Recomendación Técnica 7 Procedimientos Analíticos BORRADOR PÚBLICO PARA COMENTARIOS DICIEMBRE 2005 REA Registro de Economistas Auditores
Indice Introducción... 5 Objeto de la Recomendación Técnica... 6 Naturaleza de los Procedimientos Analíticos... 7 Finalidad y aplicación de los Procedimientos Analíticos... 7 Procedimientos analíticos habitualmente aplicables en cada etapa del trabajo y ejemplos prácticos orientativos sobre su aplicación... 13 Anexo 1 Esquema del contenido de la Norma Técnica de Auditoría sobre Procedimientos Analíticos... 15 Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA... 16 Anexo 3 Ejemplo orientativo de fuentes de datos sectoriales y empresariales... 24 Anexo 4 Ejemplo orientativo de análisis vertical y horizontal e identificación de variaciones inusuales entre ejercicios... 25 Anexo 5 Ejemplo orientativo de comparación de información de la entidad con el sector y un competidor similar... 27 Anexo 6 Ejemplo orientativo de análisis de ratios de la entidad... 28 Anexo 7 Ejemplo orientativo de comparación de ratios de la entidad con los ratios del sector y de un competidor comparable... 29 Anexo 8 Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación de datos mensuales entre ejercicios... 30 Anexo 9 Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación entre magnitudes, correlación y pronóstico... 31 Anexo 10 Ejemplo orientativo de análisis del punto de equilibrio... 32 Anexo 11 Ejemplo orientativo de análisis de relación entre información financiera y no financiera: ventas y unidades vendidas... 33
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos Introducción Consideraciones generales 1. Mediante Resolución de 25 de Julio de 2001, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se publicó la Norma Técnica de Auditoría sobre Procedimientos Analíticos (en adelante la Norma Técnica). En el Anexo 1 se adjunta un esquema que resume el contenido de la Norma Técnica. 2. En la introducción de la Norma Técnica se resumen algunas referencias a los procedimientos analíticos contenidas en las Normas Técnicas de Auditoría sobre Ejecución del Trabajo. En el Anexo 2 se mencionan algunas referencias adicionales a la aplicación de procedimientos analíticos contenidas en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas hasta la fecha por el Registro de Economistas Auditores. 3. El párrafo 2.5.23 de las Normas Técnicas de Auditoría sobre Ejecución del Trabajo establece que las técnicas de examen analítico son un método para obtener evidencia. El párrafo 2.5.30. de dichas normas define las técnicas de examen analítico de la siguiente manera: Las técnicas de examen analítico consisten en la comparación de los importes registrados con las expectativas desarrolladas por el auditor al evaluar las interrelaciones que razonablemente puedan esperarse entre las distintas partidas de la información financiera auditada (estudio de los índices y tendencias más significativas, investigación de variaciones y transacciones atípicas, análisis de regresión, cálculos globales de razonabilidad de saldos respecto a ejercicios anteriores y presupuestos, etc.). El párrafo 3 de la Norma Técnica establece lo siguiente: Se entiende por procedimientos analíticos el análisis de ratios y tendencias significativas, incluyendo la correspondiente investigación de partidas y fluctuaciones que no sean coherentes con otra información relevante o que se desvíen sustancialmente de los importes previstos o estimados. En el contexto de las Normas Técnicas de Auditoría y de esta Recomendación Técnica los términos técnicas de examen analítico y procedimientos analíticos responden al mismo concepto. Hipótesis de aplicación de los procedimientos analíticos 4. La aplicación de procedimientos analíticos se basa en la hipótesis de que existen relaciones lógicas entre ciertos datos de carácter financiero y no financiero y que, a falta de evidencia en contrario, esas relaciones lógicas seguirán existiendo. La existencia de tales Registro de Economistas Auditores 5
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos relaciones proporciona evidencia respecto a la integridad y validez de los datos producidos por el sistema contable. En definitiva, las técnicas de revisión analítica son procedimientos de naturaleza substantiva que se basan en una interpretación global de las operaciones de la entidad auditada y de las relaciones que razonablemente se puede esperar que prevalezcan en la misma. Básicamente consisten en comparar partidas y datos de carácter financiero y no financiero con información tanto interna como externa a la entidad auditada. 5. La confianza a depositar en los resultados de la aplicación de procedimientos de revisión analítica dependerá de la valoración que haga el auditor del riesgo de que, aún dándose tales relaciones, puedan existir errores significativos. El grado de confianza que el auditor deposita en los procedimientos analíticos depende de los factores siguientes: a) La importancia relativa de las partidas analizadas. b) Los resultados de otros procedimientos aplicados para lograr los mismos objetivos de auditoría. c) La precisión de las predicciones y estimaciones realizadas. d) La evaluación del riesgo de auditoría. e) La eficacia de los controles que afectan a la preparación de los datos e información utilizados. El criterio del auditor en la aplicación de los procedimientos analíticos 6. La elección de las técnicas, métodos, análisis (incluso utilizando técnicas estadísticas avanzadas) y nivel de aplicación de los procedimientos analíticos dependen del criterio profesional del auditor en cada caso concreto Objeto de la Recomendación Técnica 7. El objeto de esta Recomendación Técnica es establecer criterios prácticos de aplicación de procedimientos analíticos en los trabajos de auditoría de cuentas y en otros trabajos sujetos a la Ley de Auditoría de Cuentas. 6 Registro de Economistas Auditores
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos Naturaleza de los Procedimientos Analíticos 8. Los procedimientos analíticos pueden utilizarse para analizar cualquier componente de la información financiera, así como de la información consolidada, de componentes de empresa, filiales, divisiones, segmentos, etc. 9. Los procedimientos analíticos pueden incluir entre otros: a) La investigación de partidas y fluctuaciones inusuales. b) La explicación de las desviaciones significativas con respecto a los importes previstos o presupuestados. c) El análisis de ratios y tendencias significativas. Este análisis incluye la comparación de la información financiera de la entidad auditada con: i. La información financiera similar de periodos anteriores. ii. Las cifras estimadas por la entidad auditada, tales como presupuestos o proyecciones. iii. Las expectativas del auditor respecto al resultado de algunas estimaciones, tales como provisiones o dotaciones con cargo a resultados en concepto de amortización o depreciación de activos. iv. La información del sector de actividad en que la empresa auditada desarrolla su negocio. v. La información de otras entidades de tamaño comparable del mismo sector de actividad. d) El estudio de elementos clave de la información financiera de los que, como es el caso de los márgenes brutos, puede esperarse un comportamiento basado en la experiencia de la entidad. e) El estudio de la relación entre cierta información financiera y otra información no financiera, tales como la correlación entre los gastos de personal y el número de empleados. Finalidad y Aplicación de los procedimientos Analíticos Finalidad de los procedimientos analíticos 10. Los procedimientos analíticos, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 10 de la Norma Técnica, en el contexto de una auditoría de cuentas, tienen la siguiente finalidad: Registro de Economistas Auditores 7
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos a) Ayudar al auditor en la planificación del trabajo, determinando la naturaleza, oportunidad y alcance de otros procedimientos de auditoría. b) Como procedimiento de realización de pruebas substantivas, cuando su realización puede ser más efectiva o eficiente que las pruebas de detalle en la reducción del riesgo de que no se detecten errores significativos en la información financiera. c) Convertirse en una técnica de revisión global de la información financiera en la etapa de supervisión del trabajo de auditoría. Esta finalidad responde a lo establecido en el párrafo 5 de la Norma Técnica: El auditor en general aplicará los oportunos procedimientos analíticos en las etapas de planificación y revisión global de la auditoría. Asimismo, pueden utilizarse estos procedimientos en otras etapas del trabajo. 11. Como consecuencia de lo expuesto en el párrafo anterior puede concluirse que los procedimientos analíticos deberían aplicarse en la etapa de planificación y en la revisión global del trabajo y que, teniendo en consideración determinados factores, podrían aplicarse como pruebas substantivas para reducir el alcance de las pruebas de detalle. Aplicación de procedimientos analíticos en la planificación del trabajo 12. La aplicación de procedimientos analíticos en la etapa de planificación, utilizando tanto información financiera como información no financiera, ayudan al auditor a: a) Mejorar su comprensión de la actividad de la entidad auditada. b) Identificar las áreas de mayor riesgo potencial. c) Determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de otros procedimientos de auditoría. 13. Respecto a la comprensión de la actividad de la entidad auditada debe recordarse lo establecido en los párrafos 2.3.10. y 2.3.11. de las Normas Técnicas sobre Ejecución del Trabajo, acerca de las consideraciones sobre el sector de negocio de la entidad: El auditor debe también considerar aquellos aspectos que afectan al sector en el cual se desenvuelve la entidad, tales como: a) Condiciones económicas. b) Regulaciones y controles gubernamentales. 8 Registro de Economistas Auditores
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos c) Cambios de tecnología. d) La práctica contable normalmente seguida por el sector. e) Nivel de competitividad. f) Tendencias financieras y ratios de empresas afines. Todos estos conocimientos se adquieren normalmente: a) A través de sus trabajos previos para la propia entidad o de su experiencia en el sector. b) Mediante información solicitada al personal de la entidad. c) De los papeles de trabajo de años anteriores. d) De publicaciones profesionales y textos editados dentro del sector. e) De cuentas anuales de otras entidades del sector. Aplicación de procedimientos analíticos en la revisión global del trabajo 14. La aplicación de procedimientos analíticos al terminar o estar próxima la fecha de terminación del trabajo, ayuda al auditor a formarse una opinión global sobre si la información financiera, en su conjunto, es consistente con su conocimiento de la actividad del cliente. Estos procedimientos deben incluir la revisión de hechos posteriores y la lectura de información financiera intermedia posterior. 15. El resultado de los procedimientos analíticos aplicados en la revisión global del trabajo pretende corroborar la opinión que el auditor haya podido formarse respecto a las afirmaciones de la dirección en el proceso de formular la información financiera auditada, ayudándole, en definitiva, a formarse una conclusión global sobre su razonabilidad o a identificar áreas que requieran la aplicación de pruebas de auditoría adicionales. Posibilidad de aplicar procedimientos analíticos como pruebas substantivas 16. Los procedimientos sustantivos para reducir el riesgo de detección en relación con la información incluida en las cuentas anuales, pueden consistir en pruebas de detalle, procedimientos analíticos o una combinación de ambos. 17. La decisión sobre los procedimientos a utilizar para alcanzar un objetivo concreto de auditoría descansa en el criterio profesional del auditor respecto a la eficacia y eficiencia de los procedimientos disponibles en la reducción del riesgo de que no se detecten errores significativos en la información incluida en las cuentas anuales. Registro de Economistas Auditores 9
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos El Anexo C 3. de la Norma Técnica sobre utilización de técnicas de muestreo y de otros procedimientos de comprobación selectiva, que incluye ejemplos de factores que influyen en el tamaño de la muestra en pruebas substantivas, establece lo siguiente respecto a la aplicación de procedimientos analíticos dirigidos a verificar la misma afirmación de la información financiera: Si el auditor confía en el resultado de otras pruebas substantivas (pruebas de detalle o pruebas de revisión analítica) para reducir a un nivel aceptable el riesgo de detección relacionado con el saldo de una cuenta determinada o el importe de un tipo de transacciones, menos seguridad necesitará obtener a partir del muestreo y, por lo tanto, menor habrá de ser el tamaño de la muestra. En cualquier caso, para reducir a un nivel aceptable el riesgo de detección, el auditor evaluará el grado de seguridad a asignar al resultado de los procedimientos analíticos aplicados. 18. Como consecuencia de lo expuesto en los párrafos 10 y 11 anteriores puede concluirse que la utilización de procedimientos analíticos como pruebas substantivas dependerá de los factores siguientes: i. La confianza en los resultados esperados. ii. La naturaleza de las actividades de la entidad auditada y su nivel de detalle de la información disponible. iii. La relevancia y disponibilidad de información financiera (presupuestos, proyecciones, etc.) y no financiera (estadísticas de producción, detalles analíticos, etc.). iv. La fiabilidad de la información disponible y del sistema de control interno diseñado para su preparación y compilación. v. Las fuentes de información disponibles, siendo preferibles las fuentes externas a las internas. vi. La comparabilidad de la información disponible. vii.el conocimiento obtenido por el auditor en actuaciones anteriores respecto a la fiabilidad de los sistemas de control interno y los problemas que han generado ajustes o salvedades en el informe de auditoría. 19. En general, el auditor consultará a la dirección de la entidad sobre la disponibilidad y fiabilidad de la información necesaria para poder aplicar procedimientos analíticos, así como sobre el resultado de los procedimientos de esa naturaleza llevados a cabo por la entidad. Pueden utilizarse datos analíticos preparados por la enti- 10 Registro de Economistas Auditores
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos dad, bajo el supuesto de que el auditor tenga evidencia de que esos datos han sido preparados adecuadamente. Con respecto a la fiabilidad de la información disponible y del sistema de control interno diseñado para su preparación y compilación, debe recordarse lo establecido en el párrafo 8 c. de la Norma Técnica de Auditoría sobre la auditoría de cuentas en entornos informatizados: Al planificar las áreas de la auditoría que pueden resultar afectadas por el entorno informatizado de la entidad, el auditor debe alcanzar una adecuada comprensión de la importancia y complejidad de las actividades de los sistemas informáticos, así como de la disponibilidad de datos para su utilización en la auditoría. Tal conocimiento podría incluir los siguientes aspectos: c. La disponibilidad de los datos. En ocasiones sólo se mantienen durante un corto periodo de tiempo o únicamente en soportes de lectura informatizada los documentos fuente, determinados archivos informáticos y otras evidencias que el auditor pudiera requerir. Los sistemas informáticos de la entidad pueden generar información interna útil para la aplicación de pruebas substantivas (especialmente procedimientos analíticos). La posibilidad de utilizar técnicas de auditoría asistida por ordenador puede permitir aumentar la eficiencia de los procedimientos de auditoría, o hacer posible la aplicación, sin excesivo coste, de algunos procedimientos sobre la población completa de saldos o transacciones. 20. En la aplicación de procedimientos analíticos como pruebas substantivas, con el objeto de obtener evidencia suficiente y adecuada sobre la información financiera auditada, cualesquiera que sean las magnitudes implicadas, se requiere cumplir las siguientes etapas de aplicación general : Identificar relaciones lógicas entre datos y desarrollar una expectativa sobre el saldo o transacciones objeto de auditoría El auditor puede utilizar los siguientes procedimientos para identificar tales relaciones lógicas o desarrollar tales expectativas: i. Obtención de datos del sector y de los competidores similares para compararlos con los datos de la entidad auditada. ii. Análisis vertical, que consiste en calcular la importancia de los datos respecto a un total en el mismo ejercicio. Por ejemplo, desglosar las partidas de ingresos y gastos de cada ejercicio como un reparto porcentual medido respecto a la cifra neta de negocios o respecto a los ingresos de explotación. El auditor Registro de Economistas Auditores 11
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos normalmente espera una cierta estabilidad en dicho reparto porcentual, salvo por circunstancias que justifiquen las variaciones inusuales. iii. Análisis horizontal, que es un enfoque temporal en el que se comparan, por ejemplo, las variaciones interanuales de las partidas de gastos e ingresos para, a continuación, evaluar la coherencia de su evolución con las tendencias de las partidas relacionadas. iv. Análisis de tendencias, correlación y pronóstico. v. Pruebas de razonabilidad para identificar incoherencias. Por ejemplo, la estimación del porcentaje de carga financiera respecto a la financiación remunerada o la estimación de la dotación por amortización del inmovilizado material. Determinación de la diferencia aceptable El auditor debe establecer que diferencia, entre el saldo auditado y la expectativa desarrollada, puede aceptar sin investigación adicional. De acuerdo con lo establecido en la Norma Técnica de Auditoría sobre el concepto de importancia relativa, esa diferencia aceptable está condicionada por el error tolerable asignado a cada área o epígrafe de la información financiera auditada. Investigación de relaciones inconsistentes y diferencias o variaciones significativas El auditor, determina, de acuerdo con su juicio profesional, qué considera una relación inconsistente o el porcentaje de variación que considera inusual: diferencias entre datos reales y presupuesto, variaciones entre el ejercicio actual y el ejercicio anterior, desviaciones con los datos del sector o los de un competidor comparable, etc.. Cuando los procedimientos analíticos identifican fluctuaciones significativas o relaciones inconsistentes con otra información relevante disponible, o que se desvía significativamente de los importes previstos o estimados, el auditor deberá investigar tales circunstancias, obteniendo la evidencia y las explicaciones adecuadas. Esta investigación es normalmente realizada por el auditor de la siguiente manera: a) Preguntando a la dirección de la entidad auditada, b) Corroborando las respuestas (por ejemplo, comparándolas con el conocimiento previo del negocio que tenga el auditor o con 12 Registro de Economistas Auditores
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos Procedimientos analíticos habitualmente aplicables en cada etapa del trabajo y ejemplos prácticos orientativos sobre su aplicación otras evidencias obtenidas durante la realización de la auditoría), y c) Evaluando la necesidad de aplicar otros procedimientos de auditoría cuando la explicación no se considera adecuada o no se puede proporcionar ninguna explicación. 21. A continuación se resume la naturaleza de los procedimientos analíticos que normalmente se aplican en las diferentes etapas del trabajo: 22. En los Anexos de esta Recomendación Técnica se adjuntan algunos ejemplos prácticos orientativos de aplicación de procedimientos analíticos: a. Ejemplo orientativo de fuentes de datos sectoriales y empresariales. Registro de Economistas Auditores 13
Recomendación Técnica Procedimientos Analíticos b. Ejemplo orientativo de análisis vertical y horizontal e identificación de variaciones inusuales comparando el ejercicio anterior y el ejercicio actual. c. Ejemplo orientativo de comparación de información financiera de la entidad con el sector y un competidor similar. d. Ejemplo orientativo de análisis de ratios de la entidad. e. Ejemplo orientativo de comparación de ratios de la entidad con los ratios del sector y de un competidor comparable. f. Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación de datos mensuales entre ejercicios. g. Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación entre magnitudes, correlación y pronóstico. h. Ejemplo orientativo de análisis del Punto de Equilibrio. i. Ejemplo orientativo de análisis de relación entre información financiera y no financiera: comparación de ventas con el número de unidades vendidas. 14 Registro de Economistas Auditores
Anexo 1 Esquema del contenido de la Norma Técnica de Auditoría sobre Procedimientos Analíticos Esquema del contenido de la Norma Técnica de Auditoría sobre Procedimientos Analíticos Registro de Economistas Auditores 15
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA I. Referencias adicionales en las Normas Técnicas de Auditoría sobre Ejecución del Trabajo que están relacionadas con los Procedimientos Analíticos Párrafos 2.3.10 f) y 2.3.11. d) e) de Consideraciones sobre el sector de negocio de la entidad El auditor debe también considerar aquellos aspectos que afectan al sector en el cual se desenvuelve la entidad, tales como: f) Tendencias financieras y ratios de empresas afines. Todos estos conocimientos se adquieren normalmente: d) De publicaciones profesionales y textos editados dentro del sector. e) De cuentas anuales de otras entidades del sector. Párrafos 2.5.19. y 2.5.21. sobre Pruebas para Obtener Evidencia La evidencia de auditoría se obtiene mediante pruebas de cumplimiento y pruebas substantivas. Las pruebas substantivas tienen como objeto obtener evidencia de auditoría relacionada con la integridad, exactitud y validez de la información financiera auditada. Consisten en las pruebas de transacciones y saldos, así como en las técnicas de examen analítico. Párrafos 2.5.6. y 2.5.12. sobre Evidencia El concepto de adecuación de la evidencia es la característica cualitativa, en tanto que el concepto suficiencia tiene carácter cuantitativo. La confluencia de ambos elementos, adecuación y suficiencia, debe proporcionar al auditor el conocimiento necesario para alcanzar una base objetiva de juicio sobre los hechos sometidos a examen. Se entiende por evidencia suficiente aquel nivel de evidencia que el auditor debe obtener a través de sus pruebas de auditoría para llegar a conclusiones razonables sobre las cuentas anuales que se someten a su examen. Debe tenerse presente que bajo este contexto el auditor no pretende obtener toda la evidencia existente sino aquella que cumpla, a su juicio profesional, con los objetivos de su examen. Por lo tanto, puede llegar a una conclusión sobre un saldo, transacción o control, realizando pruebas de auditoría, mediante muestreo (estadístico o de selección en base subjetiva), mediante pruebas analíticas o a través de una combinación de ellas. II. Referencias Relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en otras Normas Técnicas de Auditoría Párrafo 8. c) sobre Planificación de la Auditoría, de la Norma Técnica de Auditoría sobre la Auditoría de Cuentas en Entornos Informatizados Al planificar las áreas de la auditoría que pueden resultar afectadas por el entorno informatizado de la entidad, el auditor debe alcanzar una adecuada comprensión de la importancia y complejidad de las actividades de los sistemas informáticos, así como de la disponibilidad 16 Registro de Economistas Auditores
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA de datos para su utilización en la auditoría. Tal conocimiento podría incluir los siguientes aspectos: c. La disponibilidad de los datos. En ocasiones sólo se mantienen durante un corto periodo de tiempo o únicamente en soportes de lectura informatizada los documentos fuente, determinados archivos informáticos y otras evidencias que el auditor pudiera requerir. Los sistemas informáticos de la entidad pueden generar información interna útil para la aplicación de pruebas substantivas (especialmente procedimientos analíticos). La posibilidad de utilizar técnicas de auditoría asistida por ordenador puede permitir aumentar la eficiencia de los procedimientos de auditoría, o hacer posible la aplicación, sin excesivo coste, de algunos procedimientos sobre la población completa de saldos o transacciones. Párrafos 12 y 15 de la Norma Técnica de Auditoría sobre Utilización de Técnicas de Muestreo y de Otros Procedimientos de Comprobación Selectiva Los procedimientos sustantivos se refieren a importes y son de dos tipos: técnicas de examen analítico y pruebas de detalle de transacciones y saldos. El riesgo de muestreo y el riesgo ajeno al muestreo pueden tener efecto en los componentes del riesgo de auditoría. En relación con las pruebas substantivas, existe una variedad de métodos que el auditor puede utilizar para reducir el riesgo de detección a un nivel aceptable. Dependiendo de su naturaleza, estos métodos pueden estar o no sujetos a riesgos de muestreo y/o ajenos al muestreo. Por ejemplo, al realizar una prueba de detalle, el auditor puede elegir una técnica de revisión analítica inapropiada (riesgo ajeno al muestreo) o puede detectar únicamente errores no significativos cuando, en realidad, el error en la población es superior al error tolerable (riesgo de muestreo). Tanto en el caso de las pruebas de cumplimiento como en el de las pruebas substantivas, el riesgo de muestreo se puede reducir ampliando el tamaño de la muestra. Anexo C 5. de la Norma Técnica de Auditoría sobre Utilización de Técnicas de Muestreo y de Otros Procedimientos de Comprobación Selectiva, sobre aplicación de otras pruebas substantivas dirigidas a verificar la misma afirmación de los estados financieros: Si el auditor confía en el resultado de otras pruebas substantivas (pruebas de detalle o pruebas de revisión analítica) para reducir a un nivel aceptable el riesgo de detección relacionado con el saldo de una cuenta determinada o el importe de un tipo de transacciones, menos seguridad necesitará obtener a partir del muestreo y, por lo tanto, menor habrá de ser el tamaño de la muestra Párrafo 4.2 de la Norma Técnica sobre Aplicación del Principio de Empresa en Funcionamiento El auditor debe analizar especialmente los planes de la Dirección que puedan tener un efecto significativo sobre la solvencia y continuidad de la entidad durante el ejercicio siguiente al que está auditando. A este respecto, deberá discutir con la Dirección los presupuestos, proyecciones y datos sobre capital circulante que sean preparados, y analizar las bases de las hipótesis hechas por dicha Dirección para preparar tales proyecciones, especialmente si Registro de Economistas Auditores 17
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA son inciertas o muy sensibles a cambios y si se desvían de las tendencias históricas en la entidad. Párrafos 13 y 14 de la Norma Técnica sobre Estimaciones Contables Las etapas incluidas en la revisión y comprobación del proceso utilizado por la dirección normalmente son las siguientes: c) Comparación, cuando sea posible, de las estimaciones realizadas en períodos anteriores con los resultados reales. El auditor normalmente tendrá en cuenta: b) Si los datos recopilados se han analizado adecuadamente y si han sido proyectados con criterios razonables para determinar la estimación contable. Como ejemplo pueden citarse los análisis de antigüedad de las cuentas a cobrar y la proyección del número de meses de demanda que pueden satisfacerse con las mercancías en almacén, en base a la utilización pasada y prevista. c) Si la entidad tiene una base adecuada que justifique las principales hipótesis utilizadas en las estimaciones contables. En algunos casos, las hipótesis pueden basarse en estadísticas industriales o gubernamentales, tales como tasas futuras de inflación, tipos de interés, datos de empleo y crecimiento esperado del mercado. En otros casos serán específicas para la entidad y se basarán en datos generados internamente. III. Referencias relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en otras Normas Técnicas de Auditoría sobre Informes Especiales Informe Especial en el supuesto establecido en el artículo 292 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas. (Resolución de 23 de octubre de 1991 del ICAC). En la revisión de los hechos posteriores, el auditor deberá aplicar, entre otros, los siguientes procedimientos: 1. Obtener los estados financieros posteriores disponibles más recientes, compararlos con las cuentas anuales auditadas y con los presupuestos, y hacer cualquier otro tipo de comparaciones analíticas que parezcan apropiadas. Informe Especial en los supuestos establecidos en los artículos 64, 147, 149 y 225 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas. (Resolución de 23 de octubre de 1991 del ICAC). Solicitar información a la Dirección de la Sociedad sobre acontecimientos de importancia que pudieran haber afectado a la Sociedad entre la fecha de las cuentas auditadas y la fecha del informe especial, y realizar los procedimientos que considere oportunos sobre este período posterior, entre otros, los siguientes procedimientos: i. Obtener los estados financieros posteriores disponibles más recientes, compararlos con las cuentas anuales auditadas y con los presupuestos, y hacer cualquier otro tipo de comparaciones analíticas que parezcan apropiadas. 18 Registro de Economistas Auditores
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA Párrafo 8. e) sobre Procedimientos que el auditor deberá aplicar en el Informe Especial relativo a determinada información semestral de las sociedades anónimas deportivas (artículo 20.5 del Real Decreto 1251/1999). (Resolución de 26 de junio de 2003 del ICAC). El auditor de cuentas encargado de emitir el informe especial a que hace referencia esta norma deberá aplicar los siguientes procedimientos: e. Aplicar procedimientos analíticos, diseñados especialmente para identificar aquellos aspectos de gran significación que pudieran aportar información de contraste adicional, confirmatoria o no, respecto al contenido de la información semestral de los administradores relativa a la evolución de las salvedades de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio precedente. Párrafo 4.5. sobre procedimientos que el auditor deberá aplicar en el Informe Especial requerido por la Orden del Ministerio de Economía y Hacienda de 30 de septiembre de 1992 por la que se modifica la de 18 de enero de 1991, sobre información pública periódica de las Entidades emisoras de valores admitidos a negociación en Bolsas de Valor. (Resolución de 28 de julio de 1994 del ICAC). El auditor de cuentas encargado de emitir el informe especial a que hace referencia esta norma deberá aplicar los siguientes procedimientos: 5. Aplicar procedimientos analíticos, diseñados especialmente para identificar aquellos aspectos de gran significación que pudieran aportar información de contraste adicional, confirmatoria o no, respecto al contenido de la información semestral de los administradores relativa a la evolución de las salvedades de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio precedente. En particular, estos procedimientos incluirán como mínimo la comparación de los resultados, netos en cada caso del efecto de las salvedades de auditoría identificadas y cuantificadas, de las cuentas semestrales preparadas por las entidades en relación con las de igual período del ejercicio previo y con los de las cuentas anuales auditadas del ejercicio anterior y, en su caso, con los resultados presupuestados del período. IV. Referencias relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en la Recomendación Técnica Nº 3 del Registro de Economistas Auditores sobre otros Servicios Relacionados con la Auditoría (Febrero de 2002) Introducción y Anexo V de ejemplo de Carta de Encargo La revisión limitada consiste esencialmente en (a) la formulación de ciertas preguntas a representantes de la entidad y (b) la realización de ciertos procedimientos analíticos, que proporcionan un nivel moderado de seguridad, que la información sujeta a revisión está libre de errores significativos y se expresa en forma de seguridad negativa. Los procedimientos de investigación y revisión analítica realizados en una revisión limitada de los estados financieros son determinados por el juicio del auditor. Registro de Economistas Auditores 19
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA Preguntas y Procedimientos Las preguntas y procedimientos para llevar a cabo una revisión limitada de cuentas anuales o de información financiera consistirán normalmente en: Procedimientos analíticos diseñados para identificar relaciones y partidas individuales no usuales. Dichos procedimientos analíticos incluirán: - Comparación de las cuentas anuales o de la información financiera resultantes de los registros contables con las del periodo anterior. - Comparación de los resultados reales con, en su caso, los presupuestados. - Estudio comparativo de las partidas de las cuentas anuales o de la información financiera con los modelos previsibles de acuerdo con la experiencia de la entidad y del sector en el que opera. Preguntas a directivos que tengan responsabilidad en temas financieros y contables sobre: - Temas que pudieran haber surgido en la aplicación de los procedimientos y, en especial, para obtener explicación adecuada de las dudas y/o anomalías que se derivasen de la aplicación de procedimientos analíticos. Elementos del Informe El informe de una revisión limitada de los estados financieros debería contener los siguientes elementos básicos: Un párrafo de alcance, describiendo la naturaleza de la revisión limitada, que incluya una declaración que la revisión limitada se reduce principalmente a preguntas y procedimientos analíticos. Glosario de términos Una revisión implica preguntas y procedimientos de revisión analítica diseñados para determinar la fiabilidad de una afirmación que es responsabilidad de una parte para uso de otra parte. Relación ilustrativa de procedimientos analíticos a realizar en un trabajo de revisión limitada General Comparar los resultados mostrados en los estados financieros del ejercicio actual con los mostrados en los estados financieros de ejercicios anteriores, y si es posible, con presupuestos y previsiones. Obtener las oportunas explicaciones de la dirección sobre fluctuaciones inusuales o inconsistencias de los estados financieros. Cuentas a cobrar y a pagar Obtener y analizar las explicaciones referentes a las variaciones significativas en los saldos de las cuentas con respecto a ejercicios anteriores o respecto a las previsiones realizadas. 20 Registro de Economistas Auditores
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA Existencias Comparar las cantidades de las principales categorías de existencias con las de ejercicios anteriores y con las cantidades previstas para el presente ejercicio. Preguntar sobre las fluctuaciones y diferencias más importantes. Comparar la producción de existencias con ejercicios anteriores. Inmovilizado Preguntar sobre la consistencia con que los métodos de amortización y coeficientes han sido aplicados y comparar las provisiones por depreciación con las de ejercicios anteriores. Gastos anticipados Comparar los saldos referentes a las cuentas de gastos con los de ejercicios anteriores y comentar con la dirección las variaciones más significativas. Préstamos Considerar la razonabilidad de los gastos por intereses en relación con los saldos de los préstamos. Provisiones Comparar los saldos más significativos de las cuentas de gastos relacionadas con las cuentas equiparables de periodos anteriores. Hechos posteriores Obtener de la dirección los estados financieros más recientes y compararlos con las cuentas anuales o estados financieros que estén siendo revisados o con los estados del mismo periodo. Resultados Comparar los resultados con ejercicios anteriores, y con las expectativas para este ejercicio y comentar las variaciones significativas con la dirección. Analizar partidas extraordinarias o no usuales. Analizar y discutir con la dirección la relación existente entre las cuentas de ingresos, y determinar la razonabilidad de las mismas en el contexto de relaciones similares existentes en años anteriores. V. Referencias relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en la Recomendación Técnica Nº 4 del Registro de Economistas Auditores sobre Auditoría de Valoración de Producto en Curso y Terminado (Diciembre de 2001) Procedimientos a aplicar para obtener evidencia de la adecuada valoración del producto en curso y terminado Párrafo 4.1 El auditor, para determinar los procedimientos que ha de llevar a cabo, previamente debe obtener conocimiento de: Registro de Economistas Auditores 21
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA 1. Los principales productos que fabrica la empresa. 2. Del proceso de fabricación. 3. Del sistema de costes, de las bases y métodos de valoración empleados para los fines de las cuentas anuales y del sistema de control interno. Párrafo 4.2 Generalmente es apropiado realizar una serie de procedimientos de revisión analítica en la fase inicial del trabajo, para ayudarnos en la determinación de la naturaleza, oportunidad y alcance de otros procedimientos de auditoría. Ejemplos de este tipo de procedimientos pueden ser los siguientes: 1. Análisis de las variaciones en las cantidades entre principio y final del ejercicio, desarrollando pruebas de cuadre global con las compras, producción y ventas. 2. Comparaciones generales entre cantidades e importes por familias de productos entre el ejercicio actual y el anterior, teniendo en cuenta las ventas y las compras. 3. Análisis del margen bruto y su comparación con el ejercicio anterior, tanto globalmente como por familias. 4. Comparación de las rotaciones de las diferentes clases de productos con las del ejercicio anterior. 5. Comparación de las cantidades del producto en curso y terminado actuales con las operativas o presupuestadas. 6. Revisar la información estadística o de gestión relacionada con rendimientos de procesos productivos, mermas, grados de humedad, evaporización, etc. y comparar con los rendimientos obtenidos en ejercicios anteriores. 7. Análisis de las relaciones entre cifras financieras y otra información no financiera, tales como la correlación entre el coste de personal productivo y el número de personas, coste de la materia prima consumida y los kilos consumidos, etc. 8. Comparación de las rotaciones de los productos de la entidad auditada con las correspondientes a otras empresas del sector. VI. Referencias relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en la Recomendación Técnica Nº 5 del Registro de Economistas Auditores sobre Revisión de Información Financiera Prospectiva (Septiembre de 2004) Para evaluar las asunciones e hipótesis realizados por la Dirección de la entidad para preparar información financiera prospectiva, el auditor deberá contemplar los siguientes aspectos: 1. Obtener información sectorial y comparar si los factores básicos que cubren las asunciones e hipótesis están recogidos en la información financiera prospectiva. 22 Registro de Economistas Auditores
Anexo 2 Referencias a los Procedimientos Analíticos en las Normas Técnicas de Auditoría y en las Recomendaciones Técnicas publicadas por el REA 2. Comprobar si se han considerado los riesgos inherentes del negocio y la sensibilidad de cambios en los datos financieros presupuestados en función de modificaciones de los factores básicos antes mencionados. 3. Analizar los estados financieros históricos (preferiblemente auditados) como ayuda en la identificación de los factores que influyeron en los resultados obtenidos e indagar sobre la fiabilidad de la información financiera histórica utilizada para desarrollar las asunciones e hipótesis. 4. Revisar la documentación existente sobre planes futuros elaborados por la Dirección y las actas del Consejo y Juntas de Accionistas con el fin de investigar decisiones que pudieran afectar a los estados financieros presupuestados. 5. Utilizar el conocimiento de la actividad de la entidad para identificar áreas de riesgo tales como condiciones de la competencia, dependencia de clientes o proveedores, legislación en proceso de promulgación, etc. 6. Evaluar las fuentes de información utilizadas para la determinación de las asunciones e hipótesis, tanto internas como externas a la entidad, y analizar si las mismas son coherentes con las propias asunciones e hipótesis. VII. Referencias relacionadas con los Procedimientos Analíticos incluidas en la Recomendación Técnica Nº 6 del Registro de Economistas Auditores sobre Auditoría de Gastos y Pasivos con Organismos de la Seguridad Social (Septiembre de 2004). El auditor deberá efectuar una revisión analítica de los gastos y los pasivos afectados, en lo relativo a su magnitud, relación y evaluación interanual, principalmente. A título de ejemplo se citan los siguientes ratios de relación: 1. Total Seguridad Social/Total Sueldos y Salarios. 2. Seguridad Social a cargo de la Empresa/Total Seguridad Social. 3. Bonificaciones y reducciones/total Seguridad Social. 4. Seguridad Social retenida a los Trabajadores/Total Seguridad Social. 5. Cuota Accidentes de Trabajo/Total Seguridad Social. 6. Gasto registrado en el ejercicio analizado y en el anterior por sueldos y salarios y por Seguridad Social a cargo de la empresa. Registro de Economistas Auditores 23
Anexo 3 Ejemplo orientativo de fuentes de datos sectoriales y empresariales Comentarios sobre la Fuentes de los Datos 1 El CNAE es un dato objetivo. El epígrafe de Actividades Económicas es una información incluida en los formatos de depósito de cuentas anuales en el Registro Mercantil. 2 El competidor puede ser identificado por el auditor como consecuencia de las preguntas realizadas a la Dirección de la entidad auditada y de su conocimiento del sector. En internet se puede acceder a varias direcciones que disponen de información financiera de empresas significativas en cada sector. 3 El Registro Mercantil y la Central de Balances del Banco de España disponen de estadísticas sectoriales en sus páginas web. 4 El REA ha suscrito un acuerdo de colaboración con Ardán para que nuestros miembros puedan acceder en condiciones más ventajosas a sus informes y bases de datos. 5 A título orientativo se citan algunas referencias de varias fuentes de información sectorial y empresarial: 24 Registro de Economistas Auditores
Anexo 4 Ejemplo orientativo de análisis vertical y horizontal e identificación de variaciones inusuales entre ejercicios Este Análisis debe concentrarse en las variaciones identificadas en áreas, transacciones o saldos significativos y puede realizarse tanto para la cuenta de pérdidas y ganancias como para el balance o para la comparación entre datos reales y datos previstos o presupuestados El ejemplo orientativo de análisis vertical y horizontal y de identificación de variaciones y fluctuaciones inusuales se ha realizado teniendo en consideración una sección de la cuenta de pérdidas y ganancias de la entidad auditada. Comentarios al ejemplo orientativo 1. Para realizar el análisis vertical cada partida se mide como porcentaje de la cifra neta de negocios. Se espera una cierta estabilidad en la estructura de ingresos y gastos, salvo circunstancias que justifiquen adecuadamente las variaciones identificadas. 2. Para realizar el análisis horizontal se calcula la variación entre ejercicios. El cálculo de estas variaciones permite analizar la coherencia de las tendencias de cada capítulo de ingresos y gastos e identificar variaciones o fluctuaciones inusuales y significativas. 3. Para identificar variaciones y fluctuaciones inusuales se calcula el porcentaje de variación en el ejercicio actual respecto a la cifra del ejercicio anterior. 4. Se consideran variaciones o fluctuaciones inusuales que deben analizarse aquellas que cumplen las condiciones siguientes: a) La partida es significativa para el auditor, teniendo en cuenta los niveles de importancia relativa de planificación. b) La variación porcentual supera los niveles establecidos por el auditor (en este caso el a u - ditor la estableció en el 10%). c) La variación se produce en partidas con saldo en el año actual que eran nulas en el ejercicio anterior. d) La variación se produce en partidas nulas en el ejercicio actual que presentaban saldo en el ejercicio actual. Registro de Economistas Auditores 25
Anexo 4 Ejemplo orientativo de análisis vertical y horizontal e identificación de variaciones inusuales entre ejercicios Comentarios orientativos sobre los riesgos identificados en el análisis realizado 1. Los aprovisionamientos han aumentado un 20,4% en tanto que las ventas únicamente han aumentado el 17%. El auditor podría contrastar esta relación y esta tendencia con los datos disponibles del sector y/o de un competidor comparable. También podría constatar el efecto precio y el efecto cantidad de estas variaciones. 2. Las devoluciones y rappels sobre ventas han aumentado considerablemente respecto al ejercicio anterior como consecuencia de las condiciones impuestas por los distribuidores. El auditor debe prestar atención a las provisiones por este concepto, constatando esta circunstancia con los datos disponibles del sector y/o de un competidor comparable. 3. El auditor, dadas las características del negocio de la entidad auditada, no considera significativo el efecto de las existencias ni en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias. 4. En el ejercicio anterior no se contabilizaron ingresos por trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado. Los ingresos del ejercicio por este concepto deben auditarse al realizar el trabajo de inmovilizado, verificando la naturaleza de estos costes y comprobando si su capitalización es adecuada. 5. Los ingresos accesorios han aumentado un 260% respecto a los del ejercicio anterior. El auditor debe analizar la naturaleza de esta variación inusual. 6. En el ejercicio anterior no se contabilizaron ingresos por subvenciones. Los ingresos del ejercicio por este concepto deben auditarse al realizar el trabajo de la correspondiente partida del balance. 7. Los gastos de personal han aumentado en un 3,5% equivalente a las subidas establecidas en el Convenio Colectivo. Su importancia respecto a la cifra neta de negocios disminuye como consecuencia de que constituyen en su mayoría gastos fijos. 8. Las dotaciones por amortización de inmovilizado se han reducido respecto a las practicadas en el ejercicio anterior. El auditor debe constatar si esa disminución es consistente con las variaciones de inmovilizado o responde a un cambio de criterio en el cálculo de las amortizaciones. 26 Registro de Economistas Auditores
Anexo 5 Ejemplo orientativo de comparación de información de la entidad con el sector y un competidor similar Este Análisis debe concentrarse en las variaciones identificadas en áreas, transacciones o saldos significativos y puede realizarse tanto para la cuenta de pérdidas y ganancias como para el balance El ejemplo orientativo de comparación de la información financiera de la entidad auditada con los datos disponibles del sector y de un competidor comparable se ha realizado teniendo en cuenta la estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias a un elevado nivel de agregación analítica: Comentarios al ejemplo orientativo 1. Los datos del sector suelen estar disponibles en términos porcentuales y con un alto nivel de agregación por lo que es necesario modificar la información de la entidad auditada y del competidor comparable al mismo nivel de agregación. De esta forma se facilita su comparación y la identificación de las desviaciones entre datos para su análisis. 2. Para identificar desviaciones se compara la información de la entidad auditada con la información disponible del sector y con la información disponible del competidor comparable. Las desviaciones se calculan por diferencia entre los datos. El auditor analizará las diferencias superiores a un porcentaje que previamente haya establecido como significativo (en este ejemplo orientativo esa diferencia es del 5%). 3. Esta comparación permite obtener evidencia sobre la coherencia de los datos de la entidad auditada respecto a los datos del sector y del competidor comparable, siendo posible, también comparar los datos del sector con los datos del competidor similar para comprobar si siguen o no pautas similares entre ambos. Registro de Economistas Auditores 27
Anexo 6 Ejemplo orientativo de análisis de ratios de la entidad Control de los ratios en la revisión del trabajo 1 El auditor debería aplicar procedimientos analíticos de revisión al terminar o estar próxima la fecha de terminación del trabajo, como ayuda para formarse una opinión global sobre si la información financiera, en su conjunto, es consistente con su conocimiento de la actividad del cliente. También permite realizar comparaciones con los datos del sector y/o de otro competidor comparable. 2 El resultado de los procedimientos analíticos pretende corroborar la opinión que haya podido formarse respecto a las afirmaciones de la dirección en el proceso de formular la información financiera auditada, ayudándole, en definitiva, a formarse una conclusión global sobre su razonabilidad o a identificar áreas que requieran la aplicación de pruebas de auditoría adicionales. 3 Al evaluar el efecto de una incidencia con posible peso en la opinión, el auditor analiza normalmente, entre otros factores, su efecto sobre las tendencias de rentabilidad y otros ratios financieros (liquidez, capital de trabajo, relación deuda patrimonio, etc.). 4 Teniendo en consideración las circunstancias anteriores el auditor debe controlar como se modifican los ratios de la entidad como consecuencia de los ajustes y reclasificaciones aceptados por la entidad (columna de saldos ajustados según libros) y de los ajustes y reclasificaciones materiales no aceptados por la entidad (columna de saldos según auditoría). 5 La cadena histórica del resultado de cada ratio, cuando el análisis se realiza considerando varios ejercicios anteriores, permitirá realizar análisis de tendencias. 28 Registro de Economistas Auditores
Anexo 7 Ejemplo orientativo de comparación de ratios de la entidad con los ratios del sector y de un competidor comparable Comentarios al ejemplo orientativo 1. Para identificar desviaciones se comparan los ratios calculados para la entidad auditada con los ratios calculados para el sector y el competidor comparable. Las desviaciones se calculan por diferencia entre los datos. El auditor analizará las diferencias superiores a un porcentaje que previamente haya establecido como significativo (en este ejemplo orientativo esa diferencia es del 5%). 2. Este análisis permite obtener evidencia sobre la coherencia de los ratios de la entidad auditada respecto a los ratios del sector y del competidor comparable, siendo posible, también, comparar los datos del sector con los datos del competidor para comprobar si siguen o no pautas similares entre ambos. Registro de Economistas Auditores 29
Anexo 8 Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación de datos mensuales entre ejercicios Comentarios al ejemplo orientativo respecto a su aplicación y la identificación de riesgos potenciales 1 Este análisis puede aplicarse a cualquier componente de la información económica de la entidad auditada. 2 Las ventas de la entidad muestran un perfil cíclico. Aunque el perfil de ventas mensuales del ejercicio actual y del ejercicio anterior muestra un elevado coeficiente de correlación, se observa un aumento inusual de las ventas de diciembre del ejercicio actual respecto a las ventas de diciembre del ejercicio anterior. Esta circunstancia podría ser indicativa de sobrevaloración de ingresos y derechos de cobro. El auditor, con independencia de obtener las explicaciones oportunas de la Dirección de la entidad, pondrá especial atención al corte de operaciones y planificará adecuadamente su trabajo en el área de existencias y en el ciclo ingresos y cuentas por cobrar. 30 Registro de Economistas Auditores
Anexo 9 Ejemplo orientativo de análisis de elementos clave de la información financiera: comparación entre magnitudes, correlación y pronóstico Comentarios al ejemplo orientativo respecto a su aplicación y la identificación de riesgos potenciales 1. Este análisis se aplica para comparar componentes de la información económica y financiera que mantengan una relación lógica. Este análisis puede complementarse realizando comparaciones con datos del sector o de competidores similares. 2. En el ejemplo orientativo adjunto el auditor corrobora la expectativa de relación lógica entre Ventas y Compras, no identificando ningún riesgo inusual. En este caso podrá confiar en el resultado de la prueba analítica para reducir el riesgo de detección. Registro de Economistas Auditores 31
Anexo 10 Ejemplo orientativo de análisis del punto de equilibrio Comentarios al ejemplo orientativo 1 Este análisis permite identificar si la entidad auditada ha alcanzado o no el umbral de rentabilidad. 2 Si la entidad auditada no ha alcanzado el punto de equilibrio el auditor ha identificado un factor causante de duda que afecta a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento. 3 También permite identificar la sensibilidad de los resultados de la entidad auditada respecto a la estructura de costes fijos y variables y la distancia existente entre capacidad productiva disponible y utilizada. 32 Registro de Economistas Auditores
Anexo 11 Ejemplo orientativo de análisis de relación entre información financiera y no financiera: ventas y unidades vendidas Comentarios al ejemplo orientativo 1 Este análisis puede aplicarse a magnitudes que mantengan una relación lógica. 2 Este análisis puede complementarse con el cálculo del efecto cantidad y el efecto precio en las variaciones de ventas, el análisis del Punto de Equilibrio y el análisis de la matriz cuota - crecimiento de mercado. Registro de Economistas Auditores 33