31.12.14 A: Normal 95.5% 95.8% B: Problema Potencial 1.9% 1.6% C: Deficiente 0.8% 0.7% D: Dudoso 1.0% 0.9% E: Pérdida 0.8% 1.0% Total 100% 100.0% Cartera Total (En S/. Mn) * S/. 78,585 S/. 94,515 *Créditos directos e indirectos 19
7. ADECUACION DEL CAPITAL BCP INDIVIDUAL Al cierre de diciembre 2014, el ratio BIS alcanzó un nivel de 14.45%, nivel ligeramente inferior al registrado al cierre del 201 (14.46%). Esto se explica por el aumento de +18.2% de los activos ponderados por riesgo, ligeramente mayor al del capital regulatorio (+18.1%). Asimismo, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional del BCP asciende a S/. 1,752.6 millones, incorpora elementos de cobertura de tres tipos de riesgo: (i) Riesgo por concentración crediticia, (ii) riesgo por concentración de mercado y (iii) ciclo económico. Cabe mencionar que el incremento de los Activos Ponderados por Riesgo, se da principalmente por aquellos asociados a Riesgo Crediticio (+20.7%), en línea con el crecimiento de +24.3% de las colocaciones totales. Finalmente, ratio Tier 1 se incrementó, al pasar de 9.67% en el 2013 a 9.83% en el 2014, como resultado de la mayor expansión de Tier 1 (+20.1%) versus la evolución de los activos ponderado por riesgo. Capital Regulatorio y Capitalización Saldo a Variación % PEN 000 4T13 4T14 4T14 / 4T13 Capital 3,752,617 4,722,752 25.9% Reservas 2,422,230 2,761,777 14.0% Utilidades Acum. Con Acuerdo de Capit. 504,000 1,000,000 - Provisiones (1) 834,388 1,007,150 20.7% Deuda Subordinada Perpetua 698,750 746,500 6.8% Deuda Subordinada 3,417,962 4,146,707 21.3% Ganancia (Pérdida) no realizada - - - Inversiones en subsidiarias y otros, netas de ganancias no realizadas y utilidades (752,765) (1,559,037) 107.1% Inversiones en subsidiarias y otros 1,384,340 2,186,066 57.9% Ganancia no realizada y utlidades en subsidiarias 631,575 627,029-0.7% Goodwill (122,083) (122,083) 0.0% Total Capital Regulatorio 10,755,098 12,703,767 18.1% Tier 1 (2) 7,194,919 8,642,942 20.1% Tier 2 (3) + Tier 3 (4) 3,560,179 4,060,825 14.1% Activos ponderados por riesgo totales 74,379,368 87,938,922 18.2% Activos ponderados por riesgo de mercado (5) 2,767,876 1,189,463-57.0% Activos ponderados por riesgo crediticio 66,751,001 80,572,032 20.7% Activos ponderados por riesgo operacional 4,860,491 6,177,426 27.1% Requerimiento de patrimonio Total 8,460,384 10,546,528 24.7% Requerimiento de patrimonio por riesgo de mercado (5) 271,252 118,946-56.1% Requerimiento de patrimonio por riesgo crediticio 6,541,598 8,057,203 23.2% Requerimiento de patrimonio por riesgo operacional 476,328 617,743 29.7% Requerimientos adicionales de capital 1,171,206 1,752,636 49.6% Ratios de Capital RatioTier 1 (6) 9.67% 9.83% Ratio BIS (7) 14.46% 14.45% Activos ponderados por riesgo / Patrimonio Efectivo (8) 6.92 6.92 (1) Hasta el 1.25% de los Activos ponderados por riesgo totales. (2) Tier 1 = Capital + Reservas + Utilidades acumuladas con acuerdo de capitalización + Ganancia No realizada en Subsidiarias - Goodwill - (0.5 x Inversiones en subsidiarias) + deuda subordinada perpetua (el monto máximo que puede ser incluido es 17.65% de Capital + Reservas + Util. Acum. con acuerdo de capitalización + Ganancia No realizada - Goodwill). (3) Tier 2 = Deuda Subordinada + Provisiones - (0.5 x Inversiones en subsidiarias). (4) Tier 3 = Bonos subordinados destinados a cubrir únicamente riesgo de mercado. Tier 3 desde 1T10. (5) Incluye requerimientos de capital para cubrir riesgo de precios y tasas de interés. (6) Tier 1 / Activos ponderados por riesgo totales. (7) Capital Regulatorio / Activos ponderados por riesgo totales (mínimo legal= 10% desde julio 2011). (8) Desde Julio 2012, Activos ponderados por riesgo = activo ponderado por riesgo crediticio *1.00 + Requerimiento de patrimonio por riesgo crediticio * 10 + Requerimiento de patrimonio por riesgo operacional * 10 * 0.8 (desde Julio 2013) 20
8. RENTABILIDAD El ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) alcanzó 21.2%. Cifra ligeramente inferior a la registrada en el 2013 (20.5%). BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 1 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (En miles de Nuevos Soles) ACTIVOS 4T13 4T14 Var % 4T14 /4T13 Fondos disponibles: 21,438,987 24,774,754 15.6% Caja y Canje 3,456,931 4,344,992 25.7% Depósitos en el Banco Central de Reserva 15,634,276 14,003,756-10.4% Depósitos en bancos del país y del exterior e Interb. 2,343,303 6,425,459 174.2% Rendimientos devengados del disponible 4,477 547-87.8% Valores negociables y disponibles para la venta, neto 12,315,644 11,647,364-5.4% Colocaciones 62,342,356 77,512,285 24.3% Vigentes 60,906,647 75,504,708 24.0% Vencidas 1,435,709 2,007,577 39.8% Provisión para colocaciones -2,271,940-3,334,581 46.8% Colocaciones Netas 60,070,416 74,177,704 23.5% Inversiones permanentes 11,572 15,297 32.2% Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 1,543,460 1,767,576 14.5% Otros activos 2,850,047 3,380,738 18.6% TOTAL DE ACTIVOS 98,230,126 115,763,433 17.8% Pasivos y Patrimonio Neto Depósitos y obligaciones: 64,212,730 72,863,243 13.5% Obligaciones a la vista 20,237,468 23,788,716 17.5% Depósitos de ahorros 17,764,246 21,214,171 19.4% Depósitos a plazo 26,211,016 27,860,356 6.3% Adeudados, Interbancarios y corresponsales 12,654,865 17,805,105 40.7% Valores en circulación 11,579,255 12,902,712 11.4% Otros pasivos 1,570,783 2,258,103 43.8% Patrimonio neto: 8,212,493 9,934,270 21.0% Capital social 3,752,617 4,722,752 25.9% Reserva legal 2,422,230 2,761,777 14.0% Ganancia no realizada 372,762 386,156 3.6% Resultados acumulados 1,647,418 1,909,266 15.9% Interés minoritario 17,466 154,319 783.5% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 98,230,126 115,763,433 17.8% 21
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 2 ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de Nuevos Soles) Doce meses terminados Variación Dic 13 Dic 14 Dic 14 / Dic 13 Ingresos y Egresos Financieros Ingresos por intereses 6,563,703 8,016,194 22.1% Gastos por intereses -2,020,788-2,034,271 0.7% Ingreso por Intereses netos 4,542,915 5,981,923 31.7% Provisión para colocaciones -1,362,458-1,917,634 40.7% Ingresos por Intereses netos después de provisiones 3,180,457 4,064,289 27.8% Otros Ingresos Comisiones por servicios bancarios 1,752,687 1,956,732 11.6% Ganancia neta en venta de valores -79,612 56,978 171.6% Ganancia neta en opers. de cambio 515,859 593,154 15.0% Otros ingresos 210,510 230,583 9.5% 2,399,444 2,837,447 18.3% Gastos Operativos Remuneraciones y benefs. sociales -1,716,048-2,104,695 22.6% Generales y administrativos -1,201,742-1,392,963 15.9% Depreciación y amortización -289,718-344,315 18.8% Impuestos y contribuciones -135,904-148,953 9.6% Otros -131,968-159,795 21.1% -3,475,380-4,150,721 19.4% Result. por exposición beneficio/(pérdida) en cambio 193,534 33,793-82.5% Util. antes del impuesto a la renta 2,298,055 2,784,808 21.2% Impuesto a la renta -650,637-875,540 34.6% UTILIDAD NETA 1,647,418 1,909,268 15.9% 22
II. SUBSIDIARIA BANCO DE CREDITO DE BOLIVIA A continuación se presentan breves comentarios sobre nuestra subsidiaria en Bolivia, la que forma parte de los estados consolidados del BCP. Resultados del BCP Bolivia En el 2014, BCP Bolivia alcanzó una utilidad neta de S/.68 millones, lo que representa una expansión de 48.2% con relación al 2013, como resultado del: (i) incremento de16.2% del margen por intermediación asociado a la expansión del portafolio total de colocaciones y a mayores ingresos por Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento, (ii) la disminución de -37.6% de las provisiones netas para colocaciones asociado a la constitución de previsión genérica por riesgo adicional requerido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) durante el 2013; y (iii) el crecimiento de +12.5% de los ingresos no financieros efecto de mayores ingresos por operaciones de venta de moneda extranjera. Lo anterior contrarrestó el incremento de los gastos operativos (+7.7%) y de la expansión del impuesto a la renta. El saldo de las colocaciones del BCP Bolivia a diciembre 2014 fue de S/.3,525.3 millones, lo cual representó un incremento de +17.6% frente al nivel registrado a diciembre 2013, lo anterior se explica principalmente por: i) el importante aporte de Banca Minorista, el cual se expandió +11.7% AaA, cabe destacar que actualmente representa el 60.9% de la cartera total de BCP Bolivia. Asimismo, los segmentos más resaltantes fueron: i) Hipotecario de vivienda (+13.9%); ii) Pyme (17.0%); y, iii) Efectivo Personal (+3.8%). Por otro lado, la cartera de Banca Mayorista, mostró un crecimiento de +6.6%. La estrategia prudencial del BCP Bolivia en el manejo de riesgo crediticio permitió alcanzar una morosidad de 1.37% al cierre del 2014 vs. 1.33% en 2013 y un ratio de cobertura de 270.1% en el 2014 vs. 281% en 2013. La evolución de estos indicadores muestra que BCP Bolivia posee uno de los mejores desempeños en el sistema bancario boliviano al ser una de las entidades más estables y confiables del sistema. El ROAE de BCP Bolivia en el 2013 fue 15.1%. Finalmente, BCP Bolivia mantiene una sólida y estable participación de mercado de 10.5% del total de las colocaciones vigentes (cuarta posición en el sistema bancario) y 10.2% del total de depósitos (quinta posición en el sistema bancario). Banco de Crédito de Bolivia Acumulado a Variación % PEN millones Dic 13 Dic 14 Dic 14 / Dic 13 Margen por intermediación 183.7 213.4 16.2% Provisiones netas para colocaciones -35.4-22.1-37.6% Ingresos no financieros 92.0 103.5 12.5% Gastos operativos -180.7-194.6 7.7% Utilidad operativa 59.5 100.2 68.4% Resultado por traslación -1.8-0.3-81.6% Impuesto a la renta -11.8-31.9 169.3% Utilidad neta 45.9 68.0 48.2% Total colocaciones 2,999.0 3,525.3 17.6% Préstamos vencidos 39.9 48.4 21.3% Provisiones netas -112.3-130.8 16.5% Inversiones totales 916.6 1,138.1 24.2% Total activos 4,696.1 5,245.9 11.7% Total depósitos 4,121.9 4,533.0 10.0% Patrimonio neto 401.9 498.3 24.0% Préstamos vencidos / total préstamos 1.33% 1.37% Ratio de cobertura de los préstamos vencidos 281.0% 270.1% ROAE 12.2% 15.1% Oficinas 46 46 Agentes 50 62 Cajeros Automáticos 246 247 Empleados BCP Bolivia 1,666 1,662 Empleados Inversiones Credicorp Bolvia (Holding) 17 18 23
Sección IV ANEXOS INFORMACION COMPLEMENTARIA Clasificación de Riesgo Las empresas clasificadoras de riesgo Apoyo y Asociados Internacionales y Equilibrium Clasificadora de Riesgo, decidieron otorgar al Banco de Crédito la siguiente clasificación de riesgo: Apoyo Equilibrium Rating de la Institución A+ A+ Depósitos a plazo menores a un año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Certificados de Depósitos Negociables CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe Depósitos a plazo entre uno y diez años AAA (pe) AAA.pe Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe Bonos Hipotecarios AAA (pe) Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe Acciones Comunes 1 ª 1ª Clase.pe Asimismo, las clasificadoras internacionales de riesgo, tales como Moody s, Standard & Poor s, y Fitch, le otorgaron al Banco de Crédito una de las más altas clasificaciones de riesgo del sistema financiero peruano. Instrumentos Banco de Crédito del Perú Moody s Perspectiva Estable Rating de largo plazo Baa1 Depósitos de largo plazo moneda extranjera Baa1 Depósitos de largo plazo moneda local Baa1 Deuda subordinada Baa3 Fortaleza Financiera C- Deuda de corto plazo moneda extranjera P-2 Deuda de corto plazo moneda local P-2 Standard & Poor s Perspectiva Negativa Emisiones de largo plazo en moneda extranjera BBB+ Emisiones de largo plazo en moneda Local BBB+ Deuda Subordinada BBB Emisiones de corto plazo en moneda extranjera A-2 Emisiones de corto plazo en moneda local A-2 Fitch Ratings Perspectiva Estable Emisiones de largo plazo en moneda extranjera A- Emisiones de largo plazo en moneda local A- Emisiones de corto plazo en moneda extranjera F1 Emisiones de corto plazo en moneda local F1 Deuda Subordinada BBB+ Rating individual WD Support 2 24
Información Relacionada al Mercado de Valores 25