Société d'investissement à Capital Variable Luxemburgo RCS Luxemburgo B 25.970 Informe semestral no auditado 30 de noviembre de 2 0 1 0 No se aceptarán solicitudes de suscripción basadas en la información contenida en estos informes financieros. Solo se aceptarán suscripciones basadas en el Folleto actual, acompañadas de un formulario de solicitud, el último informe anual disponible y el último informe semestral si se hubiera publicado en el momento de la suscripción.
ÍNDICE Información general de la SICAV 3 Gestión y Administración de la SICAV 5 Balance (expresado en las divisas originales) 7 Información estadística (expresada en las divisas originales) 17 Notas a los estados financieros 53 Subfondos Cuadros de inversiones Bonds World 69 Bonds US Opportunistic Core Plus 70 Bonds Europe 76 Bonds Euro 77 Bonds Europe High Yield 78 Bonds Converging Europe 80 Bonds Euro Corporate 81 Bonds Euro Inflation Linked 83 Bonds Euro Govies Spread 84 Bonds Euro Aggregate 86 Bonds Opportunities 88 Bonds Europe Convertible 89 Equities Global 90 Equities Japan Concentrated 92 Equities US Large Cap Growth 93 Equities Concentrated Europe 94 Equities Asia Pac Dual Strategies 96 Equities Global Emerging Countries 98 Equities China 100 Equities Gold Mines 101 Equities Emerging Europe 102 Equities Euroland Cyclicals 104 Equities Global Energy 105 Equities Euroland Financial 106 Equities Euroland 107 Equities US Small Cap Value 108 Equities US Relative Value 110 Equities US Concentrated Core 111 Equities US Mid Cap Growth 112 Equities US Multi Strategies 113 Equities Japan Small Cap 117 Equities US Focused 119 Equities Japan Target 120 Equities Euroland Small Cap 122 Equities Europe Opportunities 124 Equities Euroland Value 126 Equities India 127 Equities Japan Core Alpha 128 Equities Global Resources 129 Equities Latin America 131 Equities Luxury & Lifestyle 133 Equities Europe Expansion 134 Equities Europe Environment 136 Equities MENA 137 Money Market () 138 Money Market (O) 140 Index Euroland 142 Index Japan 143 Index US 144 Absolute Return Forex 152 Absolute Return Interest Rate 153 Absolute Return Multi Alpha 154 Clasificación económica de las inversiones 155 Clasificación geográfica de las inversiones 173
INFORMACIÓN GENERAL DE LA SICAV, denominada en adelante la SICAV, es una société anonyme constituida como Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) según lo dispuesto en el Título I de la Ley de 20 de diciembre de 2002 de instituciones de inversión colectiva del Gran Ducado de Luxemburgo. La SICAV ha fijado su domicilio social en 16, boulevard Royal, L2449 Luxemburgo. Rentabilidad absoluta Absolute Return Forex Absolute Return Interest Rate Absolute Return Multi Alpha Divisa El objetivo principal de la SICAV es ofrecer a los inversores una oportunidad para participar en una cartera de valores o de bonos a corto plazo denominados en la divisa de su elección, gestionada profesionalmente. Con sujeción a lo previsto en el Folleto de la SICAV, los inversores tienen asimismo la oportunidad de cambiar de Subfondo o de divisa en condiciones favorables. A 30 de noviembre de 2010 estaban activos los Subfondos siguientes: Subfondos Renta fija Bonds World Bonds US Opportunistic Core Plus Bonds Europe Bonds Euro Bonds Europe High Yield Bonds Converging Europe Bonds Euro Corporate Bonds Euro Inflation Linked Bonds Euro Govies Spread Bonds Euro Aggregate Bonds Opportunities Bonds Europe Convertible Renta variable Equities Global Equities Japan Concentrated Equities US Large Cap Growth Equities Concentrated Europe Equities Asia Pac Dual Strategies Equities Global Emerging Countries Equities China Equities Gold Mines Equities Emerging Europe Equities Euroland Cyclicals Equities Global Energy Equities Euroland Financial Equities Euroland Equities US Small Cap Value Equities US Relative Value Equities US Concentrated Core Equities US Mid Cap Growth Equities US Multi Strategies Equities Japan Small Cap Equities US Focused Equities Japan Target Equities Euroland Small Cap Equities Europe Opportunities Equities Euroland Value Equities India Equities Japan CoreAlpha Equities Global Resources Equities Latin America Equities Luxury & Lifestyle Equities Europe Expansion Equities Europe Environment Equities MENA Mercado monetario Money Market () Money Market (O) Índices Index Euroland Index Japan Index US Divisa JPY JPY JPY JPY JPY Información a los accionistas El Valor Liquidativo por acción de cada clase de acción, el precio de emisión y el precio de reembolso pueden obtenerse de la oficina central de la SICAV y de la oficina central de Société Générale en París. Además, se publican estados financieros anuales y semestrales a 31 de mayo y a 30 de noviembre, respectivamente. Los estados financieros incluyen información del número de acciones en circulación. Los informes anuales auditados están disponibles sin coste alguno en la oficina central de la SICAV con al menos quince días de antelación a la fecha de la Junta General Ordinaria. Los informes semestrales no auditados están disponibles sin coste alguno en la oficina central de la SICAV a 31 de enero como máximo. Los informes anuales y semestrales se envían, previa petición, a los accionistas. La convocatoria de la Junta General Ordinaria de accionistas se envía por correo a todos los accionistas, a la dirección que figura en el registro de accionistas, quince días antes como mínimo de la celebración de la Junta General Ordinaria de accionistas. Asimismo, las convocatorias se publican en un diario luxemburgués, el Luxemburger Wort, y en cualquier otro diario que decida el Consejo de Administración, y si se han emitido acciones al portador se publicará también en el Mémorial. La lista de las variaciones realizadas en la cartera entre el 1 de junio de 2010 y el 30 de noviembre de 2010 está disponible sin coste alguno en el domicilio social de la SICAV. El resto de comunicaciones a los accionistas se hará mediante notificación que o bien se publicará en el Luxemburger Wort y en diarios de los países en los que se ofrecen acciones de la SICAV, o bien se enviará a los accionistas a su dirección tal como figura en el registro de accionistas o se haya comunicado mediante otros medios, según considere adecuado el Consejo de Administración; si así lo dispone la legislación luxemburguesa, se publicarán además en el Mémorial. La SICAV puede emitir en cada Subfondo las clases de acciones siguientes: acciones de las clases A, AG, AH, AN, AS y AZ (acciones minoristas): acciones de capitalización accesibles a cualquier persona física o jurídica; acciones de la clase AE (acciones minoristas): acciones de capitalización, denominadas en euros sin cobertura de divisa, accesibles a cualquier persona física o jurídica; acciones de la clase AD (acciones minoristas): acciones de distribución accesibles a cualquier persona física o jurídica ; acciones de las clases B, BH y BN (acciones institucionales): acciones de capitalización accesibles a inversores institucionales; acciones de la clase BD (acciones institucionales): acciones de distribución accesibles a inversores institucionales; acciones de las clases F y FH : acciones de capitalización accesibles a cualquier persona física o jurídica. Estas clases se diferencian de las clases de acciones A y AH en su estructura de comisiones; clases J y JH : acciones de capitalización accesibles solamente a planes de inversión colectiva, incluyendo fondos de fondos situados en Japón y en GPF italianos, elegidos por el Consejo de Administración; acciones de la clase JX : acciones de capitalización accesibles a cualquier fondo de pensiones público o privado registrado o domiciliado en un país situado en América del Sur, y a fondos de fondos situados en Japón elegidos por el Consejo de Administración; acciones de las clases O, OH y ON : acciones de capitalización accesibles a gestores de cartera de Société Générale Gestion S.A. que suscriben exclusivamente dentro del marco de mandatos de gestión discrecionales, acuerdos de asesoramiento establecidos con inversores institucionales, o fondos dedicados ; acciones de las clases P y PH (acciones preferentes): acciones de capitalización accesibles a cualquier persona física o jurídica; acciones de la clase PD (acciones preferentes): acciones de distribución accesibles a cualquier persona física o jurídica; acciones de las clases P, PH y PD que se diferencian de las clases de acciones A, AH y AD en su estructura de comisiones y en que se aplica un importe mínimo de suscripción; acciones de las clases X, XE y XH (acciones institucionales): reservadas para inversores institucionales, clientes del Grupo Amundi que invierten por su propia cuenta, especialmente autorizados por el Consejo de Administración para invertir en la clase de acciones X, y se aplica un importe mínimo de suscripción. 3
INFORMACIÓN GENERAL DE LA SICAV (CONT.) Básicamente, las clases de acciones A, AD, AE, AG, AH, AN, AS, AZ, B, BD, BH, BN, F, FH, J, JH, JX, O, OH, ON, P, PD, PH, X, XE y XH se diferencian entre sí por los inversores a los que se dirigen, las comisiones de gestión, la taxe d abonnement, el riesgo de tipo de cambio y confieran o no derecho al pago de dividendos que se les apliquen. Las clases de acciones AH, BH, FH, JH, OH, PH y XH están cubiertas frente al riesgo de tipo de cambio del dólar estadounidense o del yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. No se puede garantizar la consecución del objetivo de cobertura. La divisa de referencia de la clase de acciones AG es la corona checa. La divisa de referencia de las clases de acciones AN, BN y ON es la corona noruega. T La divisa de referencia de la clase de acciones AS es el dólar de Singapur. La divisa de referencia de la clase de acciones AZ es el zloty polaco. Todas estas clases de acciones, salvo la clase AS, están cubiertas frente al euro, el dólar estadounidense o el yen. La clase de acciones XE corresponde a las características de la clase de acciones X. Además, están denominadas en euros, sin cobertura de cambio. La clase de acciones XH corresponde a las características de la clase de acciones X. Además, la divisa de referencia de la clase de acciones XH está cubierta frente al riesgo de cambio del dólar estadounidense o del yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. Para poder ser elegibles para su inclusión en los planes personales de ahorro en renta variable franceses (Plan d Epargne en Actions), los Subfondos de que se mencionan a continuación han tenido invertidos permanentemente un mínimo del 75% de sus activos netos en valores elegibles, de acuerdo con la normativa aplicable: Equities Concentrated Euroland (absorbido por Equities Euroland el 30 septiembre 2010) Equities Concentrated Europe Equities Euroland Equities Euroland Cyclicals Equities Euroland Financial Equities Euroland Small Cap Equities Euroland Value Equities Europe Environment Equities Europe Expansion Equities Europe Opportunities Index Euroland 4
GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE LA SICAV CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente: D. Laurent Bertiau: Subdirector de Distribución Institucional y Externa, Amundi, Francia Consejeros: D. Alain Pitous, Director de Inversiones, Renta Variable, Fija, Gestión Equilibrada, Société Générale Gestion S.A., Francia D. Guillaume Wehry, Director de la Oficina Ejecutiva de Amundi Instituciones y Distribuidores Externos, Amundi, Francia D. Philippe Chossonnery, Secretario General, Amundi Luxembourg S.A., Luxembuego Dª Karine Laurencin, Jefe de Especialistas de Productos, Amundi, Francia DOMICILIO SOCIAL 16, boulevard Royal, L2449 Luxemburgo SOCIEDAD GESTORA Amundi Luxembourg S.A., 5, Allée Scheffer, L2520 Luxemburgo (desde 30 junio 2010) SGAM Luxembourg S.A., 15, boulevard Prince Henri, L1724 Luxemburgo (hasta 29 junio 2010) DISTRIBUIDOR GLOBAL Société Générale Gestion S.A. («S2G»), 90, boulevard Pasteur, F75015 París, Francia AGENTE ADMINISTRATIVO, CORPORATIVO Y DE DOMICILIACIÓN Société Générale Securities Services Luxembourg, 16, boulevard Royal, L2449 Luxemburgo AGENTE DE REGISTRO European Fund Services S.A. ('EFS'), 18, boulevard Royal, L2449 Luxemburgo BANCO DEPOSITARIO Y AGENTE DE PAGOS Société Générale Bank & Trust, 11, avenue Emile Reuter, L2420 Luxemburgo GESTOR DE INVERSIONES / Equities Japan CoreAlpha y / Equities MENA (hasta 14 diciembre 2010): GLG Partners UK Limited, One Curzon Street, Londres W1J 5HB, Reino Unido Para los Subfondos / Bonds US Opportunistic Core Plus, / Equities US Large Cap Growth, / Equities US Small Cap Value, / Equities US Relative Value, SGAM Fund / Equities US Concentrated Core, / Equities US Mid CapGrowth, / Equities US Multi Strategies y / Equities US Focused: TCW Investment Management Company, Inc. ('TCW'), 865, South Figueroa Street, Suite 800, Los Angeles, California 90017, Estados Unidos de América Para los Subfondos / Index Euroland, / Index Japan and SGA M Fund / Index US: Lyxor International Asset Management ( Lyxor International AM ), Tour Société Générale, 17 Cours Valmy, 92800 Puteaux, Francia Para el Subfondo / Equities Latin America: Amundi, 90, boulevard Pasteur, F75015 París, Francia Para el Subfondo / Equities China Amundi Hong Kong, Limited 901908, One Pacific Place, N 88 Queen sway Hong Kong (desde 30 junio 2010) ASESOR DE INVERSIONES Para el Subfondo / Equities India: SBI Funds Management Private Limited ('SBI FM'), 191, Maker Tower 'E', Cuffe Parade, Mumbai 400 005, India AUDITOR INDEPENDENT PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L1 471 Luxemburgo REGISTRO Y DISTRIBUCIÓN DE SGAM FUND En la fecha de este informe, la SICAV (en ciertas jurisdicciones, sólo algunos Subfondos y clases de acciones concretas) está autorizada para hacer ofertas de forma pública o limitada en Luxemburgo, Austria, Bélgica, Francia, Alemania, Reino Unido, Grecia, Hong Kong, Italia, España, Suecia, Suiza, Taiwán, Portugal, Países Bajos, Chile, Singapur, Guernsey (1), Bulgaria, República Checa, Eslovenia, Finlandia, Irlanda, Noruega, Rumanía (2) y Perú. La SICAV o algunos Subfondos concretos pueden ser autorizados subsiguientemente para su distribución en otras jurisdicciones. Sin embargo, no se ha iniciado procedimiento alguno para permitir la oferta de acciones en cualquier otra jurisdicción cuya legislación o normativas aplicables requieran dicho procedimiento. Société Générale Gestion S.A. («S2G»), 90, boulevard Pasteur, F75015 París, Francia SUBGESTORES DE INVERSIONES Para los Subfondos SGA M Fund / Equities Asia Pac Dual Strategies y / Equities India: Amundi Singapore Limited, 168 Robinson Road, #2401 Capital Tower 068912 Singapur (desde 30 septiembre 2010) Para los Subfondos / Equities Japan Small Cap, /Japan Target y / Equities Japan Concentrated: Amundi Japan (anteriormente «SGAM Japan»), 122, Uchisaiwaicho, ChiyodaKu, Tokio, Japón. Para los Subfondos SGA M Fund / Equities Global Emerging Countries, / Equities Emerging Europe, (1) En proceso de cancelación de registro. (2) No registrado desde 3 de diciembre de 2010. 5
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO BONDS WORLD BONDS US OPPORTUNISTIC CORE PLUS BONDS OPE BONDS O BONDS OPE HIGH YIELD BONDS CONVERGING OPE DIVISA Inversiones en valores a precio de coste 22 014 383 74 476 114 26 445 040 60 520 107 119 792 074 68 164 839 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 23 116 558 5 337 849 56 229 53 402 265 434 158 999 37 696 76 387 867 1 482 430 2 467 303 262 926 505 833 26 859 200 4 118 685 32 561 468 288 70 280 62 089 714 992 311 16 266 885 208 146 240 120 122 716 1 387 579 2 534 079 983 063 2 722 389 142 861 69 160 357 11 556 014 491 592 21 194 1 532 729 12 197 Total activo 29 026 167 81 106 359 31 549 014 64 129 739 127 892 687 82 774 083 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 2 055 289 14 442 17 346 76 755 2 179 318 020 43 851 13 468 817 2 048 276 39 456 137 500 4 157 676 264 95 453 20 856 63 327 2 429 111 011 361 758 34 811 32 666 70 241 3 757 3 127 202 135 532 106 251 8 378 186 208 3 262 280 227 053 53 605 137 977 3 496 49 091 2 400 Total pasivo 2 527 882 16 374 470 293 076 503 233 3 563 571 3 735 902 ACTIVO NETO 26 498 285 64 731 889 31 255 938 63 626 506 124 329 116 79 038 181 Activo neto en 26 498 285 64 731 889 40 687 418 82 825 804 161 845 427 102 887 952 Las. notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 7
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO BONDS O CORPORATE BONDS O INFLATION LINKED BONDS O GOVIES SPREAD BONDS O AGGREGATE BONDS OPPORTUNITIES BONDS OPE CONVERTIBLE DIVISA Inversiones en valores a precio de coste 201 819 614 59 423 434 11 743 192 32 616 279 15 219 184 12 158 536 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 202 401 218 13 803 869 10 688 288 31 773 4 811 795 244 500 413 326 60 841 485 925 634 186 415 401 302 19 500 11 859 903 437 799 14 560 212 701 64 092 13 730 32 726 288 1 244 224 933 649 5 017 568 652 98 548 41 910 55 110 14 321 698 398 711 361 851 3 450 13 847 122 3 072 438 3 826 20 620 123 801 Total activo 232 394 769 62 374 336 12 602 785 35 673 398 15 085 710 17 067 807 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 993 840 41 907 74 942 271 243 5 800 89 500 799 173 43 763 20 435 80 403 4 922 75 880 162 646 890 000 980 3 937 16 879 227 83 61 377 35 192 99 384 13 146 20 565 49 450 2 570 88 026 49 315 29 306 10 616 48 840 828 10 080 1 277 464 5 922 9 690 78 775 16 612 842 8 320 Total pasivo 2 276 405 388 049 1 008 675 351 762 70 364 1 397 625 ACTIVO NETO 230 118 364 61 986 287 11 594 110 35 321 636 15 015 346 15 670 182 Activo neto en 299 556 580 80 690 649 15 092 633 45 979 940 19 546 227 20 398 659 Las. notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 8
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES GLOBAL EQUITIES JAPAN CONCENTRATED EQUITIES US LARGE CAP GROWTH EQUITIES CONCENTRATED OPE EQUITIES ASIA PAC DUAL STRATEGIES EQUITIES GLOBAL EMERGING COUNTRIES DIVISA JPY Inversiones en valores a precio de coste 26 123 413 1 058 022 744 24 061 085 38 717 658 117 321 556 73 787 882 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 29 081 484 136 039 60 267 909 695 700 9 628 359 5 924 242 28 534 331 150 747 482 029 1 042 31 857 40 581 385 2 218 985 1 440 794 9 939 88 147 139 665 087 3 103 413 1 487 846 338 779 142 817 82 818 592 979 252 73 716 123 034 Total activo 29 277 790 925 248 301 29 200 006 44 339 250 144 737 942 83 994 594 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 8 118 39 745 25 719 2 407 119 177 728 1 129 907 2 878 101 72 823 2 450 3 283 393 343 846 79 414 36 575 49 800 2 376 75 265 1 790 212 25 904 30 686 72 205 2 064 83 180 1 911 826 108 339 171 759 160 124 10 539 115 553 147 520 88 932 147 299 167 799 6 964 206 Total pasivo 76 108 7 544 402 587 276 2 004 251 2 362 587 674 273 ACTIVO NETO 29 201 682 917 703 899 28 612 730 42 334 999 142 375 355 83 320 321 Activo neto en 29 201 682 10 954 631 28 612 730 55 109 585 142 375 355 83 320 321 Las. notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 9
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES CHINA EQUITIES GOLD MINES EQUITIES EMERGING OPE EQUITIES OLAND CYCLICALS EQUITIES GLOBAL ENERGY EQUITIES OLAND FINANCIAL DIVISA Inversiones en valores a precio de coste 149 856 589 104 437 231 40 488 274 29 393 996 8 930 099 9 005 774 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 174 247 581 4 547 408 65 420 33 515 27 973 134 160 244 4 635 115 3 273 987 1 037 539 40 540 45 785 318 3 266 631 117 032 213 625 30 502 515 2 886 024 7 440 116 000 8 228 191 285 352 29 420 33 898 15 113 7 105 225 36 154 42 071 12 373 14 Total activo 178 921 897 143 147 425 49 382 606 33 511 979 8 591 974 7 195 837 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 65 834 90 530 290 880 257 299 267 787 13 015 4 249 568 1 097 235 230 786 372 602 10 640 1 590 155 572 617 39 278 78 404 63 487 3 701 9 111 980 21 888 51 983 880 30 334 9 606 11 131 20 267 723 34 545 10 522 41 309 602 Total pasivo 985 345 5 960 831 2 347 651 186 731 72 061 86 978 ACTIVO NETO 177 936 552 137 186 594 47 034 955 33 325 248 8 519 913 7 108 859 Activo neto en 177 936 552 137 186 594 61 227 753 43 381 142 8 519 913 9 253 957 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 10
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES EQUITIES US SMALL (1) OLAND CAP VALUE EQUITIES US RELATIVE VALUE EQUITIES US CONCENTRATED CORE EQUITIES US MID CAP GROWTH EQUITIES US MULTI STRATEGIES DIVISA Inversiones en valores a precio de coste 17 417 828 11 508 474 672 303 983 28 962 333 34 791 228 23 263 487 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 16 873 394 447 488 14 1 389 12 698 011 3 489 215 313 54 318 8 594 661 029 262 17 988 184 824 216 1 030 282 12 286 35 593 943 365 428 855 470 15 042 21 929 39 848 426 221 462 234 965 92 199 17 210 112 26 225 001 489 898 448 036 39 984 27 082 211 Total activo 17 322 285 12 979 725 680 884 230 36 851 812 40 414 374 27 230 212 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 12 543 19 428 59 299 1 153 168 169 69 420 12 880 45 129 451 2 983 4 046 448 822 265 2 529 857 472 746 762 697 26 557 13 3 942 580 33 017 98 434 53 698 59 221 2 404 13 650 62 476 87 464 48 266 101 609 2 789 1 273 588 157 969 373 646 44 949 158 384 2 185 81 70 373 Total pasivo 92 423 299 032 12 603 163 260 424 576 193 807 587 ACTIVO NETO 17 229 862 12 680 693 668 281 067 36 591 388 39 838 181 26 422 625 Activo neto en 22 428 973 12 680 693 668 281 067 36 591 388 39 838 181 26 422 625 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 11
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES JAPAN SMALL CAP EQUITIES US FOCUSED EQUITIES JAPAN TARGET EQUITIES OLAND SMALL CAP EQUITIES OPE OPPORTUNITIES EQUITIES OLAND VALUE DIVISA JPY JPY Inversiones en valores a precio de coste 768 006 710 9 294 788 5 190 161 732 122 716 811 23 185 132 443 888 872 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 749 937 260 41 813 228 817 869 23 475 2 307 597 68 483 10 270 728 44 027 78 210 7 856 4 288 911 800 280 684 510 29 381 766 43 856 338 142 647 104 7 340 786 61 121 2 235 23 414 558 593 400 22 842 110 28 040 436 704 200 8 454 932 985 606 74 570 33 415 11 Total activo 794 967 912 10 400 821 4 642 834 414 150 051 246 24 058 950 446 252 734 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 2 063 820 226 911 1 011 984 4 675 669 64 427 93 8 136 396 34 961 5 229 25 573 437 364 11 064 214 1 874 035 22 560 108 131 561 2 068 1 012 508 862 030 7 870 129 803 260 087 4 778 22 866 160 560 23 476 73 825 903 1 871 421 195 698 4 610 584 232 102 684 005 7 736 18 4 226 Total pasivo 16 179 300 66 564 36 644 494 1 264 568 281 630 7 605 790 ACTIVO NETO 778 788 612 10 334 257 4 606 189 920 148 786 678 23 777 320 438 646 944 Activo neto en 9 296 400 10 334 257 54 984 089 193 683 058 30 952 126 571 008 659 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 12
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES INDIA EQUITIES JAPAN COREALPHA EQUITIES GLOBAL RESOURCES EQUITIES LATIN AMERICA EQUITIES LUXURY & LIFESTYLE EQUITIES OPE EXPANSION DIVISA JPY Inversiones en valores a precio de coste 152 957 477 97 530 671 911 38 124 228 10 501 352 40 083 221 123 198 644 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 208 039 559 5 167 962 293 700 285 152 84 70 132 90 344 623 634 573 708 651 563 789 175 23 285 442 650 134 229 38 852 807 5 561 117 375 311 780 37 486 12 516 814 212 475 78 172 46 721 49 235 755 2 250 214 81 485 705 992 39 321 125 509 760 2 864 659 2 172 964 311 897 Total activo 213 856 589 92 155 541 131 44 827 501 12 854 182 52 312 767 130 859 280 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 288 917 27 299 234 684 276 444 8 685 6 1 016 785 329 20 902 017 87 467 450 77 342 557 4 746 212 19 698 356 172 594 1 400 432 52 418 34 067 128 198 1 793 23 77 818 123 606 52 135 22 707 38 711 1 059 1 626 496 114 490 65 477 106 758 3 025 3 4 529 745 85 422 40 123 563 2 194 65 Total pasivo 836 035 1 563 435 857 1 616 931 316 037 916 249 4 741 029 ACTIVO NETO 213 020 554 90 592 105 274 43 210 570 12 538 145 51 396 518 126 118 251 Activo neto en 213 020 554 1 081 397 961 43 210 570 12 538 145 51 396 518 164 174 433 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 13
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO EQUITIES OPE ENVIRONMENT EQUITIES MENA MONEY MARKET () MONEY MARKET (O) INDEX OLAND INDEX JAPAN DIVISA JPY Inversiones en valores a precio de coste 20 333 542 9 847 228 336 418 611 1 589 856 675 15 429 296 2 059 482 770 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 22 195 386 1 614 906 1 001 020 317 32 327 66 000 8 980 963 67 432 678 996 482 336 700 632 44 014 867 1 424 16 970 1 591 696 529 273 263 461 1 997 635 14 297 810 224 233 924 5 081 2 059 583 753 198 592 910 198 908 2 600 110 282 144 867 500 3 000 Total activo 24 909 956 10 045 555 380 733 893 1 866 957 625 14 528 048 2 403 358 953 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 110 537 413 989 18 858 341 55 839 706 98 747 678 234 081 14 706 73 189 582 45 48 964 56 320 231 508 6 114 46 99 581 343 820 853 929 29 183 64 767 1 894 32 155 539 13 270 205 544 14 311 827 981 321 1 970 702 169 705 24 484 130 Total pasivo 600 270 470 992 393 569 1 291 699 47 858 42 123 229 ACTIVO NETO 24 309 686 9 574 563 380 340 324 1 865 665 926 14 480 190 2 361 235 724 Activo neto en 31 645 134 9 574 563 380 340 324 2 428 630 619 18 849 587 28 186 071 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 14
BALANCE A 30 DE NOVIEMBRE DE 2010 (expresado en las divisas originale s ) SUBFONDO INDEX US ABSOLUTE RETURN FOREX ABSOLUTE RETURN INTEREST RATE ABSOLUTE RETURN MULTI ALPHA (2) Combined DIVISA Inversiones en valores a precio de coste 29 807 050 277 392 420 22 741 737 7 705 450 7 683 549 898 ACTIVO Inversión en valores a precio de mercado Efectivo en bancos Deudores por venta de valores Deudores por emisión de acciones del Fondo Opciones compradas a valor de mercado Swaps indexados a renta variable a precio de mercado Deudores por intereses y dividendos Plusvalía latente en contratos de divisas a plazo Plusvalía latente en contratos de futuros Plusvalía latente en swaps Otros activos 38 337 490 78 747 133 583 6 669 69 441 2 507 1 013 277 646 474 1 904 157 1 135 854 14 245 272 904 20 869 3 451 134 448 557 23 287 650 640 040 15 610 231 449 58 155 7 872 581 1 352 135 95 211 42 960 64 680 7 801 046 207 535 969 441 69 091 728 6 260 994 421 369 996 482 30 634 021 4 969 264 3 451 158 795 756 70 168 Total activo 38 629 450 284 894 194 24 232 904 9 427 567 8 453 706 588 PASIVO Descubiertos bancarios Acreedores por valores comprados Acreedores por reembolso de acciones del Fondo Acreedores por acuerdos de recompra Opciones emitidas a precio de mercado Acreedores por comisión de gestión de inversión Acreedores por comisión de rentabilidad Acreedores por otros gastos y comisiones Taxe d abonnement Acreedores por intereses Minusvalía latente en contratos de divisas a plazo Minusvalía latente en contratos de futuros Minusvalía latente en swaps 134 285 128 730 9 887 106 491 1 080 2 56 382 1 333 182 89 694 90 162 333 258 238 249 9 749 82 163 5 290 262 193 393 437 514 1 267 775 1 120 4 507 30 924 434 290 156 680 47 567 16 214 3 063 49 473 169 89 058 1 999 6 408 550 58 930 804 16 041 300 2 808 884 6 121 321 5 086 871 794 159 9 321 733 299 675 192 702 17 983 099 982 552 1 290 197 Total pasivo 436 857 7 660 111 1 946 811 159 976 126 261 847 ACTIVO NETO 38 192 593 277 234 082 22 286 093 9 267 591 8 327 444 741 Activo neto en 38 192 593 360 889 466 29 010 922 12 064 087 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. (1) El 30 de septiembre de 2010, / Equities Concentrated Euroland fue absorbido por / Equities Euroland. (2) Datos a 29 de noviembre de 2010. 15
INFORMACIÓN ESTADÍSTICA 30 NOVIEMBRE 2010
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN BONDS WORLD BONDS US OPPORTUNISTIC CORE PLUS BONDS OPE BONDS O BONDS OPE HIGH YIELD BONDS CONVERGING OPE NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 500 466 566 621 662 393 806 134 3 925 520 744 317 27 20 816 23 531 496 966 1 20 1 363 1 541 1 509 888 371 14 615 94 4 568 5 931 22 034 14 252 2 915 47 341 33 104 44 383 2 313 0 2 741 65 214 67 714 130 906 41 973 94 589 12 583 24 897 26 815 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 17
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN BONDS O CORPORATE BONDS O INFLATION LINKED BONDS O GOVIES SPREAD BONDS O AGGREGATE BONDS OPPORTUNITIES BONDS OPE CONVERTIBLE NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 751 478 459 876 3 087 223 673 78 004 30 683 15 73 3 218 1 89 025 57 555 855 23 304 15 345 742 041 14 537 93 700 2 137 52 512 61 875 1 012 387 29 795 17 203 8 172 1 775 26 001 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 18
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES GLOBAL EQUITIES JAPAN CONCENTRATED EQUITIES US LARGE CAP GROWTH EQUITIES CONCENTRATED OPE EQUITIES ASIA PAC DUAL STRATEGIES EQUITIES GLOBAL EMERGING COUNTRIES NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 967 722 30 532 488 541 695 405 978 810 1 650 914 83 496 1 851 7 777 9 001 141 775 678 904 424 784 2 291 7 202 83 495 1 1 1 5 606 1 1 1 72 780 814 1 813 2 760 1 450 60 735 10 256 12 593 11 274 169 623 0 5 640 4 707 3 526 104 161 1 952 1 370 14 501 3 000 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 19
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES CHINA EQUITIES GOLD MINES EQUITIES EMERGING OPE EQUITIES OLAND CYCLICALS EQUITIES GLOBAL ENERGY EQUITIES OLAND FINANCIAL NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 2 940 414 2 818 235 1 449 159 219 365 302 009 680 689 26 1 312 002 32 680 12 207 2 733 1 672 982 3 402 1 12 1 29 866 12 064 14 265 367 4 772 17 604 38 838 11 600 1 403 201 872 2 912 21 000 2 000 12 686 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 20
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES EQUITIES US SMALL (1) OLAND CAP VALUE EQUITIES US RELATIVE VALUE EQUITIES US CONCENTRATED CORE EQUITIES US MID CAP GROWTH EQUITIES US MULTI STRATEGIES NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 1 001 226 60 847 4 271 005 791 757 287 798 615 153 9 899 6 782 10 1 312 27 120 230 372 41 569 55 456 74 203 14 460 6 992 1 123 393 13 476 300 427 110 991 3 222 484 1 2 261 6 2 659 1 1 1 1 39 465 1 492 47 3 912 3 964 9 526 4 577 83 12 496 1 581 24 840 3 652 48 649 90 486 188 047 76 205 22 100 33 865 12 541 68 675 3 796 441 590 1 089 507 842 881 401 1 377 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 21
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES JAPAN SMALL CAP EQUITIES US FOCUSED EQUITIES JAPAN TARGET EQUITIES OLAND SMALL CAP EQUITIES OPE OPPORTUNITIES EQUITIES OLAND VALUE NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 349 804 11 632 443 264 193 779 63 121 30 291 6 140 74 4 934 70 610 923 7 250 2 618 2 2 156 768 1 339 835 76 6 104 4 299 4 756 4 818 29 12 283 593 435 120 841 1 128 583 83 000 367 982 112 588 29 383 1 361 947 29 115 6 097 11 449 5 001 6 636 1 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 22
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES CONCENTRATED OLAND (1) EQUITIES INDIA EQUITIES JAPAN COREALPHA EQUITIES GLOBAL RESOURCES EQUITIES LATIN AMERICA EQUITIES LUXURY & LIFESTYLE NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 164 694 4 266 154 104 300 46 693 175 181 46 15 857 91 263 084 141 235 10 253 22 761 60 293 1 1 433 843 1 11 322 392 1 1 11 969 28 456 49 249 732 8 952 28 541 7 392 4 647 914 758 1 194 564 267 263 161 210 618 229 14 570 356 957 745 1 999 1 9 535 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 23
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN EQUITIES OPE EXPANSION EQUITIES OPE ENVIRONMENT EQUITIES MENA MONEY MARKET () MONEY MARKET (O) INDEX OLAND NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 9 995 13 621 37 279 15 950 003 25 962 912 13 865 640 335 33 589 1 1 1 630 7 063 395 914 3 241 1 650 1 84 571 814 617 3 1 1 268 134 188 970 8 974 891 017 4 534 732 94 766 49 391 83 461 134 393 1 30 550 20 837 31 032 15 759 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 24
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN INDEX JAPAN INDEX US ABSOLUTE RETURN FOREX ABSOLUTE RETURN INTEREST RATE ABSOLUTE RETURN MULTI ALPHA (2) DIVERSIFIED ABSOLUTE RETURN (3) NÚMERO DE ACCIONES CLASE A EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AE EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AG EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AS EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE AZ EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE B EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE BH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE F EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE FH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE J EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE JH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE O EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE OH EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE P EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PD EN NÚMERO DE ACCIONES CLASE PH EN 127 320 16 108 559 536 4 284 884 27 130 35 594 60 568 5 198 1 6 256 25 490 113 463 6 791 7 865 117 54 756 3 585 765 1 318 186 109 745 551 128 667 87 921 879 28 936 8 257 223 77 852 1 1 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 25
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 SUBFONDO BONDS WORLD BONDS US OPPORTUNISTIC CORE PLUS BONDS OPE BONDS O BONDS OPE HIGH YIELD BONDS CONVERGING OPE DIVISA ACTIVO NETO A FINAL EJERCICIO /PERIODO A AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AD AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 229 156 623 56 537 943 26 498 285 39.7650 41.0132 43.3629 52 395 535 46 894 052 64 731 889 38 457 818 37 265 470 31 255 938 94 916 107 72 137 809 63 626 506 146 255 296 117 572 318 124 329 116 47 257 495 86 375 823 79 038 181 33.8441 38.0715 40.3008 37.8022 40.2485 40.3739 39.4712 42.0780 41.8419 16.5823 21.1346 22.3236 27.1993 31.3482 31.9351 72.8525 86.5609 85.1815 AE AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AG AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* AS AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 103.9919 123.6803 123.2562 99.1136 127.9750 128.3304 11.2400 12.7685 13.4787 10.1435 SGD 10.1350 SGD 10.1256 SGD AZ AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO B AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 1 626.2988 1 681.4228 1 780.2145 1 432.5728 1 618.6674 1 717.3214 1 355.7662 1 449.7460 1 457.4109 1 336.0360 1 430.5557 1 425.6723 17.6710 22.6453 23.9844 1 398.4323 1 618.9340 1 652.8683 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. (*)La divisa de referencia de las clases AH, BH, FH, JH, OH y PH está cubierta frente al o el yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. 26
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 SUBFONDO BONDS WORLD BONDS US OPPORTUNISTIC CORE PLUS BONDS OPE BONDS O BONDS OPE HIGH YIELD BONDS CONVERGING OPE DIVISA BD AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 713.5525 848.3486 834.6270 BH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* F AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO FH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* J AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 156.2725 160.5007 169.3537 1 151.4436 1 315.3793 1 393.9268 127.9697 143.3795 151.4706 124.3616 131.8741 132.0159 1 271.7375 1 350.2433 1 339.9620 109.6533 139.1927 146.7297 134.0203 153.8496 156.4155 109.6870 124.3044 130.9285 164.1627 169.6909 179.7872 120.5427 136.1956 144.0000 130.8052 139.8726 140.6249 134.3446 143.8485 143.3650 91.0002 116.6136 123.5102 140.1386 162.2352 165.6356 JH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* JX AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO O AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO OH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* 116.8824 133.3746 141.1917 118.8816 116.8024 115.0088 123.6413 123.4675 92.7018 106.9204 109.4919 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. (*)La divisa de referencia de las clases AH, BH, FH, JH, OH y PH está cubierta frente al o el yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. 27
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 SUBFONDO BONDS WORLD BONDS US OPPORTUNISTIC CORE PLUS BONDS OPE BONDS O BONDS OPE HIGH YIELD BONDS CONVERGING OPE DIVISA P AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 106.2089 113.4458 112.9229 104.3828 105.0859 107.1602 PD AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO PH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* X AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO XE AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. (*)La divisa de referencia de las clases AH, BH, FH, JH, OH y PH está cubierta frente al o el yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. 28
INFORMACIÓN ESTADISTICA A 30 NOVIEMBRE 2010 SUBFONDO BONDS O CORPORATE BONDS O INFLATION LINKED BONDS O GOVIES SPREAD BONDS O AGGREGATE BONDS OPPORTUNITIES BONDS OPE CONVERTIBLE DIVISA ACTIVO NETO A FINAL EJERCICIO /PERIODO A AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AD AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 206 597 237 350 074 649 230 118 364 21.5628 23.2869 23.5786 110 427 356 100 450 396 61 986 287 15 510 385 14 143 993 11 594 110 252 570 106 67 515 783 35 321 636 76 575 534 77 485 176 15 015 346 12 858 699 12 417 430 15 670 182 110.5046 114.7973 110.6070 109.7029 117.4203 115.9766 109.7227 118.1838 118.0236 100.6537 105.6264 106.1559 90.2164 104.0863 114.0695 AE AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AG AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AH AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO* AS AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO AZ AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO B AL CIERRE DEL EJERCICIO/PERIODO 1 105.1511 1 198.3007 1 215.9046 1 117.8365 1 164.1010 1 123.1965 1 118.0159 1 209.1182 1 209.9471 908.0879 1 045.9900 1 149.4100 Las notas contenidas en la memoria que acompañan a estas cuentas forman parte integrante de los presentes estados financieros. (*)La divisa de referencia de las clases AH, BH, FH, JH, OH y PH está cubierta frente al o el yen, o frente a cualquier otra divisa como el franco suizo o la libra esterlina. 29