Presentación Corporativa - Enero 2017 -
Agenda I. II. III. El Equipo La Oportunidad La Operativa 2
El Equipo Los perfiles de los socios fundadores se complementan perfectamente gracias a las distintas experiencias profesionales en el haber de cada uno y, además, ambos comparten la pasión y los valores por el mundo de las inversiones Richard Argandoña Parreño Socio Ángel Ocón Crespo Socio Experiencia Educación Extracto Profesional con más de trece años de experiencia en inversión y mediación inmobiliaria, ejerciendo en puestos de alta dirección tanto en el Colegio Oficial de Agentes de la Propiedad Inmobiliaria de Valencia como en las Juntas y Consejos de varias de las redes más importantes de la región Máster Experto en Gestión Inmobiliaria. Universidad Ceu San Pablo Máster en Promoción Inmobiliaria Licenciatura en ADE. Universidad de Valencia Quality Investment Partners Desde Septiembre de 2016 Socio Vocal en la Junta directiva de la Asociación Inmobiliaria MLS Valencia SIC Desde 2016 Vicepresidente de la Red HABITALE, la 2ª Red Inmobiliaria por número de oficinas a nivel nacional Desde 2014 Vicepresidente y portavoz del Colegio Oficial de Agentes de la Propiedad Inmobiliaria de Valencia Desde 2013 Perito Judicial Desde 2013 Propietario y gerente de tres agencias HABITALE, premiadas por ser las que más operaciones cerraron en 2015 y 2016 Desde 2003 Cofundador e impulsor de la marca HABITALE, La Inmobiliaria que Responde, que cuenta con 152 oficinas repartidas por todo el territorio nacional Inversor inmobiliario de éxito a nivel particular (1) Desde el año 1998 Profesional con más de seis años de experiencia en consultoría de estrategia y operaciones, principalmente en la empresa KPMG, donde participó, entre otros, en proyectos relacionados con la toma de decisiones en procesos de inversión y desinversión, y en la definición y revisión de planes de negocio para grandes multinacionales Master in Advanced Finance. IE Business School. Reconocido como el tercer mejor máster en finanzas a nivel mundial por el Financial Times en junio de 2016 Licenciatura en ADE. Universidad de Valencia Quality Investment Partners Desde Septiembre de 2016 Socio Nalba Ventures Junio 2015 Diciembre 2015 Startup centrada en empresas del sector financiero Consultor Senior KPMG Consulting Junio 2010 Junio 2015 Asociado Senior en Consultoría de Negocio en el área de estrategia y operaciones Enerthink S.A. Junio 2009 Junio 2010 Startup dedicada al desarrollo de proyectos de energía renovable Analista financiero (1) Listado de operaciones de inversión de Richard Argandoña en el ámbito personal en Anexo I 3
La Oportunidad (1/2) La oportunidad consiste en invertir en inmuebles en la ciudad de Valencia a través de los vehículos de inversión de Quality Investment Partners, aprovechando el conocimiento y el posicionamiento competitivo de Richard Argandoña y de sus agencias inmobiliarias Posicionamiento Competitivo Red HABITALE (*) Vicepresidente Cofundador e impulsor de la marca Vocal en la Junta Directiva Red SIC (*) 72 agencias en Valencia Más de 250 agentes inmobiliarios Socio 83 agencias SIC en Valencia Más de 400 agentes inmobiliarios Quality Investment Partners Red de Apis (*) Agencias HABITALE propiedad de Richard Argandoña: - Valencia Gran Vía - Benimamet - Valterna Socio y gerente Red CRS (*) 208 Apis colegiados en Valencia Vicepresidente y Portavoz del Colegio Oficial Miembro CRS desde el año 2014 30 agentes CRS en Valencia Puesto de Richard Argandoña en cada grupo societario (*) Detalle de las distintas redes inmobiliarias en Anexo II 4
La Oportunidad (2/2) Éste mejor posicionamiento resulta en ventajas competitivas que permiten a Quality Investment Partners obtener rentabilidades superiores a la media del mercado, minimizando, a su vez, el riesgo asumido Ventajas Competitivas 1 Red de contactos ( Networking ) La colaboración entre Quality Investment Partners y las distintas redes de agencias inmobiliarias permite: La detección continuada de las mejores oportunidades de inversión La venta de los inmuebles en cartera al mejor precio y en el menor plazo posible 2 Experiencia y Conocimiento ( Know How ) Gracias a muchos años de experiencia en el sector inmobiliario en Valencia, Quality Investment Partners cuenta con: Conocimiento profundo de la ciudad: barrios, modas, proyectos urbanísticos en curso, etc. Experiencia en la negociación con vendedores y compradores Experiencia en la valoración de inmuebles Mayor Rentabilidad Menor Riesgo 3 Acceso a datos ( Business Intelligence ) Quality Investment Partners realiza valoraciones precisas con datos reales al tener acceso a: Toda la información recabada durante más de 10 años de actividad en las agencias inmobiliarias de Richard Argandoña Precios de transacción de todas las compraventas de inmuebles de los últimos 5 años en la ciudad de Valencia y otras ciudades con poblaciones superiores a 100.000 habitantes (Herramienta MVI sólo disponible para APIs Colegiados) 5
La Operativa Quality Investment Partners administra los vehículos de inversión y reporta a los accionistas tanto en las juntas trimestrales como de forma continuada a través de su página web Quality Investment Partners Participada al 100% por Richard Argandoña y Ángel Ocón Administra los distintos vehículos de inversión: - Selección y ejecución de las inversiones / desinversiones - Gestión de los inmuebles en cartera - Relación con inversores Quality Vehículo de Inversión I Quality Vehículo de Inversión II Participados por los inversores proporcionalmente en función del montante de las inversiones Richard Argandoña y Ángel Ocón invierten directamente en los vehículos de inversión con su patrimonio personal Rentabilidad anual objetivo: 35% Inversión mínima por inversor: 25.000 1 era ronda de financiación: Enero Marzo 2017 Vida estimada del vehículo de inversión: 18 meses (inicio en Abril de 2017) Plazo medio estimado de rotación de los inmuebles: 6-8 meses Comisiones (*) Quality Investment Partners busca establecer una relación duradera con sus inversores que sea muy beneficiosa para ambas partes, por ello, las comisiones a pagar por los vehículos de inversión a Quality Investment Partners están muy ligadas a la rentabilidad obtenida, con una rentabilidad mínima del 10% exenta de la comisión sobre beneficios - Comisión de gestión: 1,5% anual pagadero trimestralmente sobre el capital social inicial del vehículo de inversión - Comisión sobre beneficios: 20% sobre la rentabilidad del capital inicial, estando el primer 10% de rentabilidad libre de comisión En caso de que durante algún trimestre la rentabilidad sea negativa, Quality Investment Partners no cobraría en ningún caso comisión por beneficios hasta que la rentabilidad sobrepasase de nuevo el pico máximo de rentabilidad histórico de la inversión Los honorarios por compra y venta de inmuebles que cobran las agencias inmobiliarias de Richard Argandoña es del 2,5%, que es inferior a la media del mercado. Consideramos que esta comisión es muy razonable, dado que además de mediar en la compra y venta de los inmuebles, Quality Investment Partners se apalanca en estas agencias para aprovechar sus ventajas competitivas (*) Ejemplo del funcionamiento de las comisiones en el Anexo III 6
Anexos 7
Anexo I: Operaciones de inversión en el ámbito personal Código de documento COMPRA VENTA GANANCIA Fecha Precio Fecha Precio Valor Rentab. Rentab. anualizada N 1 13/03/1998 18.000,00 30/09/1998 36.000,00 18.000,00 100% 255% 0,55 N 2 02/07/1998 18.600,00 01/10/1998 21.000,00 2.400,00 13% 63% 0,25 N 3 22/06/2001 21.035,42 12/12/2001 24.040,48 3.005,06 14% 33% 0,47 N 4 03/10/2000 72.121,45 07/06/2001 78.131,57 6.010,12 8% 13% 0,68 N 5 21/05/2004 105.117,02 21/05/2004 120.000,00 14.882,98 14% 0,00 N 6 02/02/2004 114.391,00 26/04/2005 177.000,00 62.609,00 55% 42% 1,23 N 7 02/02/2004 115.030,00 07/09/2007 230.000,00 114.970,00 100% 21% 3,60 N 8 25/06/2004 128.233,26 06/02/2006 193.000,00 64.766,74 51% 29% 1,61 N 9 25/07/2005 43.571,00 10/08/2006 180.304,00 136.733,00 314% 291% 1,04 N 10 25/07/2005 43.571,00 19/04/2007 130.000,00 86.429,00 198% 88% 1,73 N 11 17/02/2007 200.000,00 04/06/2007 310.536,00 110.536,00 55% 339% 0,30 Plazo (Años) Comentarios N 12 01/02/2001 66.111,33 13/06/2003 78.131,57 12.020,24 18% 7% 2,37 Vivienda utilizada para alquiler N 13 25/05/2006 116.709,00 06/07/2007 249.420,00 132.711,00 114% 98% 1,11 N 14 25/09/2007 121.000,00 01/07/2010 207.000,00 86.000,00 71% 21% 2,77 Vivienda utilizada para alquiler TIR bruta (todas las operaciones) TIR bruta (sin viviendas de obra nueva) TIR neta (sin viviendas de obra nueva) Rotación media de los inmuebles (todas las operaciones) Rotación media de los inmuebles (sin obra nueva ni alquiler) 44,2% 56,8% 39,7% 1,3 años 0,5 años Viviendas de obra nueva (únicamente se desembolsó aprox. el 20% del precio de compra) Vivienda separada en dos para su venta Todas las operaciones de compra y venta están soportadas por las escrituras originales, incluidas en el Pack del Inversor (3) (1) La rentabilidad calculada no incluye las cuotas cobradas por alquileres Durante los años 2002 y 2003, Richard no realizó operaciones a su nombre si no a través de sus sociedades. La falta de operaciones en estos años minora la rentabilidad presentada Entre los años 2001 y 2007 el precio por metro cuadrado de la vivienda en Valencia capital subió desde 809 hasta 2.402 (2). Un inversor que hubiese sido capaz de comprar justo en el inicio del boom inmobiliario y vender justo cuando los precios estaban en su punto más alto, habría obtenido una TIR del 19,9%, muy por debajo de la rentabilidad obtenida en las operaciones presentadas (1) Asumido un 10% de coste adicional por impuestos en los valores de compra de todas las operaciones (2) Datos obtenidos de Tinsa (https://www.tinsa.es/precio-vivienda/comunitat-valenciana/valencia/valencia/) (3) En caso de no haber recibido el Pack del Inversor con la documentación mencionada, por favor solicítela en inversiones@qualityinvestmentpartners.com 8
Anexo II: Detalle de las distintas redes inmobiliarias HABITALE es la red de agencias inmobiliarias más grande y profesional de Valencia, y la segunda a nivel nacional Cuenta actualmente con 72 oficinas en la provincia y 44 en Valencia capital www.habitale.com Valencia SIC es la primera asociación de empresas inmobiliarias de Valencia y promueve la cooperación entre las oficinas y agentes que la componen. El servicio de este grupo de empresas está basado en la colaboración con propiedades gestionadas en exclusiva compartida o multiesclusiva. De este modo, se gestiona los inmuebles de manera conjunta bajo un mismo código ético y con unos procedimientos de trabajo que facilitan la venta de las propiedades www.valenciasic.es El Agente de la Propiedad Inmobiliaria Colegiado (API) es el profesional legalmente habilitado al que la Administración Pública reconoce, mediante la concesión de un título oficial, la formación necesaria para el ejercicio de sus funciones www.coapiv.com La designación del Council of Residential Specialist (CRS) es un símbolo de excelencia en el mercado inmobiliario. En España, menos del 10% de los agentes inmobiliarios pueden usar esta designación, que en Estados Unidos y otros países es una marca de profesionalidad, siendo este grupo de agentes los que representan la élite del sector de la mediación inmobiliaria www.crsspain.es 9
Anexo III: Ejemplo del funcionamiento de las comisiones Constitución del vehículo de inversión 3 meses 6 meses 9 meses 12 meses 15 meses 18 meses Escenario 1 1.000.000 1.100.000 1.180.000 1.300.000 1.400.000 1.520.000 1.660.000 Capital Social Escenario 2 1.000.000 1.075.000 1.150.000 1.050.000 1.200.000 1.300.000 1.420.000 Comisión por beneficio (1) Escenario 3 Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 1.000.000 950.000 1.010.000 1.090.000 1.150.000 1.100.000 1.275.000 A 0 0 16.000 24.000 20.000 24.000 28.000 B 0 0 10.000 0 10.000 (2) 20.000 24.000 0 0 0 0 10.000 0 25.000 Comisión por Gestión 0 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750 A B Quality Investment Partners no cobra comisión por beneficio por el primer 10% de rentabilidad sobre el capital social inicial En el caso de obtener rentabilidades negativas temporales, Quality Investment Partners no cobra comisión por beneficio hasta haber superado de nuevo la rentabilidad máxima obtenida en trimestres anteriores (1) Cálculo: Max (0; 20%* (Capital Social X Max (Capital Social máximo histórico; Capital Social Inicial * 1,1)) (2) Cálculo: 20% * (1.200.000 1.150.000 ) 10
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